姚堯

海外油企國(guó)家隊(duì)的市場(chǎng)化樣板

海外油企國(guó)家隊(duì)的市場(chǎng)化之路雖然各不相同，但概括起來(lái)基本上都是先通過(guò)立法確保政企分開(kāi)，然后進(jìn)行混合所有制改革，最后在完全市場(chǎng)化環(huán)境下實(shí)現(xiàn)企業(yè)反哺國(guó)家和社會(huì)。

根據(jù)有關(guān)資料，我國(guó)的石油行業(yè)市場(chǎng)化的整體目標(biāo)可以概括為，在現(xiàn)有石油市場(chǎng)格局框架內(nèi)，引入更多主體、實(shí)現(xiàn)平等交易、生產(chǎn)要素及產(chǎn)權(quán)自由流轉(zhuǎn)，對(duì)石油央企實(shí)行混合所有制改革，讓其更具活力。

2014年6月20日，北京石油交易所分析師于鵬在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》采訪時(shí)說(shuō)：“許多國(guó)家也都通過(guò)政府、行業(yè)以及國(guó)家石油公司的共同努力，構(gòu)建起了開(kāi)放的石油市場(chǎng)和極具競(jìng)爭(zhēng)力的油企國(guó)家隊(duì)。”以兩個(gè)拉美國(guó)家巴西和墨西哥為例，他們都是在其石油行業(yè)市場(chǎng)化和國(guó)家石油公司改革后，實(shí)現(xiàn)了整個(gè)行業(yè)的高速發(fā)展。法國(guó)道達(dá)爾石油公司（簡(jiǎn)稱道達(dá)爾）和挪威石油公司（簡(jiǎn)稱挪油）兩家國(guó)家石油公司的改革也都各具特色。

雖然途徑各不相同，但基本都是先通過(guò)立法確保政企分開(kāi)，然后進(jìn)行混合所有制改革，最后在完全市場(chǎng)化環(huán)境下實(shí)現(xiàn)企業(yè)反哺國(guó)家和社會(huì)。我國(guó)的石油行業(yè)也可以借鑒國(guó)外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)造出符合中國(guó)國(guó)情的全新模式。

立法保障——

變法為先以填補(bǔ)政府抽身的權(quán)利真空

許多國(guó)家石油公司（縮寫(xiě)NOC，是指由國(guó)家政府控股，或?qū)嶋H控制的石油公司）最開(kāi)始都負(fù)載了政府的職能，要走向市場(chǎng)，最先需要做的都是將政府職能從之剝離，實(shí)現(xiàn)真正意義上的政企分開(kāi)，成為與民資、外資平等的市場(chǎng)主體。要實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)就需要立法，這是眾多NOC在正式走向市場(chǎng)時(shí)共同的“節(jié)奏”。究其原因，是由于石油行業(yè)作為基礎(chǔ)性行業(yè)，其改革必須自上而下，在國(guó)家層面制定法律框架為其保駕護(hù)航。

以巴西國(guó)家石油公司（Petrobras）為例。1997年，巴西總統(tǒng)正式簽署了《石油法》，這部新法規(guī)劃了石油改革的法律框架，依據(jù)此法成立了國(guó)家石油署（ANP），其具有全面管理石油勘探開(kāi)發(fā)的權(quán)利，并可以代表國(guó)家行使對(duì)石油和天然氣資源的管理權(quán)，從而取代了國(guó)家石油公司Petrobras的政府職能。

Petrobras在卸去政府職能后，亦不再享受特權(quán)，成為平等的市場(chǎng)主體，與其他主體公平競(jìng)爭(zhēng)。為做到這一點(diǎn)，ANP甚至要求其交出巴西石油資源的全部資料，包括地理及地質(zhì)數(shù)據(jù)，統(tǒng)統(tǒng)放入被稱為“數(shù)據(jù)銀行”的全新機(jī)構(gòu)，作為公益性資料向全社會(huì)開(kāi)放，使所有主體在開(kāi)發(fā)油氣資源時(shí)能站在同一起跑線上。對(duì)Petrobras來(lái)說(shuō)，它也無(wú)需再承擔(dān)眾多社會(huì)義務(wù)，包括為政府無(wú)條件貸款等。

