蘭佳麗

摘要:金融是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的命脈，與每個(gè)人的生活也是息息相關(guān)的。對(duì)商業(yè)銀行的管理顯得至關(guān)重要，本文主要分析商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理。本文開篇介紹了商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性，并說明經(jīng)濟(jì)資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系；接著描述了我國(guó)經(jīng)濟(jì)資本管理現(xiàn)狀；最后提出了解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞:經(jīng)濟(jì)資本商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

在2008年的金融危機(jī)中可以看出，金融危機(jī)給人們帶來的危害已經(jīng)不亞于地震、臺(tái)風(fēng)等自然災(zāi)害。特別是在這個(gè)全球經(jīng)濟(jì)一體化的時(shí)代，傷害具有乘數(shù)般的擴(kuò)大效應(yīng)，牽一發(fā)而動(dòng)全身。并且金融危機(jī)影響的持續(xù)時(shí)間很長(zhǎng)。這就不得不使人們談之色變，我們不得不重視對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、經(jīng)濟(jì)資本與風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行業(yè)是與風(fēng)險(xiǎn)具有密切聯(lián)系的行業(yè)，在經(jīng)營(yíng)過程中主要存在著以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，策略風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)資本管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)方面。經(jīng)濟(jì)資本( economic capital) 又稱為風(fēng)險(xiǎn)資本( capital at risk) , 是指銀行內(nèi)部用以緩沖非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)損失的權(quán)益資本。上世紀(jì)七十年代，銀行業(yè)的迅速擴(kuò)張和金融管制的放松使得銀行經(jīng)營(yíng)危機(jī)四伏，1988 年，《巴塞爾協(xié)議》，訂立了國(guó)際性銀行統(tǒng)一的監(jiān)管資本指標(biāo)，要求銀行保留一定比例的資本防范信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行的資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額的比例不得低于8%的資本充足率要求。這種剛性的規(guī)定雖然對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有了很好的控制，但在現(xiàn)在看來存在著一定弊端。因?yàn)椴煌纳虡I(yè)銀行是實(shí)力是有顯著差別的，這會(huì)妨礙部分實(shí)力雄厚經(jīng)營(yíng)良好的銀行追求自身利益和股東價(jià)值最大化。經(jīng)濟(jì)增加值（EVA） 和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率（RAROC）都是經(jīng)濟(jì)資本管理的工具，較好的解決了在追求利潤(rùn)與控制風(fēng)險(xiǎn)之間的矛盾。計(jì)算方法如下：

RAROC=（收入-支出-預(yù)期損失）/抵御非預(yù)期損失的資本金

EVA =稅后利潤(rùn)-經(jīng)濟(jì)資本×經(jīng)濟(jì)資本成本率

它們比傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)更科學(xué)的地方是，不僅考慮了資本成本，還引入了風(fēng)險(xiǎn)成本，有利于縮小賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值存在的偏差,使得評(píng)價(jià)更具經(jīng)濟(jì)意義。商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理主要作用于非預(yù)期損失，而對(duì)預(yù)期損失和災(zāi)難性損失沒有幫助。預(yù)期損失可由大數(shù)定律計(jì)算出來，通過銀行的準(zhǔn)備金進(jìn)行補(bǔ)償。災(zāi)難性損失，如戰(zhàn)爭(zhēng)、地震等無法預(yù)計(jì)與控制的損失，銀行一般通過存款保險(xiǎn)制度來規(guī)避。

圖1 銀行風(fēng)險(xiǎn)的資本分級(jí)管理

三、我國(guó)經(jīng)濟(jì)資本管理現(xiàn)狀

(一)數(shù)據(jù)不滿足經(jīng)濟(jì)資本管理需要

很多規(guī)定和計(jì)劃都只是停留在上級(jí)，在基層中根本沒有落實(shí)。數(shù)據(jù)的儲(chǔ)備和質(zhì)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了對(duì)經(jīng)濟(jì)資本風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行分析的要求。各銀行內(nèi)存很多數(shù)據(jù)中心，但沒有統(tǒng)一度量標(biāo)準(zhǔn)，所以難以實(shí)現(xiàn)信息資源的共享。很多數(shù)據(jù)被閑置一旁，其價(jià)值并沒有得到充分挖掘和利用。我們應(yīng)該規(guī)范統(tǒng)一數(shù)據(jù)收集處理標(biāo)準(zhǔn)，追求數(shù)據(jù)的正確性和相關(guān)性，為建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供信息條件。

