錢(qián)曉紅

(蘇州工業(yè)園區(qū)國(guó)有資產(chǎn)控股發(fā)展有限公司,江蘇蘇州 215028)

我國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制模式的探索研究

錢(qián)曉紅

(蘇州工業(yè)園區(qū)國(guó)有資產(chǎn)控股發(fā)展有限公司,江蘇蘇州 215028)

我國(guó)國(guó)有企業(yè)目前普遍存在兩權(quán)不分、政企不分、社企不分、黨企不分的“四不分離”困境,公司治理結(jié)構(gòu)行政化趨勢(shì)明顯,“內(nèi)部治理的外部化、外部治理的內(nèi)部化”使得人事任免、薪酬激勵(lì)等本應(yīng)由內(nèi)部治理的決策職能往往上收于外部治理主體(實(shí)踐中往往是地方國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)),這種框架設(shè)計(jì)嚴(yán)重干擾企業(yè)積極性和企業(yè)治理的有效性,長(zhǎng)此以往將嚴(yán)重削弱國(guó)企未來(lái)發(fā)展?jié)摿?如何破局？混合所有制為我們指明了一條國(guó)企改革之路,將國(guó)有資本和非國(guó)有資本交叉持股、相互融合,將國(guó)有資本的融資優(yōu)勢(shì)、資源稟賦優(yōu)勢(shì)和非國(guó)有資本靈活的市場(chǎng)機(jī)制優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來(lái),產(chǎn)生“1+1＞2”的效果。

國(guó)有企業(yè) 混合所有制

中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持三十多年的高速增長(zhǎng)是由國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)的發(fā)展共同驅(qū)動(dòng)的,二者缺一不可。根據(jù)2013年年度國(guó)家工商總局《全國(guó)市場(chǎng)主體發(fā)展報(bào)告》,我國(guó)各類市場(chǎng)主體6062．38萬(wàn)戶,實(shí)有資本總額101．2萬(wàn)億元。其中,非企業(yè)形態(tài)為4534．53萬(wàn)戶(其中:個(gè)體工商戶為4436．29萬(wàn)戶,農(nóng)民專業(yè)合作社為98．24萬(wàn)戶),占75%；企業(yè)形態(tài)為1527．84萬(wàn)戶,占25%。就企業(yè)形態(tài)的結(jié)構(gòu)分析,在1527．84萬(wàn)戶的企業(yè)中,大體分三類:企業(yè)數(shù)量最多的為私營(yíng)企業(yè)1253．86萬(wàn)戶,占82．1%；外商投資企業(yè)44．6萬(wàn)戶,占2．9%；非私營(yíng)也非外商投資的內(nèi)資企業(yè)(大體為各類公有制企業(yè)和混合性企業(yè))229．38萬(wàn)戶,占15%。現(xiàn)在有一種錯(cuò)誤傾向性認(rèn)識(shí)認(rèn)為中國(guó)非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受到了公有制經(jīng)濟(jì)特別是國(guó)有企業(yè)由于壟斷而形成的擠壓,只能通過(guò)國(guó)有企業(yè)私有化進(jìn)而打破其壟斷,中國(guó)的非公有制經(jīng)濟(jì)才能獲得發(fā)展。上述數(shù)據(jù)表明多年來(lái)已形成的以公有制經(jīng)濟(jì)為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)并存和共同發(fā)展的基本格局,國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)共同支撐和推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。但是,我們看到國(guó)有企業(yè)在市場(chǎng)化方面仍然還存在不應(yīng)有的壟斷現(xiàn)象,大部分企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制仍然不能完全適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求,包袱太重,需要進(jìn)一步提高管理效率；同時(shí),我們也發(fā)現(xiàn)非公有制經(jīng)濟(jì)存在家族化色彩濃、治理結(jié)構(gòu)不科學(xué)、持續(xù)發(fā)展能力弱以及經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域受限制等各方面的問(wèn)題。

