凡志喜

過去一段時(shí)間，最能激發(fā)公眾創(chuàng)業(yè)熱情的行業(yè)中，P2P無(wú)疑是其中一個(gè)。對(duì)于P2P行業(yè)來(lái)說(shuō)，這是最好的時(shí)代，也是最糟糕的時(shí)代。

近一年來(lái)，P2P行業(yè)的發(fā)展可謂是冰火兩重天。一方面，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金鏈斷裂、老板跑路的新聞不斷，讓行業(yè)監(jiān)管迫在眉睫；另一方面，國(guó)資、銀行和上市公司紛紛進(jìn)駐P2P領(lǐng)域，給P2P行業(yè)帶來(lái)了新的變化。其中，銀行系P2P以其專業(yè)的信貸背景和良好的信用保障，成為了P2P行業(yè)中的新寵。

銀行系P2P受熱捧

銀行紛紛駐足P2P也成為了今年新的亮點(diǎn)，除了最早進(jìn)駐的中國(guó)平安旗下的陸金所以外，近期，包括招商銀行、國(guó)開行、民生銀行、包商銀行等都紛紛推出了各自的P2P平臺(tái)。

從銀行進(jìn)駐P2P行業(yè)的模式來(lái)看，主要分為三種。

一種是銀行自建P2P平臺(tái)，如招商銀行的小企業(yè)e家。今年上線的包商銀行“小馬Bank”和民生銀行“民生易貸”也可歸作此模式。 “小馬Bank”是包商銀行于6月18日上線的P2P平臺(tái)，平臺(tái)上主要有項(xiàng)目投標(biāo)產(chǎn)品“千里馬”和基金“馬寶寶”構(gòu)成。而在7月15日上線的“民生易貸”則是民生銀行旗下的民生電商推出的P2P平臺(tái)。

第二種是由子公司投資入股新建獨(dú)立的P2P公司，如“開鑫貸”就是由國(guó)開行子公司國(guó)開金融和江蘇國(guó)有企業(yè)江蘇金農(nóng)股份有限公司共同出資設(shè)立的P2P平臺(tái)。

第三種則是銀行所在集團(tuán)設(shè)立的獨(dú)立P2P平臺(tái)，如平安集團(tuán)旗下的陸金所。陸金所較早進(jìn)入P2P市場(chǎng)，其平安集團(tuán)的背景也讓它在發(fā)展中具備了一定的優(yōu)勢(shì)。

銀行系P2P平臺(tái)的先天優(yōu)勢(shì)

銀行系P2P確實(shí)有一些與生俱來(lái)的優(yōu)勢(shì)，首先，相較于草根P2P平臺(tái)而言，銀行系P2P風(fēng)險(xiǎn)非常低，銀行從事信貸業(yè)務(wù)更專業(yè)，更可靠，投資者完全不用像投資草根P2P平臺(tái)一樣，擔(dān)心平臺(tái)跑路。

其次，客戶數(shù)量和標(biāo)的供應(yīng)量，銀行系P2P更有優(yōu)勢(shì)。銀行客戶群龐大，幾乎不用擔(dān)心客戶資源和標(biāo)的的問題。草根P2P平臺(tái)則需要以很高的年化收益率來(lái)吸引投資者。有許多P2P平臺(tái)背離了其平臺(tái)的中介屬性，靠高年化收益吸引投資，然后搞資金池自己發(fā)放貸款，一旦借款人不足，就很容易造成金融風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致跑路。銀行系P2P不用擔(dān)心此類問題。

第三，銀行系P2P在技術(shù)上也很有優(yōu)勢(shì)。在金融安全方面經(jīng)過多年的經(jīng)營(yíng)，具備了強(qiáng)大的防黑客及網(wǎng)絡(luò)流氓等風(fēng)險(xiǎn)的能力，而且由于工作人員素質(zhì)相對(duì)較高，內(nèi)部后臺(tái)管理員風(fēng)險(xiǎn)能夠控制在相對(duì)較低的范圍。而草根P2P平臺(tái)本身不具備這些能力，需要借助于其他的網(wǎng)貸安全系統(tǒng)。

總體上看，銀行系P2P開始顯現(xiàn)一些分化的端倪。一些銀行系P2P平臺(tái)試圖向P2P的核心價(jià)值靠攏：定位于撮合借貸交易的中介，以數(shù)據(jù)和技術(shù)發(fā)掘更大的市場(chǎng)和進(jìn)行更精確的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。目前受制于數(shù)據(jù)、技術(shù)和商業(yè)環(huán)境的客觀現(xiàn)實(shí)，這一目標(biāo)的達(dá)成還需要更多時(shí)間。但有兩件事值得銀行系P2P考慮：一是優(yōu)化投貸雙方的用戶體驗(yàn)，二是完善信息披露。若能有所突破，銀行系P2P或能更快成長(zhǎng)。

