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火熱的7月，市場人氣爆棚，頻頻出現(xiàn)大量股票漲停潮。7月3日起，金融、地產(chǎn)揭竿而起，帶領大盤指數(shù)節(jié)節(jié)走高，滬港通、國企改革是推動藍籌股上漲的主要因素。個股表現(xiàn)精彩紛呈，共有25只個股累計漲幅已超過50%，并購重組、央企改革、軍工類個股受到資金的寵愛。牛股的上漲因素，主要是主業(yè)出現(xiàn)了重大變化，或者經(jīng)營環(huán)境大幅改善。兵工集團改革，北方導航漲幅位居十大牛股之首；大宗商品鋁、鋅、銅等金屬價格近期持續(xù)上漲，也給A股市場的有色金屬板塊注入了動力；港股機構和大股東近期增持中資地產(chǎn)股，滬港通運行，對A股地產(chǎn)股有一定促進作用。展望后市，建議重點關注新股次新股、重組、中報業(yè)績超預期、高送轉品種。

北方導航：兵工集團改革，旗下公司連續(xù)上揚

近期以央企改革、兵工集團改革為代表的國企改革概念股也成為了市場的焦點，而這些國企改革股大多都是中大型藍籌股。消息稱，兵工集團要大力推進法律和政策框架下的“無禁區(qū)改革”；兵工集團已制定印發(fā)了《集團公司全面深化改革領導小組2014-2015年工作要點》。受此消息影響，中國兵器工業(yè)集團公司旗下的11家A股公司和1家港股公司出現(xiàn)大幅異動，北方導航連續(xù)上揚。分析認為，每年臨近“八一”，A股市場上都有一波軍工股上漲行情，軍工板塊強勢行情有望延續(xù)。再加上港股中，軍工板塊為稀缺品種。隨著滬港通漸行漸近，軍工股有望獲得港資的青睞。建議繼續(xù)關注“小市值、大集團”的航天系股票作為投資重點。

中成股份：國開投資公司旗下，國企改革領頭羊

中成股份屬國家開發(fā)投資公司（國投）旗下，大漲緣于前期國務院國資委進行央企改革試點。國務院國資委宣布公司實際控制人國家開發(fā)投資公司為國有資本投資公司的試點企業(yè)之一，并表示此事項對于公司的長遠發(fā)展具有積極的影響。國家開發(fā)投資公司旗下?lián)碛袊峨娏Α缎录?、國投中魯、中紡投資、中成股份5家A股上市公司，中成股份主營進出口業(yè)務。中長期，國企改革將成為未來數(shù)年國內(nèi)市場化改革的一個重大紅利，具備“經(jīng)營效率提升，管理層激勵完善”預期的公司都將具備較強的投資價值。目前央企概念股分化，后市可繼續(xù)關注，但不宜追高。

丹甫股份：臺海核電31億元借殼，股價連續(xù)上揚

丹甫股份重組，擬以全部資產(chǎn)和負債與臺海核電100%股份進行置換，差額部分由丹甫股份以非公開發(fā)行股份方式收購。擬置入資產(chǎn)的交易價格暫定為31億元，重組完成后，丹甫股份將持有臺海核電100%股份，變身核電股。作為清潔能源，核電具有無溫室氣體排放、選址靈活、容量大、高效穩(wěn)定、經(jīng)濟成本低、投資回報高等諸多優(yōu)點，能滿足工業(yè)化大規(guī)模使用，可有效取代煤電，具備產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的條件。廣闊的成長空間對于核電產(chǎn)業(yè)鏈個股形成長期利好，臺海核電承諾2014年至2016年，營業(yè)收入分別約為5.80億、8.27億、11.30億，凈利潤分別不低于2億、3億、5億。其中，2014年承諾的營業(yè)收入與凈利潤分別較上年增長147.84%和529.79%。

百圓褲業(yè)：10億元收購環(huán)球易購，切合電商熱點

百圓褲業(yè)近期風頭正勁，在7月份十大牛股中漲幅居首，月內(nèi)累計漲幅接近翻倍。去年12月時，該股就曾因股價崩盤而受到市場關注。而其股價V形反轉的背后，是資本市場上屢試不爽的重組故事。百圓褲業(yè)7月17日復牌，擬10億元收購環(huán)球易購，補缺線上業(yè)務。環(huán)球易購為國內(nèi)領先的跨境出口零售電商之一，本次重組完成后，環(huán)球易購將成為公司全資子公司。并承諾環(huán)球易購2014年度至2017年度實現(xiàn)的凈利潤分別不低于0.65億元、0.91億元、1.26億元和1.7億元。近段時間以來，國內(nèi)電商巨頭京東、阿里巴巴陸續(xù)登陸美國資本市場，并引發(fā)投資者熱烈追捧。此次公司巨資收購電商平臺，將進一步提升公司未來發(fā)展預期，對公司股價也將起到積極的推動作用。

永泰能源：積極參加頁巖氣招標，收購頁巖氣資產(chǎn)

近期頁巖氣概念大幅拉升，永泰能源連續(xù)上揚。永泰能源7月23日晚間公告稱，公司所屬貴州永泰能源頁巖氣開發(fā)有限公司頁巖氣項目取得重大進展，經(jīng)估算，該勘查區(qū)域內(nèi)頁巖氣儲量約為2000億立方米左右。永泰能源表示，公司未來還將繼續(xù)積極參加國土資源部后續(xù)頁巖氣項目相關招標工作，并擇機收購更多頁巖氣相關資產(chǎn)。本次勘查結果進一步夯實公司戰(zhàn)略轉型成效，隨著后續(xù)開發(fā)的推進，頁巖氣項目將成為公司顯著的資產(chǎn)增值要素和未來重要的業(yè)績增長點。估算2000億立方米儲量將為公司創(chuàng)造超過300億元的資產(chǎn)增值空間，這將使得公司資產(chǎn)整體估值水平大幅上升。

