卜振興 王延培

（1.南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院國際經(jīng)濟(jì)研究所，天津 300071）

（2.國家發(fā)展與改革委員會價格監(jiān)測中心，北京 100832）

我國保險機(jī)構(gòu)效率研究綜述

卜振興1王延培2

（1.南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院國際經(jīng)濟(jì)研究所，天津 300071）

（2.國家發(fā)展與改革委員會價格監(jiān)測中心，北京 100832）

國內(nèi)學(xué)術(shù)界在20世紀(jì)90年代初期就開始了對我國保險行業(yè)運行效率的研究分析，積累了大量的研究成果。對這些成果進(jìn)行回顧和總結(jié)可以幫助我們了解我國保險業(yè)發(fā)展的歷程、現(xiàn)狀和存在的問題，同時也可以為以后的研究指明方向，因此具有極其重要的意義。本文首先將保險機(jī)構(gòu)效率的研究分為效率評價和影響因素分析兩大部分，并對兩部分有代表性的研究成果進(jìn)行了系統(tǒng)的分析。在以上研究的基礎(chǔ)上，總結(jié)了我國保險業(yè)發(fā)展的成就和存在的問題，并對下一步的研究提出了展望。

中國保險業(yè)；運行效率；文獻(xiàn)研究

一、引言

保險業(yè)具有資金融通、風(fēng)險補(bǔ)償和社會保障等功能，在發(fā)展經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定社會方面具有不可替代的重要作用。剛剛落幕的十八屆三中全會，對我國保險業(yè)改革提出了要求，為保險業(yè)的發(fā)展指明了方向，加強(qiáng)監(jiān)管、信息披露、放開利率等一系列改革舉措的提出，使我們對我國保險業(yè)的發(fā)展寄予了更多期望。保險業(yè)改革的核心思想是，促進(jìn)保險業(yè)的效率提升和健康發(fā)展，效率提升對于保險業(yè)而言具有極其重要的意義。那么我國保險業(yè)的運行效率如何？在提升效率中又遇到哪些亟待解決的問題？國內(nèi)圍繞這些問題展開了大量的研究，積累了豐富的研究成果。通過對已有文獻(xiàn)的總結(jié)、梳理和分析，不但能幫助我們把握我國保險業(yè)運行效率研究的脈絡(luò)，同時也能使我們更加系統(tǒng)地了解我國保險業(yè)效率的變化過程，發(fā)現(xiàn)效率提升中存在的問題，因此具有非常重要的意義。但是目前國內(nèi)還沒有進(jìn)行過這方面專門的、系統(tǒng)的分析。胡穎等（2007）從樣本選擇、研究方法等方面重點分析了國外關(guān)于保險市場效率理論研究的情況；段勝、王伊琳（2010）重點研究了美國在保險市場的風(fēng)險管理、經(jīng)營、監(jiān)管等方面的理論進(jìn)展，但是都沒有對我國的保險業(yè)研究情況進(jìn)行過總結(jié)和梳理，因此本文的研究具有一定的理論意義和實踐意義。在研究中，本文采用了表格化的方式清晰直觀地展示了保險效率研究的歷程，在文獻(xiàn)述評研究中具有一定的創(chuàng)新性。

歸納起來，國內(nèi)關(guān)于保險公司效率的研究可以分為兩大類：一是采用各種方法對保險業(yè)和保險機(jī)構(gòu)的效率進(jìn)行評價和比較分析；二是對保險業(yè)和保險機(jī)構(gòu)運行效率的影響因素進(jìn)行分析。本文將分別對這兩部分進(jìn)行梳理和總結(jié)。

