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民營銀行破冰邁出了實(shí)質(zhì)性的一步，首批民營銀行試點(diǎn)名單的“出爐”打響了2014年金融改革的第一槍！

3月11日，銀監(jiān)會主席尚福林在回答記者提問時披露：經(jīng)過各地政府推薦并報國務(wù)院原則同意，已選擇了一些民營資本共同參加第一批5家民營銀行的試點(diǎn)工作，他們將分別在天津、上海、浙江和廣東開展試點(diǎn)。上述試點(diǎn)銀行工作將由參與設(shè)計試點(diǎn)方案的阿里巴巴、萬向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復(fù)星、商匯、華北、正泰、華峰10家民營資本參與。

首批試點(diǎn)名單的公布，有人歡喜有人失落。但不管怎樣，各方都不得不承認(rèn)，自2013年7月國務(wù)院提出“嘗試發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行”后，民營銀行的推進(jìn)速度和力度要遠(yuǎn)超預(yù)期。而隨著民營銀行從“破繭”最終走向“成蝶”，其引發(fā)的鯰魚效應(yīng)，必將激活銀行業(yè)的一池春水；改革在深水區(qū)的深化也必將消除壟斷堅(jiān)冰，煥發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的活力。

銀監(jiān)會首批5家民營銀行試點(diǎn)

■民營銀行試點(diǎn)模式出爐

3月11日，中國銀監(jiān)會揭開了首批5家民營銀行試點(diǎn)方案出爐的全過程。首批幸運(yùn)兒花落10家民營資本，按照不少于2個共同發(fā)起人的試點(diǎn)要求，兩兩配對，組成了首批5家民營銀行試點(diǎn)。

“阿里巴巴+萬向”組合，拿下了浙江一單，主打“小存小貸”模式；來自廣東的“騰訊+百業(yè)源”組合則主打“大存小貸”模式；“均瑤+復(fù)星”、“正泰+華峰”代表了上海和浙江溫州兩大金融改革前沿陣地，屬“特定區(qū)域存貸款”模式；剩下一單則被天津民營資本“商匯+華北”拿下，主打“公存公貸”模式。

■五大選擇標(biāo)準(zhǔn)

全國各省市基本上都表達(dá)了設(shè)立民營銀行的意愿，但先期只有這5家更具備提出申請的資格。這5家方案是怎么挑選出來的？

3月10日，銀監(jiān)會主席尚福林向外界透露，在試點(diǎn)方案選擇的標(biāo)準(zhǔn)上，主要考慮到五個方面的因素：

一是要有自擔(dān)剩余風(fēng)險的制度安排。銀行是管理風(fēng)險的，有風(fēng)險外溢性，必須未雨綢繆，要承擔(dān)可能出現(xiàn)的風(fēng)險，防止風(fēng)險外溢，保護(hù)金融消費(fèi)者、存款人和納稅人的合法權(quán)益。因此此次試點(diǎn)嚴(yán)格要求發(fā)起人切實(shí)自擔(dān)風(fēng)險，自愿承擔(dān)銀行經(jīng)營風(fēng)險，承諾承擔(dān)剩余風(fēng)險。

二是有辦好銀行的資質(zhì)條件和抗風(fēng)險能力。要求發(fā)起人公司治理完善，核心主業(yè)突出，現(xiàn)金流充裕，有效控制關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險，能夠承擔(dān)經(jīng)營失敗風(fēng)險。

三是有股東接受監(jiān)管的協(xié)議條款。要求發(fā)起人承諾其股東接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，以防自擔(dān)風(fēng)險的責(zé)任落空。

四是有差異化的市場定位和特定戰(zhàn)略。堅(jiān)持服務(wù)小微企業(yè)和社區(qū)民眾的市場定位，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供高效和差異化的金融服務(wù)，實(shí)行有限牌照。

五是有合法可行的風(fēng)險處置和恢復(fù)計劃。提前訂立風(fēng)險處置與恢復(fù)計劃，即“生前遺囑”，明確經(jīng)營失敗后的風(fēng)險化解、債務(wù)清算和機(jī)構(gòu)處置等安排。

