李應(yīng)

摘要：本文通過整理和辨析關(guān)系契約規(guī)范、關(guān)系資本、專用性投資等相關(guān)理論及其關(guān)系，構(gòu)建了關(guān)系契約規(guī)范治理提高企業(yè)交易性能的理論模型和假設(shè)，并對(duì)此進(jìn)行了大樣本實(shí)證研究。實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果驗(yàn)證了包括關(guān)系資本對(duì)于關(guān)系契約規(guī)范影響交易性能的中介作用等8個(gè)研究假設(shè)，但有關(guān)有形專用性資產(chǎn)的兩個(gè)研究假設(shè)未能獲得支持。

關(guān)鍵詞：關(guān)系契約； 契約規(guī)范； 關(guān)系治理； 關(guān)系資本； 交易性能

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、引言

關(guān)系契約理論是由法學(xué)家麥克內(nèi)爾（Macneil）提出的。隨著契約簽訂和執(zhí)行環(huán)境的復(fù)雜化，以及關(guān)系契約理論本身的不斷發(fā)展，該理論對(duì)契約理論和實(shí)踐產(chǎn)生越來(lái)越深刻的影響。

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉姆森（Williamson）直接將麥克內(nèi)爾（Macneil）的關(guān)系契約理論引入交易治理機(jī)制，認(rèn)為以企業(yè)網(wǎng)絡(luò)為代表的混合性組織的治理機(jī)制是長(zhǎng)期契約或關(guān)系契約[1]。在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，對(duì)于關(guān)系契約的治理機(jī)制有兩種主要觀點(diǎn)，即基于經(jīng)濟(jì)理性算計(jì)的重復(fù)博弈方法和基于有限經(jīng)濟(jì)理性的關(guān)系治理方法。前者可以看做是關(guān)系契約的交易成本解釋。例如，克萊因（Klein）等人利用重復(fù)博弈理論發(fā)展出“聲譽(yù)”等自我實(shí)施機(jī)制，揭示了關(guān)系契約本質(zhì)特征；貝克爾（Baker）等[2-3]借鑒哈特（Hart）等[4]的產(chǎn)權(quán)理論研究關(guān)系契約環(huán)境下的激勵(lì)問題，將關(guān)系契約和激勵(lì)機(jī)制聯(lián)合起來(lái)，研究治理結(jié)構(gòu)對(duì)關(guān)系契約的影響以及最優(yōu)關(guān)系契約的設(shè)計(jì)。這些研究都是通過重復(fù)博弈建模關(guān)系契約的自執(zhí)行條件并分析自執(zhí)行公式成立的邊界條件來(lái)獲得關(guān)于專用性投資、產(chǎn)權(quán)等治理的啟示，可以看做是關(guān)系契約治理的正式制度方面。而后者是結(jié)合了新經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)的核心理論，即嵌入性理論（Embeddedness）來(lái)分析的。該理論認(rèn)為任何經(jīng)濟(jì)行為都會(huì)受到其所嵌入的制度和人際關(guān)系的影響，社會(huì)性因素在經(jīng)濟(jì)行為中發(fā)揮著重要作用。由于該觀點(diǎn)與關(guān)系契約的理論出發(fā)點(diǎn)具有極大的關(guān)聯(lián)性，所以用經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)的關(guān)系治理方法來(lái)研究關(guān)系契約成為自然的選擇。在嵌入性視角之下，關(guān)系契約在組織治理中的實(shí)質(zhì)內(nèi)容和作用機(jī)制是關(guān)系規(guī)范，包括協(xié)商、交流、團(tuán)結(jié)、柔性、公平等，強(qiáng)調(diào)非正式制度的治理作用。

目前研究中存在的最大問題是二者被割裂開來(lái)，甚至認(rèn)為二者互相排斥。盡管也有很多文獻(xiàn)研究正式的契約治理和非正式的關(guān)系治理在企業(yè)治理中的互補(bǔ)作用，但也沒有真正將二者融合，這不利于發(fā)揮關(guān)系治理的功效。從單方面來(lái)看，基于重復(fù)博弈的理性分析，規(guī)劃過于理想化，未考慮到簽約人有限的預(yù)見能力、可能的決策失誤，所以對(duì)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)象的解釋力不強(qiáng)；而基于經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)的關(guān)系規(guī)范治理，實(shí)踐方面難以界定，績(jī)效難以評(píng)估，容易流于空泛?？梢?，關(guān)系契約實(shí)踐研究需要融合其正式制度屬性和非正式制度屬性。實(shí)際上，回溯關(guān)系契約的法學(xué)淵源，訴求其法學(xué)理論基礎(chǔ)，我們就可能在關(guān)系契約理論框架下，融合關(guān)系契約治理的正式制度和非正式制度。這也是本文的理論出發(fā)點(diǎn)。