(二)績(jī)效考核系統(tǒng)不夠合理

一是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展只重“量”，而忽視了“質(zhì)”：所以銀行對(duì)信貸員的績(jī)效考核是基于放貸數(shù)量的多少，這就使它們只考慮眼下工作任務(wù)，為了追求更大的利益就不顧風(fēng)險(xiǎn)的放貸，使得銀行貸款難以收回，不良貸款比重上升，缺少資本用來繼續(xù)開展業(yè)務(wù)，使銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)受到嚴(yán)重阻礙。我們應(yīng)該兼顧短期與長(zhǎng)期利益，在對(duì)放貸問題上謹(jǐn)慎，對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，優(yōu)先貸款給信用良好，還款能力強(qiáng)的客戶，使銀行資本“活起來”，商業(yè)銀行才能持續(xù)健康的經(jīng)營(yíng)下去。

二是風(fēng)險(xiǎn)成本預(yù)測(cè)不夠準(zhǔn)確：國(guó)內(nèi)缺乏有權(quán)威的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，使得銀行對(duì)企業(yè)的情況不是很了解，抵押資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值也不是很清楚，風(fēng)險(xiǎn)損失的計(jì)量容易受到人為的操縱，不能保證風(fēng)險(xiǎn)成本測(cè)算的準(zhǔn)確性。

三是建設(shè)計(jì)量模型不足以滿足社會(huì)市場(chǎng)的復(fù)雜情況,量化起來面臨各種困難。

四、解決建議

(一)加強(qiáng)數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)建設(shè)

為了更準(zhǔn)確地量化風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)資本管理能力，就必須加強(qiáng)數(shù)據(jù)系統(tǒng)的完善。如各信用等級(jí)的違約損失率(L G D )、違約概率(PD )、置信區(qū)間的模擬設(shè)定等。規(guī)范數(shù)據(jù)采集的渠道,建立銀行數(shù)據(jù)倉庫系統(tǒng)，為銀行管理人員提供多維度數(shù)據(jù)分析和報(bào)表功能, 并為決策提供科學(xué)依據(jù)。并每隔一定時(shí)間對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行加載和更新，使數(shù)據(jù)始終保持對(duì)現(xiàn)實(shí)的真實(shí)反應(yīng)。

(二)建立銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對(duì)各部門、產(chǎn)品和客戶進(jìn)行多維度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。細(xì)分銀行經(jīng)營(yíng)過程中的步驟，給出一些硬性的指標(biāo)，使操作流程規(guī)范化，降低操作過程中的風(fēng)險(xiǎn)。分析歷史數(shù)據(jù)，構(gòu)建計(jì)量模型，使得銀行經(jīng)營(yíng)由以前的“憑經(jīng)驗(yàn)”轉(zhuǎn)化為“看數(shù)據(jù)”。降低了資本經(jīng)營(yíng)過程中的度量風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，也要防止過于僵化的計(jì)量導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估無法適應(yīng)市場(chǎng)的復(fù)雜情況。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率和經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值兩個(gè)指標(biāo)在商業(yè)銀行的績(jī)效考核中可以體現(xiàn)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，建立以EVA 和RAROC為核心指標(biāo)的績(jī)效考核體系，引導(dǎo)各級(jí)行將有限的資源配置到低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的業(yè)務(wù)上，達(dá)到提高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益水平的目的。

五、結(jié)束語

現(xiàn)在商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理是基于EVA 和RAROC 的績(jī)效管理模式，最終目的是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。就要求我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)與收益有機(jī)結(jié)合起來，追求一個(gè)平衡，實(shí)現(xiàn)資本的最優(yōu)配置，所以我們必須對(duì)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。我國(guó)商業(yè)銀行在這方面做得并不好，但是正在由利潤(rùn)導(dǎo)向向價(jià)值導(dǎo)向轉(zhuǎn)型。“路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索?！边@句話，我與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)者們共勉。

參考文獻(xiàn):

[1]劉濱.經(jīng)濟(jì)資本在構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用研究[J].經(jīng)濟(jì)管理者，2009（2）