于此過(guò)程類似的是2013年墨西哥石油改革，其也是立法先行。近年，墨西哥石油產(chǎn)量持續(xù)下降，這與長(zhǎng)期以來(lái)墨西哥石油公司的壟斷造成的技術(shù)創(chuàng)新不足和投資短缺不無(wú)關(guān)系。壟斷產(chǎn)生的負(fù)面影響：首先，限制了國(guó)外資金和民資進(jìn)入石油領(lǐng)域，甚至在其自身資金不足的情況下，也無(wú)法利用外部資金和技術(shù)；其次，壟斷也造成了其內(nèi)部的效率低，創(chuàng)新不足。

意識(shí)到這些問(wèn)題后，2013年8月，墨西哥正式通過(guò)了一項(xiàng)憲法修正案，該法案首次允許國(guó)家石油企業(yè)可以與外資及民資在石油上游勘探和生產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)行合作。

于鵬說(shuō)：“這兩國(guó)的改革都是自上而下的改革，和我們的目前推行的石油行業(yè)改革非常類似。其重點(diǎn)都集中于新、難、費(fèi)錢的領(lǐng)域進(jìn)行改革，從而取得成效。我們還是要在石油勘探創(chuàng)新體制方面，投資和融資以及混業(yè)經(jīng)營(yíng)方面多多學(xué)習(xí)國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)?！?/p>

混合所有——

充分利用資源以掌握股權(quán)稀釋的局面

中石油資源局前有關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，中國(guó)國(guó)有石油公司與任何國(guó)家都不同，還沒(méi)有能夠照搬的樣本。但就混合所有制這一項(xiàng)而言，國(guó)內(nèi)眾多專家學(xué)者都認(rèn)為殼牌、道達(dá)爾等國(guó)際石油公司的公司治理模式和股權(quán)結(jié)構(gòu)是可以學(xué)習(xí)的。

“道達(dá)爾雖然是在法國(guó)政府主導(dǎo)下成立的，而且又是法國(guó)最大的油企，擔(dān)負(fù)了國(guó)家石油安全使命，但是法國(guó)政府對(duì)其的持股比例卻一直不高，甚至可以忽略，但這仍不影響其受法國(guó)政府實(shí)際控制的事實(shí)”，國(guó)務(wù)院國(guó)資委研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)與戰(zhàn)略發(fā)展研究部部長(zhǎng)程偉說(shuō)。

1924年，道達(dá)爾成立，法國(guó)政府持股35%。隨后，法國(guó)政府持股比例逐步下降至1996年的0.97%。到2011年，道達(dá)爾87%股權(quán)是掌握在美國(guó)機(jī)構(gòu)投資者手中，包括社保基金、養(yǎng)老基金等。但是這并沒(méi)有影響法國(guó)政府對(duì)其的實(shí)際控制。因?yàn)榉▏?guó)政府牢牢握住了人事權(quán)，董事會(huì)成員清一色為法國(guó)人。形成這一現(xiàn)狀的主要原因是，法國(guó)政府為保證國(guó)家能源安全，在公司成立之初就在公司章程中規(guī)定了董事會(huì)成員必須為法籍。同時(shí)，公司在人事任免等要害問(wèn)題上，必須服從法國(guó)的國(guó)家利益。而美國(guó)也有法律規(guī)定了機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人只能借助兼并和收購(gòu)以及資本市場(chǎng)證券交易間接控制資本，不能直接參與公司經(jīng)營(yíng)管理。這最終促成了道達(dá)爾董事會(huì)成員的法籍結(jié)構(gòu)。