監(jiān)管細(xì)則待落地

10月13日，蘇州銀行與點(diǎn)融網(wǎng)共同宣布，雙方將深度合作建立P2P平臺(tái)?！八娜Q是蘇州銀行互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)部，是一個(gè)純互聯(lián)網(wǎng)化的獨(dú)立實(shí)體，蘇州銀行與點(diǎn)融網(wǎng)將在風(fēng)控、項(xiàng)目開發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)推廣進(jìn)行深度合作，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益。目前設(shè)計(jì)的產(chǎn)品正在測(cè)試過程中?！秉c(diǎn)融網(wǎng)CEO郭宇航表示。

銀行本身具有吸納存款、使用自有資金放款的功能?！斑@種銀行與P2P平臺(tái)合作的新P2P平臺(tái)，可以避免過去的P2P平臺(tái)本身的類銀行業(yè)務(wù)造成資金池的可能違規(guī)行為。這種合作將具有銀行的屬性，在銀行的合規(guī)操作指導(dǎo)下完成。”郭宇航告訴記者。

蘇州銀行作為區(qū)域性銀行，長(zhǎng)時(shí)間的歷史經(jīng)驗(yàn)積累、信用環(huán)境建設(shè)、兩千億的相對(duì)較大體量、良好的客戶屬性分類等是點(diǎn)融網(wǎng)所看中的。在合作中，點(diǎn)融網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)模式和技術(shù)等也將為蘇州銀行互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)部注入更新的互聯(lián)網(wǎng)基因。

關(guān)于困擾P2P平臺(tái)的擔(dān)保和托管等問題，郭宇航表示，將等到銀監(jiān)會(huì)的P2P監(jiān)管細(xì)則落地來(lái)合規(guī)設(shè)計(jì)，目前看平臺(tái)的去擔(dān)?；瘜⑹俏磥?lái)的發(fā)展方向。

“托管也是未來(lái)的方向，但要等待銀監(jiān)會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)化的流程落地。目前互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)部平臺(tái)已與支付公司有過溝通，銀行方的托管也可以考慮，細(xì)則落地后方能明確具體操作辦法?！惫詈秸f(shuō)。

“目前，為穩(wěn)妥起見，事業(yè)部的產(chǎn)品將會(huì)是蘇州銀行和點(diǎn)融網(wǎng)各自的拳頭產(chǎn)品，未來(lái)將深化合作共同開發(fā)產(chǎn)品，將會(huì)更好地結(jié)合地域和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)雙方優(yōu)勢(shì)，也將會(huì)有相應(yīng)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)核算機(jī)制，以合理的方式分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

小微金融服務(wù)成趨勢(shì)

在P2P行業(yè)中，一些有前瞻性的專業(yè)人士已經(jīng)預(yù)見到P2P平臺(tái)和銀行合作的可能。2014年8月29日，在香港首屆互聯(lián)網(wǎng)金融高峰論壇上，有人貸執(zhí)行總裁范志猛在被記者問及民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)相較于銀行的優(yōu)勢(shì)時(shí)說(shuō)：“P2P行業(yè)與銀行之間是一種補(bǔ)充的關(guān)系。銀行有常年固定的審核方式，審核時(shí)間較長(zhǎng)，要求也比較嚴(yán)格。而P2P能在兩三天、三五天內(nèi)很快了解情況，能不能貸款、貸款的速度都會(huì)非常迅速反饋給借款人，能夠用高效靈活的方式解決借款人資金需求。”

2014年9月15日，在首屆互聯(lián)網(wǎng)金融交易資產(chǎn)峰會(huì)上，范志猛說(shuō)：“P2P行業(yè)對(duì)銀行的進(jìn)入持歡迎態(tài)度。P2P還處于初期階段，需要一些比較大的企業(yè)、機(jī)構(gòu)進(jìn)入，把這個(gè)平臺(tái)的良性盡量展現(xiàn)出來(lái)。具體在操作層面，建議以入股的方式來(lái)進(jìn)行，銀行可以利用自身的優(yōu)勢(shì)，并結(jié)合P2P團(tuán)隊(duì)的優(yōu)勢(shì)，達(dá)到共贏的效果?！?/p>

其實(shí)，在2013年12月24日，中國(guó)銀行就已經(jīng)在深圳分行試點(diǎn)“中銀投融服務(wù)平臺(tái)”，“一對(duì)一”的多元化融資選擇，模式與部分P2P平臺(tái)的功能頗為類似。但，中國(guó)銀行早已不是第一個(gè)試水P2P平臺(tái)的銀行，早在9月份，招商銀行旗下的“小企業(yè)e家”就悄然上線，殺入P2P行業(yè)。

不管怎樣，銀行與P2P平臺(tái)的合作，都算得上是一種新的嘗試。有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，小微金融的服務(wù)將是未來(lái)城商行的一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)手法是一種正向的推動(dòng)力，傳統(tǒng)銀行必須要擁抱互聯(lián)網(wǎng)。endprint