二、理論框架與研究假設(shè)

（一）關(guān)系契約提高交易性能的理論研究框架

本文的理論出發(fā)點(diǎn)和目標(biāo)是：在關(guān)系契約的理論框架下，基于重復(fù)博弈的動(dòng)態(tài)性視角，真正融合關(guān)系契約治理的正式制度和非正式制度屬性，使其達(dá)到更高的治理功效。

依據(jù)麥克內(nèi)爾（Macneil）的理論，契約的基本分類是：分立性契約（discrete contract）和關(guān)系契約（relational contract）[5]。分立性契約將簽約時(shí)點(diǎn)從簽約前后的關(guān)系中抽離出來(lái)；而關(guān)系契約強(qiáng)調(diào)簽約過程的完整性和交易關(guān)系的連續(xù)性，強(qiáng)調(diào)簽約后由于契約執(zhí)行條件的變動(dòng)而產(chǎn)生的重新談判等適應(yīng)性治理，從而降低違約可能性及履約總成本。

關(guān)系契約規(guī)范是認(rèn)識(shí)、理解和評(píng)價(jià)關(guān)系契約價(jià)值的重要工具[6]。關(guān)系契約強(qiáng)調(diào)的規(guī)范包括：契約團(tuán)結(jié)、關(guān)系維持、關(guān)系沖突的協(xié)調(diào)、互惠性、靈活性等，特別強(qiáng)調(diào)契約團(tuán)結(jié)和契約公平。而在實(shí)踐中，關(guān)系契約規(guī)范與一些社會(huì)認(rèn)同的過程和道德規(guī)范相對(duì)應(yīng)。社會(huì)過程包括社會(huì)交往、信息交流等，社會(huì)規(guī)范包括信任、團(tuán)結(jié)、相互性等。

現(xiàn)代的交易更加充滿不確定性，契約過程需要連續(xù)性治理。關(guān)系契約提供了調(diào)整規(guī)范，為簽約后的治理提供空間，使得契約得以執(zhí)行。契約調(diào)整的依據(jù)或正當(dāng)性基礎(chǔ)就在于締約人之間的動(dòng)態(tài)性關(guān)系，而這種動(dòng)態(tài)性關(guān)系正對(duì)應(yīng)了關(guān)系資本這一經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)重要概念。信任等關(guān)系契約規(guī)范一方面通過作用于專用性資產(chǎn)影響治理機(jī)制，更重要的是通過關(guān)系契約治理而獲得的關(guān)系資本直接決定博弈均衡。如圖1所示，關(guān)系契約規(guī)范的實(shí)施創(chuàng)造或增加了關(guān)系資本，關(guān)系資本又進(jìn)一步促進(jìn)其它有形專用性投資的增加，它們共同提高了關(guān)系契約的自我執(zhí)行能力，并促進(jìn)雙方交易關(guān)系的持續(xù)與重復(fù)。

（二）關(guān)系契約治理內(nèi)涵及其對(duì)企業(yè)間交易性能的影響

如前所述，關(guān)系契約的價(jià)值體現(xiàn)于關(guān)系契約規(guī)范，所以符合關(guān)系契約規(guī)范的契約實(shí)踐就是關(guān)系契約治理。在關(guān)系契約實(shí)踐方面，目前經(jīng)濟(jì)和管理領(lǐng)域?qū)﹃P(guān)系契約的研究有一種偏向，即認(rèn)為關(guān)系契約僅僅是一種“非正式的安排”[3，7]。很多研究在概念范疇上將關(guān)系契約治理等同于關(guān)系治理，這不但不利于理解關(guān)系契約理論的全貌，更不利于關(guān)系契約實(shí)踐，使得治理績(jī)效難以評(píng)估，容易流于空泛。事實(shí)上，關(guān)系治理只是在嵌入性視角之下研究關(guān)系契約，屬于關(guān)系契約研究的一個(gè)方面。

