李妍

摘 要：融資租賃是構(gòu)成現(xiàn)代金融體系的一個部分，對發(fā)展實體經(jīng)濟的影響重大。我國在新一輪發(fā)展經(jīng)濟的歷程中，屬于新興現(xiàn)代服務領域的融資租賃，它的結(jié)構(gòu)與發(fā)展水平發(fā)生的變化顯著，當然障礙也比較明顯，在混業(yè)經(jīng)營的整體金融背景下，其發(fā)展速度對監(jiān)管租賃行業(yè)及企業(yè)提出了重大挑戰(zhàn)。本文從經(jīng)濟環(huán)境中融資租賃的潛在功能及其發(fā)展困境展開分析，并提出對應發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：融資租賃；潛在功能；困境

現(xiàn)代服務領域中融資租賃屬于新興產(chǎn)業(yè)，從二十世紀五十年代出現(xiàn)開始，依其創(chuàng)新融資方式、推動銷售及完善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等特有的優(yōu)勢發(fā)展迅速，在金融系統(tǒng)中其與銀行信貸、股票、債券、基金共稱五大支柱，全球資本市場中融資租賃已躋身于銀行貸款之后的最大融資渠道。我國改革之初融資租賃業(yè)是在開放政策引導下誕生的一個產(chǎn)業(yè)，可它卻在近三十年的高速發(fā)展經(jīng)濟期內(nèi)徘徊于低谷之中。融資租賃業(yè)在歷經(jīng)長期低迷后再次崛起成為轉(zhuǎn)型現(xiàn)代服務結(jié)構(gòu)的重要部分，但如今融資租賃業(yè)在我國依舊有著監(jiān)管、立法、培育人才及資金來源等諸多阻礙，缺乏充足的操作與理論準備。在過去幾年的實踐中已經(jīng)檢驗了一個國家擁有發(fā)展良好的金融租賃是融資租賃可持續(xù)發(fā)展的基礎。眼下是融資與金融租賃的轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，對融資租賃的演進歷程及時歸納分析，可以更好抓住發(fā)展融資租賃業(yè)的機遇。

1 經(jīng)濟環(huán)境中融資租賃的潛在功能

國外發(fā)展經(jīng)驗已證明融資租賃業(yè)有著強大生命力，能適應市場不同變化，對發(fā)展與運行國民經(jīng)濟具有特殊作用。潛在的融資租賃特殊作用，使其在發(fā)展變化的經(jīng)濟中生命力比較頑強。結(jié)合國內(nèi)外實踐經(jīng)驗，作為經(jīng)營主體的融資租賃公司無論是金融機構(gòu)還是非金融機構(gòu)都可以。在租賃資產(chǎn)、貨幣及資本市場中融資租賃公司屬于投融資中介，它是連接承租人、銀行、投資者及制造商的橋梁，對推動正常運行經(jīng)濟起到關(guān)鍵作用。

1.1 融資租賃在微觀經(jīng)濟中的潛在功能

一是明顯的融資功能，它是最基礎的融資租賃功能。實物是融資租賃的載體，租賃公司使用籌集資金與自有資金，依據(jù)承租人提出的購買租賃資產(chǎn)的要求，并且將其使用權(quán)長期租給承租人，為承租人有效改造技術(shù)、擴大投資提供籌資路徑。二是促銷的功能，融資租賃活動是向承租人提供的金融服務，并且從廠商角度看，租賃公司屬于營銷載體，可以視融資租賃為營銷的一種方式。伴隨入世后擴大開放服務領域，產(chǎn)供銷一體化必將代替原來的傳統(tǒng)流通方式與多頭管理的分割模式。三是管理資產(chǎn)的功能，融資租賃有機結(jié)合了實物資產(chǎn)與貨幣資產(chǎn)，通過不同形式的租賃，不但可以將貨幣資產(chǎn)順向變成實物資產(chǎn)，還可以將實物資產(chǎn)逆向變成貨幣資產(chǎn)。融資租賃對涉及資產(chǎn)能靈活處置所有權(quán)，這賦予了更多管理實物資產(chǎn)的選擇。