“按照上述五項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)選擇考慮，規(guī)模可大??；同時，不同于村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人制度，民營銀行采取了共同發(fā)起人制度?！便y監(jiān)會負(fù)責(zé)人向記者透露：考慮到單個民營資本的利益輸送問題，也要考慮到其風(fēng)險承擔(dān)能力，每家試點(diǎn)銀行的發(fā)起人不得少于2家民營資本，同時遵循單一股東比例規(guī)定。

對于外界關(guān)于最低注冊資本和單一持股比例的追問，3月11日，銀監(jiān)會表示：《公司法》、《商業(yè)銀行法》、《銀監(jiān)法》、《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》等一系列法律法規(guī)是民營銀行設(shè)立的主要依據(jù)?！渡虡I(yè)銀行法》規(guī)定，設(shè)立商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為10億元人民幣。城市商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為1億元人民幣。

“從民營銀行看，資本最低不能低于法律規(guī)定的1億，在這個基礎(chǔ)上，想做大，取決于自身風(fēng)險承擔(dān)能力，法律沒有明確規(guī)定?！蓖瑫r，上述銀監(jiān)會人士還表示，民營銀行發(fā)起股東本身沒有地域限制，可以自由組合，只要符合法律法規(guī)的要求，從方案來看，大部分選擇當(dāng)?shù)氐墓蓶|，但是銀監(jiān)會目前主張共同地域，擁有共同價值和商業(yè)目標(biāo)為好。

11日銀監(jiān)會還強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)更看重股東是否具有持續(xù)注資的能力，“從方案上來看，注資資本都是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于最低標(biāo)準(zhǔn)的?！?/p>

至于單一股東持股比例限制，從原則上看，現(xiàn)有法律法規(guī)對中小銀行單一持股比例最高限制為20%，對于新興民營銀行，未來具體如何安排還有待進(jìn)一步明確。

■地域優(yōu)勢加分

銀監(jiān)會主席尚福林曾強(qiáng)調(diào)：首批試點(diǎn)企業(yè)的選擇，不是計劃模式下的指標(biāo)分配，也不是行政管理下的區(qū)域劃分，完全是對試點(diǎn)方案的優(yōu)中選優(yōu)。

但從名單來看，10家企業(yè)能夠誕生在上海自貿(mào)區(qū)、天津?yàn)I海新區(qū)、深圳前海新區(qū)、溫州金改試驗(yàn)區(qū)這四個地方并無多少意外，除了當(dāng)?shù)匕l(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)，這四個地方的政策環(huán)境也相對寬松，經(jīng)濟(jì)元素更加活躍。地緣優(yōu)勢或成為10家入選企業(yè)的加分項(xiàng)。

按照監(jiān)管的思路，對于民營銀行的監(jiān)管將按照屬地原則，意即在哪試點(diǎn)，就由當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局負(fù)責(zé)試點(diǎn)責(zé)任，加強(qiáng)溝通、協(xié)調(diào)、服務(wù)和跟蹤監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)問題及時報告。

“守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險的底線，讓金融成為一池活水?！北O(jiān)管的思路如此，這對當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局的監(jiān)管能力也提出更高要求。

“我希望他們知難而退?！睂τ谶€徘徊在民營銀行玻璃門外的民營企業(yè)，銀河證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家左小蕾坦言道。

對于民營企業(yè)對民營銀行情有獨(dú)鐘的現(xiàn)象，左小蕾認(rèn)為：民營銀行主要是看中了銀行過去的盈利模式，想去效仿。

首批民營銀行試點(diǎn)落榜者之謎

■“蘇寧銀行”：最熱門申辦者為何落榜

自2013年7月初國務(wù)院發(fā)布金融“國十條”以來，民間資本申報民營銀行的積極性高漲。在首批民營銀行試點(diǎn)名單落定之前，誰能中榜幾乎成為一個金融界的全民“猜謎游戲”。

