張桂珍

摘要：本文對高速公路建設及經(jīng)營中的財務特點進行了闡述，并分別針對建設和經(jīng)營兩個過程各自面臨的財務風險進行了簡要分析，為了高速公路建設和經(jīng)營兩個過程的經(jīng)濟效益提高，而總結提出了些許防范財務風險的對策。

關鍵詞：高速公路 建設 經(jīng)營 財務風險 對策

一、高速公路建設及經(jīng)營的財務特點

高速公路作為我國當代普遍的交通模式，其具有車輛吞吐量大、快捷方便、服務管理周到等交通優(yōu)點，但同時高速公路的建設周期長、投資資金量大、經(jīng)營管理成本高等建設和經(jīng)營難題。隨著我國幾十年的發(fā)展，我國高速公路的建設發(fā)展取得了重要的經(jīng)濟價值，不僅促進了我國內部經(jīng)濟貿易的快速流通，也恰好實現(xiàn)國民經(jīng)濟社會的快速進步。高速公路的不斷快速發(fā)展使得在建設期及經(jīng)營期都出現(xiàn)了各自不同的財務特點，這些財務特點若是處理不好有時候會影響高速公路的發(fā)展。

（一）貸款建設高速公路及修路，經(jīng)營收費還貸

高速公路建設項目未啟動時就需要籌資項目資金，由于我國財政資金有限的條件下有的高速公路建設項目資金僅30%來源于財政（有的熱門高速線路財政資金不足20%），其余大量建設資金都需要通過其他渠道獲得，這些渠道中是銀行貸款為主要渠道方式。高速公路雖說有良好的發(fā)展前景和可觀通行收入，但其投資回收期較長（較短是15年、普遍20年），因此建設前和經(jīng)營期間財務都就應考慮大量債務償還問題。高速公路建設前就應該充分考慮利息、債權人要求、高速公路預期盈利能力、投資回報率與資金成本等，然后預先做好科學貸款和還款計劃，經(jīng)營過程中對還貸事項做到事前、事中、事后的有效控制，才能科學安排好債務問題，使得財務問題不至于影響到高速公路公司的正常經(jīng)營管理。

（二）建設期資金管理復雜，經(jīng)營期現(xiàn)金收繳與管理工作量大

高速公路建設施工期面對多家施工單位且施工進度安排混亂，致使建設施工期繁瑣的會計核算工作（大量明細賬登記、票據(jù)整理、會計秩序的維持），再加上多家施工單位催款的情況下，資金管理就變得復雜化。若是資金充足則管理起來較為容易，若是資金緊張則管理資金工作難度大且非常復雜，建設期的資金管理沒有處理好，會影響施工進度和公司信譽。高速公路經(jīng)營是向車輛人工收取通行費，需要大量的收費員不間斷的現(xiàn)金收取、兌換，再加上收費站點多且分散，致使高速公路經(jīng)營中財務管理工作量相當大。

（三）建設期籌資困難，經(jīng)營期固定資產(chǎn)管理耗時耗力

目前，高速公路每公里建設費用高達200萬元以上，那么一條普通高速公路投資資金規(guī)模在20-50億元區(qū)間，如此巨大的資金量可見資金籌集的艱巨任務，這位高速公路建設期的財務主要特點之一。高速公路經(jīng)營管理過程中固定資產(chǎn)管理為實物管理，其高速公路為非移動性固定資產(chǎn)、線路長、分布廣且暴露在自然中等特點，使得其經(jīng)營期固定資產(chǎn)的保管控制難度大、工作艱巨，因此經(jīng)營期固定資產(chǎn)財務管理是需要消耗大量人力、物力和時間。

二、高速公路建設及經(jīng)營過程中各自面臨的財務風險分析

（一）建設過程中面臨的財務風險

1、資金管理不到位引起財務危機

當代高速公路建設的所有施工機構通過制定各種嚴酷來與建設公司簽訂合約，高速公路建設市場日益趨向以賣方為主導地位，多個施工單位的不利資金條件，使得高速公路建設方壓力增強、資金管控活動無序。建設期資金活動方面本身就很復雜，再加上施工單位的矛盾轉嫁，使得高速公路建設的資金管理無法到位，那么就增加了高速公路建設的財務風險。

2、籌資任務艱巨引起財務危機

最近我國出現(xiàn)大面積的高速公路建設風氣，許多地區(qū)都將高速公路建設作為經(jīng)濟發(fā)展的關鍵環(huán)節(jié)，大面積的建設需要的資金量巨大，這樣就加劇了籌資難度極易造成財務風險。各地的各種商業(yè)銀行及國家銀行都會時刻關注各地經(jīng)濟和投資狀況，對于貸款的審核會過于嚴格且控制資金風險，使得高速公路建設資金的籌資渠道受到阻礙。高速公路建設公司的資金量不夠，過多舉債來完成籌資任務將會加大財務風險，大部分建設公司采用多元化、多渠道的方式來達成籌資任務。但是，高速公路建設過于大規(guī)模地使用銀行貸款來加緊建設高速公路，這樣的方式會加大建設公司的財務風險。

