陳鋒

近幾年來，在金融創(chuàng)新的大旗之下，一大批以現(xiàn)貨白銀之名，行白銀期貨之實的黑平臺野蠻生長。隨之而來的，是成千上萬血本無歸的投資者。

“任何創(chuàng)新的交易行為均應(yīng)建立在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上。”代理多起白銀黑平臺案件的北京律師王德怡說，這種非法電子盤交易平臺已經(jīng)泛濫成災(zāi)，必須堅決予以取締。

自今年6月底開始，國家層面的“清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議辦公室”下發(fā)通知，要求對包括貴金屬交易平臺在內(nèi)的各類交易場所進行為期三個月的集中清理整頓。不過記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在清理整頓的同時，一批新的交易平臺卻逆市而出。

誘套殺吞噬投資者

白銀價格每一次劇烈波動，就意味著一批投資者遭遇“絞殺”。

9月19日，倫敦銀走出大幅跳水的行情，全天跌幅達到驚人的3.78%。當天，陜西榆林柯女士的賬戶內(nèi)的50多萬元瞬間跌到15萬元，參與白銀交易才5天，她凈損失35萬元。

今年7月，柯女士在網(wǎng)上被人加為QQ好友，對方稱自己做服裝批發(fā)，是公司老板，經(jīng)常在網(wǎng)上課堂聽炒股講課，還有免費牛股推介，她建議柯女士一起聽。后來，柯女士被加到一個名為“白銀交流圈”的房間，里面有所謂的老師先講股票，后講白銀。

老師講課多用引誘、鼓動式口吻，激發(fā)股友的情緒，引誘股民去做白銀交易?！八麄冋f，現(xiàn)在白銀到了“黃金底”，是抄底的最好時機，跟著老師能享受翻倍的收獲。”柯女士說，在一個名叫“雯雯”的網(wǎng)民的鼓動下，她在建行開了賬戶，并通過電腦遠程操作，在匯豐貴交所的會員“全勝”公司開通了現(xiàn)貨白銀賬戶。

9月10日，雯雯稱自己獲利50萬元，并截圖曬出當天交易盈利8萬余元，勸說柯女士入場交易?？路Q自己只有10萬元，對方說錢太少賺不了錢，讓她投入50萬元跟她一起賺錢?？屡拷?jīng)不住誘惑，從朋友處高利借了40萬元，于9月15日正式進入白銀交易。

隨后的3天，柯女士跟隨雯雯連續(xù)操作，小有盈利。最初，她只是小單操作，后來老師“喊單”讓其重倉操作。9月19日大跌前，她的持倉竟然達到30手。依其進倉價3650元/手計算，其持倉金額達到10.95萬元，再加上50倍的杠桿，總持倉接近600萬元。

當天晚上，行情開始走跌，網(wǎng)絡(luò)房間里的老師讓大家穩(wěn)住，不讓平倉止損?？屡刻峁┑牧奶煊涗涳@示，老師向房間內(nèi)的投資者群發(fā)指令：大家取消止損，準備在3620加倉。

“下跌到3620時，我感覺不妙，立即進行平倉操作，但交易不成功，懷疑平臺有問題。”柯女士眼看著跌幅擴大到100多點，最后爆倉，賬戶只剩下15萬元。

而在此過程中，房間里的老師不斷群發(fā)指令：“繼續(xù)持有”、“沒關(guān)系，耐心等待”、“稍安勿躁，不要賣在最低點”、“今年底部，要抄底?！?/p>

柯女士說，在那個晚上，有很多投資者跟她一樣，在指導(dǎo)老師的指令聲中重倉操作而爆倉。

“黑色食物鏈”

面對巨額虧損，柯女士向全勝公司提出交涉，但對方客服稱系統(tǒng)、平臺沒有問題，不能平倉是其操作太慢。隨后，她被踢出了交流的QQ群和房間，原先熱情的客服也不再聯(lián)系她。