雖然銀監(jiān)會未曾透露過申辦民營銀行的民營企業(yè)數(shù)量，但據(jù)不完全統(tǒng)計，截至今年1月底，經(jīng)國家工商總局預(yù)核準(zhǔn)的含有“銀行”字眼的名稱不低于94家，包括華商銀行、蘇寧銀行、華瑞銀行、客商銀行、國民銀行等；與此同時，涉及上市公司的數(shù)量則不少于37家，如蘇寧云商、金發(fā)科技、凱樂科技等。

民營銀行試點(diǎn)“榜單”揭開后，蘇寧云商、金發(fā)科技、宏圖高科、友阿股份等此前較熱門的公司“榜上無名”，激起市場千層浪，熱炒背后是否存噱頭，質(zhì)疑之聲在發(fā)酵。

銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：并沒有收到中關(guān)村銀行、蘇寧銀行的材料，并表示，蘇寧從來沒跟銀行監(jiān)管部門作過任何溝通。

最早披露申辦民營銀行的大熱門蘇寧，在銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人稱沒有收到其申辦民營銀行的相關(guān)材料后更是成為眾矢之的。在一片質(zhì)疑聲中，蘇寧云商在3月11日晚緊急進(jìn)行了澄清。蘇寧云商公告解釋稱：2013年7月23日收到南京市金融辦關(guān)于發(fā)起民營銀行的緊急工作聯(lián)系函，并已于7月28日向江蘇省政府、南京市政府和南京市金融辦書面回復(fù)，確認(rèn)申報意向。8月中旬，公司向國家工商總局申請“蘇寧銀行股份有限公司”名稱預(yù)核準(zhǔn)。8月20日，經(jīng)相關(guān)部門審核指導(dǎo)，公司修改完善后第二次向省市政府和省市金融辦提交申報方案。8月23日公告，對公司申報民營銀行的進(jìn)展情況如實(shí)進(jìn)行了披露。9月12日，“蘇寧銀行股份有限公司”名稱獲得國家工商總局的正式核準(zhǔn)。據(jù)反饋，江蘇省政府于2013年9月下旬將蘇寧申報民營銀行事宜正式行文呈報國務(wù)院，抄送銀監(jiān)會。然而，盡管有所澄清，蘇寧股價還是繼續(xù)低迷。

■“中關(guān)村銀行”：中途擱淺 無緣首批之列

此前呼聲較高的一些民營企業(yè)，此次消失在名單之中，中關(guān)村銀行就屬于其中之一。市場消息稱是因?yàn)橹型緮R淺。2013年8月，中關(guān)村管委會在其官方發(fā)布《支持中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見》，其中包括支持中關(guān)村企業(yè)發(fā)起設(shè)立中關(guān)村銀行，定位為科技銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行，由眾多民營資本發(fā)起并參與、風(fēng)險自擔(dān)的民營銀行。備受市場關(guān)注的中關(guān)村銀行居然也無緣首批之列。有媒體報道稱：中關(guān)村銀行的初步設(shè)立方案在上報北京市政府后就被否定，申辦方案隨之?dāng)R淺。

■“花城銀行”：爭取進(jìn)入下一批試點(diǎn)名單

早在2013年9月23日，有媒體報道稱：金發(fā)科技將牽頭發(fā)起設(shè)立民營銀行，申報規(guī)模為100億，并稱方案已上報。當(dāng)天晚上，金發(fā)科技發(fā)布公告正式確認(rèn)將聯(lián)合設(shè)立民營銀行一事。

公告稱：公司擬與廣州市其他民營企業(yè)嘗試聯(lián)合設(shè)立民營銀行。但同時，金發(fā)科技也提到，“正在就設(shè)立民營銀行事宜與其他企業(yè)和相關(guān)部門進(jìn)行溝通，尚處征求各方意見階段，尚未形成具體方案。由于民營銀行設(shè)立配套的法規(guī)制度尚需進(jìn)一步明確，相關(guān)工作需待有關(guān)細(xì)則進(jìn)一步明晰和有關(guān)部門的具體指導(dǎo)。”

