唐春霞

摘要：在我國民營建筑企業(yè)快速發(fā)展的同時，也深受融資難融資成本高的困境，基于此，本文對當(dāng)前民營企業(yè)融資的現(xiàn)狀進行了探討，指出了其中存在的問題及原因，最后提出了相應(yīng)的對策，希望能夠為其提供一定的參考。

關(guān)鍵詞：民營建筑 融資難 融資成本

一、民營建筑企業(yè)融資含義及現(xiàn)狀

（一）民營建筑企業(yè)融資的含義

指在建筑行業(yè)中民營企業(yè)為了滿足企業(yè)發(fā)展的資金實際需求，根據(jù)企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃，利用內(nèi)部及外部融資途徑、有目的、有計劃的籌集資金的企業(yè)經(jīng)濟活動。目的旨為滿足企業(yè)發(fā)展需求、提高企業(yè)資金運營數(shù)量。企業(yè)融資活動已經(jīng)逐漸成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理的重要組成部分。民營建筑企業(yè)融資實質(zhì)是通過資金的增加配置，充分利用企業(yè)擁有的所有資源，提升企業(yè)的發(fā)展速度。企業(yè)合理融資不但能優(yōu)化配置企業(yè)內(nèi)部資源，還能優(yōu)化配置社會資本。

（二）民營建筑企業(yè)在金融機構(gòu)貸款總額及占比極低

在全國金融機構(gòu)的各項貸款金額中，民營企業(yè)的貸款比重非常小，僅占到0.73%，這與民營企業(yè)在中國經(jīng)濟占有很大比重的地位極為不相符，見表1?？上攵鳛槊駹I企業(yè)中的建筑行業(yè)能在金融機構(gòu)中融資的額度就更加有限了，民營建筑企業(yè)的貸款總額占比僅為0.49%。然而民營建筑企業(yè)外部融資的首選仍然以銀行信貸為主的間接融資為主要渠道，但因為銀行信貸門欄及設(shè)限較多，民營建筑企業(yè)往往因難以滿足各項貸款條件而放棄。

表1 金融機構(gòu)各企業(yè)貸款總額及占比情況

[項目＼&貸款總額（億元）＼&占比（%）＼&各項貸款總額＼&673203.87＼&100%＼&鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款總額＼&8234.98＼&1.22%＼&民營企業(yè)貸款額＼&4920.77＼&0.73%＼&其中：民營建筑企業(yè)貸款額＼&3308.26＼&0.49%＼&三資企業(yè)貸款額＼&11823.52＼&1.76%＼&]

注：本表統(tǒng)計口徑僅包含政策性銀行、國有獨資商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行及中國人民銀行。

（三）民營建筑企業(yè)應(yīng)收賬款掛賬現(xiàn)象嚴(yán)重

建筑行業(yè)由于受施工周期長、墊資施工等行業(yè)特點影響，結(jié)算周期自然也長，導(dǎo)致應(yīng)收賬款掛賬金額較大，掛賬周期較長。應(yīng)收賬款占企業(yè)資產(chǎn)總額比重較大，據(jù)筆者調(diào)查，有的施工企業(yè)應(yīng)收已完工程款而未收占到同期完成產(chǎn)值的30%左右。一旦應(yīng)收賬款出現(xiàn)難以收回或拖延收回期限等問題，將出現(xiàn)資金斷裂等一系列連帶問題，所以民營建筑企業(yè)應(yīng)收賬款問題也一直是企業(yè)內(nèi)部管理的難題。施工企業(yè)為了正常經(jīng)營活動，被迫貸款，隨著貸款利息越來越高，企業(yè)每年要支付巨額利息費用，嚴(yán)重影響了施工企業(yè)效益。

二、民營建筑企業(yè)融資難的問題及原因分析

（一）民營建筑企業(yè)融資難的主要問題

從企業(yè)自身角度來看，與國有建筑企業(yè)相比，民營建筑企業(yè)的資本顯然不夠雄厚、行業(yè)資質(zhì)低、管理不夠規(guī)范。由于民營建筑企業(yè)的發(fā)展時間通常較短，與國有建筑企業(yè)的資本實力相差巨大，沒有足夠的原始積累及資金來與國有建筑企業(yè)相抗衡，因此在融資金融機構(gòu)面前，對于高速發(fā)展的民營建筑企業(yè)來說是巨大的弱點。面對如此殘酷的市場競爭環(huán)境，無論在融資渠道還是融資規(guī)模上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上國有建筑企業(yè)的步伐，因此沒有足夠資金支撐的民營建筑企業(yè)壓力越來越大，容易形成惡性循環(huán)。

