【摘 要】本文從對《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的解讀入手，闡述了銀行實(shí)施該辦法的重要意義，特別總結(jié)了城商行在模型開發(fā)和應(yīng)用、財務(wù)和人力投入方面存在的挑戰(zhàn)，并提出了針對性的應(yīng)對措施。

【關(guān)鍵詞】資本管理；新資本協(xié)議；城商行

一、《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的影響

2012年6月7日，銀監(jiān)會頒布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》）?！掇k法》的實(shí)質(zhì)是通過資本約束的導(dǎo)向作用，引導(dǎo)銀行樹立規(guī)模與資本相匹配、收益與風(fēng)險相平衡的經(jīng)營思想，建立量入為出、合理配置風(fēng)險資產(chǎn)的機(jī)制，從而促進(jìn)銀行向內(nèi)生增長、資源集約的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。

從《辦法》的內(nèi)容看，主要包括三大部分的規(guī)范：合格資本的確認(rèn)、風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)分類和權(quán)重確認(rèn)和資本充足率達(dá)標(biāo)要求。在此框架下，銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，要保持資本充足率達(dá)標(biāo)，一是做好資本的積累和補(bǔ)充，二是更為合理的區(qū)分資產(chǎn)風(fēng)險，三是建立風(fēng)險與資本的匹配機(jī)制。

《辦法》表面上看是資本充足率的計算規(guī)范和達(dá)標(biāo)要求，但其核心作用相當(dāng)于一根無形的指揮棒，指引銀行主動對資本耗用和收益進(jìn)行平衡，也使得銀行經(jīng)營必須在風(fēng)險資本約束下進(jìn)行，這將逐漸對銀行的持續(xù)發(fā)展模式帶來深刻影響。

二、銀行實(shí)施《辦法》的意義

如果采用權(quán)重法進(jìn)行《辦法》的合規(guī)達(dá)標(biāo)，銀行目前的主要差距是尚未建立內(nèi)部資本充足評估機(jī)制，而彌補(bǔ)此差距的工作難度相對較小。

但是，如果使用權(quán)重法，由于風(fēng)險差異不能體現(xiàn)在資本耗用上，會對業(yè)務(wù)導(dǎo)向和考核帶來矛盾和悖論，比如AAA客戶和BBB客戶在權(quán)重法下的實(shí)際資本耗用均一樣，在資本耗用相同的前提下，追求風(fēng)險高、收益高的業(yè)務(wù)成為經(jīng)營機(jī)構(gòu)最有利選擇，反而不利于實(shí)現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡，從這個角度看，只有實(shí)施高級計量方法有利于建立真正的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后資本收益的考核導(dǎo)向。

因此，實(shí)施高級計量方法的監(jiān)管合規(guī)的意義一是有利于建立真正的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后資本收益的考核導(dǎo)向，為業(yè)務(wù)發(fā)展和結(jié)構(gòu)優(yōu)化提供指引；二是要得到監(jiān)管認(rèn)可，銀行必須要建立風(fēng)險計量及應(yīng)用的方法和機(jī)制，從而推動建立真正的全面風(fēng)險管理體系。

三、面臨的挑戰(zhàn)

有鑒于此，排名前列的城商行近年來開始大力推進(jìn)資本高級計量方法的開發(fā)和應(yīng)用。但是，在具體實(shí)施過程中，發(fā)現(xiàn)面臨很大挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）是城商行的數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)體量限制了統(tǒng)計模型開發(fā)，特別是低違約數(shù)據(jù)情況下，如何建立切合實(shí)際的風(fēng)險計量模型難度不小。

（二）是內(nèi)部評級沒有真正地融入授信業(yè)務(wù)全流程，出現(xiàn)評級和授信流程的“兩張皮”的現(xiàn)象。

（三）是財力投入巨大。資本高級計量方法達(dá)標(biāo)的背后是全面風(fēng)險管理體系的建設(shè)，包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、銀行帳戶利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各類風(fēng)險的管理政策、流程、工具、方法、系統(tǒng)、數(shù)據(jù)等全方位的完善和提升，所涉及的財務(wù)投入巨大。

（四）是專業(yè)人才問題。對于國有銀行及股份制銀行而言，幾乎都成立了動輒幾十人的“新資辦”專門從事高級計量方法相關(guān)項(xiàng)目的實(shí)施工作，對城商行而言，一是自身難以承擔(dān)這么大的人力成本，二是也難以吸引這么多的專業(yè)人才。

四、應(yīng)對措施

針對以上四個方面的挑戰(zhàn)，建議采取以下應(yīng)對措施。

模型開發(fā)方面：一是充分利用銀行已有的客戶、債項(xiàng)數(shù)據(jù)信息，對于歷史違約數(shù)據(jù)進(jìn)行補(bǔ)充。二是充分挖掘提煉內(nèi)部專家經(jīng)驗(yàn)，讓專家深度參與指標(biāo)篩選過程，并利用專家對客戶風(fēng)險的排序來倒推和驗(yàn)證模型參數(shù)。三是開展多次試點(diǎn)測試，盡量保證了評級體系從指標(biāo)選取、因素選項(xiàng)設(shè)計、權(quán)重分配等方面都貼合銀行客戶群體的實(shí)際情況。四是可以考慮城商行之間的數(shù)據(jù)共享，通過定義數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，在數(shù)據(jù)脫敏后即可以實(shí)現(xiàn)共享。

內(nèi)部評級應(yīng)用方面：銀行可以考慮優(yōu)化信貸全流程，對相應(yīng)的制度、流程、政策等進(jìn)行系統(tǒng)性地改進(jìn)，把內(nèi)部評級的應(yīng)用貫穿其中，既有利于實(shí)現(xiàn)內(nèi)部評級與業(yè)務(wù)及管理流程的無縫對接，也有利于達(dá)到以內(nèi)部評級為核心，在貸前、中、后實(shí)施信用風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)。

更為重要的是，要從應(yīng)用的深度來彌補(bǔ)模型開發(fā)過程中的不足，通過真正地應(yīng)用來不斷驗(yàn)證和優(yōu)化評級模型，亦藉此向監(jiān)管部門表明應(yīng)用評級的態(tài)度和決心，讓其切實(shí)看到銀行實(shí)際應(yīng)用的程度和效果。

財務(wù)投入方面：一方面，銀行還是盡量以內(nèi)部自主實(shí)施為主；另一方面，對于確實(shí)需要借助外部咨詢機(jī)構(gòu)的，銀行也是盡量對項(xiàng)目整合打包后再招標(biāo)， 這樣既節(jié)約了項(xiàng)目成本，又加快了相關(guān)項(xiàng)目的整體進(jìn)度。

人才方面：這個問題確實(shí)比較難以解決，在實(shí)施過程中只能盡量克服。一是風(fēng)險管理部作為牽頭部門，在具體項(xiàng)目中除工作小組外，還成立業(yè)務(wù)專家團(tuán)隊(duì)，整合全行專家力量，參與項(xiàng)目關(guān)鍵過程中的研討和階段性成果的驗(yàn)收。二是在借助外部咨詢機(jī)構(gòu)時候，通過嚴(yán)格的項(xiàng)目管理來確保充足的人力投入，一定程度緩解人力緊張局面。三是充分挖掘員工潛能，通常一人要組織和參與多個項(xiàng)目，相對大行而言，這其實(shí)也有利于全方面提升員工專業(yè)技能，避免太局限于某個專業(yè)領(lǐng)域。

作者簡介：

補(bǔ)馮林（男，1977年生），供職于重慶銀行