周永祥

隨著滬港通的漸行漸近，產(chǎn)業(yè)資本激發(fā)了藍(lán)籌股的活力。井噴式行情呈現(xiàn)以低價(jià)藍(lán)籌為中軍，以能源革命和小金屬資源為急先鋒，以國企改革、新能源汽車為主流熱點(diǎn)的全面主升浪格局。

滬港通提升藍(lán)籌估值空間，券商概念股拔地而起，小金屬資源概念股一枝獨(dú)秀。小金屬資源概念股上漲的驅(qū)動因素為：第一，金屬期貨市場的節(jié)節(jié)高升的聯(lián)動效應(yīng)；第二，工信部有色金屬的資源稅改革方案由量計(jì)征改為從價(jià)計(jì)征，將有效減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，提振有色金屬價(jià)格；第三，新興產(chǎn)業(yè)的大力發(fā)展直接加大對小金屬的需求；第四，小金屬資源的不可再生性及工業(yè)材料的不可或缺性，使其成為滬港通的稀缺標(biāo)的。本周市場以盛達(dá)礦業(yè)、豫光金鉛連續(xù)3漲停、建新礦業(yè)、盛屯礦業(yè)（中報(bào)預(yù)10送15）為代表的鉛鋅概念股成為小金屬資源投資主線的領(lǐng)軍人物，帶動以貴研鉑業(yè)（鉑金）、新華龍（鉬）等小金屬概念股的聯(lián)袂走強(qiáng)，與新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中以西藏礦業(yè)、路翔股份、贛鋒鋰業(yè)為代表的鋰電池概念一起成為小金屬資源概念股的強(qiáng)者。此外，以以宏源證券、長江證券為龍頭的券商概念股，以交通銀行、安源煤業(yè)為代表的藍(lán)籌股也有不俗的表現(xiàn)。

新能源產(chǎn)業(yè)鏈迎來“能源革命”，頁巖氣概念股一鳴驚人，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)勢依舊。“能源革命”是習(xí)近平總書記在今年召開的中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組會議上提出國家安全和國計(jì)民生發(fā)展戰(zhàn)略，主要涵蓋以油氣、核電、新能源、可再生能源、電力等能源領(lǐng)域，其核心是建設(shè)美麗中國大計(jì)。本周市場表現(xiàn)靚麗的代表性品種為：以永泰能源為龍頭的頁巖氣概念股（受所屬公司勘察區(qū)域內(nèi)頁巖氣儲量為2000億立方米利好驅(qū)動）、以丹甫股份為代表的核電概念股、以江淮汽車為龍頭的新能源汽車概念股。

國企改革投資大主線上，兵工改制概念股風(fēng)生水起，油氣改革概念股良機(jī)再現(xiàn)。軍工改革是國企改革的先鋒軍，中航系、中兵系、中核系、中船系共十大軍工集團(tuán)無疑是滬港通最為稀缺的資源股票。中航系暴龍行情剛剛謝幕，本周又迎來了中兵系軍工整合新軍，北化股份、華錦股份、北方導(dǎo)航三大中兵工概念股龍頭，帶動了長春一東、北方股份、北方創(chuàng)業(yè)等軍工改革概念股軍團(tuán)的風(fēng)起云涌，成為繼小金屬資源股后市場的新主流。油氣改革概念股煥發(fā)青春，受混合所有制改革下半年有望提速刺激，石油濟(jì)柴、準(zhǔn)油股份、泰山石油、新疆浩源四小龍的漲停引發(fā)其第二輪炒作，此外，以中成股份、瑞泰科技為代表的央企改革強(qiáng)勢依舊。

展望后市，筆者認(rèn)為上海市場的2233-2260點(diǎn)將成為壓力區(qū)域。熱點(diǎn)繼續(xù)看好國企改革投資大主線，建議重點(diǎn)關(guān)注中兵工系和油氣改革四小龍的投資機(jī)會。