張春子

當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)不確定性因素仍然很多，中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展也面臨重重挑戰(zhàn)，經(jīng)營(yíng)環(huán)境的巨大變化對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展提出了新要求。在此談點(diǎn)看法。

加速銀行發(fā)展模式轉(zhuǎn)變勢(shì)在必行

中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展模式已經(jīng)難以為繼，突出的表現(xiàn)在三個(gè)方面：

粗放型規(guī)模增長(zhǎng)不可持續(xù)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在從高速上揚(yáng)的歷史階段轉(zhuǎn)向8%左右的低速增長(zhǎng)時(shí)期。更為重要的是，中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期以來片面追求經(jīng)濟(jì)增速，數(shù)字上去了，資源掏空了，環(huán)境污染了，生態(tài)破壞了。“先污染后治理”的政策不足為法。

監(jiān)管壓力、利率市場(chǎng)化和人口紅利消退將推動(dòng)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式變革。首先，國(guó)際金融危機(jī)加速了金融監(jiān)管的改革，消費(fèi)者保護(hù)法律法規(guī)嚴(yán)格限制銀行業(yè)收費(fèi)、要求增加透明度。其次，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，國(guó)內(nèi)銀行過度依賴?yán)⑹杖氲挠Ｊ絼?shì)必受到?jīng)_擊。再次，中國(guó)銀行業(yè)成本收入比遠(yuǎn)低于國(guó)外銀行（普遍50%以上），未來人口紅利消退帶來的勞動(dòng)力成本上漲將推高國(guó)內(nèi)銀行經(jīng)營(yíng)成本。最后，中國(guó)開始面臨增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、資源環(huán)境減負(fù)等多重壓力，銀行貸款質(zhì)量下行是大概率事件，信用成本有上升壓力。

新一代信息技術(shù)革命將引發(fā)銀行競(jìng)爭(zhēng)格局和經(jīng)營(yíng)模式的變革。第一，移動(dòng)支付潛力巨大。新一代互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算平臺(tái)的快速發(fā)展將會(huì)把高級(jí)分析工具、大數(shù)據(jù)庫、社會(huì)和移動(dòng)計(jì)算等功能結(jié)合在一起，推動(dòng)銀行經(jīng)營(yíng)模式重構(gòu)。智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦等將成為最重要的互聯(lián)網(wǎng)接入工具，移動(dòng)支付發(fā)展?jié)摿薮?。第二，信用中介功能弱化。第三方網(wǎng)絡(luò)利用商品和服務(wù)的在線交易，不僅實(shí)現(xiàn)了信息流、物流、資金流的“三流合一”，批量發(fā)放貸款，大幅降低交易成本，還能實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上交易實(shí)時(shí)監(jiān)控，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。未來，網(wǎng)絡(luò)還可能直接撮合融資交易，社會(huì)不再需要資金中介，取而代之的是信息中介，財(cái)富管理、私人銀行、托管、財(cái)務(wù)顧問等綜合金融服務(wù)功能將得到強(qiáng)化。

中國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的方向

經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變。一是強(qiáng)化資本約束理念。正確地運(yùn)用和駕馭資本，是衡量現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平的重要標(biāo)志。中國(guó)銀行業(yè)在處理規(guī)模、效益、質(zhì)量等目標(biāo)的關(guān)系方面，資本約束應(yīng)當(dāng)成為最關(guān)鍵要素。必須通過發(fā)展能力與資本規(guī)模相協(xié)調(diào)、資本占用與補(bǔ)充相平衡，擺脫高資本消耗的經(jīng)營(yíng)模式，走資本節(jié)約型的發(fā)展路徑。二是強(qiáng)化市值增長(zhǎng)理念。中國(guó)銀行業(yè)估值水平較低，必須通過公司治理的優(yōu)化、經(jīng)濟(jì)資本的優(yōu)化配置、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有效調(diào)整、信息技術(shù)和管理能力的提升，創(chuàng)造更大的股東回報(bào)，實(shí)現(xiàn)市值的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。三是強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念。作為一種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，中國(guó)銀行業(yè)只有堅(jiān)守合理的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和邊界，以先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)為支撐，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本管理、內(nèi)部資金管理定價(jià)等管控手段，建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和相對(duì)獨(dú)立的報(bào)告線路，才能實(shí)現(xiàn)基業(yè)長(zhǎng)青。

經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變。一是向優(yōu)化結(jié)構(gòu)要效益。對(duì)公業(yè)務(wù)從主要依賴大型公司客戶逐步向更加注重中小客戶轉(zhuǎn)變。一方面要通過戰(zhàn)略客戶的有效管理，挖掘戰(zhàn)略客戶的多元化、個(gè)性化需求，提高客戶忠誠(chéng)度，保持利潤(rùn)的穩(wěn)步增長(zhǎng)；另一方面要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，逐步使中小企業(yè)成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。要優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，使有限資源向收益高的地區(qū)和業(yè)務(wù)傾斜。二是向科學(xué)管理價(jià)值鏈要效益。中國(guó)銀行業(yè)必須從傳統(tǒng)息差收入為主體的盈利結(jié)構(gòu)向以息差收入和收費(fèi)收入并重的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。要大力推進(jìn)國(guó)際業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)、投資銀行、財(cái)富管理、融資租賃等低資本消耗的業(yè)務(wù)。要以高金融技術(shù)和信息技術(shù)含量的中間業(yè)務(wù)和產(chǎn)品為突破，通過向客戶提供綜合金融解決方案或財(cái)富管理規(guī)劃，深度挖掘客戶的價(jià)值創(chuàng)造能力；要提高貸款定價(jià)水平，通過差別授權(quán)、分級(jí)管理等手段提高利率管理效率。三是向科學(xué)配置資源要效益。在資源配置模式上，要從以規(guī)模主導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)模式向以經(jīng)濟(jì)資本管理為中心、真實(shí)利潤(rùn)為主導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變；從注重傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張，向更加注重網(wǎng)絡(luò)技術(shù)投資方向轉(zhuǎn)變；在資本運(yùn)作模式上，要在深度挖掘現(xiàn)有機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)潛力，提高網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)出的基礎(chǔ)上，通過加強(qiáng)創(chuàng)新、收購(gòu)兼并等，實(shí)現(xiàn)在重點(diǎn)地區(qū)和新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域的跨越式發(fā)展。要推進(jìn)全面預(yù)算系統(tǒng)和管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)的應(yīng)用，逐步實(shí)現(xiàn)按機(jī)構(gòu)、條線、產(chǎn)品、客戶的核算與盈利分析。

（作者系中信銀行董事會(huì)辦公室副主任）