朱贊

摘要：當(dāng)前中小型企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位日益重要，然而由于其自身實(shí)力限制導(dǎo)致出現(xiàn)融資難的問題，為解決融資困難投資擔(dān)保企業(yè)應(yīng)需而生。但由于面對(duì)的客戶多為中小企業(yè)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)較多，在這種形勢(shì)下，投資擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制將是決定投資擔(dān)保企業(yè)存亡的關(guān)鍵。本文首先闡述了投資擔(dān)保企業(yè)產(chǎn)生的背景及其風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性，其次分析了擔(dān)保企業(yè)面臨的內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)，最后針對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)提出了相應(yīng)的解決構(gòu)想。

關(guān)鍵詞：投資擔(dān)保 風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著我國(guó)中小企業(yè)的快速發(fā)展，其中投資擔(dān)保企業(yè)以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)迅速發(fā)展，對(duì)中小型企業(yè)融資起著積極作用。投資擔(dān)保企業(yè)飛速發(fā)展的同時(shí)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)程度不斷增加，如果投資擔(dān)保企業(yè)不能及時(shí)有效控制風(fēng)險(xiǎn)，將無法正常經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，進(jìn)而影響國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資通道暢通。為了投資擔(dān)保公司可以在中小企業(yè)快速發(fā)展的形勢(shì)下更好的解決中小企業(yè)發(fā)展的資金困難，又能夠規(guī)避一些風(fēng)險(xiǎn)問題的出現(xiàn)，所以了解存在怎樣的風(fēng)險(xiǎn)，并通過怎樣的措施使得這些風(fēng)險(xiǎn)降到最低將是影響投資擔(dān)保企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。

一、投資擔(dān)保行業(yè)產(chǎn)生的背景及風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性

（一）投資擔(dān)保行業(yè)產(chǎn)生的背景

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入發(fā)展，中小型企業(yè)在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等方面起著重要作用。然而中小企業(yè)由于規(guī)模不大、資金儲(chǔ)備有限、負(fù)債能力弱、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大等不確定因素，銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)價(jià)不高。中小企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)銀行不會(huì)直接放款，而是需要找到第三方，為貸款人擔(dān)保。所以投資擔(dān)保企業(yè)應(yīng)需而生，其通過專業(yè)化、規(guī)范化的運(yùn)營(yíng)，打破了中小企業(yè)融資困難的資金瓶頸，也促進(jìn)金融資本合理流動(dòng)與優(yōu)化配置。

（二）投資擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性

投資擔(dān)保企業(yè)產(chǎn)生的原因是為了化解中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，即將中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給投資擔(dān)保公司，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)得以化解，中小企業(yè)得以融資。投資擔(dān)保公司依靠經(jīng)營(yíng)“或有負(fù)債”生存與發(fā)展，因此風(fēng)險(xiǎn)控制的過程實(shí)質(zhì)就是化解擔(dān)保公司的或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，它是擔(dān)保公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提。擔(dān)保企業(yè)提供的是信用，經(jīng)營(yíng)的是風(fēng)險(xiǎn)，一旦投資擔(dān)保企業(yè)破產(chǎn)，將引發(fā)嚴(yán)重的的社會(huì)信用危機(jī)將。因此，風(fēng)險(xiǎn)控制能力是擔(dān)保公司市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)能力的重要體現(xiàn)，建立科學(xué)規(guī)范的擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制制度體系至關(guān)重要。

二、投資擔(dān)保公司在風(fēng)險(xiǎn)控制方面須解決的基本問題

投資擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)具有較強(qiáng)專業(yè)性的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，擔(dān)?？赡苡龅降娘L(fēng)險(xiǎn)既有來自內(nèi)部的控制風(fēng)險(xiǎn)，也有來自外部的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

（一）投資擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

來自擔(dān)保公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要包括投資擔(dān)保企業(yè)本身的行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及內(nèi)部員工道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。

1﹑行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指的是由投資擔(dān)保企業(yè)自身的行業(yè)性質(zhì)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橥顿Y擔(dān)保企業(yè)是以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為主，從風(fēng)險(xiǎn)中獲得利潤(rùn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，主要表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)與收益不相匹配。因此該行業(yè)普遍出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)低收入的現(xiàn)象。

2﹑經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指一些擔(dān)保企業(yè)往往沒有建立完善的公司治理制度及章程，這使得公司業(yè)務(wù)人員和管理人員處于缺乏約束的工作環(huán)境中，為求利益，盲目介入高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，但沒有效分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的手段，擔(dān)保投資或買賣動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)時(shí)因貨幣資本市場(chǎng)等行情變化引起投資風(fēng)險(xiǎn)。