1.2 宏觀經(jīng)濟中融資租賃的潛在功能

其一，融資租賃有利推動內(nèi)需。只要付出少額租金與保證金就可以讓消費者具有使用產(chǎn)品的權(quán)利，使消費者避免大額支付壓力，給消費者保障合理的收支平衡，并且消費者在租賃期滿有優(yōu)先選擇購買權(quán)，按照需要可更換或留購租賃資產(chǎn)。就廠商或購買者而言，他們在融資租賃中一直掌握資產(chǎn)的所有權(quán)，如沒有按時收到租金，就能將租賃資產(chǎn)收回，這就能更好控制與防范消費金融的風險。其二，融資租賃可幫助金融優(yōu)化結(jié)構(gòu)，融資租賃就是信用的特殊形式，它正起到豐富金融產(chǎn)品、促進金融市場穩(wěn)定的功能，對為租賃資產(chǎn)籌集相關(guān)資金具有重大貢獻。其三，在錯綜復雜的經(jīng)濟社會，始終會有暫時閑置是部分企業(yè)資產(chǎn)，恰恰有的企業(yè)對使用這些資產(chǎn)需求又很大。企業(yè)對租賃模式的選擇可結(jié)合本身的實際需求，在將經(jīng)營風險控制時，能高效利用租賃資產(chǎn)。

2 我國發(fā)展融資租賃的困境分析

2.1 政府缺乏政策扶持，監(jiān)管與立法不完善

一是我國寬松度不夠的政策環(huán)境，缺少了足夠的政府扶持。國際先進的融資租賃更多在于政府扶持政策，而與國外相比我國如今開展租賃業(yè)務的優(yōu)惠政策差距較大。對租賃界缺少一定的信貸、稅收及保險等政策支持，優(yōu)惠配套政策不足。國家在稅收上僅僅是對開發(fā)區(qū)內(nèi)部分租賃公司及合作租賃公司施以較少的減免稅政策，稅收優(yōu)惠基本上沒有普及到其它租賃公司。租賃項目缺少國家財政的扶持資金，并且對租賃業(yè)銀行沒有專項信貸資金，更不用談租賃公司具體何時發(fā)債或上市。國家在信貸政策上的傾向性措施沒有實施于租賃業(yè)，租賃公司載負巨大信用風險。二是我國尚不統(tǒng)一的監(jiān)管與不完善的租賃法規(guī)。融資租賃的配套法律在我國尚未形成，致使融資租賃業(yè)很長時期處于無法可循的狀態(tài)下。盡管相繼出臺了融資租賃法規(guī)，但要么不盡合理、要么過于原則、要么與發(fā)展租賃業(yè)務不適應。至今沒有一部旨在為租賃各方權(quán)益保障的完整系統(tǒng)的租賃法。除此之外，政府監(jiān)管融資租賃缺少權(quán)威機構(gòu)，缺少統(tǒng)一安排與部署針對行業(yè)的發(fā)展重點與方向，造成多方管理、各出其政的融資租賃。

2.2 符合業(yè)務要求的資金源缺乏

融資租賃是間接的中長期融資形式，由融資租賃形式得到的大型設備通常是租期較長與價值偏高。任一融資租賃公司很難僅憑一己資金就能將租賃業(yè)務很好的開展起來，必須為融資路徑開辟各種通道，為配套租賃項目籌措資金，融資租賃公司自身穩(wěn)定、成本低、長期的資金源是長久發(fā)展的一個重要基礎，然而租賃公司在我國有著并不樂觀的資金源情況。依據(jù)當下對融資租賃公司十分狹窄的資金源的范圍規(guī)定，盡管在租賃管理辦法中對租賃公司允許股票融資與發(fā)行金融債券，但因具體規(guī)定缺乏，租賃公司以此融資的是鳳毛麟角，只能憑借銀行貸款、委托存款機少量的信托，并且大多是短期資金，數(shù)額有限。然而研發(fā)高新技術(shù)的轉(zhuǎn)化、改造技術(shù)、購置設備等項目所需資金是融資租賃的主要傾向，正常在二、三年，時間長的在四、五年，是中長期融資方式。

2.3 融資租賃公司不大的規(guī)模，缺少對口的人才

我國單一的融資租賃，直接租賃是租賃的主要形式，融資租賃公司不平衡的地區(qū)分布，大多集中在發(fā)達城市與東部地區(qū)，中西部的融資租賃公司甚少，整體規(guī)模較小的融資租賃給經(jīng)濟貢獻的程度不高。相比國外先進地區(qū)的融資租賃，其在我國協(xié)調(diào)經(jīng)濟發(fā)展能力極差，對經(jīng)濟發(fā)展融資租賃只是有著有限作用。缺乏對口人才的融資租賃公司，具有很強的綜合性要求，這一明顯特點呈現(xiàn)在融資租賃中，它涉及到知識、技能的諸多學科領域，所以勝任的人必須要有著較高的職業(yè)素養(yǎng)，而我國當下租賃從業(yè)人員有此水平的少之又少。我國發(fā)展融資租賃受人才匱乏影響受阻，眼下融資租賃業(yè)使從業(yè)人員提升素養(yǎng)是一件大事。