二、效率評價研究

國內(nèi)關(guān)于保險公司效率評價的研究主要分為以下幾類：單純效率評價分析、所有制效率對比分析、中資外資效率對比分析和地區(qū)效率對比分析。

（一）單純效率評價分析

國內(nèi)很多學(xué)者對我國保險機(jī)構(gòu)和保險行業(yè)的運行效率進(jìn)行了評價，在關(guān)于我國保險機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率水平方面存在爭議，歸納起來，早期的研究傾向于效率不高的觀點。如李心丹、惲敏（2003）利用DEA（Data Envelopment Analysis）方法分析了1999年9家保險公司的運行效率，研究發(fā)現(xiàn)我國保險業(yè)的效率普遍不高。侯晉、朱磊（2004）利用DEA方法分析了我國產(chǎn)險公司2000—2002年的經(jīng)營效率，研究發(fā)現(xiàn)我國的產(chǎn)險公司存在經(jīng)營上的低效率，規(guī)模效應(yīng)尚未顯現(xiàn)。李克成（2005）利用DEA方法和Malmquist指數(shù)模型對國內(nèi)13家壽險公司1999—2002年的效率進(jìn)行了分析，研究發(fā)現(xiàn)我國保險業(yè)全要素生產(chǎn)率呈現(xiàn)增長態(tài)勢，但是規(guī)模效應(yīng)不明顯。曹乾（2006）利用DEA方法對國內(nèi)12家保險公司1999—2003年的運行效率進(jìn)行了研究，研究表明我國保險公司處于規(guī)模報酬遞增階段，保險業(yè)的全要素生產(chǎn)率處于上升趨勢，但是技術(shù)效率則出現(xiàn)小幅下降的趨勢。趙桂芹（2009）利用DEA方法對我國2002—2007年產(chǎn)險業(yè)的經(jīng)營效率進(jìn)行了分析，研究發(fā)現(xiàn)我國產(chǎn)險公司存在人員和資本過度投入現(xiàn)象，整體運行效率有待提高。李洪娟、張領(lǐng)偉（2011）利用非徑向SE—BCC模型研究了我國25家壽險公司2008年的經(jīng)營效率，研究發(fā)現(xiàn)在25家壽險公司中有6家是極端有效率（效率值大于1），2家是有效率（效率值為1），17家為無效率（效率值小于1），金融資本、營業(yè)費用和固定資本的投入都存在較大投入冗余。還有學(xué)者認(rèn)為我國的保險機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率較高，如韓松、王德令（2009）運用DEA方法對我國13家保險公司2003—2007年的效率進(jìn)行了評價，研究表明我國保險公司的技術(shù)效率和規(guī)模效率均較高，除2004年外，我國保險行業(yè)的全要素生產(chǎn)率保持上升趨勢。張維（2009）利用DEA方法對江蘇保險市場20家保險公司2006—2008年的運行效率進(jìn)行了評價，研究結(jié)果表明，江蘇保險市場處于規(guī)模報酬遞增階段，產(chǎn)險公司的運行效率高于壽險公司。

（二）所有制效率差異

很多學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，不同所有制形式的保險公司在運行效率方面表現(xiàn)出明顯的差異性，如趙旭（2003）利用DEA方法，對我國13家保險公司1997—2001年的運行效率進(jìn)行了分析，研究表明大部分保險公司的經(jīng)營效率在不斷上升，股份公司的經(jīng)營效率明顯高于國有保險公司，市場份額、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營效率的相關(guān)關(guān)系并不顯著。孫樹壘、路曉偉（2010）利用兩階段DEA方法對我國22家中資財產(chǎn)保險公司2007年的運行效率進(jìn)行了評價，研究發(fā)現(xiàn)中資產(chǎn)險公司整體效率較低，并且經(jīng)營狀況出現(xiàn)明顯的分化，國有保險公司在整體效率評價中持平，股份制保險公司表現(xiàn)差異較為明顯。梁平、梁彭勇 （2011）運用SFA（Stochastic Frontier Analysis）方法，對2001—2006年我國29家保險公司進(jìn)行了效率分析，研究表明我國保險公司的利潤效率低于成本效率，國有公司低于其他類型公司，人壽公司的成本效率低于產(chǎn)險公司，而利潤效率則相反。劉錚、張春海（2013）運用SFA方法對2007—2010年我國16家中資產(chǎn)險公司進(jìn)行了效率評價，研究表明國有產(chǎn)險公司在成本效率上更加具有優(yōu)勢，上市公司、高市場份額公司在收益效率上更有優(yōu)勢。

（三）中資與外資效率差異

關(guān)于中資和外資公司經(jīng)營效率的評價比較分析主要分為三種觀點：

1.外資公司經(jīng)營效率高于中資公司。如何靜、李村璞（2005）在國內(nèi)第一次運用SFA方法對境內(nèi)31家保險公司2002—2004年的技術(shù)效率進(jìn)行了評價，研究發(fā)現(xiàn)外資保險公司的技術(shù)效率高于中資保險公司。李陳華、張偉（2005）利用DEA方法分析了境內(nèi)28家保險公司2001—2003年的規(guī)模效率，研究表明中資保險公司無論在產(chǎn)險業(yè)務(wù)還是壽險業(yè)務(wù)上規(guī)模效率均低于外資保險公司，我國保險公司的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)情況普遍存在。吳詣民等（2005）利用DEA方法對我國境內(nèi)的31家保險公司2001—2003年的運行效率進(jìn)行了分析，研究發(fā)現(xiàn)中資公司運行效率低于外資公司。張俊嶺（2007）運用DEA方法對境內(nèi)14家財產(chǎn)保險公司2003—2005年的規(guī)模效率進(jìn)行了分析，研究發(fā)現(xiàn)外資產(chǎn)險公司的規(guī)模效率整體上高于中資產(chǎn)險公司，但是兩者的差距在逐漸縮小。施嵐、李秀芳（2007）利用DEA方法分析了1999—2004年樣本保險公司的運行效率，研究發(fā)現(xiàn)外資公司技術(shù)效率高于中資公司，但是兩者差距呈下降趨勢，外資保險公司大多處于規(guī)模報酬遞增階段，而中資保險公司出現(xiàn)了規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。呂忠偉（2007）利用DEA方法分析了30家保險公司2005年的運行效率，研究發(fā)現(xiàn)外資保險公司和產(chǎn)險公司經(jīng)營效率分別明顯高于中資保險公司和產(chǎn)險公司，中資保險公司的規(guī)模收益不明顯。

