王奇

最近有投資者在《投資與理財(cái)》官方微信留言：“越來(lái)越看不懂P2P網(wǎng)貸，有的說(shuō)和擔(dān)保公司合作，有的說(shuō)是做房產(chǎn)抵押的，還有的說(shuō)是藝術(shù)品抵押，有的說(shuō)是供應(yīng)鏈金融……都說(shuō)他們是最安全的，到底誰(shuí)最安全？”

在投資者在大呼看不懂的時(shí)候，也驚奇的發(fā)現(xiàn)在這些眼花繚亂的平臺(tái)項(xiàng)目中，其中一些平臺(tái)的業(yè)務(wù)是自己以前熟悉的業(yè)務(wù)。

投資者老陳平時(shí)就喜歡收藏一些玉器，對(duì)于玉器行業(yè)很熟悉，今年年中當(dāng)看到銀客網(wǎng)上有關(guān)于玉器行業(yè)的借款“小鎮(zhèn)瑰寶”項(xiàng)目，在看完平臺(tái)對(duì)這個(gè)項(xiàng)目的介紹，老陳致電銀客網(wǎng)了工作人員了解一些項(xiàng)目情況后，就嘗試著投資了這個(gè)項(xiàng)目。國(guó)慶節(jié)期間，銀客網(wǎng)又組織部分項(xiàng)目投資人和媒體記者一起走訪(fǎng)項(xiàng)目借款方云南省芒市的珠寶小鎮(zhèn)商家，了解借款企業(yè)的具體情況。

據(jù)老陳走訪(fǎng)完介紹：“珠寶行業(yè)在當(dāng)?shù)匾呀?jīng)是一個(gè)很成熟的行業(yè)，但因?yàn)樾袠I(yè)特殊性，大多企業(yè)很難從銀行貸到款，以前更多的是通過(guò)小貸公司、民間借貸等渠道來(lái)解決融資問(wèn)題?！?/p>

對(duì)于投資人最為關(guān)心的安全性問(wèn)題，銀客網(wǎng)CEO林恩民告訴《投資與理財(cái)》記者：“和我們合作海華集團(tuán)在珠寶行業(yè)深耕多年，商戶(hù)所在珠寶小鎮(zhèn)都是海華集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)，對(duì)于借款商戶(hù)的具體營(yíng)業(yè)情況也非常熟悉。同時(shí)具體項(xiàng)目擔(dān)保方對(duì)接的是海華集團(tuán)旗下的小貸公司，他們抵押物的鑒別、定價(jià)、變現(xiàn)非常專(zhuān)業(yè)，這也能很好的保護(hù)投資者的資金安全。目前我們合作已經(jīng)從另一個(gè)方面實(shí)現(xiàn)了，用全國(guó)人民的錢(qián)來(lái)支持芒市珠寶行業(yè)的發(fā)展，其實(shí)也是幫助政府招商引資扶持當(dāng)?shù)刂еa(chǎn)業(yè)?！?/p>

在不久之前，愛(ài)投資也將目光轉(zhuǎn)向了大眾三大投資領(lǐng)域之一——藝術(shù)品投資，在業(yè)界首推“愛(ài)收藏”系列產(chǎn)品。

但藝術(shù)品投資也具有技術(shù)專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、投資門(mén)檻高的特點(diǎn)，對(duì)于非專(zhuān)業(yè)人士而言，藝術(shù)品市場(chǎng)投資并非易事。鑒別、定價(jià)、保存、變現(xiàn)等成藝術(shù)品資產(chǎn)首先要解決的問(wèn)題，這些方面都需要大量專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。而目前來(lái)看，大多平臺(tái)都沒(méi)有這方面的能力，多與第三方機(jī)構(gòu)合作。項(xiàng)目安全性，需要平臺(tái)找到可靠的第三方合作伙伴。

標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)之爭(zhēng)

除了珠寶、玉器等非標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品外，在針對(duì)相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的平臺(tái)也是不斷涌現(xiàn)。