[2]張德銀.國(guó)有商業(yè)銀行引入經(jīng)濟(jì)資本管理研究[J].北京, 金融論壇, 2005-2

[3]萬劍.淺析銀行經(jīng)濟(jì)資本的管理[J].財(cái)政監(jiān)督，2009（2）

摘要:金融是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的命脈，與每個(gè)人的生活也是息息相關(guān)的。對(duì)商業(yè)銀行的管理顯得至關(guān)重要，本文主要分析商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理。本文開篇介紹了商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性，并說明經(jīng)濟(jì)資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系；接著描述了我國(guó)經(jīng)濟(jì)資本管理現(xiàn)狀；最后提出了解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞:經(jīng)濟(jì)資本商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

在2008年的金融危機(jī)中可以看出，金融危機(jī)給人們帶來的危害已經(jīng)不亞于地震、臺(tái)風(fēng)等自然災(zāi)害。特別是在這個(gè)全球經(jīng)濟(jì)一體化的時(shí)代，傷害具有乘數(shù)般的擴(kuò)大效應(yīng)，牽一發(fā)而動(dòng)全身。并且金融危機(jī)影響的持續(xù)時(shí)間很長(zhǎng)。這就不得不使人們談之色變，我們不得不重視對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、經(jīng)濟(jì)資本與風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行業(yè)是與風(fēng)險(xiǎn)具有密切聯(lián)系的行業(yè)，在經(jīng)營(yíng)過程中主要存在著以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，策略風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)資本管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)方面。經(jīng)濟(jì)資本( economic capital) 又稱為風(fēng)險(xiǎn)資本( capital at risk) , 是指銀行內(nèi)部用以緩沖非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)損失的權(quán)益資本。上世紀(jì)七十年代，銀行業(yè)的迅速擴(kuò)張和金融管制的放松使得銀行經(jīng)營(yíng)危機(jī)四伏，1988 年，《巴塞爾協(xié)議》，訂立了國(guó)際性銀行統(tǒng)一的監(jiān)管資本指標(biāo)，要求銀行保留一定比例的資本防范信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行的資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額的比例不得低于8%的資本充足率要求。這種剛性的規(guī)定雖然對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有了很好的控制，但在現(xiàn)在看來存在著一定弊端。因?yàn)椴煌纳虡I(yè)銀行是實(shí)力是有顯著差別的，這會(huì)妨礙部分實(shí)力雄厚經(jīng)營(yíng)良好的銀行追求自身利益和股東價(jià)值最大化。經(jīng)濟(jì)增加值（EVA） 和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率（RAROC）都是經(jīng)濟(jì)資本管理的工具，較好的解決了在追求利潤(rùn)與控制風(fēng)險(xiǎn)之間的矛盾。計(jì)算方法如下：

RAROC=（收入-支出-預(yù)期損失）/抵御非預(yù)期損失的資本金

EVA =稅后利潤(rùn)-經(jīng)濟(jì)資本×經(jīng)濟(jì)資本成本率

它們比傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)更科學(xué)的地方是，不僅考慮了資本成本，還引入了風(fēng)險(xiǎn)成本，有利于縮小賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值存在的偏差,使得評(píng)價(jià)更具經(jīng)濟(jì)意義。商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理主要作用于非預(yù)期損失，而對(duì)預(yù)期損失和災(zāi)難性損失沒有幫助。預(yù)期損失可由大數(shù)定律計(jì)算出來，通過銀行的準(zhǔn)備金進(jìn)行補(bǔ)償。災(zāi)難性損失，如戰(zhàn)爭(zhēng)、地震等無法預(yù)計(jì)與控制的損失，銀行一般通過存款保險(xiǎn)制度來規(guī)避。

圖1 銀行風(fēng)險(xiǎn)的資本分級(jí)管理

三、我國(guó)經(jīng)濟(jì)資本管理現(xiàn)狀

(一)數(shù)據(jù)不滿足經(jīng)濟(jì)資本管理需要

很多規(guī)定和計(jì)劃都只是停留在上級(jí)，在基層中根本沒有落實(shí)。數(shù)據(jù)的儲(chǔ)備和質(zhì)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了對(duì)經(jīng)濟(jì)資本風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行分析的要求。各銀行內(nèi)存很多數(shù)據(jù)中心，但沒有統(tǒng)一度量標(biāo)準(zhǔn)，所以難以實(shí)現(xiàn)信息資源的共享。很多數(shù)據(jù)被閑置一旁，其價(jià)值并沒有得到充分挖掘和利用。我們應(yīng)該規(guī)范統(tǒng)一數(shù)據(jù)收集處理標(biāo)準(zhǔn)，追求數(shù)據(jù)的正確性和相關(guān)性，為建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供信息條件。