若要真正發(fā)揮關(guān)系契約實(shí)踐價(jià)值，必須融合正式治理和非正式治理兩方面。結(jié)合的基礎(chǔ)在于關(guān)系契約的法理依據(jù)。在契約法方面，關(guān)系契約理論影響并成為實(shí)定法的一部分。首先，關(guān)系契約規(guī)范對(duì)應(yīng)的價(jià)值在更高的規(guī)則層面影響了契約立法；其次，關(guān)系契約的柔性規(guī)范在實(shí)定法中得以體現(xiàn)，開放性條款如“按需購(gòu)買”、“盡最大努力”等被契約實(shí)定法所接受；另外，諸如“合作”、“公正”之類的術(shù)語(yǔ)廣泛出現(xiàn)在契約實(shí)定法條文中。藉此，我們完全可以將正式治理和非正式治理在關(guān)系契約法框架內(nèi)融合起來(lái)。這需要我們將契約過程作為有機(jī)聯(lián)系的整體，以關(guān)系契約規(guī)范為指導(dǎo)進(jìn)行簽約前、簽約當(dāng)時(shí)和簽約后的一系列正式和非正式治理，具體包括：簽約前加強(qiáng)協(xié)商、聯(lián)合計(jì)劃；在契約條款中增加柔性條款和附隨條款，為事后關(guān)系治理留有空間；簽約后契約再談判及適應(yīng)性調(diào)整等。endprint

在關(guān)系治理影響交易性能方面，以及關(guān)系治理結(jié)合正式契約（如前所述，二者并未真正融合）對(duì)交易性能的影響方面，已有大量研究證明了關(guān)系契約提高交易性能的作用。為此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)1a： 符合關(guān)系契約規(guī)范的契約實(shí)踐促進(jìn)了契約執(zhí)行力的提高。

假設(shè)1b： 符合關(guān)系契約規(guī)范的契約實(shí)踐促進(jìn)了企業(yè)間長(zhǎng)期關(guān)系的開展。

（三）關(guān)系資本內(nèi)涵及其構(gòu)建途徑分析

關(guān)于關(guān)系資本的定義目前并沒有一致的標(biāo)準(zhǔn)。Kale等人研究戰(zhàn)略聯(lián)盟內(nèi)的關(guān)系資本，將其定義為聯(lián)盟間緊密互動(dòng)下產(chǎn)生的相互信任、尊重及友誼[8]。也有學(xué)者認(rèn)為關(guān)系資本核心不僅包括信任，而且包括共同行動(dòng)和透明度等[9-10]。結(jié)合已有文獻(xiàn)，我們認(rèn)為關(guān)系資本是由相互信任、互惠承諾、合作交流、共同行動(dòng)等維度組成。

關(guān)系資本的建立是有條件的。Kale等認(rèn)為關(guān)系資本是在伙伴間的持續(xù)互動(dòng)中逐漸建立起來(lái)的，并且依賴有效的途徑。本文認(rèn)為，通過實(shí)施以關(guān)系契約規(guī)范及其價(jià)值為指導(dǎo)的契約治理，可以創(chuàng)造或增加關(guān)系資本。以團(tuán)結(jié)、公平為指導(dǎo)的契約行為，可以使雙方從交易中獲得共贏，并期待交易的重復(fù)，而持久的關(guān)系或重復(fù)的交易，則可使雙方獲得信任資本。在簽約過程中，雙方積極參與契約條款的協(xié)商、談判，充分尊重并考慮對(duì)方的意見和建議，使得阻礙契約執(zhí)行的隱患盡量消除于契約訂立時(shí)。當(dāng)雙方都致力于關(guān)系持久性努力時(shí)，將增加雙方對(duì)未來(lái)交易的一致預(yù)期，從而在信息共享、風(fēng)險(xiǎn)控制方面采取更積極、開放的態(tài)度。例如，在契約中增加如“按需供應(yīng)”、“盡最大努力” 等柔性和附隨條款，不僅可為事后關(guān)系治理留有空間，同時(shí)也為“社會(huì)政策、公法規(guī)定、道德規(guī)范等社會(huì)命題進(jìn)入合同關(guān)系預(yù)留了切口”。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)2： 符合關(guān)系契約規(guī)范的契約實(shí)踐增加了企業(yè)間的關(guān)系資本。

