趙月

臨近三季度末，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和央行下發(fā)的一份通知，打亂了商業(yè)銀行習(xí)以為常的攬儲(chǔ)節(jié)奏。三部委日前下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2014]236號(hào)）來(lái)從根源上約束存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為

長(zhǎng)久以來(lái)，在月末存貸比考核臨近時(shí)，一場(chǎng)“存款大戰(zhàn)”便會(huì)打響。不過(guò)，近日發(fā)布的236號(hào)文明確規(guī)定，月末存款偏離度不得超過(guò)3%。因此，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的季末高息攬儲(chǔ)大戰(zhàn)將就此偃旗息鼓？

明令禁止大規(guī)模攬儲(chǔ)

針對(duì)季末、月末關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)“存款沖時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)象，繼《關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）之后，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人民銀行三部委近日聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱236號(hào)文），要求商業(yè)銀行月末存款偏離度不得超過(guò)3%，以緩解月末、季末存款等的大幅波動(dòng)，并降低企業(yè)融資成本。

在貨幣緊縮政策持續(xù)加大、互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起、銀行經(jīng)營(yíng)考核壓力不斷加大的情況下，存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度遠(yuǎn)超往年?；跐M足存貸比等績(jī)效考核的要求，我國(guó)商業(yè)銀行存款“沖時(shí)點(diǎn)”問(wèn)題由來(lái)已久。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》指出，“設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款偏離度指標(biāo)，研究將其納入銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)績(jī)效評(píng)價(jià)體系扣分項(xiàng)，約束銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款‘沖時(shí)點(diǎn)行為”。為落實(shí)《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求，銀監(jiān)會(huì)在充分調(diào)研和廣泛聽(tīng)取相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，逐步形成了較為成熟的規(guī)范性監(jiān)管要求，并出臺(tái)了236號(hào)文。

在督促商業(yè)銀行加強(qiáng)績(jī)效考評(píng)管理方面，236號(hào)文督促商業(yè)銀行完善績(jī)效考評(píng)體系，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)績(jī)效考評(píng)管理，合理分解考評(píng)任務(wù)。要求商業(yè)銀行不得設(shè)立時(shí)點(diǎn)性存款規(guī)?？荚u(píng)指標(biāo)，不得設(shè)定單純以存款市場(chǎng)份額或排名為要求的考評(píng)指標(biāo)，分支機(jī)構(gòu)不得自行制定存款考評(píng)辦法或提高考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)要求。

銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)將負(fù)責(zé)商業(yè)銀行存款波動(dòng)的日常統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)。236號(hào)要求各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立存款波動(dòng)情況統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)制度，對(duì)存在存款異動(dòng)較大、違規(guī)吸存、虛假增存等問(wèn)題的銀行，按嚴(yán)重程度相應(yīng)采取限制準(zhǔn)入、降低評(píng)級(jí)等監(jiān)管糾正與處罰措施。

或增發(fā)保本理財(cái)產(chǎn)品

臨近季末，不少有經(jīng)驗(yàn)的投資者都期待在銀行核算節(jié)點(diǎn)買到高收益理財(cái)產(chǎn)品。但隨著236號(hào)文的出臺(tái)，其不僅設(shè)定了3%的月末存款偏離度標(biāo)準(zhǔn)，更是禁止了攬存送禮、高息攬存、以貸轉(zhuǎn)存、理財(cái)產(chǎn)品倒存等八類違規(guī)吸存模式。這意味著原本只能在月末、季末買到的高收益率理財(cái)產(chǎn)品，投資者在平時(shí)也能買到了。

業(yè)內(nèi)人士及研究員紛紛指出，季末、年末紅火的理財(cái)行情將趨于平淡，以后高收益理財(cái)產(chǎn)品不會(huì)都集中在季末，而且為了穩(wěn)定日均存款，保本理財(cái)產(chǎn)品將更豐富。