(二)績(jī)效考核系統(tǒng)不夠合理

一是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展只重“量”，而忽視了“質(zhì)”：所以銀行對(duì)信貸員的績(jī)效考核是基于放貸數(shù)量的多少，這就使它們只考慮眼下工作任務(wù)，為了追求更大的利益就不顧風(fēng)險(xiǎn)的放貸，使得銀行貸款難以收回，不良貸款比重上升，缺少資本用來繼續(xù)開展業(yè)務(wù)，使銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)受到嚴(yán)重阻礙。我們應(yīng)該兼顧短期與長(zhǎng)期利益，在對(duì)放貸問題上謹(jǐn)慎，對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，優(yōu)先貸款給信用良好，還款能力強(qiáng)的客戶，使銀行資本“活起來”，商業(yè)銀行才能持續(xù)健康的經(jīng)營(yíng)下去。

二是風(fēng)險(xiǎn)成本預(yù)測(cè)不夠準(zhǔn)確：國(guó)內(nèi)缺乏有權(quán)威的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，使得銀行對(duì)企業(yè)的情況不是很了解，抵押資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值也不是很清楚，風(fēng)險(xiǎn)損失的計(jì)量容易受到人為的操縱，不能保證風(fēng)險(xiǎn)成本測(cè)算的準(zhǔn)確性。

三是建設(shè)計(jì)量模型不足以滿足社會(huì)市場(chǎng)的復(fù)雜情況,量化起來面臨各種困難。

四、解決建議

(一)加強(qiáng)數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)建設(shè)

為了更準(zhǔn)確地量化風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)資本管理能力，就必須加強(qiáng)數(shù)據(jù)系統(tǒng)的完善。如各信用等級(jí)的違約損失率(L G D )、違約概率(PD )、置信區(qū)間的模擬設(shè)定等。規(guī)范數(shù)據(jù)采集的渠道,建立銀行數(shù)據(jù)倉庫系統(tǒng)，為銀行管理人員提供多維度數(shù)據(jù)分析和報(bào)表功能, 并為決策提供科學(xué)依據(jù)。并每隔一定時(shí)間對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行加載和更新，使數(shù)據(jù)始終保持對(duì)現(xiàn)實(shí)的真實(shí)反應(yīng)。

(二)建立銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對(duì)各部門、產(chǎn)品和客戶進(jìn)行多維度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。細(xì)分銀行經(jīng)營(yíng)過程中的步驟，給出一些硬性的指標(biāo)，使操作流程規(guī)范化，降低操作過程中的風(fēng)險(xiǎn)。分析歷史數(shù)據(jù)，構(gòu)建計(jì)量模型，使得銀行經(jīng)營(yíng)由以前的“憑經(jīng)驗(yàn)”轉(zhuǎn)化為“看數(shù)據(jù)”。降低了資本經(jīng)營(yíng)過程中的度量風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，也要防止過于僵化的計(jì)量導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估無法適應(yīng)市場(chǎng)的復(fù)雜情況。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率和經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值兩個(gè)指標(biāo)在商業(yè)銀行的績(jī)效考核中可以體現(xiàn)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，建立以EVA 和RAROC為核心指標(biāo)的績(jī)效考核體系，引導(dǎo)各級(jí)行將有限的資源配置到低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的業(yè)務(wù)上，達(dá)到提高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益水平的目的。

五、結(jié)束語

現(xiàn)在商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理是基于EVA 和RAROC 的績(jī)效管理模式，最終目的是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。就要求我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)與收益有機(jī)結(jié)合起來，追求一個(gè)平衡，實(shí)現(xiàn)資本的最優(yōu)配置，所以我們必須對(duì)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。我國(guó)商業(yè)銀行在這方面做得并不好，但是正在由利潤(rùn)導(dǎo)向向價(jià)值導(dǎo)向轉(zhuǎn)型?！奥仿湫捱h(yuǎn)兮，吾將上下而求索?！边@句話，我與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)者們共勉。

參考文獻(xiàn):

[1]劉濱.經(jīng)濟(jì)資本在構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用研究[J].經(jīng)濟(jì)管理者，2009（2）