（四）關(guān)系契約、關(guān)系資本及交易性能間的關(guān)系

關(guān)系資本被普遍認(rèn)為是企業(yè)提高在聯(lián)盟中績(jī)效的關(guān)鍵要素。Collins等認(rèn)為關(guān)系資本能促進(jìn)合作伙伴間隱性知識(shí)的轉(zhuǎn)移[9]。Carmeli等研究表明關(guān)系資本是組織間合作研發(fā)創(chuàng)新的關(guān)鍵要素[10]。聯(lián)盟成員間的相互信任能夠消除組織間合作的沖突，最小化監(jiān)督成本和控制成本[8]。聯(lián)盟成員在共同行動(dòng)過程中促進(jìn)知識(shí)創(chuàng)新，提升合作績(jī)效。Roy等認(rèn)為關(guān)系資本對(duì)合資企業(yè)的業(yè)績(jī)具有正面作用[11]。

在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，企業(yè)更加注重與戰(zhàn)略伙伴的合作，以整合外部資源、增強(qiáng)整體競(jìng)爭(zhēng)力。表現(xiàn)在企業(yè)間的契約實(shí)踐中，企業(yè)不僅僅關(guān)注單次交易的執(zhí)行情況和滿意度，而且更加注重對(duì)持久交易關(guān)系的影響。通過契約前的交流、談判，契約訂立條款中設(shè)置柔性條款及契約執(zhí)行中的關(guān)系治理，企業(yè)在達(dá)到提高契約執(zhí)行效率的同時(shí)獲得了比直接利潤(rùn)更寶貴的資產(chǎn)，即關(guān)系資本。而企業(yè)間擁有的關(guān)系資本越多，其合作的超額利潤(rùn)越大，大大提高了交易性能。結(jié)合上節(jié)的分析，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)3a：關(guān)系資本促進(jìn)了契約執(zhí)行力的提高。

假設(shè)3b：關(guān)系資本促進(jìn)了企業(yè)間長(zhǎng)期關(guān)系的開展。

假設(shè)4a：關(guān)系資本在關(guān)系契約提高契約執(zhí)行力中具有中介作用。

假設(shè)4b：關(guān)系資本在關(guān)系契約促進(jìn)企業(yè)間長(zhǎng)期關(guān)系建立中具有中介作用。

（五）專用性投資影響因素及其對(duì)交易性能的影響

資產(chǎn)專用性（Asset Specificity）廣泛存在于現(xiàn)代交易中，至少可以劃分為場(chǎng)地專用性、設(shè)備專用性、人力資源專用性以及特定用途資產(chǎn)。本質(zhì)上，關(guān)系資本也是一種專用性資產(chǎn)，而且我們認(rèn)為關(guān)系資本應(yīng)該作為一類雙邊（或多邊）投資的無(wú)形專用資產(chǎn)與其它有形專用性資產(chǎn)相區(qū)別。以下除特別說(shuō)明外，所提到的專用性投資特指有形專用性投資。

Dyer 指出合作中各方在人力資源、地點(diǎn)以及設(shè)備等專用性投資方面產(chǎn)生的 “關(guān)系租”能夠創(chuàng)造超額利潤(rùn)[12]。Madhok則討論了專用性資產(chǎn)對(duì)引導(dǎo)和實(shí)現(xiàn)合作具有的潛在協(xié)同效應(yīng)[13]。廠商特定的投資表明了合作愿望與維護(hù)雙方關(guān)系的承諾。專用性投資的作用包括：提高產(chǎn)品差異化、較低成本、縮短生產(chǎn)周期、創(chuàng)造超額利潤(rùn)等。HP、豐田等企業(yè)發(fā)展中，對(duì)供應(yīng)商的投資和長(zhǎng)久伙伴關(guān)系的維護(hù)即是有力證明。