1 發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)需要我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行深入改革

混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與完善需要各級(jí)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變觀念,公有經(jīng)濟(jì)更多是體現(xiàn)國(guó)家意志,其主要任務(wù)與目標(biāo)是完成國(guó)家戰(zhàn)略任務(wù)或者是重大專項(xiàng)任務(wù)；而非公經(jīng)濟(jì)更多體現(xiàn)社會(huì)功能,其任務(wù)與目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。一方面,應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)對(duì)發(fā)展國(guó)家經(jīng)濟(jì)的重要性與必要性,從而主動(dòng)積極推動(dòng)公有制企業(yè)通過(guò)多種形式與多種渠道,發(fā)展與吸納更多的非公有制資本進(jìn)入國(guó)有企業(yè),以充實(shí)國(guó)有企業(yè)的發(fā)展資源,為國(guó)有企業(yè)注入新的活力,使我國(guó)的企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新性突破。另一方面,鼓勵(lì)公有資本通過(guò)多種渠道與多種形式,積極參股非公有制企業(yè),發(fā)揮國(guó)有企業(yè)的主體作用,在幫助非公有制企業(yè)發(fā)展壯大的同時(shí),實(shí)現(xiàn)發(fā)展與完善混合所有制經(jīng)濟(jì)的目的。公有資本與非公有資本在這個(gè)載體中相互制約,揚(yáng)長(zhǎng)避短,最終實(shí)現(xiàn)雙贏,共同發(fā)展,獲得強(qiáng)大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與可持續(xù)發(fā)展能力。

2 發(fā)展混合所有制需有機(jī)結(jié)合國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)的優(yōu)勢(shì)

國(guó)有企業(yè)的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在歷史悠久,政府資源雄厚,信譽(yù)良好,金融政策優(yōu)惠,擁有土地儲(chǔ)備、人才、國(guó)際渠道等優(yōu)質(zhì)資源方面,但是產(chǎn)權(quán)不清晰、激勵(lì)制度存在缺陷,存在兩權(quán)不分、政企不分、社企不分、黨企不分的“四不分離”問(wèn)題；民企的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在機(jī)制靈活、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新精神、市場(chǎng)敏銳、執(zhí)行力強(qiáng),但也存在管理基礎(chǔ)薄弱,治理結(jié)構(gòu)不完善,無(wú)法吸引高端人才,很難得到法律保護(hù)等弊端。采用混合所有制可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。非公經(jīng)濟(jì)成分進(jìn)入國(guó)有企業(yè),如果國(guó)有資本仍處于控股或絕對(duì)控股地位,非公資本沒(méi)有實(shí)質(zhì)話語(yǔ)權(quán)會(huì)導(dǎo)致參與的積極性下降；非公資本等參與大型國(guó)企混合所有制改革的目的主要是為了獲取紅利,如果這一點(diǎn)不能及時(shí)得到滿足,參與的積極性也會(huì)大打折扣。實(shí)際操作過(guò)程中。國(guó)有企業(yè)應(yīng)分階段、分步實(shí)施混合所有制,建議初期采用“雙軌制”模式,即先放權(quán)給集團(tuán)的子公司,給予董事會(huì)高管任免、薪酬、股權(quán)激勵(lì)和分紅等權(quán)限。通過(guò)“雙軌制”等過(guò)度階段,再慢慢向一般國(guó)有企業(yè)全面放開(kāi)逐步深化并完善國(guó)企的治理改革。