按照金發(fā)科技的設(shè)想，其聯(lián)合廣州其他民營企業(yè)聯(lián)合設(shè)立的民營銀行將定名為“花城銀行”。2013年12月14日，金發(fā)科技公告稱：其擬與廣州其他民營企業(yè)嘗試聯(lián)合設(shè)立的“花城銀行股份有限公司”名稱已通過國家工商總局預(yù)核準(zhǔn)。公告還稱，該公司已成立花城銀行研究工作局，將在相關(guān)部門指導(dǎo)下，積極跟進(jìn)國家相關(guān)政策，依據(jù)國家法律法規(guī)，大力推進(jìn)花城銀行的相關(guān)申報工作。

“不清楚為什么我們不在首批試點(diǎn)之列，據(jù)我了解，我們的材料和騰訊的都遞交到了銀監(jiān)會?！苯鸢l(fā)科技一位人士說?！盃幦∵M(jìn)入下一批試點(diǎn)名單吧，”金發(fā)科技的另一位人士表示：對于沒能進(jìn)第一批試點(diǎn)名單，公司將排除影響，繼續(xù)做申報民營銀行的事項(xiàng)。

民營銀行試點(diǎn)的四種模式

■“小存小貸”

“阿里巴巴+萬向”組合，主打“小存小貸”模式。限定其業(yè)務(wù)范圍，設(shè)定存款上限，只接受多少萬元以下的單戶存款；單戶貸款規(guī)模也有限制。

阿里巴巴目前號稱是中國最大的網(wǎng)絡(luò)公司和世界第二大網(wǎng)絡(luò)公司，前身系馬云于1999年一手創(chuàng)立的網(wǎng)上貿(mào)易平臺。目前擁有阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、支付寶等商務(wù)、支付平臺，并通過阿里小貸公司涉足金融業(yè)務(wù)。萬向中國控股有限公司是萬向集團(tuán)的子公司，主要從事戰(zhàn)略投資，目前已在上海、浙江、陜西、遼寧、新疆等地有投資項(xiàng)目。萬向集團(tuán)公司旗下不僅擁有多家上市公司，還擁有信托等多個金融牌照。

阿里是將自身一貫具有優(yōu)勢的小微商戶信貸套路復(fù)制到了民營銀行上。市場定位非常明確，服務(wù)小微企業(yè)，提出主要服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上經(jīng)營的小企業(yè)客戶。持續(xù)關(guān)注和支持電商平臺小微企業(yè)、網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)業(yè)者的生存與發(fā)展。

■“大存小貸”

“騰訊+百業(yè)源”組合，主打“大存小貸”模式，即以大額存款為主，并設(shè)置存款的最低限額，不設(shè)定存款上限，而貸款業(yè)務(wù)則主要以小額貸款為主，有貸款上限。

騰訊是中國最大的互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)提供商，旗下?lián)碛形⑿拧Q、理財通等知名產(chǎn)品。百業(yè)源為上市公司健康元的控股母公司。

據(jù)《證券時報》報道：過去一段時間，騰訊先后通過現(xiàn)金、換股和交換資產(chǎn)的方式入股華南城、大眾點(diǎn)評、嘀嘀打車、京東和搜狗。不難看出，騰訊如今的戰(zhàn)略已經(jīng)大轉(zhuǎn)向——它不再走別人的路讓別人無路可走了，而是剝離盈利能力較差的非核心資產(chǎn)，在契合自己的業(yè)務(wù)領(lǐng)域里廣交友少樹敵，用入股的方式把其他企業(yè)做大，壯大自己的商業(yè)帝國。

在“小貸”方面，騰訊似乎并不像阿里一樣經(jīng)驗(yàn)豐富。騰訊官方表態(tài)“微信支付可以接入金融系統(tǒng)，并以此為橋梁強(qiáng)化與其他銀行的合作”給出了一定的聯(lián)想空間——在起步階段，利用微信支付開發(fā)相應(yīng)產(chǎn)品，將其他銀行的活期存款轉(zhuǎn)移到自身的賬戶，幫助客戶在銀行同業(yè)間結(jié)算。這一步做好以后，再打通京東電商平臺，為資源池的另一頭提供消費(fèi)金融貸款和理財中介服務(wù)。

■“特定區(qū)域存貸款”