說(shuō)到供應(yīng)鏈金融，大多數(shù)人僅僅停留在概念階段，如果再說(shuō)到大宗商品估計(jì)就有不少人就懵了。今年年中上線(xiàn)的中瑞財(cái)富就是一家專(zhuān)門(mén)針對(duì)大宗商品的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。之所以定位于如此專(zhuān)業(yè)的領(lǐng)域，其控股股東中瑞控股集團(tuán)是每年大宗商品貿(mào)易量高達(dá)數(shù)百億，旗下?lián)碛惺兄党賰|的煤炭供應(yīng)鏈上市公司——瑞茂通。也正是這些強(qiáng)大的后端資源積累，讓中瑞財(cái)富 從上線(xiàn)之初就明確自己的定位。

看上去專(zhuān)業(yè)性如此高的業(yè)務(wù)平臺(tái)，那這個(gè)平臺(tái)上的投資人都是哪些呢？

對(duì)此，中瑞財(cái)富CEO張巍薇坦言：“確實(shí)有一些投資人是看不懂我們的項(xiàng)目，這需要我們?cè)谕顿Y人教育方面加大投入。其實(shí)從目前了解的情況看，我們平臺(tái)上的投資人多數(shù)是兄弟上市公司瑞茂通的股民，因?yàn)樗麄兌鄬?duì)這個(gè)行業(yè)比較了解。”目前，對(duì)外宣布做供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)平臺(tái)也不斷增多。

除了高大上的供應(yīng)鏈金融，從被稱(chēng)為“P2P國(guó)家隊(duì)”的江蘇開(kāi)鑫貸平臺(tái)上，就能看到不同類(lèi)債權(quán)項(xiàng)目。

開(kāi)鑫貸在2013年成立之初，就是和小貸公司合作，由小貸公司提供項(xiàng)目。這也是當(dāng)時(shí)不少平臺(tái)的選擇，有利網(wǎng)也是借助和小貸公司的合作，在短期內(nèi)業(yè)務(wù)規(guī)模突飛猛進(jìn)，成為行業(yè)里的一只新興力量。

今年以來(lái)，開(kāi)鑫貸又依托國(guó)內(nèi)大型融資性擔(dān)保公司以及中央和地方國(guó)有企業(yè)的資本實(shí)力，共同推出的一項(xiàng)服務(wù)中小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“開(kāi)鑫保”產(chǎn)品。該產(chǎn)品由大型融資性擔(dān)保公司、中央和地方國(guó)企提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

目前市場(chǎng)上與擔(dān)保公司合作模式的平臺(tái)不在少數(shù)，愛(ài)投資、積木盒子、銀客網(wǎng)、花果金融、銀豆網(wǎng)等知名平臺(tái)都是與擔(dān)保公司合作。

除此之外，開(kāi)鑫貸平臺(tái)也與保險(xiǎn)公司合作，推出了以借款人持有的預(yù)定收益型保險(xiǎn)單項(xiàng)下的財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為還款保障的“保鑫匯”產(chǎn)品。 與保險(xiǎn)公司如此深度的合作，目前在P2P領(lǐng)域還是第一家。

同時(shí)，開(kāi)鑫貸平臺(tái)還推出了以借款人持有的大型知名企業(yè)簽發(fā)并承兌的商業(yè)承兌匯票為還款保障的“商票貸”，借款到期時(shí)，開(kāi)鑫貸以承兌企業(yè)無(wú)條件支付的票面資金用于歸還借款本息。同時(shí)開(kāi)鑫貸平臺(tái)與商業(yè)銀行合作，以借款人持有的高安全性銀行承兌匯票為還款保障，推出的一款風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的“銀鑫匯”。目前市場(chǎng)也有專(zhuān)門(mén)做此類(lèi)業(yè)務(wù)的金銀貓、票據(jù)寶、票金所等平臺(tái)。

細(xì)分化平臺(tái)的突圍

在細(xì)分化的平臺(tái)中，專(zhuān)門(mén)針對(duì)二手車(chē)的抵押的借款平臺(tái)在今年成立最多。

P2P資深投資者羿飛和記者聊及這個(gè)問(wèn)題時(shí)表示：“汽車(chē)目前來(lái)看是一個(gè)相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，地域差距不是很大，最主要是模式比較清晰。但因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)規(guī)模很大，目前仍然是在一個(gè)跑馬圈地的階段，但未來(lái)卻有可能展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)細(xì)分的行業(yè)?！?/p>