2.中資公司的經(jīng)營效率高于外資公司。如呂秀萍（2007）利用DEA方法對境內(nèi)24家保險公司1999—2004年的經(jīng)營效率進(jìn)行了研究，研究發(fā)現(xiàn)壽險公司、股份公司和中資公司經(jīng)營效率分別高于產(chǎn)險公司、國有公司和外資公司。張春海（2011）運用三階段DEA方法分析了境內(nèi)46家產(chǎn)險公司2009年的運行效率，研究發(fā)現(xiàn)中資公司效率高于外資公司，我國大部分產(chǎn)險公司處于規(guī)模報酬遞增階段。周文杰（2012）利用DEA方法研究了境內(nèi)的產(chǎn)險、壽險保險公司2005—2010年的行業(yè)效率、經(jīng)營效率和成本效率，研究發(fā)現(xiàn)保險業(yè)的行業(yè)效率是逐年提升的，壽險公司行業(yè)效率高于產(chǎn)險公司，中資公司高于外資公司，產(chǎn)險公司交易效率高于壽險公司，壽險公司的經(jīng)營效率高于產(chǎn)險公司。國有保險公司在三種效率方面均高于非國有公司。

3.中資外資保險公司在經(jīng)營效率方面各有優(yōu)勢。如姚樹潔等（2005）利用DEA方法分析了我國22家保險公司1999—2002年的運行效率，研究發(fā)現(xiàn)產(chǎn)險公司的經(jīng)營效率略高于壽險公司，中資保險公司效率與外資保險公司效率并沒有顯著的差異。胡穎、葉羽鋼（2007）利用DEA方法對25家中外資保險公司的運行效率進(jìn)行了分析，研究發(fā)現(xiàn)外資產(chǎn)險公司效率高于中資產(chǎn)險公司，而壽險公司的表現(xiàn)正好相反。通過動態(tài)的Malmquist指數(shù)模型分析發(fā)現(xiàn)，我國的保險公司整體運行效率呈下降趨勢。程大友、馮英浚（2008）采用兩階段DEA方法分析了境內(nèi)21家產(chǎn)險公司2004—2005年的運行效率，研究發(fā)現(xiàn)中資公司相對外資公司，在營銷方面有效率優(yōu)勢，而在盈利能力方面較差。徐敏、姜勇（2014）利用網(wǎng)絡(luò)SBM（方向距離函數(shù)）模型對我國109家保險公司2011年的資本運作系統(tǒng)經(jīng)營效率和承保系統(tǒng)經(jīng)營效率進(jìn)行了評價，研究表明在資本運作系統(tǒng)方面外資及合資企業(yè)高于國有保險機(jī)構(gòu)，但是在承保系統(tǒng)經(jīng)營效率方面低于國有保險機(jī)構(gòu)。

（四）地區(qū)效率差異

很多學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，我國保險機(jī)構(gòu)運行效率的不平衡現(xiàn)象非常明顯，呈現(xiàn)出明顯的地區(qū)差別，如艾翅翔（2010）利用DEA方法，對境內(nèi)15家開辦責(zé)任險的保險公司2006—2008年的數(shù)據(jù)和全國31個省級單位2009年的運行效率進(jìn)行了分析，研究表明沿海地區(qū)的效率水平明顯高于內(nèi)陸地區(qū)，外資保險公司高于中資保險公司。艾翅翔（2011）利用DEA方法對我國15家產(chǎn)險公司2007—2009年責(zé)任保險的經(jīng)營效率進(jìn)行了分析，研究發(fā)現(xiàn)我國責(zé)任保險技術(shù)效率較低，并且地區(qū)間責(zé)任險發(fā)展不平衡的問題比較突出。袁慶祿（2013）利用SE-SBM模型分析了2007—2010年河南省各地區(qū)保險業(yè)技術(shù)效率水平，研究發(fā)現(xiàn)河南省保險整體效率水平不佳，并且發(fā)展不平衡現(xiàn)象非常普遍，但是效率一直處于上升階段。

三、效率影響因素研究

通過對保險行業(yè)和保險機(jī)構(gòu)的評價，可以發(fā)現(xiàn)不同所有制、不同資金來源、不同地區(qū)的保險機(jī)構(gòu)運行效率有所差異，那么影響運行效率的因素有哪些呢？很多學(xué)者圍繞著這一問題展開了研究，總體上形成了以下三類觀點：一是運行效率主要受內(nèi)部因素影響，二是運行效率主要受外部因素影響，三是效率受內(nèi)外部因素共同作用的影響。