[2]張德銀.國(guó)有商業(yè)銀行引入經(jīng)濟(jì)資本管理研究[J].北京, 金融論壇, 2005-2

[3]萬劍.淺析銀行經(jīng)濟(jì)資本的管理[J].財(cái)政監(jiān)督，2009（2）

摘要:金融是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的命脈，與每個(gè)人的生活也是息息相關(guān)的。對(duì)商業(yè)銀行的管理顯得至關(guān)重要，本文主要分析商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理。本文開篇介紹了商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性，并說明經(jīng)濟(jì)資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系；接著描述了我國(guó)經(jīng)濟(jì)資本管理現(xiàn)狀；最后提出了解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞:經(jīng)濟(jì)資本商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

在2008年的金融危機(jī)中可以看出，金融危機(jī)給人們帶來的危害已經(jīng)不亞于地震、臺(tái)風(fēng)等自然災(zāi)害。特別是在這個(gè)全球經(jīng)濟(jì)一體化的時(shí)代，傷害具有乘數(shù)般的擴(kuò)大效應(yīng)，牽一發(fā)而動(dòng)全身。并且金融危機(jī)影響的持續(xù)時(shí)間很長(zhǎng)。這就不得不使人們談之色變，我們不得不重視對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、經(jīng)濟(jì)資本與風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行業(yè)是與風(fēng)險(xiǎn)具有密切聯(lián)系的行業(yè)，在經(jīng)營(yíng)過程中主要存在著以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，策略風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)資本管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)方面。經(jīng)濟(jì)資本( economic capital) 又稱為風(fēng)險(xiǎn)資本( capital at risk) , 是指銀行內(nèi)部用以緩沖非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)損失的權(quán)益資本。上世紀(jì)七十年代，銀行業(yè)的迅速擴(kuò)張和金融管制的放松使得銀行經(jīng)營(yíng)危機(jī)四伏，1988 年，《巴塞爾協(xié)議》，訂立了國(guó)際性銀行統(tǒng)一的監(jiān)管資本指標(biāo)，要求銀行保留一定比例的資本防范信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行的資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額的比例不得低于8%的資本充足率要求。這種剛性的規(guī)定雖然對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有了很好的控制，但在現(xiàn)在看來存在著一定弊端。因?yàn)椴煌纳虡I(yè)銀行是實(shí)力是有顯著差別的，這會(huì)妨礙部分實(shí)力雄厚經(jīng)營(yíng)良好的銀行追求自身利益和股東價(jià)值最大化。經(jīng)濟(jì)增加值（EVA） 和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率（RAROC）都是經(jīng)濟(jì)資本管理的工具，較好的解決了在追求利潤(rùn)與控制風(fēng)險(xiǎn)之間的矛盾。計(jì)算方法如下：

RAROC=（收入-支出-預(yù)期損失）/抵御非預(yù)期損失的資本金

EVA =稅后利潤(rùn)-經(jīng)濟(jì)資本×經(jīng)濟(jì)資本成本率

它們比傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)更科學(xué)的地方是，不僅考慮了資本成本，還引入了風(fēng)險(xiǎn)成本，有利于縮小賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值存在的偏差,使得評(píng)價(jià)更具經(jīng)濟(jì)意義。商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理主要作用于非預(yù)期損失，而對(duì)預(yù)期損失和災(zāi)難性損失沒有幫助。預(yù)期損失可由大數(shù)定律計(jì)算出來，通過銀行的準(zhǔn)備金進(jìn)行補(bǔ)償。災(zāi)難性損失，如戰(zhàn)爭(zhēng)、地震等無法預(yù)計(jì)與控制的損失，銀行一般通過存款保險(xiǎn)制度來規(guī)避。

圖1 銀行風(fēng)險(xiǎn)的資本分級(jí)管理

三、我國(guó)經(jīng)濟(jì)資本管理現(xiàn)狀

(一)數(shù)據(jù)不滿足經(jīng)濟(jì)資本管理需要

很多規(guī)定和計(jì)劃都只是停留在上級(jí)，在基層中根本沒有落實(shí)。數(shù)據(jù)的儲(chǔ)備和質(zhì)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了對(duì)經(jīng)濟(jì)資本風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行分析的要求。各銀行內(nèi)存很多數(shù)據(jù)中心，但沒有統(tǒng)一度量標(biāo)準(zhǔn)，所以難以實(shí)現(xiàn)信息資源的共享。很多數(shù)據(jù)被閑置一旁，其價(jià)值并沒有得到充分挖掘和利用。我們應(yīng)該規(guī)范統(tǒng)一數(shù)據(jù)收集處理標(biāo)準(zhǔn)，追求數(shù)據(jù)的正確性和相關(guān)性，為建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供信息條件。