“均瑤+復(fù)星”、“正泰+華峰”組合，主打“特定區(qū)域存貸款”模式，即只在如自貿(mào)區(qū)等特定地點(diǎn)開設(shè)，限定業(yè)務(wù)范圍、區(qū)域范圍，做相關(guān)銀行業(yè)務(wù)，深挖客戶。國內(nèi)已經(jīng)有此類銀行，如城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行就是典型的特定區(qū)域類型。

上海均瑤（集團(tuán)）有限公司以實(shí)業(yè)投資為主，旗下?lián)碛猩鲜泄敬髺|方，以及吉祥航空、均瑤乳業(yè)等，涉及教育、食品、高新科技等投資領(lǐng)域。復(fù)星國際——復(fù)星集團(tuán)旗下?lián)碛卸嗉疑鲜泄?，包括?fù)星國際、復(fù)星醫(yī)藥、豫園商城等，并投資了永安保險、復(fù)星保德信人壽、民生銀行等金融企業(yè)。

正泰集團(tuán)主營低壓電器龍頭，擁有上市公司正泰電器，同時也是樂清正泰小貸公司的發(fā)起企業(yè)。華峰集團(tuán)系化工行業(yè)龍頭，旗下?lián)碛腥A峰氨綸等兩家上市公司，并于2008年成立華峰小貸公司，已發(fā)展至體量超過16億元，成為全國第二大小貸公司。

■“公存公貸”

“商匯+華北”組合，主打“公存公貸”模式，即主營針對公司法人的相關(guān)存貸款業(yè)務(wù)，不對個人。交行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平稱：做零售需要鋪設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，而對公就不太需要，外資銀行在中國大部分是采用公存公貸的模式。

天津商匯是一個天津民營企業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的聯(lián)合體，由天津天士力集團(tuán)、天津市津蘭集團(tuán)有限公司、天津市德利得物流有限公司、天津商匯實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司以及天津摩天集團(tuán)有限公司共同出資組建。華北集團(tuán)擁有天津市華北電纜廠、天津華南線材有限公司、天津華北創(chuàng)業(yè)小額貸款有限公司等。

民營銀行試點(diǎn)到底試什么？

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道，如銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人所言，民營資本進(jìn)入銀行，法律上沒有障礙，實(shí)踐中也已經(jīng)比較普遍，但真正由民營資本發(fā)起設(shè)立還比較少，真正自擔(dān)剩余風(fēng)險的并不多。

據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部人士透露，本次試點(diǎn)主要試兩條：

一試自擔(dān)風(fēng)險的新機(jī)制。具體來講，第一是讓資本說話的公司治理機(jī)制；第二是讓資本決策的經(jīng)營管理機(jī)制；第三是讓資本所有者承擔(dān)風(fēng)險損失的市場約束機(jī)制。資本享有對剩余價值的索取權(quán)，因此應(yīng)對剩余風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任。

二試模式。前面提及的民營銀行四種主要經(jīng)營模式體現(xiàn)了銀監(jiān)會有限牌照監(jiān)管思路：“小存小貸”（限定存款上限，設(shè)定財富下限）；“大存小貸”（存款限定下限，貸款限定上限）；“公存公貸”（只對法人不對個人）；“特定區(qū)域存貸款”（限定業(yè)務(wù)范圍、區(qū)域范圍）。

銀監(jiān)會副主席閻慶民強(qiáng)調(diào)：民營資本在入股銀行時，應(yīng)選擇持續(xù)經(jīng)營的良好主體，以自有資金入股，避免代持的情況。發(fā)起企業(yè)的主要控股、控股股東或?qū)嶋H控制人，作為試辦民營銀行的終極受益人和剩余風(fēng)險承擔(dān)者，應(yīng)為中國公民且不得持有綠卡（外國永久居留權(quán)）。

“為了保證股權(quán)穩(wěn)定性，我們將要求發(fā)起主體承諾5年的股權(quán)鎖定期，5年內(nèi)發(fā)起主體持股不得轉(zhuǎn)讓?！遍悜c民表示?！懊駹I銀行要特別關(guān)注預(yù)警指標(biāo)，比如當(dāng)撥備低于多少，資本充足率下降多少的時候，就要限制負(fù)債業(yè)務(wù)?！?/p>

