戴康

世界杯不止有球賽，更有主題投資機會。

世界杯主題投資機會不外乎“觀戰(zhàn)、吃喝、足彩”：

世界杯咋看？

足球迷愛熱鬧。如果要一個球迷描述天堂的圖景，恐怕會是這樣的——天天都有成千上萬同好的人聚集在廣場的大屏幕前載歌載舞，看著自己的祖國（或者支持的球隊）奮戰(zhàn)世界杯，然后當然還得贏球。

如果條件允許你能去巴西，你就有機會看到奧拓電子在世界杯賽場和球迷公園里的LED 顯示屏；而如果你去不了巴西，那你也可以在所在的大城市的LED 大屏幕前駐足。目前國內(nèi)LED 顯示屏行業(yè)集中度將進一步上升，未來將進入加速整合階段。受益標的：奧拓電子。

如果你大半夜的不愿出門，在過去你只可以在家看電視。但現(xiàn)在越來越多的人會選擇打開電腦觀看網(wǎng)絡直播。當億萬人在同一時刻訪問一個網(wǎng)站，這個時候防止擁堵提高訪問速度就顯得無比的重要。（問問周邊?？礆W洲聯(lián)賽網(wǎng)絡直播的球迷你就明白在射門時卡殼繼而錯過進球?qū)η蛎允嵌嗝础笆强扇淌氩豢扇獭钡氖虑榱?。）保證一個流暢而穩(wěn)定的網(wǎng)絡狀態(tài)，這就是CDN（內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡）帶給普通球迷的看不見卻又必需的便利。我們認為，互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品創(chuàng)新和商業(yè)模式日新月異，但其中不變的是流量的高增長，直接受益的CDN 行業(yè)解決的是流量的分配問題，且其收費模式基于流量和帶寬。我們認為CDN 業(yè)務仍將保持高速增長。受益標的：網(wǎng)宿科技。

看球時喝啥？

世界杯期間正值6、7 月份，天氣酷熱。開賽時間也以北京時間深夜（0點和4 點）為主，所以來一點夜宵填飽肚子幾瓶酒水滋潤身心是必不可少的。不管是在家還是在外看球，休閑食品、果汁飲料、啤酒等皆為老少咸宜人人必備之品。尤其是啤酒，作為消暑的最佳飲品受世界各國包括中國球迷的喜愛。受世界杯的催化作用，龍頭股受益明顯。受益標的：青島啤酒。

不乘機買點世界杯紀念品？

就和旅游時候帶兩個磁貼作為留念一樣，看球的時候買一些球隊或者賽事本身的紀念品也是人之常情。去不了巴西看世界杯？那就在國內(nèi)買各種各樣的帶有世界杯logo 的紀念品，通過生活中不起眼的必需品（比如用來喝水的保溫杯）來將世界杯的短暫的美好轉(zhuǎn)化為長期的回憶。對于贊助商本身來說，通過事件推廣打開渠道，擴大品牌知名度，有望抓住市場建立龍頭地位，因而大有作為。受益標的：哈爾斯。

光看球不玩玩足球彩票？

中國目前合法的足球彩票種類不少，除卻2001 年即推出的13 場勝負彩和之后陸續(xù)推出的“任9”等主流彩種之外，2009 年競彩的推出已經(jīng)逐步涵蓋了所有主流和非主流賽事，玩法包括普通的勝負、讓球、比分等，自由度和靈活性已非常高。看球前做足功課，之后或花個幾塊錢小賭怡情或下個重金求改變命運，這已經(jīng)成為球迷群體中較為普遍的現(xiàn)象了。通過互聯(lián)網(wǎng)和手機投注也都是家常便飯。

2014 年世界杯在即，彩票政策有望持續(xù)推進，從推出試點牌照到競彩玩法新突破，彩票政策不斷加碼?！吨袊C券報》5 月23 日報道稱，體彩網(wǎng)絡牌照發(fā)放技術(shù)系統(tǒng)內(nèi)測已經(jīng)完畢，這意味著備受關注的網(wǎng)絡彩票牌照發(fā)放在技術(shù)上已無大礙。

不管相關政策是否真會在世界杯時出爐，世界杯作為一項賽事的獨特吸引力都是不可忽視的。相比奇數(shù)年的平淡，偶數(shù)年尤其是世界杯年的夏季對于廣大彩民和球迷都是一個瘋狂的節(jié)日。而這屆巴西世界杯新推出的“冠軍競猜”和“冠亞軍競猜”等新玩法又降低了門檻，給了原本無法吸引到的人群—非球迷—一個參與這項全民狂歡節(jié)的機會。受益標的：鴻博股份、人民網(wǎng)、新華都、東港股份、中體產(chǎn)業(yè)、拓維信息、歌華有線。

我們一共整理出了11 只世界杯主題的受益標的，足以排出一個首發(fā)陣容。我們使用的是歐戰(zhàn)體系流行的4-2-3-1 陣型。央企人民網(wǎng)把守龍門，鴻博股份、拓維信息、新華都和東港股份后防線上一字排開，中體產(chǎn)業(yè)和網(wǎng)宿科技坐鎮(zhèn)后腰，保護后防的同時負責銜接流暢；奧拓電子匹馬當先，青島啤酒是9 號半，而歌華有線、哈爾斯兩翼齊飛，進可攻退可守。試看能否一戰(zhàn)？