江瑜盈

4月9日，有媒體報道，業(yè)內最為老牌的P2P網貸公司——宜信被爆出有8億貸款已經壞賬，貸款主體已遭到多起訴訟，宜信即使申請資產保全，也很難追回全部欠款。宜信這場壞賬風波讓業(yè)內呼吁應讓P2P監(jiān)管規(guī)范化、合法化

前段時間，在被曝投資東北地區(qū)的房地產項目出現(xiàn)8億元貸款壞賬之后， 國內規(guī)模最大的P2P（個人對個人）網貸公司宜信日前回應稱，在東北開展的房地產只有3個項目，2.64億元額度，項目運作均正常。而針對“P2P為何涉足房地產項目”的質疑，宜信方面表示，多個地產項目并非由P2P部門投資。

宜信壞賬疑云

4月8日，宜信被曝出現(xiàn)8億元貸款壞賬，抵押物都是東北四線以下城市的爛尾樓。即使申請資產保全，也很難追回全部欠款。甚至有報道稱，宜信的壞賬公司本身是個皮包公司，盡職調查時的銀行流水都是造假的，但在高達22%的利率吸引下，宜信仍然放出了這筆貸款。

宜信隨即發(fā)布了多次聲明，回應外界質疑。宜信4月8日晚間發(fā)布聲明稱，普惠金融和財富管理業(yè)務8年來一直以風險管理為核心，追求在風險可控的前提下提供專業(yè)服務。相關網絡媒體報道與事實不符，宜信正在積極跟進處理。宜信稱，充分理解金融創(chuàng)新過程中風控重要性，持續(xù)投入大量人力物力完善風控體系。目前各方面工作正常順利開展，風險可控，對2014年以及未來發(fā)展充滿信心。宜信公司稱，該公司“在東北地區(qū)開展的多個地產項目，總規(guī)模遠未達到8億。宜信與各項目合作方定期進行項目調查和跟進，目前各項目均正常運作，并未發(fā)現(xiàn)某些網絡媒體所講的‘造假和跑路情況，各到期項目均正常兌付，風險可控?！本o接著，4月13日晚，宜信CEO唐寧向員工發(fā)出的一封內部信首次公開房地產相關業(yè)務，稱在東北開展的房地產“只有3個項目， 2.64億額度， 項目運作均正常?！?/p>

雖然宜信公司對于壞賬質疑予以了否認，但據一位資深民間金融人士透露，宜信有一筆較大規(guī)模壞賬或為屬實， 且遠不止8億元， 而“達到10億元，其中涉及了幾單項目，包括房地產、能源以及大宗商品類項目”?！安贿^，若是能源、地產項目，肯定會有一定抵押物，只是宜信處理抵押物需要一定時間，因此使得涉及這些項目的產品出現(xiàn)延期兌付?！?/p>

P2P網貸風險暗涌

有報道統(tǒng)計稱，2014年以來，全國至少有12家P2P平臺倒閉或跑路。數(shù)據顯示，在P2P網貸平臺中，拍拍貸的壞賬率在5-8%之間，而宜信、人人貸的壞賬率3-5%，融信財富為1.93%。2014年2月份，全國P2P網貸總成交額達到了104.76億元。但自去年以來不少平臺曝出倒閉或資金鏈斷裂的情況，引發(fā)了公眾對于P2P的質疑與擔憂。一份關于2013年至今P2P跑路名單的帖子被廣泛傳播，這份名單列舉了2013年以來，累計已有64家P2P平臺出現(xiàn)經營困難或者倒閉、跑路的現(xiàn)象；僅2013年9月至11月的兩個月時間里，全國多地有超過40家P2P企業(yè)資金鏈斷裂或關閉。除利用P2P的創(chuàng)新模式去行欺詐騙錢之事的少數(shù)公司，多數(shù)公司都是經營能力不足，對P2P的風險估計不足而經營失敗。

而早在去年就有資深業(yè)內人士對于宜信貸款存在的風險給予了提醒，“通過宜信貸款，手續(xù)簡單速度快，往往很受短期急需貸款的朋友青睞。不過，通過宜信貸款也存在較多的風險?！鄙鲜鋈耸恐赋觯诵判☆~貸款所存在的風險主要包括三方面。首先是，宜信貸款門檻較低，公司對風險的把控力度較小，一些門檻過低的貸款，可能不會完全的受到保護；其次是，貸款利率較高。雖然宜信宣稱的貸款利率不高，但加上各類的手續(xù)費等一系列的費用，貸款成本就比較高了；最后是，相關法律不健全。目前，國家對宜信貸款這一類的相關法律建設并不健全。難免會遇到問題的時候得不到國家法律的保護。

銀監(jiān)會整治P2P亂像

對于目前很多P2P平臺存在的倒閉、資金鏈斷裂等問題，中央財經大學金融法研究所所長黃震對媒體表示，目前我國的P2P發(fā)展并不成熟。之所以會有P2P平臺倒閉、資金鏈斷裂等情況的出現(xiàn)，其實與這些平臺的本質有關。目前國內的很多P2P平臺從本質上看是資金中介而非信息中介，“真正的P2P應該是信息中介，為借貸雙方提供一個信息平臺，不會有資金鏈、存貸率、壞賬率的說法，因為真正的P2P不直接放貸。目前很多國內的P2P平臺看似是信息中介，其實是資金中介，資金流向了經營者的腰包?！?/p>

面對P2P行業(yè)不斷爆發(fā)的惡性事件，銀監(jiān)會也無法再坐視不管。中國銀監(jiān)會4月21日上午舉行新聞發(fā)布會。處置非法集資部際聯(lián)席會議辦公室主任劉張君表示，目前，P2P監(jiān)管細則的研究工作銀監(jiān)會已經開始啟動。有評論指出，如今銀監(jiān)會牽頭監(jiān)管P2P，將結束P2P行業(yè)長期以來的監(jiān)管真空，同時P2P爆發(fā)式增長的態(tài)勢也可能會被迫放緩，甚至出現(xiàn)負增長，剩者為王的時代即將到來，這也意味著大部分的P2P平臺可能會被清洗。

一位主流P2P網貸平臺資深人士向普通投資者建議，在選擇網貸平臺時，一定要進行實地的考察，看看這家企業(yè)的內部管理是否規(guī)范、人員素質是否優(yōu)良，特別是風險管控制度的設計是否符合審慎的原則。如果缺乏這方面分辨能力的投資人，盡量選擇大的主流平臺。這些企業(yè)大多對P2P網貸行業(yè)有著非常深刻的認識和理解，運營風格較為穩(wěn)健，風控體系管理也做的比較到位。