中國(guó)石油行業(yè)的專家以及企業(yè)代表都對(duì)道達(dá)爾董事會(huì)非常感興趣。據(jù)了解，意大利電力公司和意大利埃尼石油公司也是類似情況。道達(dá)爾中的國(guó)有股權(quán)雖被稀釋，但其作為法國(guó)國(guó)家石油公司的地位卻未被弱化，這些都特別受到強(qiáng)調(diào)國(guó)有資本實(shí)際控制力的中國(guó)國(guó)家石油公司的關(guān)注。

于鵬分析認(rèn)為：“道達(dá)爾的混合所有制已到極致，完全市場(chǎng)化。但每到取暖油采購(gòu)季，我們都能看到法國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人一手拿著軍火和空客的訂單，一手拿著支票輾轉(zhuǎn)中東的忙碌身影。可見(jiàn)，石油行業(yè)關(guān)乎國(guó)家命脈，國(guó)家全力引導(dǎo)石油行業(yè)發(fā)展的方向是不變的?！?/p>

反哺國(guó)家——

建立回饋機(jī)制以實(shí)現(xiàn)國(guó)家及社會(huì)權(quán)益

挪威的國(guó)家石油公司挪油最值得中國(guó)借鑒的是其將運(yùn)營(yíng)油企資源的收入全部投入到“石油基金”，以反哺國(guó)家，造福國(guó)民的經(jīng)驗(yàn)。

一般人都認(rèn)為，NOC作為國(guó)家石油公司，應(yīng)該將開(kāi)發(fā)石油資源的所得全部或者絕大部分上繳國(guó)庫(kù)，達(dá)到反哺國(guó)家和社會(huì)的目的，但挪油卻不然。據(jù)挪威石油商會(huì)中國(guó)區(qū)資深顧問(wèn)郭建表示，挪油的做法是將其每年的全部收益的盈余進(jìn)行“理財(cái)”，再將“理財(cái)”的收益上繳國(guó)家，進(jìn)而建立起國(guó)際知名的“石油基金”。截至到2014年，該基金的資金規(guī)模已近8400億美元，成了世界最大的股權(quán)投資者。如果把這筆基金平攤到每個(gè)挪威人的人頭，每人約合16.5萬(wàn)美元。

郭建說(shuō)：“石油財(cái)富幾乎讓挪威實(shí)現(xiàn)了均貧富”。1969年，在挪威開(kāi)發(fā)近海石油前，曾是歐洲第二窮國(guó)。石油資源使其人均GDP高達(dá)8萬(wàn)美元，是中國(guó)的40倍。

中國(guó)政府也按時(shí)對(duì)三大石油央企征收“特別收益金”，俗稱暴利稅。但其數(shù)額與各大石油央企動(dòng)輒數(shù)百億、上千億元的利潤(rùn)相比，就顯得少之又少。

“石油基金”在挪威政府的管理下，無(wú)論用途還是回饋機(jī)制都十分透明，也很值得中國(guó)學(xué)習(xí)，這是其通過(guò)立法等手段逐步實(shí)現(xiàn)的。

挪威《石油法》誕生于1965年，緊隨其后又有30多部管理油氣的法規(guī)出臺(tái)，如《海上作業(yè)規(guī)章》等，構(gòu)成了至今仍十分完善的法律體系。

挪威政府按照法律規(guī)定，通過(guò)征收稅費(fèi)，參與到油氣收入的分配中，并從NOC分紅，體現(xiàn)國(guó)家的權(quán)益。

“挪威石油奉行國(guó)家社會(huì)主義，本身是由國(guó)家石油主權(quán)基金來(lái)充當(dāng)股東的，運(yùn)作完全是市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，然后政府正常征稅，再通過(guò)全民福利體系反哺人民?！庇邬i強(qiáng)調(diào)，而中國(guó)則應(yīng)該捋清自己的市場(chǎng)發(fā)展體系的脈絡(luò)，結(jié)合中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展改革步伐來(lái)選擇一條合適的道路進(jìn)行發(fā)展。endprint