萬家基金:節(jié)后市場稍偏樂觀
萬家基金表示,對于節(jié)后市場持稍偏樂觀的態(tài)度。一方面市場本身有上行的慣性,另一方面央行放開地產(chǎn)政策也對市場有邊際刺激。四中全會的時點值得關(guān)注:一方面這一時點可或是今年改革預(yù)期的高點;另一方面,大部分上市公司的增發(fā)和收購將在年底前完成,而年內(nèi)難以再有另一次收購或者增發(fā),PE+增發(fā)并購的模式年內(nèi)也將告一段落。
長期來看,新能源、新材料、互聯(lián)網(wǎng)和大安防等領(lǐng)域值得關(guān)注;而從短期看,軍工和國企改革標的,福利彩票和京津冀等概念值得關(guān)注。
大摩華鑫基金:看好大盤藍籌股
大摩華鑫基金認為,大盤藍籌往往是處于成熟行業(yè)的龍頭企業(yè),成熟行業(yè)一般是低增長,企業(yè)幾乎不需要再投資擴大產(chǎn)能,因此,大盤藍籌可以將更多的利潤用于分紅。
更重要的是,大盤藍籌一般是行業(yè)龍頭,競爭優(yōu)勢顯著,抵御經(jīng)營風險的能力更強,在經(jīng)濟下行的背景下,投資者的風險偏好將顯著降低,變得更加關(guān)注企業(yè)破產(chǎn)倒閉的風險,在這種情況下,大盤藍籌將受青睞。
農(nóng)銀匯理:“中國夢”是互聯(lián)網(wǎng)和改革
9月制造業(yè)PMI指數(shù)表現(xiàn)出弱勢企穩(wěn),既缺乏強勁擴張動力,但也沒有繼續(xù)惡化。在產(chǎn)能過剩、人口紅利消退和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大周期背景下,雖然制造業(yè)發(fā)展長期面臨下行壓力,但短期也不必過度悲觀。
農(nóng)銀匯理基金認為,2014年的“中國夢”是互聯(lián)網(wǎng)和改革。兩大主題不斷演化,股市熱點層出不窮。傳統(tǒng)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)改造包括互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)教育、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療以及各行業(yè)的信息化;改革方面,電科、船舶重工等集團的改革也帶動相關(guān)個股的投資熱情。
前海開源基金:海洋股孕育投資機會
受益于“海上絲綢之路”的政策紅利,港口、海運、海工裝備相關(guān)行業(yè)個股表現(xiàn)搶眼。
前海開源基金認為,海洋經(jīng)濟是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要一環(huán),將有投資機會。海軍裝備和海洋經(jīng)濟行情已展開,海軍裝備、海洋經(jīng)濟板塊已呈現(xiàn)出超越北斗和空軍裝備板塊的上漲態(tài)勢,領(lǐng)漲整個大軍工板塊。第一階段,即過去的一年半時間是以北斗系統(tǒng)領(lǐng)漲,第二階段是航空航天領(lǐng)漲,第三階段,即從最近這兩周開始,以海軍、海洋經(jīng)濟為代表的板塊已經(jīng)開始領(lǐng)漲軍工板塊。