（一）內(nèi)部因素

胡穎、葉羽鋼（2008）利用DEA方法對2002—2005年境內(nèi)25家保險公司進(jìn)行了效率分析，研究表明在壽險上中資公司強(qiáng)于外資公司，而在產(chǎn)險上正好相反，同時研究發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模、公司治理結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新和人力資本是影響保險公司效率的關(guān)鍵因素?？偨Y(jié)學(xué)者們對于內(nèi)部因素的分析，影響保險行業(yè)和機(jī)構(gòu)運行效率的內(nèi)部因素主要包括以下幾類：

1.企業(yè)管理能力和技術(shù)創(chuàng)新能力。如陳璐（2005）利用DEA方法中的Malmquist指數(shù)模型，分析了1999—2003年間23家保險公司運行的動態(tài)效率，研究表明我國保險公司的全要素生產(chǎn)率逐年增長，這主要來源于企業(yè)競爭帶來的技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)變革。鄧慶彪等（2006）運用DEA方法對我國2000—2003年保險企業(yè)運行效率進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，我國保險業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)比較顯著，這得益于保險業(yè)自身管理能力和技術(shù)創(chuàng)新能力的提高。淦其偉、胡三明（2007）利用DEA方法和TOBIT模型研究了我國壽險公司2004—2005年的經(jīng)營效率，研究表明產(chǎn)品經(jīng)營集中度、個險業(yè)務(wù)占比、權(quán)益報酬率等是影響壽險公司效率的關(guān)鍵因素。魏華林、楊霞（2007）運用兩階段DEA方法研究了2000—2004年境內(nèi)產(chǎn)險公司的效率及影響因素，研究發(fā)現(xiàn)產(chǎn)險公司的全要素生產(chǎn)率保持了持續(xù)上升趨勢，技術(shù)變動是關(guān)鍵因素，同時發(fā)現(xiàn)資本報酬率、再保險率和賠付率等因素與產(chǎn)險公司的經(jīng)營效率呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系。葉成徽、陳曉安（2012）利用SFA方法，選取我國上市的3家保險公司人壽、平安和太保公司2004—2010年的數(shù)據(jù)，分析了經(jīng)理薪酬對中國上市保險公司效率的影響，研究表明經(jīng)理薪酬與公司成本沒有顯著的相關(guān)關(guān)系，但是與利潤效率呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

2.人力資本和資產(chǎn)規(guī)模。如鄧慶彪、劉革（2006）利用復(fù)合DEA方法對2003年我國36個省市的保險業(yè)經(jīng)營效率進(jìn)行了分析，研究發(fā)現(xiàn)在保險業(yè)經(jīng)營效率方面東部地區(qū)高于西部地區(qū)，資產(chǎn)規(guī)模和人力資本是影響保險業(yè)運行效率的關(guān)鍵因素。劉志迎等（2007）利用SFA方法對境內(nèi)16家主要產(chǎn)險公司1999—2004年的成本效率進(jìn)行了評價，并對影響因素進(jìn)行了分析，研究發(fā)現(xiàn)外資產(chǎn)險公司成本效率高于中資產(chǎn)險公司，并且有逐漸擴(kuò)大的趨勢，成立早的公司成本效率高于新成立公司。公司規(guī)模與成本效率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，而與車險業(yè)務(wù)份額則呈正相關(guān)關(guān)系。陳璐（2007）應(yīng)用DEA方法分析了1999—2003年境內(nèi)15家保險公司的技術(shù)效率影響因素，研究表明資產(chǎn)規(guī)模、人均保費等對保險公司的技術(shù)效率有較大影響，而營業(yè)費用、員工受教育程度對保險公司的效率影響不顯著。鐘晨（2012）運用SFA方法分析了2007—2010年境內(nèi)22家保險公司的成本效率與利潤效率，研究表明在成本效率方面，中資保險公司優(yōu)于外資保險公司，產(chǎn)險公司高于壽險公司；在利潤效率方面，中資外資保險公司差別不大，壽險公司高于產(chǎn)險公司，企業(yè)規(guī)模和人力資本是影響保險公司效率的重要因素。任燕燕、馬捷（2013）利用門限回歸模型探討了公司規(guī)模與規(guī)模效率之間的關(guān)系，研究表明，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)規(guī)模對規(guī)模效率的拉動作用呈現(xiàn)下降趨勢。

