中國四大國有銀行之一的中國銀行涉嫌“洗錢”，成為了近期最抓眼球的財(cái)經(jīng)新聞。根據(jù)中央電視臺(tái)的報(bào)道，中行廣東分行可以幫助客戶換取超過個(gè)人購匯額度5萬美元的外匯，當(dāng)然，這筆資金客戶需要從海外提取。

消息甫出，輿論嘩然，中行客戶經(jīng)理在新聞采訪中表達(dá)的一些不太合規(guī)的行為和話語，的確也讓觀眾嗅出了一絲“地下錢莊”的意味。當(dāng)然，市場真正關(guān)心的是中行此舉是否變相避開了目前資本管制的一些相關(guān)規(guī)定。

中行此后的解釋也一波三折，開始表示似乎是在監(jiān)管部門的授意下進(jìn)行，后來又刪除了相關(guān)的聲明。從一些蛛絲馬跡中，市場做出了這樣的解讀──中行肯定是開展了一些對(duì)私客戶的換匯業(yè)務(wù)，同時(shí)這些業(yè)務(wù)超出了個(gè)人購匯每年5萬美元額度的上限，但這些資金并沒有在境內(nèi)被換成外幣，而是通過跨境人民幣結(jié)算平臺(tái)被輸入海外市場，成為離岸人民幣，此后再進(jìn)行換匯。

在這個(gè)過程中，個(gè)人購匯額度的問題被繞開。因?yàn)檫@筆資金并沒有在境內(nèi)購匯，因此也就談不上額度限制問題，但其中肯定存在另一個(gè)問題，即個(gè)人似乎并沒有被明文規(guī)定可以被納入跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，按照一些媒體的報(bào)道，這項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)該已經(jīng)在廣東地區(qū)開展，但并沒有公開。澳新銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉利剛認(rèn)為，拋開中行在實(shí)際中如何操作，這樣的一個(gè)舉措本身的確有值得嘗試和推廣的合理性。

在監(jiān)管層面上，由于不涉及外匯業(yè)務(wù)，外管局對(duì)此似乎并沒有管轄權(quán)力，人民幣跨境業(yè)務(wù)管理的相關(guān)歸屬部門應(yīng)該在央行。從目前兩個(gè)部門的表態(tài)來看，外管局表示不知情，央行行長周小川表示“需要花點(diǎn)時(shí)間弄清楚”，這在一定程度上說明中行此舉應(yīng)該經(jīng)過了某些授權(quán)。而且中行對(duì)此有一套相應(yīng)的產(chǎn)品流程，這也表明中行被允許在某些地區(qū)“先行先試”。

劉利剛認(rèn)為，中國應(yīng)該鼓勵(lì)私人資本流出，這對(duì)于現(xiàn)階段中國的國際收支平衡以及匯率政策來說，都是有百利而無一害。其實(shí)盡管目前存在很多資本管制，但很多國人仍通過各種手段將資金輸入海外市場，這表明相關(guān)需求不僅很大，這些資本的流出也沒能被納入統(tǒng)計(jì)與監(jiān)管。其實(shí)這種用灰色渠道轉(zhuǎn)移資金才是一種洗錢行為。

劉利剛也曾通過多個(gè)渠道呼吁，中國應(yīng)該放寬個(gè)人購匯額度的限制，對(duì)于民間資金的跨境劃轉(zhuǎn)也應(yīng)該采取更加寬松的手段。這樣的一項(xiàng)改革不僅符合居民的需要，也在很大程度上能夠減少資金單邊流向中國造成的很多問題，比如說貨幣政策有效性、通貨膨脹、單向本幣升值的預(yù)期以及資產(chǎn)泡沫。事實(shí)上，中行本次被報(bào)道的“優(yōu)匯通”的相關(guān)產(chǎn)品流程中，就規(guī)定只要是合法所得就可以匯出，即“按需操作”，這也符合改革的邏輯和方向。

堵不如疏，中行此次事件的曝光，事實(shí)上給了公眾更多討論民間資本流出的機(jī)會(huì)，也給監(jiān)管當(dāng)局提出，金融領(lǐng)域很多改革涉及資金流轉(zhuǎn)，監(jiān)管難度巨大，如何更加合理、有序且透明地安排相關(guān)改革，是一個(gè)需要思考的問題。