3 發(fā)展混合所有制應(yīng)區(qū)別對(duì)待所屬不同行業(yè)的國(guó)企

不同產(chǎn)業(yè)和行業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展中的功能、地位和特點(diǎn)的不同區(qū)別發(fā)展混合所有制形式:在不適合的領(lǐng)域、行業(yè)和業(yè)務(wù)范圍必須堅(jiān)持國(guó)有為主體和主導(dǎo)的原則；在適合發(fā)展混合所有制形式的領(lǐng)域必須堅(jiān)持公平、公正、公開(kāi)的原則,防止國(guó)有資產(chǎn)流失和經(jīng)濟(jì)腐敗的大量滋生,防止非公有企業(yè)的合法權(quán)益被侵犯。競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè):競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)又可以劃分為一般性競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和戰(zhàn)略性競(jìng)爭(zhēng)行業(yè),國(guó)有企業(yè)應(yīng)該盡可能減少在一般性競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)中的規(guī)模,國(guó)有企業(yè)可以通過(guò)混合所有制的方式,更多地讓非國(guó)有資本和企業(yè)來(lái)經(jīng)營(yíng),甚至完全退出這些領(lǐng)域。戰(zhàn)略性競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)業(yè)必須維持國(guó)有資本和企業(yè)的支配性地位,同時(shí)要大力引導(dǎo)和鼓勵(lì)非公有經(jīng)濟(jì)成分的參與,提高這類產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)參與數(shù)量,加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),通過(guò)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)淘汰落后產(chǎn)能,提高行業(yè)整體技術(shù)水平和創(chuàng)新能力。在混合所有制企業(yè)的股權(quán)配置方面,競(jìng)爭(zhēng)類國(guó)企可以參股或相對(duì)控股,政策類和平臺(tái)類國(guó)企就要絕對(duì)控股。戰(zhàn)略性資源產(chǎn)業(yè):戰(zhàn)略性資源的開(kāi)發(fā)利用必須由國(guó)家通過(guò)國(guó)有企業(yè)來(lái)主導(dǎo)。其中,在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)范下,可以充分利用和引導(dǎo)非公有經(jīng)濟(jì)成分參與非核心業(yè)務(wù)的股份合作。戰(zhàn)略性高技術(shù)產(chǎn)業(yè):這類產(chǎn)業(yè)發(fā)展也可以通過(guò)發(fā)展混合所有制股份制的方式,在一些配套和非核心技術(shù)環(huán)節(jié)引進(jìn)非國(guó)有企業(yè)參與,以提高整體的經(jīng)營(yíng)管理效率。管制性壟斷產(chǎn)業(yè):在保持國(guó)有資本在關(guān)鍵領(lǐng)域的控制力的前提下,通過(guò)發(fā)展混合所有制的方式,在一些非核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)允許非公有資本進(jìn)入,加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),提高產(chǎn)業(yè)整體效率和服務(wù)質(zhì)量。公用事業(yè):在政府管制的條件下,通過(guò)發(fā)展混合所有制的形式,非國(guó)有資本和企業(yè)也可以進(jìn)入公用事業(yè)的有關(guān)配套環(huán)節(jié),以提高行業(yè)整體運(yùn)營(yíng)效率,同時(shí)也使進(jìn)入該行業(yè)的非國(guó)有資本和企業(yè)獲得適度利潤(rùn)。非營(yíng)利行業(yè):非營(yíng)利行業(yè)必須堅(jiān)持國(guó)有為主體和主導(dǎo)的基本原則,不能借發(fā)展混合所有制之機(jī),全面市場(chǎng)化和私有化。敏感性產(chǎn)業(yè):在敏感性行業(yè)的非敏感性業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),可以進(jìn)一步大力發(fā)展混合所有制,充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用,提高行業(yè)的整體國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。高社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè):金融業(yè)是最為典型高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),不僅關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈,而且個(gè)別企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速波及蔓延到行業(yè),產(chǎn)生連鎖性的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。所以,必須堅(jiān)持金融國(guó)有為主的原則,堅(jiān)決抵制金融全面私有化,同時(shí)還需實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。

[1]羅勇.國(guó)有企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策[J].時(shí)代金融,2009.12.

[2]張文魁.中國(guó)混合所有制企業(yè)的興起及其公司治理研究[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2010.