3、投資政策引起的財務風險

我國對高速公路建設投資的政策變化帶來的財務風險非常敏感，如偏遠地區(qū)或者經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)的高速公路建設投資可能建成后營運效益有可能極差，那么還款就面臨巨大風險，高速公路公司將會面臨嚴重虧損。對于偏遠地區(qū)的高速公路建設政府應該給予更多的財政資金，但是由于我國中央和地方財政資金有限，當時的國家投資政策發(fā)生變化造成財政資金往往很少，有的建設項目甚至沒有財政資金?？梢?，國家高速公路建設投資政策的改變會引起高速公路建設及運營公司不同程度的風險。

（二）經(jīng)營過程中面臨的財務風險

1、流動資金緊缺，容易造成無力償還到期債

高速公路建設投資巨大，本身的流動資金并不多，如果施工期限延誤就有可能造成通行費回收資金不及時，那么到期的債務將得不到償還，最終影響高速公路的正常運營。我國高速公路通行費的收入是經(jīng)營過程中的主要收入，但是該收入的價格受國家價格管制部門的嚴格控制，高速公路經(jīng)營公司無權改變。如，最近幾年國家政府推行特殊節(jié)假日高速公路免費，這樣的情況下造成流動資金面臨更大的缺口，有可能影響到債務的償還問題。

2、稅收政策有可能造成的財務風險

國家對高速公路運營公司的稅收政策（稅種稅率等變化）會直接影響經(jīng)營過程中的盈利水平，也將會增加或者減少高速公路運營公司的經(jīng)營成本。如，國家為了促進高速公路發(fā)展而將稅率由5%降為3%，這樣就使得運營公司的盈利水平得到了提升，但是隨著“營改增”稅收政策的實施，卻將增加高速公路運營公司的成本，從一定程度上說這種突然性的政策變化會帶給運營公司巨大的財務危機。endprint

3、全體員工道德素養(yǎng)和專業(yè)能力不夠，造成舞弊現(xiàn)象不間斷

由于我國高速公路經(jīng)營過程中收入和成本都非常復雜，因此就容易出現(xiàn)較多舞弊環(huán)節(jié)。近年來較多高速公路投資者和管理者的加入，他們缺乏管理經(jīng)驗，致使財務管理上存在很多漏洞，再加上員工的道德素養(yǎng)不高的情況下將會帶給經(jīng)營公司巨大損失。高速公路經(jīng)營公司相較于其他公司財務管理更為復雜，如果財務人員的專業(yè)能力不夠將會滿足不了公司的財務需求也會不同程度的引起公司財務問題。

三、高速公路防范建設及經(jīng)營期財務風險的對策

（一）科學計算、實事求是，做好高速公路建設項目的投資和管理工作

我國社會各界投資者應該端正投資思想，本著嚴謹?shù)膽B(tài)度科學計算、實事求是，避免盲目投資，才不會建設過程中遇到各種不良財務風險。我國政府應該主動根據(jù)高速公路建設規(guī)劃來進行項目招標定價，才能使得投資者與政府實現(xiàn)雙贏狀態(tài)，還能避免籌資帶來的財務風險。高速公路建設項目應該考慮各方面的因素，特別國際資本市場的利率變化，才能規(guī)避后期經(jīng)營中的匯率風險引起的財務風險。

（二）切實提高高速公路建設及經(jīng)營期的資金管理，規(guī)避可能存在的財務風險

高速公路建設及經(jīng)營期的資金管理應該制定科學、嚴謹?shù)馁Y金管理制度和資金審批授權制度，并且要配合內部控制體系，才能切實的提高高速公路的資金管理。高速公路建設期應該采用以路線吸引銀行或者政府的資金支持，有了雄厚的實力加上科學的資金管理，才能確保高速公路建設如期如實完成。高速公路經(jīng)營期應該充分發(fā)揮主動性，多應用各種理財方式，強化資金的稽查手段，避免舞弊現(xiàn)象的出現(xiàn)。科學化測定高速公路養(yǎng)護費用，將該費用落實到部門及個人，才能杜絕浪費還能切實提高經(jīng)營效率且節(jié)省資金。

（三）提高建設期及經(jīng)營期的財會及其他人員的綜合道德素養(yǎng)、專業(yè)能力

高速公路作為如今舉足輕重的現(xiàn)代化公司，對財務及其他人員的綜合道德素養(yǎng)、專業(yè)能力要求相當高。建設期需要財會及其他人員應用資金跟蹤記錄，并且隨時做好每日的施工進度、施工項目與資金之間的各種財務數(shù)據(jù)，特別是籌資活動的專業(yè)管理能力，這些能力應該要配合績效考核來不斷提高。高速公路經(jīng)營中財會及其他人員的理財能力能夠得到更大的發(fā)揮，需要財會人員有高超的理財能力、道德和專業(yè)能力。高速公路公司應該根據(jù)不同階段設置不同的培訓方案來滿足各個階段的人才需求。

總之，我國高速公路建設及經(jīng)營過程中面臨的財務風險需要我們不斷長期認真研究，從而找出有效的防范措施來才能處理好建設及經(jīng)營過程中的財務風險。

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