航天科技：軍方密集軍演，軍工國防引關注

近期，我國軍方密集舉行軍演，除陸續(xù)在甘肅省等地舉行10場陸軍兵種部隊跨區(qū)基地化實兵實彈演練之外，還在渤海、黃海、東海和北部灣四大海域同期開展軍演，海陸空三軍可謂“火力全開”。航天科技是航天系上市公司中唯一擁有生產(chǎn)固體運載火箭核心技術和資產(chǎn)的企業(yè)，在市場的持續(xù)追捧下，航天科技連續(xù)漲停。分析稱，軍工股的暴漲是多因素綜合刺激的結果，軍工股的炒作是建立在“高層重視國防建設，軍工投資未來會增加，也會增加軍工企業(yè)訂單，從而走上業(yè)績回升之路”的利好預期之上的，高層表示將推動軍工開放，加快結構調(diào)整也成為刺激軍工板塊走強的重要原因。

中糧地產(chǎn)：國企改革+港資增持+取消限購

兵工集團改革、央企國資改革投資主題風生水起，讓人目不暇接。央企改革給資本市場注入正能量，推動整個資本市場定位發(fā)生質(zhì)的變化。7月15日，宣布在所監(jiān)管的中央企業(yè)中開展“四項改革”試點，國家開發(fā)投資公司、中糧集團等六家中央企業(yè)納入首批試點。相關上市公司聞風而動，中糧地產(chǎn)作為中糧集團下屬公司，受到資產(chǎn)市場的熱捧。目前，中糧集團旗下?lián)碛袃杉业禺a(chǎn)上市公司，A股上市的中糧地產(chǎn)以住宅開發(fā)為主，香港掛牌的中糧置地的業(yè)務主要集中在商業(yè)地產(chǎn)和酒店行業(yè)。實際上，除了受益央企改革，地產(chǎn)板塊還有限購松綁、港股增持中資地產(chǎn)股提升估值等利好。深交所交易數(shù)據(jù)顯示，中糧地產(chǎn)的大漲行情不但有游資參與，還得到了機構的大力支持。

茂業(yè)物流：17倍溢價收購創(chuàng)世漫道，連續(xù)漲停

7月25日，茂業(yè)物流擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金北京創(chuàng)世漫道科技有限公司100%的股權。創(chuàng)世漫道是國內(nèi)一家領先的移動資訊智慧傳輸服務提供商，取得了行業(yè)主管單位工信部頒發(fā)的“全網(wǎng)”類電信增值業(yè)務許可及短訊息接入資格。由于以移動資訊智慧傳輸服務為核心業(yè)務，因此盈利模式主要為通過向客戶提供短彩信發(fā)送服務收取費用，以及電信運營商根據(jù)簡訊發(fā)送量支付的業(yè)務酬金獲取收入。創(chuàng)世漫道資產(chǎn)預估值8.78億元，賬面價值為4746.01萬元，增值率為1750%。2012年度至2014年1月份-5月份分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.01億元、2.61億元和0.98億元，凈利潤分別為4758.58萬元、4967.03萬元和1946.58萬元。

瑞泰科技：中國建材下屬公司，受益混合所有制改革

瑞泰科技是中國建材集團下屬公司，而中國建材集團近日成為第一批發(fā)展混合所有制經(jīng)濟試點的央企，公司表態(tài)將積極推動混合所有制改革。瑞泰科技2013年報提到，通過聯(lián)合重組，公司構建了混合所有制的發(fā)展構架，不僅為加入國企的民營企業(yè)提供了發(fā)展機會，共享資源，也推動了國有企業(yè)改革，使公司更快地建立起了適應市場經(jīng)濟要求的管理體制與經(jīng)營機制，促進了國有企業(yè)和民營企業(yè)的共同發(fā)展。公司進行混合所有制改革的空間較大，后續(xù)中國建材集團的混合所有制改革可能會對公司經(jīng)營有一定影響。公司今后不排除采用繼續(xù)收購兼并重組民營企業(yè)，給民營企業(yè)留一部分股權，并引入被重組公司的老板進入公司繼續(xù)參與管理，或者也可以采用其他方式。

羅平鋅電：重組預期，鋅價中長期上行格局不改

有色金屬成為牛股集中營。停牌三個月的羅平鋅電于6月9日公告稱終止籌劃重大事項，股價當天重挫5.07%，隨后便開啟了牛股征途一路飆升。7月份21個交易日內(nèi)羅平鋅電16次登陸深交所龍虎榜，交易活躍度爆棚。另外，在最近五個星期的26個交易日內(nèi)，羅平鋅電僅有5天的換手率低于20%，其中有13天換手率超過30%，3天換手率超過40%，期間日均換手率超過30%。按現(xiàn)有的全球產(chǎn)能擴張表，由于國際大型鋅礦資源逐漸枯竭，而新礦開采又不能彌補，鋅的供需關系正處于從過剩到短缺的變化過程中，加之鉛鋅目前價格在成本線附近，中期供給趨緊預期支撐鋅價溫和上漲。該股另有重組預期，支持股價長期走牛。