從外部經(jīng)濟環(huán)境角度來看，金融機構(gòu)對民營及國有企業(yè)區(qū)別對待。金融機構(gòu)因出于對貸出資金安全角度考慮，通常對實力雄厚的國有企業(yè)設(shè)限較松弛，貸款條件及額度比較寬裕。然而對實力有限的民營企業(yè)的貸款顯然比較謹(jǐn)慎，貸款前的各種審核及限制條件非常多。通常抵押貸款優(yōu)先，但民營建筑企業(yè)也沒有足夠多的資產(chǎn)用于抵押貸款，因民營建筑企業(yè)對資金的實際需求難以滿足，民營企業(yè)便會冒險選擇風(fēng)險系數(shù)較高的民間借貸等方式，高昂的利息也加劇了企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險。

從政府環(huán)境角度來看，受政府政策及招投標(biāo)的門檻影響大。特別是近些年來，政府出于地方債務(wù)等方面考慮，目前招投標(biāo)已經(jīng)基本上取消了銀行保函的形式，轉(zhuǎn)以現(xiàn)金形式的履約保證金或投標(biāo)保證金，甚至增加了更高門檻的差額保證金及誠信保證金等形式，讓民營建筑企業(yè)望而卻步。

（二）民營建筑企業(yè)融資難的原因分析

首先，是受民營建筑行業(yè)發(fā)展特點限制影響。造成民營建筑企業(yè)融資困難的最根本原因主要還是企業(yè)自身，民營建筑企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、原始積累少，加上民營企業(yè)特性造成的內(nèi)部資產(chǎn)管理不善等問題，加劇了民營建筑企業(yè)的資產(chǎn)風(fēng)險。

其次，是受商業(yè)銀行經(jīng)營方式限制的影響。特別是當(dāng)前企業(yè)主的“跑路潮”、互保鏈更加劇了銀企信任危機。雖然從國家政策來講，是鼓勵各大銀行對民營企業(yè)發(fā)放貸款、支撐民營中小企業(yè)發(fā)展的，但是對于商業(yè)銀行來說，出于對銀行自身資金安全角度等因素的考慮，使得他們更鐘情于將貸款發(fā)放給信譽較好、資質(zhì)高的國有建筑企業(yè)，而不是這些資本實力微小的民營建筑企業(yè)。銀行分管信貸人員坦言眼下經(jīng)濟大環(huán)境不好，民營企業(yè)老板頻頻跑路，一筆資金寧愿低成本貸給國有企業(yè)也不冒風(fēng)險高成本貸給民營企業(yè)。因此，造成了國有企業(yè)可能資金過于充裕，而民營企業(yè)卻雪上加霜。當(dāng)前企業(yè)面臨的是“溫水煮青蛙”式的煎熬。

最后，是受國家法律政策的缺失影響。雖然國家是支持、鼓勵民營建筑企業(yè)的發(fā)展的，但還缺乏對支持民企發(fā)展的總體而詳細(xì)的規(guī)劃，在政策支持上也沒有連貫性。很多地方政策還歪曲倡導(dǎo)方向，傾向于對國有大型企業(yè)的貸款，而忽視了中小民營企業(yè)的融資需求，導(dǎo)致了資本累計有限的民營建筑企業(yè)更加缺失機會，競爭力量減弱，融資困難進一步加深。

三、民營建筑企業(yè)融資對策

（一）要不斷夯實民營建筑企業(yè)的自身實力，拓寬融資渠道

首先要提高自身的資金使用效率，進一步增強自身的負(fù)債能力，優(yōu)化配置好企業(yè)資金資源，提高原始積累。其次要不斷拓寬融資渠道，不能過于依賴金融機構(gòu)貸款等單一渠道，要增強企業(yè)自身的籌資能力，結(jié)合自身發(fā)展需求，選擇最適合自身的多渠道融資，如融資租賃、中小企業(yè)集合票據(jù)等融資方式，不斷加強企業(yè)抵御風(fēng)險的能力。endprint

（二）提高擔(dān)保公司對民營建筑企業(yè)的擔(dān)保力度

在民營建筑企業(yè)的融資過程中，擔(dān)保公司的作用是很顯著，更能發(fā)揮出擔(dān)保公司在民營建筑企業(yè)中的運作效果。以廣州高新投資擔(dān)保公司的運行模式來看，他們的免抵押貸款形式，以施工單位的資質(zhì)、項目合同及合作方的實力作為免抵押條件是很值得借鑒的，減少民營建筑企業(yè)的擔(dān)保金壓力。