柯女士總結(jié)說，這是一個精心設(shè)計的陷阱：首先由業(yè)務(wù)員（扮成老板）發(fā)掘?qū)ο螅T聽課，再由多名所謂的老師輪番上陣洗腦，鼓吹白銀交易能暴富，輔之以高盈利截屏（或為模擬盤），誘惑股民開戶投入資金。之后，由老師先引領(lǐng)賺幾次錢，然后開始誤導(dǎo)，漲時做空，跌時做多，坑害投資者。

柯女士說，最為可恨的是，當盤面大跌時，他們通過操縱黑平臺，讓平倉止損的操作不能成交，直至爆倉，造成股民巨額損失。

“你虧損后找他們反映，對方的一般應(yīng)對之策是：把責(zé)任歸到指導(dǎo)老師業(yè)務(wù)不精上，并勸客戶繼續(xù)加錢，由水平更高的指導(dǎo)老師幫助翻本?！痹趨R豐貴交所平臺上虧損100多萬的上海投資者王先生稱此招為“再次誘殺”，直到投資者傾家蕩產(chǎn)。

經(jīng)過詳盡調(diào)查后，王先生發(fā)現(xiàn)，參與絞殺投資者的各個環(huán)節(jié)，包括交易平臺、會員、代理商、培訓(xùn)老師等分工明確，組織有序，形成一條牢固的“黑色食物鏈”。在這個食物鏈中，交易平臺是核心，而執(zhí)行中樞是會員單位和代理商。

匯豐貴交所的一家會員單位的負責(zé)人告訴本報記者，在成為匯豐的會員單位后，他們接下來又發(fā)展了十多個代理商，由代理商去招攬客戶（即投資者）。

據(jù)介紹，在這條食物鏈中，各種角色分成比例不一，但費用統(tǒng)一由交易平臺收取，包括客戶交易產(chǎn)生的手續(xù)費、點差、過夜費、虧損（頭寸）等。而在具體分配上，交易平臺、會員單位只收手續(xù)費的小部分，大部分由具體開展招攬客戶工作的代理商收取。

按照交易規(guī)則，客戶主要與會員單位對賭，但會員單位資金實力不一，當其無力接收客戶的對賭頭寸時，交易平臺將承擔(dān)一部分，有些會員單位也讓代理商承擔(dān)一部分。

上述會員單位負責(zé)人證實，白銀交易軟件由交易平臺購買，基本上可以人為操縱，幾乎所有客戶都會在很短的時間內(nèi)虧損出局，他們的虧損頭寸則是上游食物鏈的主要收入來源。

新交易平臺逆增

白銀黑平臺亂象頻出，大量受害者在血本無歸后四處維權(quán)，引起政府部門重視。自今年6月底開始，“清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議辦公室”發(fā)文進行清理整頓。

不過，就在清理整頓的同時，一批新的交易平臺逆勢而出。在集中發(fā)布交易市場動態(tài)信息的“鹿頭社”網(wǎng)站上，不斷有名字陌生的貴金屬交易中心的動態(tài)信息發(fā)布，如“橫琴稀貴商品交易中心”、“寧夏銀匯貴金屬交易中心”、“浙江匯聯(lián)上海運營中心”、“新華上海貴金屬交易中心”、“大連貴金屬交易中心”等。

王德怡指出，按照國家有關(guān)規(guī)定，期貨必須經(jīng)由國務(wù)院有關(guān)部門許可，地方政府無權(quán)批準。不過，一些省市以金融創(chuàng)新的名義，發(fā)布交易場所保留名單，允許這些平臺經(jīng)營。

“任何創(chuàng)新的交易行為均應(yīng)建立在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上，而不應(yīng)建立在對小額投資者的欺詐、絞殺和劫掠上?！痹诮?jīng)手眾多維權(quán)案例后，王德怡表示，在現(xiàn)貨白銀交易領(lǐng)域，法律并不存在根本性的空白，國務(wù)院也曾多次發(fā)布清理整頓文件，但有的地方政府有法不依、執(zhí)法不嚴，導(dǎo)致清整行動未取得實效。

王德怡認為，對那些非法的白銀交易平臺，必須堅決予以取締；對已經(jīng)上當受騙的投資者，應(yīng)當提供有效的司法救濟渠道；對相關(guān)平臺老板的違法犯罪行為，應(yīng)當及時查處。