專用性投資具有兩面性，除了具有極高價(jià)值外，另一面在于當(dāng)資產(chǎn)用于某項(xiàng)交易的專用性越高時(shí)，其用于其它交易上的價(jià)值就越低。由此引出了資產(chǎn)專用性的“套牢”問題，即交易關(guān)系中，一方當(dāng)事人利用專用性資產(chǎn)的“鎖定”效應(yīng)，對(duì)另一方實(shí)施要挾或剝削。當(dāng)投資方意識(shí)到這個(gè)問題時(shí)，他會(huì)謹(jǐn)慎的選擇專用性投資，由此造成專用性資產(chǎn)投資不足。治理專用性投資不足的方式，除了縱向一體化的傳統(tǒng)思路，更多的企業(yè)選擇通過建立企業(yè)聯(lián)盟間的基于長(zhǎng)期互利信任的關(guān)系資本。Hwang的研究表明，專用性資產(chǎn)投資方擔(dān)心受壓榨的心理，在信任達(dá)到一定闕值時(shí)，與信任水平呈指數(shù)級(jí)下降趨勢(shì)[14]。共同行動(dòng)有利于參與者及時(shí)獲取與交易相關(guān)的信息[15]，提高偵查交易對(duì)方機(jī)會(huì)主義行為的能力，并可增強(qiáng)專用性資產(chǎn)投資方控制專用性投資被用于最恰當(dāng)用途免受對(duì)方機(jī)會(huì)主義行為侵害的能力，從而提高投資積極性。為此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)5： 關(guān)系資本增加了地點(diǎn)、實(shí)物等有形專用性資產(chǎn)的投入。

假設(shè)6a：有形專用性資產(chǎn)促進(jìn)了契約執(zhí)行力的提高。

假設(shè)6b：有形專用性資產(chǎn)促進(jìn)了企業(yè)間長(zhǎng)期關(guān)系的開展。

（六）理論模型

基于以上所構(gòu)建的關(guān)系契約規(guī)范、關(guān)系資本和專用性資產(chǎn)對(duì)交易性能影響的理論研究框架和研究假設(shè)，得出如圖2所示的理論模型。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)收集

本文采用調(diào)查問卷的方式收集所需數(shù)據(jù)。調(diào)查樣本主要取自全國(guó)范圍內(nèi)工業(yè)企業(yè)，以及華東地區(qū)工商、運(yùn)輸及郵電企業(yè)，包括國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)和中外合資企業(yè)等類型。調(diào)查對(duì)象主要是負(fù)責(zé)企業(yè)間合作關(guān)系的中高層管理者（包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、部門經(jīng)理、總工程師、技術(shù)經(jīng)理、項(xiàng)目經(jīng)理等）。調(diào)查問卷發(fā)放主要采用紙質(zhì)郵寄和電子郵件郵寄方式，也有少量現(xiàn)場(chǎng)發(fā)放（包括到企業(yè)發(fā)放和在授課班向MBA學(xué)員發(fā)放）。本次調(diào)研共向143家企業(yè)發(fā)放了500份調(diào)查問卷，收回有效問卷255 份，有效問卷回收率為51%。問卷測(cè)量均采用李克特7分（Likert-7）量表設(shè)計(jì)。endprint

（二）變量測(cè)量

1.關(guān)系契約規(guī)范。依據(jù)麥克內(nèi)爾（Macneil）的理論，研究中設(shè)定關(guān)系契約的三個(gè)維度為：柔性、團(tuán)結(jié)和參與。3個(gè)一階潛變量分別設(shè)置3個(gè)測(cè)量變量，從模型識(shí)別來(lái)看，符合三指標(biāo)法則[16]，模型可識(shí)別。

2.關(guān)系資本。依據(jù)前文闡述，關(guān)系資本包括三個(gè)維度：信任、透明度和共同行動(dòng)。3個(gè)一階潛變量分別設(shè)置2-3個(gè)測(cè)量變量，從模型識(shí)別來(lái)看，符合兩指標(biāo)或三指標(biāo)法則，模型可識(shí)別。

3.專用性投資。設(shè)置3個(gè)測(cè)量變量，測(cè)量題項(xiàng)參考了Bercovitz的研究[17]。

4.交易性能。從契約執(zhí)行力和長(zhǎng)期關(guān)系兩個(gè)方面分別進(jìn)行測(cè)量。因?yàn)橹挥袃蓚€(gè)初階因子，這里不考慮構(gòu)建二階因子。兩個(gè)一階潛變量分別設(shè)置3-4個(gè)測(cè)量變量。