3.經(jīng)營模式和經(jīng)營范圍。如黃薇（2007）利用DEA方法對我國27家保險機(jī)構(gòu)1999—2005年的技術(shù)效率進(jìn)行了研究，研究表明集團(tuán)化的經(jīng)營模式較單一股權(quán)結(jié)構(gòu)的保險公司有更高的運行效率，資產(chǎn)規(guī)模和市場結(jié)構(gòu)對保險機(jī)構(gòu)的效率影響不顯著。解強(qiáng)等（2009）利用DEA方法研究了綜合經(jīng)營對保險公司經(jīng)營效率的影響，研究發(fā)現(xiàn)以保險為主營業(yè)務(wù)的綜合經(jīng)營模式可以發(fā)揮范圍經(jīng)濟(jì)的作用，可以提升保險公司的經(jīng)營效率，從經(jīng)營效率橫向比較來看，經(jīng)營效率從高至低依次為日本、中國臺灣、歐洲和美國。許莉（2011）運用DEA方法和Malmquist指數(shù)方法分析了國內(nèi)8家保險集團(tuán)公司實行集團(tuán)化經(jīng)營后技術(shù)效率和全要素生產(chǎn)率的變化情況，研究發(fā)現(xiàn)集團(tuán)化經(jīng)營模式導(dǎo)致的規(guī)模效應(yīng)使技術(shù)效率獲得一定的提升，但是由于集團(tuán)化后技術(shù)創(chuàng)新水平下降，全要素生產(chǎn)率普遍下降。許栩、郝成（2013）利用SFA方法分析了保險公司集團(tuán)化運行效率的問題，研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營范圍使得不同的保險集團(tuán)公司在運營效率方面有不同的表現(xiàn)，混業(yè)經(jīng)營保險集團(tuán)公司和集團(tuán)化產(chǎn)險公司經(jīng)營效率明顯提高，而集團(tuán)化壽險公司經(jīng)營效率表現(xiàn)一般，僅位于產(chǎn)險公司的平均水平。

（二）外部因素

在分析影響保險運行效率的外部因素時，學(xué)者們重點分析了宏觀經(jīng)濟(jì)、政策法規(guī)等方面的影響，如黃薇（2006）利用SFA對境內(nèi)28家保險公司1999—2004年的運行效率進(jìn)行了分析，壽險公司成本效率和利潤效率高于產(chǎn)險公司，中資公司在成本效率上低于外資公司，但是在利潤效率上高于外資公司，并認(rèn)為是業(yè)務(wù)壟斷權(quán)導(dǎo)致了這一現(xiàn)象的發(fā)生。甘小豐（2008）利用SFA方法對境內(nèi)20家保險公司1996—2005年的成本效率、利潤效率和規(guī)模效率進(jìn)行了分析，研究發(fā)現(xiàn)，利潤效率上中資公司和外資公司基本差別不大，成本效率上中資公司高于外資公司，規(guī)模效率上正好相反，同時研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)貨幣化、金融監(jiān)管、收入不平等和市場過度競爭都與保險效率呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。吳洪、趙桂芹（2010）利用SBM方法與四階段DEA模型相結(jié)合，研究了我國及14個經(jīng)合組織（OECD）國家產(chǎn)險公司2000—2006年的經(jīng)營效率，研究表明國民收入、金融深化、社會保障水平等外部環(huán)境變量影響了保險公司的經(jīng)營效率。魏華林、張勝（2011）運用DEA方法分析了41家保險公司的經(jīng)營效率，研究發(fā)現(xiàn)，中資公司在技術(shù)效率和規(guī)模效率方面均明顯高于外資公司，產(chǎn)險公司高于壽險公司。通過動態(tài)的Malmquist模型研究發(fā)現(xiàn)，我國保險公司全要素生產(chǎn)率有較大幅度上升，但是受金融危機(jī)影響，外資和中資企業(yè)都出現(xiàn)了技術(shù)效率下降的趨勢，并且金融危機(jī)對外資保險公司影響更大。黃靜（2012）利用DEA方法對境內(nèi)28家上市保險公司2001—2010年的效率進(jìn)行了評價，研究發(fā)現(xiàn)中資保險公司在壽險經(jīng)營領(lǐng)域優(yōu)于外資保險公司，但是在產(chǎn)險上正好相反，中資壽險公司的規(guī)模效率在入世后出現(xiàn)了下降，而中資產(chǎn)險公司在入世后規(guī)模效率經(jīng)歷了先下降后上升的變化。