3﹑操作風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)從業(yè)人員因自身素質(zhì)有限造成操作程序不當(dāng)，一些盲目追求利潤(rùn)最大化的工作人員乃至管理人不惜鋌而走險(xiǎn)違規(guī)操作。另外，如果企業(yè)多次申請(qǐng)擔(dān)保，均由擔(dān)保公司一個(gè)人長(zhǎng)期主辦，而未進(jìn)行崗位輪換就可能產(chǎn)生“慣性" 辦理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資擔(dān)保企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)

外部風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于投資擔(dān)保企業(yè)外部、不為投資擔(dān)保企業(yè)所預(yù)計(jì)和控制因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括宏觀經(jīng)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、合作客戶風(fēng)險(xiǎn)、合作機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等方面風(fēng)險(xiǎn)因素。

1﹑ 外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于投資擔(dān)保企業(yè)債務(wù)人或債權(quán)人所處的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境整體或局部的變化而導(dǎo)致增加發(fā)生損失的可能性。市場(chǎng)環(huán)境是無時(shí)無刻不在變化的，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)較大的波動(dòng)，就會(huì)勢(shì)必影響企業(yè)的發(fā)展。其中較難以控制的風(fēng)險(xiǎn)主要是政策風(fēng)險(xiǎn)以及不可抗力等因素引發(fā)的意外風(fēng)險(xiǎn)。

2﹑合作客戶風(fēng)險(xiǎn)

由于雙方信息不對(duì)稱，有時(shí)候投資擔(dān)保公司并不能做到對(duì)客戶進(jìn)行十分精確的評(píng)估。此外，在我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及納稅環(huán)境不是十分成熟的大氣候下，還存在無賬或賬務(wù)嚴(yán)重失真的企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)以及一個(gè)企業(yè)在本地建有企業(yè)，在外地同樣也有關(guān)聯(lián)企業(yè)的“兩頭在外" 企業(yè)擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)。

3﹑合作機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

合作銀行對(duì)貸款對(duì)象的選擇是否準(zhǔn)確、貸款操作是否規(guī)范，直接影響著信用擔(dān)保資金的安全。例如貸款銀行處于轉(zhuǎn)嫁貸款風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)而有意放松對(duì)中小企業(yè)的資信調(diào)查、貸款審查和審批，使本來不具有獲得貸款支持的中小型企業(yè)納入信貸序列，信貸工作人員暗箱操作甚至與企業(yè)相互串通，共同騙保，勢(shì)必都會(huì)給投資擔(dān)保企業(yè)留下巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

三﹑增強(qiáng)投資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制能力的系統(tǒng)構(gòu)想

作為投資擔(dān)保企業(yè)，如何應(yīng)對(duì)、控制日益復(fù)雜多變的風(fēng)險(xiǎn)，如何采取多種風(fēng)控措施，建立風(fēng)險(xiǎn)控制的長(zhǎng)效機(jī)制，是提升投資擔(dān)保企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的關(guān)鍵。

（一）投資擔(dān)保企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)控制

外部風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)主要是投資擔(dān)保企業(yè)無法進(jìn)行針對(duì)性控制的風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)這類風(fēng)險(xiǎn)更應(yīng)提前做好相關(guān)準(zhǔn)備，以最大程度上降低風(fēng)險(xiǎn)隱患。

1﹑建立多方合作機(jī)制

當(dāng)前國(guó)內(nèi)一些職能機(jī)構(gòu)只認(rèn)可銀行等金融機(jī)構(gòu)，對(duì)投資擔(dān)保企業(yè)還不予以十分認(rèn)可，擴(kuò)大了投資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。投資擔(dān)保企業(yè)應(yīng)加大自己的公信力度，以獲取相關(guān)政府部門的認(rèn)同。同時(shí)應(yīng)與信用較好的審計(jì)、評(píng)估公司建立長(zhǎng)期業(yè)務(wù)合作關(guān)系，同時(shí)要對(duì)中小企業(yè)提供的評(píng)估報(bào)告進(jìn)行再次評(píng)估，以便確定其真實(shí)價(jià)值。endprint

2﹑增加風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制

投資擔(dān)保企業(yè)較之商業(yè)銀行在當(dāng)前融資市場(chǎng)地位較為被動(dòng)，主動(dòng)權(quán)缺乏。因此應(yīng)加強(qiáng)與商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。此外，對(duì)于大宗業(yè)務(wù)，僅靠單個(gè)公司獨(dú)家難以完成的擔(dān)保業(yè)務(wù)，應(yīng)該通過行業(yè)內(nèi)部合作的方式，通過聯(lián)合共同擔(dān)保，分散風(fēng)險(xiǎn)，拓展自己的行業(yè)發(fā)展空間，增強(qiáng)行業(yè)集體風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