（三）信度和效度分析

本文對(duì)概念建構(gòu)（量表）的有效性和可靠性檢驗(yàn)的分析工具是SPSS180和AMOS180軟件。在信度檢驗(yàn)方面，關(guān)系契約規(guī)范、關(guān)系資本、專用性投資、契約執(zhí)行力、長(zhǎng)期關(guān)系各變量量表Cronbach α系數(shù)分別為084、082、070、084和089，均達(dá)到或超過07的可接受值，表明測(cè)量具有較好的信度。在效度檢驗(yàn)方面， 由于本研究所使用問卷項(xiàng)目設(shè)置基于系統(tǒng)的文獻(xiàn)參考并咨詢相關(guān)專業(yè)人士，問卷具有較好的內(nèi)容效度。此外，海爾（Hair）等人認(rèn)為一個(gè)足夠大的因素載荷，如07，即可代表題項(xiàng)具有良好的聚斂效度，而且一般認(rèn)為社會(huì)科學(xué)研究方面量表的因素載荷都不會(huì)太高，建議大于055即可表示良好[16]。本研究中因子分析的結(jié)果顯示，各題項(xiàng)的因子載荷系數(shù)均高于055的基本要求，因此具有較好的聚斂效度。

由于關(guān)系契約規(guī)范、關(guān)系資本是二階因子，需要進(jìn)行二階驗(yàn)證性因子分析。首先分別對(duì)關(guān)系契約規(guī)范和關(guān)系資本構(gòu)建二階因子測(cè)量模型，然后用數(shù)據(jù)對(duì)其擬合性和參數(shù)進(jìn)行檢驗(yàn)。兩個(gè)測(cè)量模型的擬合度統(tǒng)計(jì)量如表1所示，表明擬合程度可以接受（達(dá)到良好）。此外，從參數(shù)估計(jì)結(jié)果的報(bào)表數(shù)據(jù)得知，兩個(gè)測(cè)量模型的所有參數(shù)值均達(dá)到顯著，二階因子的標(biāo)準(zhǔn)化回歸系數(shù)最小是074，最大是093。基于以上分析， 關(guān)系契約規(guī)范和關(guān)系資本的二階測(cè)量模型擬合度和效度檢驗(yàn)結(jié)果都較好。根據(jù)前面的理論分析，本研究中二階因子的構(gòu)建目的主要在于理論表達(dá)上，即便于在構(gòu)念上完整表達(dá)理念。而在模型簡(jiǎn)效性方面，只有在初階因子大于3或更多時(shí)，高階驗(yàn)證性因素分析的簡(jiǎn)效性優(yōu)點(diǎn)才可凸顯[16]，而本研究中構(gòu)成二階因子的維度只有3，所以從這方面來(lái)說(shuō)，二階和一階因素分析模型屬于等值模型。

四、假設(shè)檢驗(yàn)與結(jié)果分析

為獲得對(duì)前述假設(shè)的驗(yàn)證結(jié)果，依據(jù)前述理論建立初始結(jié)構(gòu)模型。初始結(jié)構(gòu)模型中沒有考慮自變量關(guān)系契約規(guī)范對(duì)因變量交易性能的直接作用，關(guān)系契約規(guī)范完全通過關(guān)系資本的中介作用間接影響交易性能。為探索擬合度更優(yōu)的模型，需要考慮部分中介作用的比較模型。當(dāng)在初始結(jié)構(gòu)模型基礎(chǔ)上增加關(guān)系契約規(guī)范對(duì)交易性能的直接作用路徑后（分別增加契約規(guī)范對(duì)契約執(zhí)行力和長(zhǎng)期關(guān)系的路徑），得到比較模型。

