郭鐵

11月30日，歷時21年討論的《存款保險條例（征求意見稿）》終于與公眾見面，由此拉開了存款安全性的話題，也使得利率市場化改革漸行漸近。

存款保險制度始于一戰(zhàn)后的美國，并不是一個新的話題，但對中國百姓來說還較為陌生。中國并非沒有存款保險制度，而是長期由政府或央行提供隱性擔保。存款保險確立后，央行將不再承擔銀行買單人的角色，各銀行也將在利率市場化改革完成后進行充分競爭，在此過程中，儲戶的利益將由保險保障。

歷經(jīng)21年

早在1993年《國務院關(guān)于金融體制改革的決定》就提出“建立存款保險基金，保障社會公眾利益”。1997年全國金融工作會議后，央行開始著手系統(tǒng)研究這項工作，并于2007年全國工作會議中提出了建立存款保險制度的總體目標和要求。

多年沉寂后，存款保險制度于2012年全國金融工作會議中再次提出。2013年3月，國務院第一次全體會議明確要求“加快建立存款保險制度”。同年10月，中國人民銀行發(fā)布《2013年中國金融穩(wěn)定報告》，指出我國建立存款保險制度的各方面條件已經(jīng)具備，可擇機出臺并組織實施。

2013年11月，十八屆三中全會再次要求“建立存款保險制度，完善金融機構(gòu)市場化退出機制”。至2014年11月30日央行發(fā)布《存款保險條例（征求意見稿）》，存款保險制度已醞釀了21年。

中央財經(jīng)大學金融學院教授郭田勇參與了《存款保險條例（征求意見稿）》的整個制訂過程，其間多次參與了專家討論會，各方逐漸達成共識也經(jīng)歷了漫長而復雜的過程。

據(jù)他透露，起初提出建立存款保險制度時，國有大行和國有控股的商業(yè)銀行因其規(guī)模較大，此外還有國家政策支持，就會存在“大行不倒”的問題。既然不會倒，大行加入存款保險就會有“白交保費”的疑慮，因此并不積極。隨著多次討論的進行，大家逐漸達成共識：存款保險是一種強制性保險，在未來利率完全市場化的環(huán)境下，只能說大行出現(xiàn)問題的概率小一些，但不能保證完全沒有風險。

在收費問題上也存在著分歧，即是差別收費還是統(tǒng)一收費。有人認為，存款保險在一定程度上提高了銀行的經(jīng)營成本，如果不采取差別收費和各銀行的風險程度采取“一刀切”收費標準，恐怕對于建立銀行有效激勵機制也是不利的。

此外，在存款保險賠償上限的問題上討論中也存在著不同觀點。日本是全額賠償、美國是限額賠償，我國究竟要采取全額保險還是限額保險？限額保要保到多少錢？這些問題都是經(jīng)過反復分析和調(diào)研后才最終得出。

保障儲戶利益

針對此次央行發(fā)布的《存款保險條例（征求意見稿）》，資深財經(jīng)媒體人劉杉撰文指出其共有四個特點：一是限額賠償最高50萬元；二是強制投保，覆蓋全部存款機構(gòu)；三是差別費率，降低存款機構(gòu)的“道德風險”；四是覆蓋面廣，50萬元賠付額度可以覆蓋99.63%存款人的全部存款。

存款保險條例一出，有媒體就拋出了調(diào)查問卷，問題涉及“你是否會將存款全部放在同一家銀行？”“你會選擇大型銀行還是中小銀行進行儲蓄？”對于百姓來說，把錢放在何處更安全成了如今必須考慮的一個問題。

存款保險制度是指銀行等存款類金融機構(gòu)按照一定比例標準向特定機構(gòu)繳納一定保險金，當自身發(fā)生危機時，由存款保險機構(gòu)通過資金援助等方式來保障其清償能力，從而保障儲戶部分或全部利益。

存款保險制度始于第一次世界大戰(zhàn)后的美國，至今已有80余年歷史。1929年大蕭條時期，美國有近萬家銀行倒閉，美國就此在1933年通過銀行法，并設立了聯(lián)邦存款保險公司。2008年金融危機，美國有數(shù)十家銀行關(guān)閉，存款保險公司為化解危機起到了兜底作用。

資料顯示，目前金融穩(wěn)定理事會24個成員國和地區(qū)中，只有南非、沙特阿拉伯和中國沒有建立存款保險制度。

是否擔心銀行倒閉？正在銀行辦理業(yè)務的北京吳女士告訴記者，她今年51歲，從沒聽說過國內(nèi)有哪家銀行倒閉，“就算銀行倒了，國家也不可能看著不管，那不就亂了？”吳女士的回答道出了很多國人的心聲。

長期以來，中國一直實行的是隱性存款保險制度，即政府或央行作為銀行背后實際的買單人，國人因此也對銀行比較信任。然而事實上，我國近30年來確實發(fā)生過銀行倒閉的案例，海南發(fā)展銀行就是其中一個。

1995年8月，海南發(fā)展銀行在富南信托投資公司為首的5家信托投資公司基礎(chǔ)上成立，注冊資金16.77億元人民幣，向全國募集股本。

成立之初，海發(fā)行采用高息攬儲，其1996年5年期存款利率曾一度高達22%，僅成立一年多時間其全行資本營運規(guī)模便達到86億元，比開業(yè)前增長94.3%。

