李彩鳳

互聯(lián)網“寶寶”收益逼近4%，銀行類“寶寶”越來越多，且收益普遍高于互聯(lián)網“寶寶”?；ヂ?lián)網“寶寶”會被銀行“寶寶”終結嗎？

在互聯(lián)網金融的浪潮之下，以阿里推出的余額寶為首的互聯(lián)網“寶寶”，可謂賺足了市場玩家的眼球，余額寶大熱之后，各行各業(yè)都想方設法進入這個圈子分一杯羹。各銀行紛紛推出的“寶寶”，就是站出來挑戰(zhàn)互聯(lián)網“寶寶”的典范。迄今為止，兩者在年化收益率方面，互聯(lián)網“寶寶”面臨“破4”的危機，而銀行“寶寶”多數還游走在5%附近。

互聯(lián)網“寶寶”收益逼近4%

近來，互聯(lián)網“寶寶”的高收益神話正在逐步破滅，收益率紛紛開始向“破4”逼近。

回看余額寶這一年多的收益走勢圖可見，收益下滑成為互聯(lián)網“寶寶”的主基調。余額寶的7日年化收益率自2013年6月3日開始申購時的2.7280%開始，在不到一個月內便升至了6%，后一直浮動在5%左右，直至2014年1月2日，達到了目前為止的最高點6.7630%，隨后的半年一直都處于下跌的趨勢。2014年3月2日，跌破6%大關；5月11日，5%關口也未能守住，再次跌破；截至7月15日，余額寶的7日年化收益率跌至4.1810%，下跌趨勢依舊沒見逆轉。與年初相比，收益率大幅縮水近四成，與銀行一年期定期存款3%的利率相比，差距差不多也就1個百分點。

再看其他互聯(lián)網“寶寶”，也是跌聲一片。截至記者發(fā)稿時，百度旗下的百賺7日年化收益率從年初的6%以上跌至了現在的4.42%，蘇寧旗下的零錢寶更是從年初的7%以上跌至了4.3%，網易現金寶也跌至了4.5%……

就在互聯(lián)網“寶寶”上下一片哀聲之時，今年以來，其還頻頻受到銀行的圍剿，銀行類的“寶寶”就給了重重的一擊。

銀行類“寶寶”越來越多

今年以來，越來越多的銀行推出了自己的“寶”類產品，方興未艾的“寶寶大戰(zhàn)”再掀波瀾。例如，2014年6月23日，渤海銀行的添金寶正式發(fā)行；7月1日，浦發(fā)銀行的首款“寶寶”產品——普發(fā)寶也正式上線；招商銀行的朝朝盈也悄然上線。

銀行類“寶寶”不斷添新丁，據記者統(tǒng)計，加上上文提到的最新推出的3款銀行類“寶寶”，目前推出“寶寶”的銀行已達到了11家，其他8家分別是工行的薪金寶、中行的活期寶、交行的快溢通、平安銀行的平安盈、興業(yè)銀行的掌柜錢包、民生銀行的如意寶、中信銀行的薪金煲和廣發(fā)銀行的智能金賬戶。

與互聯(lián)網“寶寶”們疲態(tài)漸露相比，作為后來者的銀行類“寶寶”產品卻開始展現出后發(fā)制人之勢，收益率基本都是游走在5%左右，普遍要略微高于余額寶。例如興業(yè)銀行的掌柜錢包，2014年7月15日的7日年化收益率為5.0220%。眾觀互聯(lián)網“寶寶”，大多已經跌破了5%，甚至有的已經跌破了4%。

至此，或許您跟記者一樣產生了一個困惑的問題，無論是互聯(lián)網“寶寶”，還是銀行類“寶寶”，它們都屬于貨幣基金范疇。既然如此，為什么收益率卻出現這么大的差異？

互聯(lián)網“寶寶”或被銀行“寶寶”終結

據悉， 去年多家商業(yè)銀行與貨幣基金攜手，小幅試水銀行類“寶寶”產品后，今年以來，各類銀行類“寶寶”產品如雨后春筍般瘋長，對接貨幣基金的同時，還與銀行卡系統(tǒng)對接，并且不斷創(chuàng)新。然而，互聯(lián)網“寶寶”并無新品問世，而且伴隨著收益率的節(jié)節(jié)下滑，明顯出現了用戶數量下降、資金搬家趨勢。甚至有媒體報道，銀行類“寶寶”有徹底終結以余額寶為代表的互聯(lián)網“寶寶”的架勢。

從主要投向來看，貨幣基金大部分投向銀行同業(yè)存款，以獲取收益。去年因為流動性不足，導致銀行出現“錢荒”，從而讓銀行出大本錢，引進互聯(lián)網“寶寶”的同業(yè)資金，以余額寶為代表的互聯(lián)網“寶寶”得益于這樣的一個基礎，收益率自然而然也就水漲船高了。然而，今年銀行年中考核時間已過，去年的“錢荒”現象今年并沒有出現，貨幣流動性相對來說還算寬松，銀行根本不缺錢。所以，從銀行與互聯(lián)網金融競爭的大背景來說，銀行業(yè)內也更傾向于先吸取同為銀行類“寶寶”資金，從而出現了銀行類“寶寶”的收益率高于互聯(lián)網“寶寶”收益的現象。

從“寶寶”設置上來看，余額寶最低轉入金額只需要1元，而新近推出的銀行類“寶寶”首次認購、申購的最低門檻為0.01元，門檻更低。比如2014年6月23日渤海銀行推出的添金寶，也是0.01元起購、無快速取現限額、無需申購再贖回，可直接在ATM機上取現和POS機消費。更為獨特的是，當投資者在添金寶賬戶中的資金積累到5萬元或10萬元、且在一定時間段內又不會使用時，銀行還提供3個月、半年、1年期等多樣化的具有更高收益的理財產品。

從贖回時間上來看，余額寶累計轉出金額大于5萬元時，可能需要兩個工作日，而薪金寶等銀行類“寶寶”卻可以實時取款。相比其他銀行類“寶寶”，沒有太多亮點的浦發(fā)銀行普發(fā)寶，同樣也提供了快速贖回、資金即時到賬、單日最高贖回限制為20萬元的便利。

此外，貨幣基金此前和商業(yè)銀行簽訂的協(xié)議存款都遵循“兩率一致”，即基金公司從銀行提前支取協(xié)議存款，卻仍享受約定的利率水平。這一特殊的利率優(yōu)惠日前也被央行要求執(zhí)行提前支取罰息，占協(xié)存比重更大的互聯(lián)網“寶寶”收益自然也就受到了影響，出現了明顯下滑。相比之下，銀行類“寶寶”則受影響較小，還擁有一定收益優(yōu)勢，出現了逆勢擴張。隨著監(jiān)管趨于嚴格，銀行類“寶寶”在競爭中顯然更具優(yōu)勢，未來銀行類“寶寶”會更多，也說不定。

面對如此互聯(lián)網“寶寶”和銀行類“寶寶”，您會選擇哪一個？事實上，跟它們對接的都是貨幣基金。記者認為，從長遠來看，年化收益率差別不會太大，就看各自操作上的差異了。endprint