（三）綜合因素

關(guān)于保險效率影響因素的分析中，還有一種觀點，即認(rèn)為保險效率并非受單一內(nèi)部因素和單一外部因素的影響，而是受內(nèi)外部因素共同影響，如孫峰（2005）運用DEA方法對12家中資保險公司1996—2002年經(jīng)營效率的影響因素進(jìn)行了研究，研究發(fā)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)、外部監(jiān)管和保險業(yè)結(jié)構(gòu)等外生因素，經(jīng)營戰(zhàn)略和管理水平等內(nèi)生因素都是影響保險業(yè)運行的關(guān)鍵因素。王家庭、趙亮（2010）利用三階段DEA方法對境內(nèi)39家產(chǎn)險公司的運行效率進(jìn)行了評價分析，研究發(fā)現(xiàn)中資產(chǎn)險公司整體經(jīng)營效率較低，在排除外部環(huán)境因素后，運行效率有較大提升，說明外部環(huán)境和企業(yè)規(guī)模是影響產(chǎn)險公司運行效率的重要因素。呂秀萍（2010）分析了1999—2006年我國保險業(yè)運行效率的影響因素，研究發(fā)現(xiàn)，宏觀經(jīng)濟(jì)、市場結(jié)構(gòu)等外部因素，員工專業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營能力、管理費用等內(nèi)部因素是影響保險業(yè)運行效率的重要因素。閻波、完顏瑞云（2011）運用DEA方法對境內(nèi)160家保險公司2005—2009年的經(jīng)營效率進(jìn)行了評價研究，研究發(fā)現(xiàn)外資企業(yè)經(jīng)營效率明顯高于中資企業(yè)，保險公司經(jīng)營效率受外部經(jīng)濟(jì)沖擊及企業(yè)規(guī)模的影響較大，金融危機(jī)明顯影響了保險公司的經(jīng)營效率，同時資產(chǎn)規(guī)模大的保險公司經(jīng)營效率高于中小規(guī)模企業(yè)。沈悅松（2012）采用三階段DEA模型，研究了我國27家主要壽險公司2005—2010年的效率情況，研究發(fā)現(xiàn)我國壽險公司整體運行效率不高，金融危機(jī)、新保險法等外部因素對壽險企業(yè)有負(fù)面的沖擊，而經(jīng)營年份和企業(yè)規(guī)模則與壽險企業(yè)的規(guī)模效率呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系。朱銘來、李新平（2012）利用DEA方法和面板計量模型研究了2000—2010年218個外資壽險公司和138個外資產(chǎn)險公司的經(jīng)營效率，研究表明整體經(jīng)濟(jì)形勢、對外開放政策等外部因素與公司規(guī)模和財務(wù)狀況等內(nèi)部因素均是影響外資保險公司經(jīng)營效率的重要因素。

四、評價方法與指標(biāo)選取

本文系統(tǒng)地梳理了國內(nèi)有代表性的文獻(xiàn)，將保險效率評價研究中采用的評價方法、樣本區(qū)間、選取指標(biāo)總結(jié)見表1。

表1：代表性文獻(xiàn)的研究方法與指標(biāo)選取

五、結(jié)語

通過對保險效率研究文獻(xiàn)的梳理和總結(jié)，我們可以得出以下的結(jié)論：

（一）我國保險業(yè)發(fā)展成績斐然

總體而言，保險業(yè)的效率有了明顯提升。在市場經(jīng)濟(jì)建立之初，我國的保險業(yè)運行效率整體偏低，相較于外資公司不論是在技術(shù)效率還是在規(guī)模效率方面都有明顯差距，這在早期的文獻(xiàn)研究中均得到了證實（何靜等，2005）。但是隨著近年來我國保險行業(yè)的快速發(fā)展，我國保險機(jī)構(gòu)的運行效率已經(jīng)有了明顯的提升，在運行效率上逐漸接近甚至超過了外資公司，這在近幾年的效率評價和對比分析中也已經(jīng)得到了證實（周文杰，2012）。保險業(yè)的快速發(fā)展為保險業(yè)下一步的市場化改革奠定了良好的基礎(chǔ)。

（二）保險業(yè)發(fā)展仍存在很多問題

通過對文獻(xiàn)的總結(jié)，我們發(fā)現(xiàn)我國保險業(yè)在整體效率提升的過程中也出現(xiàn)了一些問題，尤其是發(fā)展不平衡的問題比較明顯。這種不平衡表現(xiàn)在兩個方面：一是不同所有制的保險公司經(jīng)營效率存在差異，國有保險公司經(jīng)營效率比較穩(wěn)定，但是股份制的保險公司經(jīng)營效率出現(xiàn)明顯差異。二是保險業(yè)運行效率的地區(qū)不平衡問題，這種不平衡不但體現(xiàn)在中西部地區(qū)之間（艾翅翔，2010），甚至在同一個省份的不同城市都有著較大差異（袁慶祿，2013），這一點應(yīng)該引起足夠的重視，在推進(jìn)保險業(yè)發(fā)展中應(yīng)該有重點、有傾斜，不能一刀切，在市場化改革中也應(yīng)因地制宜，區(qū)別對待，改革應(yīng)該分步推行，不能一步到位。

（三）研究總結(jié)和展望

根據(jù)不同研究的類別，本文對下一階段的研究提出了如下建議：

一是在保險公司效率評價研究中，對產(chǎn)險公司和混合經(jīng)營公司的效率評價較多，但是對于壽險公司的單獨評價較少，可以作為下一步效率評價的重點。

二是在因素分析中有很多對于內(nèi)部因素的分析，從企業(yè)規(guī)模到各種投入因素，從技術(shù)創(chuàng)新到企業(yè)管理，應(yīng)該說還是比較豐富的，但是對于外部因素的分析還有待深化，可以作為下一步因素分析的重點。

三是在評價方法上，國內(nèi)學(xué)者廣泛使用了數(shù)據(jù)包絡(luò)、兩階段數(shù)據(jù)包絡(luò)、三階段數(shù)據(jù)包絡(luò)、動態(tài)數(shù)據(jù)包絡(luò)Malmquist指數(shù)模型以及隨機(jī)前沿的分析方法，研究方法非常豐富，在此基礎(chǔ)上應(yīng)該借鑒國外更新的研究方法（如厚前沿法、SBM方法等），以提高研究的穩(wěn)健性和研究結(jié)果的可信度。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡穎，李萬軍，郭金龍.保險市場效率理論研究綜述[J].保險研究，2007，（5）.