遵循結(jié)構(gòu)方程建模原則，經(jīng)過模型界定、模型識(shí)別、在AMOS建立模型后（是在測(cè)量模型基礎(chǔ)上增加結(jié)構(gòu)模型而設(shè)定的全模型），用所收集并經(jīng)處理后的數(shù)據(jù)分別對(duì)初始模型和比較模型進(jìn)行參數(shù)估計(jì)和模型擬合分析。初始理論模型的各項(xiàng)擬合指標(biāo)和參數(shù)如表2所示?？ǚ阶杂啥缺葹?08，達(dá)到小于3的臨界值[16]，GFI接近大于09的標(biāo)準(zhǔn)，而CFI和IFI分別達(dá)到了大于09的標(biāo)準(zhǔn)，RMSEA達(dá)到小于08的標(biāo)準(zhǔn)[16]。從擬合指標(biāo)看，只有GFI沒有達(dá)到界限，但考慮到模型的復(fù)雜性和社會(huì)性問題研究受測(cè)量本質(zhì)的特性、外在干擾與測(cè)量誤差、甚至于構(gòu)念本質(zhì)的形成性與反映性爭(zhēng)議的影響[16]，模型的擬合性還是較好的。再看比較模型（部分中介模型），綜合來(lái)看，其擬合指標(biāo)略差于初始模型，同時(shí)該模型擬合結(jié)果顯示，新增的兩條路徑的路徑系數(shù)在p<005的水平上沒有達(dá)到顯著性。經(jīng)過模型比較，初始理論模型是最佳匹配模型。此外，在已驗(yàn)證關(guān)系契約規(guī)范對(duì)交易性能顯著作用（即支持假設(shè)1a，假設(shè)1b）的基礎(chǔ)上，我們證實(shí)了關(guān)系資本對(duì)于關(guān)系契約規(guī)范和執(zhí)行力的完全中介作用（即支持假設(shè)4a），以及關(guān)系資本對(duì)于關(guān)系契約規(guī)范和長(zhǎng)期關(guān)系的完全中介作用（即支持假設(shè)4b）。

從上文敘述和表2可以看出，文中8個(gè)假設(shè)均通過了實(shí)證檢驗(yàn)， 結(jié)構(gòu)方程模型的各個(gè)路徑系數(shù)在p<0001的水平上達(dá)到顯著。具體分析結(jié)果如下：（1）關(guān)系契約規(guī)范促進(jìn)了交易性能的提高。符合關(guān)系契約規(guī)范的契約實(shí)踐能夠提高企業(yè)間契約執(zhí)行力，促進(jìn)長(zhǎng)期關(guān)系的形成。（2）關(guān)系契約規(guī)范能夠促進(jìn)關(guān)系資本的形成。（3）關(guān)系資本對(duì)企業(yè)交易性能具有顯著的正向影響作用，關(guān)系資本的數(shù)量和質(zhì)量的增加直接促進(jìn)了契約執(zhí)行力的提高和長(zhǎng)期關(guān)系的形成。（4）關(guān)系契約規(guī)范對(duì)于交易性能的作用是通過關(guān)系資本的中介作用而產(chǎn)生的。（5）關(guān)系資本促進(jìn)了有形專用性投資的增加。（6）增加有形專用性資產(chǎn)對(duì)提升企業(yè)契約執(zhí)行力和長(zhǎng)期關(guān)系的作用在p<005的水平上沒有達(dá)到顯著，假設(shè)6a、6b沒有獲得支持。

五、結(jié)論

本文研究了關(guān)系契約對(duì)企業(yè)間交易性能的作用及其作用機(jī)理，以255家企業(yè)的問卷調(diào)查數(shù)據(jù)對(duì)所建立的結(jié)構(gòu)方程模型進(jìn)行擬合，檢驗(yàn)相關(guān)假設(shè)，得到以下主要結(jié)論：（1）符合關(guān)系契約規(guī)范的契約實(shí)踐對(duì)關(guān)系資本的建立具有顯著促進(jìn)作用，而關(guān)系資本可顯著提升企業(yè)交易性能。（2）通過中介檢驗(yàn)，證實(shí)關(guān)系契約規(guī)范提高交易性能的作用機(jī)理，即關(guān)系資本中介了關(guān)系契約規(guī)范對(duì)交易性能的作用。（3）研究證實(shí)了關(guān)系資本對(duì)有形專用性資產(chǎn)投資的促進(jìn)作用，但有形專用性資產(chǎn)投資提高企業(yè)交易性能的作用沒有得到顯著性驗(yàn)證。

本文的理論貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：首先，對(duì)比已有文獻(xiàn)，特別是經(jīng)濟(jì)和管理學(xué)領(lǐng)域?qū)﹃P(guān)系契約的研究，本研究通過回歸關(guān)系契約的法理基礎(chǔ)，對(duì)關(guān)系契約的理論范疇進(jìn)行了合理的擴(kuò)展，即關(guān)系契約治理不完全等同于非正式的關(guān)系治理，關(guān)系契約是以關(guān)系契約規(guī)范為指導(dǎo)的正式治理和非正式治理的融合。這一概念內(nèi)涵的擴(kuò)展提高了關(guān)系契約理論在實(shí)踐中的可操作性。其次，通過關(guān)系資本中介作用的實(shí)證檢驗(yàn)，不僅闡明了關(guān)系契約的作用機(jī)理，明晰了關(guān)系資本的獲得路徑，更將現(xiàn)有文獻(xiàn)中關(guān)系契約、關(guān)系治理和關(guān)系資本等概念予以區(qū)別，并在基于關(guān)系契約的理論框架下使其得以統(tǒng)合。endprint

