張婷

7月，在經(jīng)濟回穩(wěn)、滬港通和估值修復(fù)等多重因素推動下，A股出現(xiàn)了氣勢如虹的大反彈行情，藍籌股的大舉反攻使得滬指一度站上2200點，八連陽讓市場再度充滿憧憬。

8月，A股是延續(xù)強勢反彈勢頭還是見頂回調(diào)？牛市是否開始啟動？對此，私募排排網(wǎng)對全國近60家私募基金進行問卷調(diào)查。調(diào)查顯示，六成私募看漲8月行情，僅有不到6%的私募看跌。

對于私募看好的行業(yè)，金融股仍是最受青睞的，低估值和滬港通是看好的重要因素。此外，醫(yī)藥、消費、房地產(chǎn)、TMT也是私募比較看好的行業(yè)。

私募看漲8月行情

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查顯示，有60%私募看漲8月行情，這一數(shù)據(jù)相比上月大幅提高了21.11%。大多私募認為A股經(jīng)過短期的震蕩回調(diào)后，還會繼續(xù)上攻，34.55%私募認為A股會橫盤整理，僅有5.45%私募看跌8月行情。

創(chuàng)勢翔投資投資總監(jiān)黃平認為，經(jīng)濟基本面的反彈和資金面的充裕，使得近期A股市場做多氣氛越來越濃厚。隨著入場資金越來越多，反彈將延續(xù)，是否屬是牛市開始還難于下結(jié)論，但A股市場或?qū)⒂瓉斫衲曜詈玫纳蠞q行情。在消化完各種利空情況后，隨著經(jīng)濟基本面的反彈和各項國企改革政策的進一步落實，市場將吸引更多的場外資金進來，并由此展開一波新的行情。

天馬時代投資總經(jīng)理馬列認為， A股將可能出現(xiàn)震蕩、重心上移的情況，震蕩的中樞上移10%的可能是存在的。上證指數(shù)目前為止還是一個震蕩市，可能會有一些結(jié)構(gòu)性的行情，一些熱點行業(yè)、熱點板塊會表現(xiàn)得比較活躍。

峻谷投資總經(jīng)理李樹偉認為8月份主板市場經(jīng)過短期的調(diào)整，會不斷延續(xù)上漲行情。中小板、創(chuàng)業(yè)板會有結(jié)構(gòu)性行情，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)一方面由于上漲太大，有泡沫，估值高，另一方面1300點套牢盤太多，比較明顯的是頭肩頂形態(tài)，主板大幅上漲，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)創(chuàng)新高的可能性很小，但會有結(jié)構(gòu)性行情，有優(yōu)勢的或者有熱點的概念公司，還會走強甚至創(chuàng)新高，但只是局部的。

澤泉投資投資總監(jiān)辛宇對8月行情持謹慎態(tài)度，相對看平，認為目前市場處于牛市復(fù)蘇的初期，熊市市場心態(tài)使得市場連續(xù)持續(xù)的大漲也很難，在短期指數(shù)連續(xù)大漲后，出現(xiàn)回調(diào)，再繼續(xù)抬升的概率較大，但幅度和空間會比較有限，結(jié)束反彈單邊下跌回到熊市的可能性不大。

但下半年的市場隨著2000點底部構(gòu)造的完成，震蕩上行將成為主旋律，行情預(yù)計會好于上半年，2500點的壓力，重大會議期間和年底是重要的時間窗口，形成階段拐點前投資者做前瞻性的加減倉。

私募青睞藍籌股

7月，以藍籌股為代表的眾板塊出現(xiàn)大幅飆升，有色、軍工、煤炭、券商、銀行、國企改革等板塊行情不斷，妖股頻現(xiàn)，永泰能源、羅平鋅電、茂業(yè)物流、華錦股份、云鋁股份、北生藥業(yè)、盛屯礦業(yè)、北化股份等眾多個股漲幅超過50%。

對于私募8月看好的行業(yè)和板塊，調(diào)查顯示，藍籌股仍大受追捧。其中，35.29%私募青睞金融股；23.53%私募繼續(xù)看好醫(yī)藥股的機會；另有17.65%私募青睞消費、房地產(chǎn)、TMT的機會，11.76%私募則看好國企改革和軍工股；5.88%私募關(guān)注新股和資源股的機會。

另外，新材料、智能穿戴、農(nóng)業(yè)、戶籍改革、交運設(shè)備、股指期貨和鐵路等也是私募關(guān)注的重點。

黃平表示看好軍工與國企改革機會；也繼續(xù)尋找那些能走進百姓生活的大消費類成長股，主要包括智能生活服務(wù)、醫(yī)療保健類可穿戴產(chǎn)品、在線醫(yī)療、教育服務(wù)等。

辛宇表示市場資金集中關(guān)注什么就關(guān)注什么，尊重市場，緊跟市場方向去投資才能獲得超額收益。今年以來，重點關(guān)注了電動汽車、國企改革、智能機械和藍籌股的估值修復(fù)這幾大行業(yè)和板塊，這些板塊下半年還會持續(xù)關(guān)注并適時增加新的板塊。

李樹偉則把未來1-2年的投資主線概括為“新技術(shù)、并購、國企改革、估值修復(fù)”。新技術(shù)，主要看好新能源，比如新能源汽車、聚光發(fā)電等；新材料，比如聚酰亞胺、碳纖維等；環(huán)保新技術(shù)，比如煤炭清潔燃燒、海水淡化、膜技術(shù)等；物聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)，比如智能家居、智能家電、全息技術(shù)、移動支付等；智能化，比如機器人、自動化、視覺跟蹤、人臉識別等；生物技術(shù)，比如生物制藥、干細胞等。

馬列則認為銀行券商等金融板塊應(yīng)有較好的投資機會，因為其估值較低，底部運行時間較長，具有中長期投資價值。