專(zhuān)門(mén)做二手車(chē)抵押的微貸網(wǎng)今年也獲得了一億元人民幣的融資。微貸網(wǎng)目前也是跑馬圈地建立各地的分公司。

除了二手車(chē)，目前針對(duì)二手房的借款P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也不在少數(shù)。但從目前來(lái)看，因?yàn)榉慨a(chǎn)的地域差距比較大，很多平臺(tái)都在消化所在地的市場(chǎng)份額，對(duì)于外部市場(chǎng)的擴(kuò)張還不是很強(qiáng)烈。在北京就出現(xiàn)了多家專(zhuān)門(mén)針對(duì)二手房抵押的P2P平臺(tái)。

對(duì)此，挖財(cái)貓CEO董津表示：“未來(lái)肯定會(huì)擴(kuò)張，尤其是向二三線(xiàn)城市擴(kuò)張，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把控是擴(kuò)張之前首先要解決的問(wèn)題?！?/p>

除了競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)和項(xiàng)目，一些平臺(tái)也是利用自身優(yōu)勢(shì)，另辟蹊徑開(kāi)發(fā)出了一些特色項(xiàng)目。

門(mén)戶(hù)網(wǎng)站搜狐旗下的搜易貸依托搜狐焦點(diǎn)推出了針對(duì)購(gòu)房首付款的首付貸。而愛(ài)錢(qián)幫也和影視業(yè)務(wù)對(duì)接聯(lián)合安家世行共同推出的娛樂(lè)幫項(xiàng)目——影視劇《八女投江》，投資者除了能獲得投資回報(bào)，還能獲得參加首映禮、明星簽名贈(zèng)送精美禮品等多項(xiàng)權(quán)益。

甚至一些大學(xué)生分期購(gòu)物平臺(tái)也和P2P進(jìn)行嫁接，目前趣分期已經(jīng)和積木盒子、銀客網(wǎng)等多家平臺(tái)合作，項(xiàng)目的資金都是借款給那些分期購(gòu)物的大學(xué)生。

在多數(shù)人都構(gòu)建簡(jiǎn)單的P2P交易平臺(tái)時(shí)。當(dāng)然，也有創(chuàng)業(yè)者立志于建立一個(gè)交易平臺(tái)。

今年9月初宜投通正式獲得云南省金融辦支持設(shè)立“云南宜投通互聯(lián)網(wǎng)金融交易服務(wù)有限公司。與此同時(shí)，這家新上線(xiàn)不久的P2P平臺(tái)的CEO廖琦還透漏，公司目前正在根據(jù)自身特色進(jìn)行轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型路徑也基本確定，即同時(shí)從P2P平臺(tái)、云南金融交易平臺(tái)發(fā)力，搶占新一輪互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展先機(jī)。廖琦表示，這一平臺(tái)的建立將使得公司業(yè)務(wù)重點(diǎn)進(jìn)行偏移，平臺(tái)業(yè)務(wù)占公司總業(yè)務(wù)的八成。

投資者選擇熟悉的平臺(tái)

P2P是個(gè)筐，如果資產(chǎn)能夠打包成債權(quán)，都可以裝到這個(gè)框子里進(jìn)行融資。有人也把這種現(xiàn)象稱(chēng)為，資產(chǎn)證券化的雛形。

有業(yè)內(nèi)人士指出，未來(lái)可以嫁接到P2P平臺(tái)上的資產(chǎn)品類(lèi)會(huì)更加豐富，最重要的是平臺(tái)對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)的把控能力，平臺(tái)也應(yīng)該是選擇自己熟悉資產(chǎn)嫁接。在去擔(dān)保化大潮浪潮下，未來(lái)可能需要投資者自己選擇項(xiàng)目投資，除了投資者需要提高一定的專(zhuān)業(yè)性外，平臺(tái)在項(xiàng)目描述，信息透明等方面也需要很大的提高。

對(duì)于如此品類(lèi)繁多的投資項(xiàng)目，也讓投資人有了更多的選擇。對(duì)此有資深投資人建議，安全還是最重要的，選擇自己熟悉能夠看得懂項(xiàng)目，如果不清楚可以打電話(huà)給客服，或者向業(yè)內(nèi)人士請(qǐng)教，在投資之前一定要搞清楚自己所投資的具體項(xiàng)目，而不是一味沖著平臺(tái)宣傳的本息保障去投資。