本研究的一個(gè)較意外的結(jié)論是關(guān)于有形專用性資產(chǎn)的，即有形專用性資產(chǎn)提高交易性能的假設(shè)沒有得到統(tǒng)計(jì)支持。這說(shuō)明關(guān)系資本通過專用性資產(chǎn)的中介效果來(lái)提高交易性能的間接作用沒有得到統(tǒng)計(jì)支持。專用性資產(chǎn)，特別是有形專用性資產(chǎn)生來(lái)具有兩面性，除了其基于抵押產(chǎn)生的信任外，還有專用性造成的“單邊鎖定”效應(yīng)。而解決“套牢”問題，外部需要有完善的社會(huì)信用體系和健全的法制環(huán)境，內(nèi)部需要雙方之間積極的關(guān)系治理。這兩方面在我國(guó)當(dāng)前都是有待發(fā)展的，從而造成投資不足和專用性資產(chǎn)作用弱化現(xiàn)象。而另一方面，企業(yè)聯(lián)盟間更加注重基于雙邊互動(dòng)的、具有雙邊鎖定效應(yīng)的無(wú)形關(guān)系專用資本，這也是有形專用性資產(chǎn)提高交易性能的假設(shè)未能通過檢驗(yàn)的一個(gè)可能原因。

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本研究的一個(gè)較意外的結(jié)論是關(guān)于有形專用性資產(chǎn)的，即有形專用性資產(chǎn)提高交易性能的假設(shè)沒有得到統(tǒng)計(jì)支持。這說(shuō)明關(guān)系資本通過專用性資產(chǎn)的中介效果來(lái)提高交易性能的間接作用沒有得到統(tǒng)計(jì)支持。專用性資產(chǎn)，特別是有形專用性資產(chǎn)生來(lái)具有兩面性，除了其基于抵押產(chǎn)生的信任外，還有專用性造成的“單邊鎖定”效應(yīng)。而解決“套牢”問題，外部需要有完善的社會(huì)信用體系和健全的法制環(huán)境，內(nèi)部需要雙方之間積極的關(guān)系治理。這兩方面在我國(guó)當(dāng)前都是有待發(fā)展的，從而造成投資不足和專用性資產(chǎn)作用弱化現(xiàn)象。而另一方面，企業(yè)聯(lián)盟間更加注重基于雙邊互動(dòng)的、具有雙邊鎖定效應(yīng)的無(wú)形關(guān)系專用資本，這也是有形專用性資產(chǎn)提高交易性能的假設(shè)未能通過檢驗(yàn)的一個(gè)可能原因。

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本研究的一個(gè)較意外的結(jié)論是關(guān)于有形專用性資產(chǎn)的，即有形專用性資產(chǎn)提高交易性能的假設(shè)沒有得到統(tǒng)計(jì)支持。這說(shuō)明關(guān)系資本通過專用性資產(chǎn)的中介效果來(lái)提高交易性能的間接作用沒有得到統(tǒng)計(jì)支持。專用性資產(chǎn)，特別是有形專用性資產(chǎn)生來(lái)具有兩面性，除了其基于抵押產(chǎn)生的信任外，還有專用性造成的“單邊鎖定”效應(yīng)。而解決“套牢”問題，外部需要有完善的社會(huì)信用體系和健全的法制環(huán)境，內(nèi)部需要雙方之間積極的關(guān)系治理。這兩方面在我國(guó)當(dāng)前都是有待發(fā)展的，從而造成投資不足和專用性資產(chǎn)作用弱化現(xiàn)象。而另一方面，企業(yè)聯(lián)盟間更加注重基于雙邊互動(dòng)的、具有雙邊鎖定效應(yīng)的無(wú)形關(guān)系專用資本，這也是有形專用性資產(chǎn)提高交易性能的假設(shè)未能通過檢驗(yàn)的一個(gè)可能原因。

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