（二）投資擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要來源于投資擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部的微觀管理因素，我們可以通過采用針對(duì)性措施來進(jìn)行分散或消除內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，如健全內(nèi)部控制流程機(jī)制、探索投資擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部制度風(fēng)險(xiǎn)控制﹑加強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育等。

1﹑加強(qiáng)擔(dān)保業(yè)務(wù)整體流程中風(fēng)險(xiǎn)控制

⑴前期風(fēng)險(xiǎn)控制

投資擔(dān)保公司對(duì)于前期風(fēng)險(xiǎn)控制可以建立一個(gè)數(shù)據(jù)庫，記錄相關(guān)中小企業(yè)以前的信用情況以及相關(guān)的管理經(jīng)營(yíng)狀況，從而達(dá)到從源頭上降低投資擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

⑵操作風(fēng)險(xiǎn)控制

操作風(fēng)險(xiǎn)控制主要是要針對(duì)不同的企業(yè)制定出不同的反擔(dān)保方案，除了把房地產(chǎn)抵押作為反擔(dān)保措施之外，投資擔(dān)保公司要盡可能地將中小企業(yè)的機(jī)器設(shè)備或者生產(chǎn)線以及股權(quán)作為反擔(dān)保抵押。

⑶保后風(fēng)險(xiǎn)控制

盡管大多數(shù)投資擔(dān)保企業(yè)都制定了相關(guān)的保后制度，但在實(shí)際操作中仍存在很多風(fēng)險(xiǎn)漏洞，因此各投資擔(dān)保企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)并完善保后跟蹤反饋制度。

2﹑探索投資擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部制度風(fēng)險(xiǎn)控制

⑴形成完善的內(nèi)控機(jī)制與業(yè)務(wù)制衡機(jī)制

一般來說投資擔(dān)保公司可以根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)的組成將公司內(nèi)部組織劃分三個(gè)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行管理。其中可包括擔(dān)保業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門與綜合管理部門。三個(gè)部門各司其職，共同實(shí)現(xiàn)投資擔(dān)保公司內(nèi)部工作的有序進(jìn)行，不同部門之間按審保分離原則，對(duì)于明確職責(zé)與分工互相制衡起到良好的互相監(jiān)督作用，另外還應(yīng)建立完善的決策機(jī)制并以公司制度的方式將該程序加以貫徹落實(shí)。

⑵增加獨(dú)立性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理崗位

當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行均設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理崗位，而我國(guó)投資擔(dān)保企業(yè)目前只設(shè)立項(xiàng)目經(jīng)理以及業(yè)務(wù)經(jīng)理崗位，較少設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理崗位，往往忽視了對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范以及后期風(fēng)險(xiǎn)把控的責(zé)任。因此需要設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理崗位，不僅要承擔(dān)審批的職責(zé)，而且要承擔(dān)客戶風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)質(zhì)量動(dòng)態(tài)監(jiān)控的職責(zé)。

⑶提高專業(yè)化管理水平

公司高效有序的發(fā)展，離不開高素質(zhì)專業(yè)化人才的參與。投資擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)對(duì)從業(yè)人員專業(yè)知識(shí)要求比較高的行業(yè)，它具有跨學(xué)科、多領(lǐng)域的特點(diǎn)，可見對(duì)從業(yè)人員素質(zhì)的要求應(yīng)為復(fù)合型人才，所以投資擔(dān)保公司可以定期對(duì)員工進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的培訓(xùn)，讓員工時(shí)刻保持高度的警覺性。

四、結(jié)束語

投資擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)適應(yīng)市場(chǎng)需求而發(fā)展的行業(yè)，不斷發(fā)展壯大必將是未來發(fā)展趨勢(shì)。但是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中存在宏觀和微觀方面的風(fēng)險(xiǎn)，為了持續(xù)經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)控制是經(jīng)營(yíng)管理的第一要?jiǎng)?wù)。擔(dān)保公司必須從內(nèi)外兩個(gè)視覺，根據(jù)業(yè)務(wù)拓展的需要，不斷提高重視及加快改善步伐，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)防范措施，我國(guó)的投資擔(dān)保企業(yè)一定可以健康可持續(xù)的發(fā)展壯大，使得企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中能夠保持核心競(jìng)爭(zhēng)力，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)民財(cái)富的保值增值發(fā)揮愈來愈重要的作用。

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