(二)績(jī)效考核系統(tǒng)不夠合理

一是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展只重“量”，而忽視了“質(zhì)”：所以銀行對(duì)信貸員的績(jī)效考核是基于放貸數(shù)量的多少，這就使它們只考慮眼下工作任務(wù)，為了追求更大的利益就不顧風(fēng)險(xiǎn)的放貸，使得銀行貸款難以收回，不良貸款比重上升，缺少資本用來繼續(xù)開展業(yè)務(wù)，使銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)受到嚴(yán)重阻礙。我們應(yīng)該兼顧短期與長(zhǎng)期利益，在對(duì)放貸問題上謹(jǐn)慎，對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，優(yōu)先貸款給信用良好，還款能力強(qiáng)的客戶，使銀行資本“活起來”，商業(yè)銀行才能持續(xù)健康的經(jīng)營(yíng)下去。

二是風(fēng)險(xiǎn)成本預(yù)測(cè)不夠準(zhǔn)確：國(guó)內(nèi)缺乏有權(quán)威的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，使得銀行對(duì)企業(yè)的情況不是很了解，抵押資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值也不是很清楚，風(fēng)險(xiǎn)損失的計(jì)量容易受到人為的操縱，不能保證風(fēng)險(xiǎn)成本測(cè)算的準(zhǔn)確性。

三是建設(shè)計(jì)量模型不足以滿足社會(huì)市場(chǎng)的復(fù)雜情況,量化起來面臨各種困難。

四、解決建議

(一)加強(qiáng)數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)建設(shè)

為了更準(zhǔn)確地量化風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)資本管理能力，就必須加強(qiáng)數(shù)據(jù)系統(tǒng)的完善。如各信用等級(jí)的違約損失率(L G D )、違約概率(PD )、置信區(qū)間的模擬設(shè)定等。規(guī)范數(shù)據(jù)采集的渠道,建立銀行數(shù)據(jù)倉庫系統(tǒng)，為銀行管理人員提供多維度數(shù)據(jù)分析和報(bào)表功能, 并為決策提供科學(xué)依據(jù)。并每隔一定時(shí)間對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行加載和更新，使數(shù)據(jù)始終保持對(duì)現(xiàn)實(shí)的真實(shí)反應(yīng)。

(二)建立銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對(duì)各部門、產(chǎn)品和客戶進(jìn)行多維度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。細(xì)分銀行經(jīng)營(yíng)過程中的步驟，給出一些硬性的指標(biāo)，使操作流程規(guī)范化，降低操作過程中的風(fēng)險(xiǎn)。分析歷史數(shù)據(jù)，構(gòu)建計(jì)量模型，使得銀行經(jīng)營(yíng)由以前的“憑經(jīng)驗(yàn)”轉(zhuǎn)化為“看數(shù)據(jù)”。降低了資本經(jīng)營(yíng)過程中的度量風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，也要防止過于僵化的計(jì)量導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估無法適應(yīng)市場(chǎng)的復(fù)雜情況。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率和經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值兩個(gè)指標(biāo)在商業(yè)銀行的績(jī)效考核中可以體現(xiàn)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，建立以EVA 和RAROC為核心指標(biāo)的績(jī)效考核體系，引導(dǎo)各級(jí)行將有限的資源配置到低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的業(yè)務(wù)上，達(dá)到提高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益水平的目的。

五、結(jié)束語

現(xiàn)在商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理是基于EVA 和RAROC 的績(jī)效管理模式，最終目的是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。就要求我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)與收益有機(jī)結(jié)合起來，追求一個(gè)平衡，實(shí)現(xiàn)資本的最優(yōu)配置，所以我們必須對(duì)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。我國(guó)商業(yè)銀行在這方面做得并不好，但是正在由利潤(rùn)導(dǎo)向向價(jià)值導(dǎo)向轉(zhuǎn)型?！奥仿湫捱h(yuǎn)兮，吾將上下而求索。”這句話，我與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)者們共勉。

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