3 融資租賃在新環(huán)境下的發(fā)展建議

3.1 政府強化扶持配套政策，完善監(jiān)管與立法

政府要盡快完善形成權(quán)威性的融資租賃法，使市場準入統(tǒng)一條件，加速行業(yè)健康發(fā)展。一些新問題與新環(huán)境伴隨我國入世在融資租賃業(yè)中漸漸顯現(xiàn)。有關(guān)部門應將融資租賃法抓緊向社會頒布，以便更加規(guī)范化發(fā)展融資租賃，并對監(jiān)管要有所強化。依據(jù)金融在我國的歸口管理原則，應由人民銀行集中監(jiān)督管理與審批融資租賃業(yè)的相關(guān)方面。但融資租賃業(yè)在當下的我國是由商務部與人行進行歸口管理?？梢栽诮诰S持歸口管理的這種狀態(tài)，在人行非銀行金融司下配置融資租賃處；使財務狀況在融資租賃業(yè)得到扭轉(zhuǎn)，無論國內(nèi)還是國外的租賃公司都能進行自由競爭，在我國逐漸改由人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管融資租賃業(yè)。

3.2 鼓勵電子商務大力推廣租賃

首先，建立委托商務租賃平臺。電子商務推廣下的租賃模式并非直接通過網(wǎng)絡提供租賃服務，它是在網(wǎng)上組建融資租賃的規(guī)范化平臺，形成委托租賃，網(wǎng)站就是租賃的平臺。以高科技方式的網(wǎng)站為消費者、生產(chǎn)者及投資者提供全新的消費、經(jīng)營及融資模式。網(wǎng)站要實行會員制，任一會員廠商都能使用平臺展示中心，通過網(wǎng)絡展示、出租或銷售產(chǎn)品，任何個人與企業(yè)訪問網(wǎng)站，都要依據(jù)網(wǎng)站要求提交辦理入會手續(xù)，才能變成會員承租人。只要在網(wǎng)站上成交，其配送中心就會直接將租賃資產(chǎn)送至用戶那里。其次，提供各種服務。電子商務不但要推廣融資租賃，還要開展展示、咨詢、維修、銷售、回收、人才金融服務等一整套的配套融資服務，以此使物資提高使用率與促進商品更好的流通，減少流通成本，創(chuàng)造整體效益。最后，在網(wǎng)上建立信用體系。由銀行來對會員調(diào)查信用，它們詳細掌握著企業(yè)的信用等級與儲戶資料，能提供重要的信用方面情況。綜合評定與分析其他部門信用信息情況，以此在網(wǎng)站建立商務信用體系。租賃雙方在該體系下都能得到有效約束與監(jiān)督，對出租產(chǎn)品及其后期服務提供質(zhì)量保證。

3.3 強化研究理論，培育專業(yè)對口的租賃人才

伴隨成長中的租賃業(yè)新問題、新情況的不斷涌現(xiàn)，需要理論研究人員加緊研究探索，并且租賃業(yè)急需大批不但懂經(jīng)濟管理、外貿(mào)、金融，還要對租賃產(chǎn)品的技術(shù)與性能等方面都很懂的復合型對口人才。所以健康穩(wěn)定推動現(xiàn)代租賃發(fā)展的關(guān)鍵就是強化研究租賃理論與培育人才問題。租賃公司除引進與強化人才培育，還要積極調(diào)動發(fā)揮現(xiàn)有人才的專業(yè)優(yōu)勢。可以聘任國際租賃專家為講學顧問，或指派國內(nèi)人才去國際上著名租賃公司參與培訓等。此外，國家在宏觀上要注重建設融資租賃學科，租賃公司可以與有能力的高校定向辦學，使融資租賃人才提供租賃理論素養(yǎng)。金融界、高等院校及主管部門要盡早通過各種途徑培育融資租賃專家，對現(xiàn)有對口人才要強化提升與培訓，以便推進健康發(fā)展融資租賃業(yè)。

4 結(jié)論

綜上所述，融資租賃業(yè)在我國相比國外尚有很多欠缺，文中對潛在的融資租賃功能著手分析，結(jié)合融資租賃發(fā)展困境，提出融資租賃在新環(huán)境下的發(fā)展建議，要求政府強化扶持配套政策，完善監(jiān)管與立法；鼓勵電子商務大力推廣租賃；強化研究理論，培育專業(yè)對口的租賃人才。

參考文獻

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