（三）建立起企業(yè)內(nèi)部信用評價體系，逐步提高企業(yè)對信譽的重視程度

要建立起行業(yè)信用評級協(xié)會，要不斷引導(dǎo)企業(yè)走品牌化、規(guī)模化發(fā)展；積極發(fā)揮信用評價體系作用，提高企業(yè)對信譽的重視程度，以獲得更多更廣的融資渠道及資金來源，提高民營建筑企業(yè)在金融機構(gòu)的貸款額度。

（四）國家政府應(yīng)該積極發(fā)揮職能作用，不斷改善民營建筑企業(yè)的融資環(huán)境

作為國家經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力量，政府應(yīng)積極發(fā)揮職能。要力促與擔(dān)保公司、銀行的良好合作，為民營建筑企業(yè)提供方便；制定好民營建筑企業(yè)的融資政策，積極引導(dǎo)，提升民營建筑企業(yè)的融資能力；要竭力減少民營建筑企業(yè)的融資風(fēng)險，不斷改善民營建筑企業(yè)的融資環(huán)境。民營建筑企業(yè)面臨著巨大的市場風(fēng)險及債務(wù)風(fēng)險，國家應(yīng)制定相應(yīng)的政策，增加融資渠道。

四、結(jié)束語

民營建筑企業(yè)在當(dāng)今社會已經(jīng)是一股難以忽視的中堅力量，必須在經(jīng)營管理中重視企業(yè)的融資問題，不斷提高企業(yè)融資能力，以不斷滿足建筑企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的需要。還處于高速發(fā)展時期的民營建筑企業(yè)，正需要大量的保障及資金支持，但因為受到來自企業(yè)自身內(nèi)部、外部經(jīng)濟環(huán)境及國家政策的種種影響，導(dǎo)致在融資過程中受到種種融資阻礙。民營建筑企業(yè)應(yīng)該不斷提升自身力量，爭取拓展融資渠道，加強與銀行、擔(dān)保公司的良好合作，不斷提高民營建筑企業(yè)的融資能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]曲坤，崔佳.中小企業(yè)融資難的原因分析及對策[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟，2004，10

[2]廖勇.民營建筑中小企業(yè)融資渠道創(chuàng)新的思考[J].商，2014，02

[3]謝繼宏.建筑企業(yè)融資方式及融資成本控制探討[J].中國外資，2011，15

[4]陳國慶.建筑企業(yè)融資方式及融資成本控制探討[A]. 江蘇省南通市委、南通市人民政府.經(jīng)濟生活——2012商會經(jīng)濟研討會論文集（上）[C].江蘇省南通市委、南通市人民政府：，2012：1endprint

（二）提高擔(dān)保公司對民營建筑企業(yè)的擔(dān)保力度

在民營建筑企業(yè)的融資過程中，擔(dān)保公司的作用是很顯著，更能發(fā)揮出擔(dān)保公司在民營建筑企業(yè)中的運作效果。以廣州高新投資擔(dān)保公司的運行模式來看，他們的免抵押貸款形式，以施工單位的資質(zhì)、項目合同及合作方的實力作為免抵押條件是很值得借鑒的，減少民營建筑企業(yè)的擔(dān)保金壓力。

（三）建立起企業(yè)內(nèi)部信用評價體系，逐步提高企業(yè)對信譽的重視程度

要建立起行業(yè)信用評級協(xié)會，要不斷引導(dǎo)企業(yè)走品牌化、規(guī)?；l(fā)展；積極發(fā)揮信用評價體系作用，提高企業(yè)對信譽的重視程度，以獲得更多更廣的融資渠道及資金來源，提高民營建筑企業(yè)在金融機構(gòu)的貸款額度。

（四）國家政府應(yīng)該積極發(fā)揮職能作用，不斷改善民營建筑企業(yè)的融資環(huán)境

作為國家經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力量，政府應(yīng)積極發(fā)揮職能。要力促與擔(dān)保公司、銀行的良好合作，為民營建筑企業(yè)提供方便；制定好民營建筑企業(yè)的融資政策，積極引導(dǎo)，提升民營建筑企業(yè)的融資能力；要竭力減少民營建筑企業(yè)的融資風(fēng)險，不斷改善民營建筑企業(yè)的融資環(huán)境。民營建筑企業(yè)面臨著巨大的市場風(fēng)險及債務(wù)風(fēng)險，國家應(yīng)制定相應(yīng)的政策，增加融資渠道。