某股份制銀行零售部資深人士表示，按照目前的形勢(shì)看，市場(chǎng)對(duì)第四季度資本市場(chǎng)的預(yù)期比較好，因此購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品更要注重流動(dòng)性，盡量選擇短期的產(chǎn)品。另外，要想資產(chǎn)不縮水，不能將所有的資產(chǎn)用來(lái)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品只能作為資產(chǎn)配置的一部分。

對(duì)于銀行增發(fā)保本理財(cái)產(chǎn)品，以后市民該如何選擇理財(cái)產(chǎn)品的問(wèn)題，該人士支招，如果資金允許的話，建議不要只買一只理財(cái)產(chǎn)品，可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和收益率進(jìn)行多種配置。對(duì)資產(chǎn)市場(chǎng)有一定了解的人，當(dāng)前形勢(shì)下，建議兩三成的資金用于購(gòu)買固定收益類產(chǎn)品，而其他資金則可以購(gòu)買有一定掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)介紹，部分產(chǎn)品，同樣是保本的，預(yù)期最高年化收益率可達(dá)12.5%，最差的情況也能達(dá)到3.25%。

某股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理表示，236號(hào)文發(fā)威，以后理財(cái)產(chǎn)品的收益率與市場(chǎng)資金情況更緊密掛鉤，消費(fèi)者如有閑錢，就要盡快購(gòu)買。一旦搶不到滿意的理財(cái)產(chǎn)品，千萬(wàn)不要讓資金在整個(gè)十一假期閑置，可以購(gòu)買流動(dòng)性較強(qiáng)的貨幣基金、T+0產(chǎn)品等進(jìn)行過(guò)渡。

“攬儲(chǔ)”亂象引監(jiān)管震怒

存款月末沖高、月初回落，月末存款偏離度較高，這種現(xiàn)象在季末表現(xiàn)得尤為突出。為了確保存款率，一些商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開(kāi)展中，不惜通過(guò)高息攬儲(chǔ)、非法返利、延遲支付、以貸轉(zhuǎn)存、以貸開(kāi)票、理財(cái)產(chǎn)品、同業(yè)業(yè)務(wù)等手段吸存倒存。今年上半年，商業(yè)銀行上演的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)仍歷歷在目。商業(yè)銀行存款“沖時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)象嚴(yán)重?cái)_亂了金融秩序，更不利于商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

商業(yè)銀行每逢季末便搶存款早已不是新聞，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)此現(xiàn)象的各種批評(píng)聲也是不絕于耳，但最近這個(gè)季末的存款大戰(zhàn)引發(fā)的監(jiān)管震怒，卻是從未有過(guò)的。有股份制銀行內(nèi)部人士曾透露，7月份監(jiān)管機(jī)構(gòu)曾專門就6月末存款“沖時(shí)點(diǎn)”中的亂象舉行會(huì)議，會(huì)上點(diǎn)名批評(píng)了部分銀行在存款管理和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)上的激進(jìn)做法。

之所以引起監(jiān)管震怒，最主要還是6月份的存款數(shù)據(jù)變動(dòng)實(shí)在太離譜。在平安銀行中報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，該行副行長(zhǎng)兼首席財(cái)務(wù)官孫先朗曾透露這樣一組數(shù)字：6月份，銀行業(yè)存款大幅波動(dòng)，當(dāng)月增量占上半年總新增量的比例高達(dá)50%；上半年，銀行業(yè)結(jié)構(gòu)性存款增量占總新增量的比例高達(dá)30%。眾所周知的是，結(jié)構(gòu)性存款的成本遠(yuǎn)高于一般性存款，這無(wú)疑進(jìn)一步抬高了銀行資金的成本。

緩解企業(yè)融資成本高問(wèn)題，降低銀行融資成本便是基礎(chǔ)，而在監(jiān)管機(jī)構(gòu)看來(lái)，率先打掉銀行不合理的資金成本，是解決問(wèn)題的第一步。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇教授對(duì)媒體表示，新規(guī)有利于打破銀行在存款“沖時(shí)點(diǎn)”問(wèn)題上的“囚徒困境”，將會(huì)降低資金成本，并使銀行資產(chǎn)管理走向規(guī)范化，進(jìn)而推動(dòng)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。endprint