1997年12月16日，中國人民銀行宣布，關(guān)閉海南省5家已經(jīng)實質(zhì)破產(chǎn)的信用社，其債權(quán)債務關(guān)系由海發(fā)行托管，其余29家海南省境內(nèi)的信用社，有28家被并入海發(fā)行。受當年金融危機影響，這28家信用社及關(guān)閉的5家信用社，最終使得海發(fā)行走向了末路。2004年，成立于1956年的河北尚村信用社經(jīng)營不善等原因造成資不抵債，被工商管理部門吊銷，并于2006年依法申請破產(chǎn)。

既然銀行確實存在風險，那么問題來了，“存款安全哪家銀行強？”2011年11月4日，國際金融穩(wěn)定理事會發(fā)布了全球29家系統(tǒng)重要性銀行名單，目前中國工商銀行、中國銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行進入全球重要銀行名單。

此外，中國銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行全球系統(tǒng)重要性評估指標披露指引》，目前信息披露銀行已擴大至13家，涉及國有五大行及中信、華夏、光大、民生、浦發(fā)等8家商業(yè)銀行。

劉杉指出，這13家銀行即可視為中國的“系統(tǒng)重要性銀行”，“這些銀行的資本充足率要求更為嚴格，風險管理水平更高，因而具有更強的吸收存款能力?！?/p>

劍指利率市場化

郭田勇指出，上世紀90年代中央提出建立存款保險制度，主要是出于應對金融危機的考慮。由于先后有銀行在海南、新疆等地倒閉，最終都是由央行出面買單，因此當時國務院提出建立存款保險制度，并逐漸將央行從“買單者”的角色中解脫。endprint

“近些年未提及存款保險制度，主要是因為經(jīng)濟背景發(fā)生了很多變化?！惫镉抡f，“現(xiàn)在再次提出存款保險，并不是為了解脫中央銀行，而是為下一步的利率市場化、降低民營銀行準入門檻做準備，因為市場一旦放開，銀行間充分競爭，就存在破產(chǎn)的風險。從這種意義來說，存款保險構(gòu)成了利率市場化改革、降低銀行業(yè)準入門檻這兩項重要金融改革的前提，其迫切性也更加強烈?！?/p>

經(jīng)歷21年時間，郭田勇及多數(shù)專家認為，現(xiàn)在提出存款保險是比較合適的，因為深化金融改革如今已十分迫切，“如果沒有存款保險制度，改革就會有后顧之憂?！?/p>

一旦存款保險制度正式確立，對各家銀行將會產(chǎn)生怎樣的影響？劉杉分析認為，利率市場化初期會導致利率升高，并會推動存款搬家，這將帶來兩方面問題：一是銀行競爭激烈，提高存款利率；二是儲戶估計存款安全，可能將存款向“系統(tǒng)重要性銀行”轉(zhuǎn)移，導致小銀行存款困難，并進一步提高利率?！安贿^有存款保險制度保障，小銀行可以通過高利率獲得更多小額存款，這實際上也有益于促進平等競爭?！?/p>

事實上，吸儲難一直是中小銀行長期面臨的問題。浙江溫州某村鎮(zhèn)銀行此前接受采訪時就曾表示過類似的擔憂。該銀行始終利用高存款利率來吸儲，其銀行職工的電話彩鈴在介紹公司業(yè)務時也突出了“高利率”這一亮點，但在利率市場未完全放開的當下，其利率最多也只能上浮10%。

談及即將正式出臺的存款保險制度，該銀行負責人表示不便接受采訪，但同時也回答“不會有太大影響”。

郭田勇則認為，存款保險對中小銀行是利好的?！袄适袌龇砰_后，如果沒有存款保險制度，老百姓肯定不愿意往中小銀行里存錢，擔心銀行萬一破產(chǎn)了怎么辦。有了存款保險后，就會打消這種擔心?！?/p>

中國資本策劃研究院院長、廣州市夏天管理顧問有限公司董事長朱耿洲持相同看法，他認為，存款保險制度一是可以大大增強中小銀行的信用和競爭力，為不同規(guī)模和背景的銀行創(chuàng)造一個公平競爭的環(huán)境，推動各類銀行業(yè)金融機構(gòu)同等競爭和均衡發(fā)展，真正破除銀行業(yè)之壟斷；二是可以為中小銀行創(chuàng)造一個穩(wěn)健經(jīng)營的市場環(huán)境。通過加強對存款人的保護，將大大提升市場和公眾對中小銀行的信心。

郭田勇認為，美國在上世紀大蕭條時期倒了幾千家銀行，發(fā)生了系統(tǒng)性金融風險，因此出臺了存款保險制度。我國雖然沒經(jīng)歷過如此大的風險，但要吸取這些教訓，未雨綢繆。

“通過存款保險，即便哪家銀行出現(xiàn)問題，客戶也不會出現(xiàn)恐慌，不會由單一銀行的倒閉傳導到整個金融市場，形成系統(tǒng)性風險。我想我國建立存款保險制度是有能力做到這一點的。征求意見稿目前在一些技術(shù)問題或細節(jié)問題上還可以再進行改進，但我認為其整體框架目前來看沒什么問題。”郭田勇說。

（實習生李菁對此文有貢獻）endprint