四、結(jié)束語

民營建筑企業(yè)在當(dāng)今社會已經(jīng)是一股難以忽視的中堅力量，必須在經(jīng)營管理中重視企業(yè)的融資問題，不斷提高企業(yè)融資能力，以不斷滿足建筑企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的需要。還處于高速發(fā)展時期的民營建筑企業(yè)，正需要大量的保障及資金支持，但因為受到來自企業(yè)自身內(nèi)部、外部經(jīng)濟環(huán)境及國家政策的種種影響，導(dǎo)致在融資過程中受到種種融資阻礙。民營建筑企業(yè)應(yīng)該不斷提升自身力量，爭取拓展融資渠道，加強與銀行、擔(dān)保公司的良好合作，不斷提高民營建筑企業(yè)的融資能力。

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[2]廖勇.民營建筑中小企業(yè)融資渠道創(chuàng)新的思考[J].商，2014，02

[3]謝繼宏.建筑企業(yè)融資方式及融資成本控制探討[J].中國外資，2011，15

[4]陳國慶.建筑企業(yè)融資方式及融資成本控制探討[A]. 江蘇省南通市委、南通市人民政府.經(jīng)濟生活——2012商會經(jīng)濟研討會論文集（上）[C].江蘇省南通市委、南通市人民政府：，2012：1endprint

（二）提高擔(dān)保公司對民營建筑企業(yè)的擔(dān)保力度

在民營建筑企業(yè)的融資過程中，擔(dān)保公司的作用是很顯著，更能發(fā)揮出擔(dān)保公司在民營建筑企業(yè)中的運作效果。以廣州高新投資擔(dān)保公司的運行模式來看，他們的免抵押貸款形式，以施工單位的資質(zhì)、項目合同及合作方的實力作為免抵押條件是很值得借鑒的，減少民營建筑企業(yè)的擔(dān)保金壓力。

（三）建立起企業(yè)內(nèi)部信用評價體系，逐步提高企業(yè)對信譽的重視程度

要建立起行業(yè)信用評級協(xié)會，要不斷引導(dǎo)企業(yè)走品牌化、規(guī)?；l(fā)展；積極發(fā)揮信用評價體系作用，提高企業(yè)對信譽的重視程度，以獲得更多更廣的融資渠道及資金來源，提高民營建筑企業(yè)在金融機構(gòu)的貸款額度。

（四）國家政府應(yīng)該積極發(fā)揮職能作用，不斷改善民營建筑企業(yè)的融資環(huán)境

作為國家經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力量，政府應(yīng)積極發(fā)揮職能。要力促與擔(dān)保公司、銀行的良好合作，為民營建筑企業(yè)提供方便；制定好民營建筑企業(yè)的融資政策，積極引導(dǎo)，提升民營建筑企業(yè)的融資能力；要竭力減少民營建筑企業(yè)的融資風(fēng)險，不斷改善民營建筑企業(yè)的融資環(huán)境。民營建筑企業(yè)面臨著巨大的市場風(fēng)險及債務(wù)風(fēng)險，國家應(yīng)制定相應(yīng)的政策，增加融資渠道。

四、結(jié)束語

民營建筑企業(yè)在當(dāng)今社會已經(jīng)是一股難以忽視的中堅力量，必須在經(jīng)營管理中重視企業(yè)的融資問題，不斷提高企業(yè)融資能力，以不斷滿足建筑企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的需要。還處于高速發(fā)展時期的民營建筑企業(yè)，正需要大量的保障及資金支持，但因為受到來自企業(yè)自身內(nèi)部、外部經(jīng)濟環(huán)境及國家政策的種種影響，導(dǎo)致在融資過程中受到種種融資阻礙。民營建筑企業(yè)應(yīng)該不斷提升自身力量，爭取拓展融資渠道，加強與銀行、擔(dān)保公司的良好合作，不斷提高民營建筑企業(yè)的融資能力。

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[4]陳國慶.建筑企業(yè)融資方式及融資成本控制探討[A]. 江蘇省南通市委、南通市人民政府.經(jīng)濟生活——2012商會經(jīng)濟研討會論文集（上）[C].江蘇省南通市委、南通市人民政府：，2012：1endprint