[2]段勝，王伊琳.美國保險理論研究綜述：歷史與現(xiàn)狀[J].保險研究，2010，（9）.

[3]李心丹，惲敏.基于DEA方法的保險公司效率分析[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2003，（1）.

[4]侯晉，朱磊.我國保險公司經(jīng)營效率的非壽險實證分析[J].南開經(jīng)濟(jì)研究，2004，（4）.

[5]李克成.國內(nèi)壽險公司經(jīng)營效率實證分析[J].保險研究，2005，（2）.

[6]曹乾.我國保險業(yè)運營效率問題研究[J].產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2006，（5）.

[7]趙桂芹.我國產(chǎn)險業(yè)資本投入效率及對經(jīng)營績效影響的實證分析[J].金融研究，2009，（12）.

[8]李洪娟，張領(lǐng)偉.中國壽險公司超效率之非徑向SE-BCC模型分析[J].現(xiàn)代財經(jīng)（天津財經(jīng)大學(xué)學(xué)報），2011，（3）.

[9]韓松，王德令.中國保險業(yè)效率分析：基于2003年—2007年數(shù)據(jù)[J].保險研究，2009，（6）.

[10]趙旭.關(guān)于中國保險公司市場行為與市場績效的實證分析[J].經(jīng)濟(jì)評論，2003，（4）.

[11]梁平，梁彭勇.基于SFA的中國保險業(yè)X-效率研究[J].數(shù)理統(tǒng)計與管理，2011，（1）.

[12]劉錚，張春海.我國保險公司X效率的實證研究——以中資財險公司為例[J].保險研究，2013，（1）.

[13]何靜，李村璞.基于SFA方法的中國保險公司技術(shù)效率實證分析[J].襄樊職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報，2005，（4）.

[14]李陳華，張偉.企業(yè)規(guī)模VS效率：對中國保險企業(yè)的DEA經(jīng)驗研究[J].系統(tǒng)工程，2005，（9）.

[15]吳詣民，李村璞，何靜.基于DEA方法的中國保險公司效率評價[J].統(tǒng)計與信息論壇，2005，20（5）.

[16]張俊嶺.中國財產(chǎn)保險公司的規(guī)模效率DEA實證研究[J].統(tǒng)計與信息論壇，2007，（6）.

[17]賴周靜.保險公司操作風(fēng)險計量研究[J].西南金融，2012，（4）.

[18]施嵐，李秀芳.基于DEA方法的我國財產(chǎn)保險公司技術(shù)效率分析[J].保險研究，2007，（4）.

[19]呂秀萍.1999—2004年中國保險業(yè)宏觀效率實證研究：基于DEA方法[J].統(tǒng)計研究，2007，（1）.

[20]張春海.基于DEA三階段的我國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營效率測度研究[J].保險研究，2011，（10）.

[21]周文杰.中國保險市場效率實證研究：基于交易成本角度[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2012，（7）.

[22]姚樹潔，馮根福，韓鐘偉.中國保險業(yè)效率的實證分析[J].經(jīng)濟(jì)研究，2005，（7）.

[23]程大友，馮英浚.基于兩階段關(guān)聯(lián)DEA模型的企業(yè)效率研究——以財產(chǎn)保險公司為例[J].預(yù)測，2008，（3）.

[24]艾翅翔.我國責(zé)任保險的發(fā)展現(xiàn)狀及效率分析[J].西部論壇,2010，（6）.

[25]艾翅翔.基于DEA模型的我國責(zé)任保險效率分析[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理，2011，（2）.

[26]胡穎，葉羽鋼.我國保險公司效率影響因素的實證研究[J].暨南學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2008，（4）.

[27]陳璐.中國保險業(yè)效率動態(tài)變化的Malmquist指數(shù)分析[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2005，（5）.

[28]鄧慶彪，趙學(xué)原，邵月琴.基于DEA模型的中國保險業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益評估[J].金融經(jīng)濟(jì)，2006，（10）.

[29]淦其偉，胡三明.我國壽險業(yè)經(jīng)營效率與銀行保險的貢獻(xiàn)分析[J].財經(jīng)科學(xué)，2007，（9）.

[30]魏華林，楊霞.中國財產(chǎn)保險公司效率及生產(chǎn)率實證分析[J].保險研究，2007，（5）.

[31]葉成徽，陳曉安.經(jīng)理報酬對中國上市保險公司效率的影響——基于隨機(jī)前沿（SFA）方法的實證研究[J].保險研究，2012，（8）.

[32]鄧慶彪，劉革.中國大陸保險業(yè)經(jīng)營效率的復(fù)合DEA實證分析[J].財經(jīng)理論與實踐，2006，（5）.

[33]劉志迎，孫文平，李靜.中國財產(chǎn)保險業(yè)成本效率及影響因素的實證研究[J].金融研究，2007，（4）.

[34]陳璐.我國保險公司效率及其影響因素的實證分析[J].生產(chǎn)力研究，2007，（3）.

[35]鐘晨.中國保險機(jī)構(gòu)成本效率與利潤效率研究[D].南京大學(xué)，2012.

[36]任燕燕，馬捷.中國人身保險公司規(guī)模效率的影響因素分析——基于面板門限回歸模型[J].數(shù)理統(tǒng)計與管理，2013，（4）.

[37]黃薇.基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法對中國保險機(jī)構(gòu)效率的實證研究[J].經(jīng)濟(jì)評論，2007，（4）.

[38]解強(qiáng)，陳月，江生忠.綜合經(jīng)營對保險業(yè)經(jīng)營效率影響的比較分析——來自歐、美、日、中國臺灣的經(jīng)驗[J].財經(jīng)論叢，2009，（1）.

[39]許莉.集團(tuán)化提高了我國保險公司的經(jīng)營效率嗎[J].中國經(jīng)濟(jì)問題，2011，（3）.

[40]許栩，郝成.保險公司集團(tuán)化成本效率實證研究[J].調(diào)研世界，2013，（2）.

[41]黃薇.基于SFA方法對中國保險機(jī)構(gòu)效率的實證研究[J].南開經(jīng)濟(jì)研究，2006，（5）.

[42]甘小豐.中國保險業(yè)效率結(jié)構(gòu)的實證分析[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2008，（7）.

[43]吳洪，趙桂芹.國際產(chǎn)險業(yè)SBM效率研究——基于OECD國家和中國的比較[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2010，（8）.

[44]魏華林，張勝.2006—2009：我國中資與外（合）資保險公司經(jīng)營效率的比較研究[J].保險研究，2011，（5）.

[45]黃靜.中國入世后中外資保險公司經(jīng)營效率比較研究[D].中國社會科學(xué)院研究生院，2012.

[46]孫峰.影響保險企業(yè)效率的若干因素[J].中國保險，2005，（7）.

[47]王家庭，趙亮.我國財產(chǎn)保險業(yè)的經(jīng)營效率測度及提升的實證研究[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2010，（3）.

[48]呂秀萍.中國保險業(yè)效率的影響因素分析[J].保險研究，2010，（5）.

[49]閻波，完顏瑞云.中國保險企業(yè)經(jīng)營效率實證分析[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2011，（10）.

[50]沈悅松.我國人壽保險公司效率實證分析[D].復(fù)旦大學(xué)，2012.

[51]朱銘來，李新平.外資保險公司的經(jīng)營效率研究——基于公司層面非平衡數(shù)據(jù)的入世效應(yīng)分析[J].江西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2012，（1）.

Literature Review of the Study on the Efficiency of China’s Insurance Institutions

Bu Zhenxing1Wang Yanpei2
（1.Institute of International Econom icsof Schoolof Econom ics in NankaiUniversity，Tianjin 300071；2.PriceMonitoring Centerof NationalDevelopmentand Reform Comm ission，Beijing 100832）

The domestic academic circle began to analyze the efficiency of China’s insurance industry in the in the early 1990s，and accumulated a large number of research results.The review and summary of these results can help us to understand the historical development，the status quo and the problems of the China’s insurance industry and provide a direction for the future research，which isof extremely vitalsignificance.However，atpresent，there is no specialand systematic analysisof the research on the efficiency of China’s Insurance.Firstly，the research on the efficiency of China’s Insurance is divided into two parts，namely，research on the insurance efficiency evaluation and the analysisof influencing factors，and systematically analyzes the representative research results.Finally，on the basisof the above research，this paper summarizes theachievementsand problems in the developmentof China’s insurance Industry，and puts forward prospects for the further research.

China’s insurance industry，efficiency，literature review

F843

1674-2265（2014）11-0003-08

（責(zé)任編輯 耿 欣；校對 RR，GX）

2014-9-15

本文受到國家自然科學(xué)基金青年科學(xué)基金項目“基于DSGE模型的保險業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的數(shù)量分析（批準(zhǔn)號：71103095）”的資助，在此表示感謝，同時感謝匿名審稿人提出的寶貴修改意見，當(dāng)然文責(zé)自負(fù)。

卜振興，男，江蘇徐州人，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院國際經(jīng)濟(jì)研究所/國家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略研究院博士，研究方向為宏觀金融、金融監(jiān)管；王延培，男，河北衡水人，供職于國家發(fā)展與改革委員會價格監(jiān)測中心，研究方向為宏觀經(jīng)濟(jì)。