接近銀監(jiān)會的人士還透露了下一步民營銀行監(jiān)管思路，簡而言之，統(tǒng)一監(jiān)管，差異化業(yè)務(wù)定位。要突出股東行為監(jiān)管，重點(diǎn)是監(jiān)管銀行與股東的關(guān)聯(lián)交易、股東對銀行的持續(xù)注資能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，防止試點(diǎn)銀行成為股東的融資工具。

民營銀行破冰的欣慰與缺憾

阿里巴巴、騰訊在內(nèi)的10家民間資本幸運(yùn)地獲得了發(fā)起成立5家民營銀行試點(diǎn)的歷史性機(jī)會，就此，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬光遠(yuǎn)發(fā)表了觀點(diǎn)，破冰的欣喜與太多的遺憾并存，很多疑問有待解答。

■金融壟斷之弊

按照銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人的說法，這次民營銀行試點(diǎn)的選擇，“不是計劃模式下的指標(biāo)分配，也不是行政管理下的區(qū)域劃分，完全是對試點(diǎn)方案的優(yōu)中選優(yōu)?！钡粋€不可忽視的事實(shí)是，在十八屆三中全會提出“允許符合條件的民間資本發(fā)起設(shè)立中小銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)”之后，歷來按照省級行政區(qū)劃爭奪金融等稀缺資源的路徑?jīng)Q定了，哪些民營企業(yè)能夠獲得地方政府的推薦至關(guān)重要。很顯然，這是一次仍然由地方政府主導(dǎo)，行業(yè)主管部門最終拍板的“中國好銀行”選秀大戲。而這5家民營銀行，基本花落民營經(jīng)濟(jì)和金融相對發(fā)達(dá)的浙江、上海、深圳。廣大的中西部則失去了又一次和東部之間縮小金融實(shí)力的重大機(jī)會。

盡管只有少而又少的5家，盡管只是發(fā)了準(zhǔn)生證，距離真正成立還需一定的時間，但是，仍將之視為打破中國銀行業(yè)壟斷、推動中國銀行業(yè)真正走向市場化的里程碑之舉。眾所周知，自1996年第一家由民營資本作為主發(fā)起人的全國性股份制商業(yè)銀行——中國民生銀行成立之后，盡管中國的國有銀行、城市商業(yè)銀行，甚至農(nóng)商行都經(jīng)歷了股份制改革，引進(jìn)了民間資本，但無論是國有四大行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，還是城商行和農(nóng)商行的股改，在沒有任何法律依據(jù)的情況下，民間資本作為主發(fā)起人的資格被莫名其妙地剝奪，在近18年的時間里，民生銀行成為既具象征意義又頗具諷刺意義的唯一的民營銀行而孤獨(dú)地存在（編者按：即便民生銀行的民營資本占七成左右，但其最終控制權(quán)、決策權(quán)甚至董事長和行長的任免權(quán)并非由民營資本自主掌握）。盡管2005年的“非公36條”以及2010年的“民間投資36條”都在字面上“鼓勵”民間資本參與發(fā)起成立銀行等金融機(jī)構(gòu)，但在缺乏任何實(shí)質(zhì)性的操作意見的情況下，這些所謂的鼓勵措施最終只是不了了之?？梢哉f，過去10年，對于民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的管制和防范到了無以復(fù)加的程度，即使在村鎮(zhèn)銀行這些國有資本其實(shí)并不愿意染指的雞肋領(lǐng)域，現(xiàn)有的制度依然規(guī)定：“村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。”這事實(shí)上意味著，民間資本要設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，必須由作為最大股東的銀行也就是國有銀行來牽頭，否則根本無法成立，種種的“玻璃門”事實(shí)上成了民間投資進(jìn)入銀行業(yè)的最大的制度障礙。

在這種極其封閉的壟斷體制下，中國的銀行業(yè)自2005年股改以來，借助金融危機(jī)對西方銀行業(yè)的沖擊，從破產(chǎn)的邊緣迅速成長為全球最賺錢的銀行機(jī)構(gòu)，近幾年，中國銀行業(yè)的利潤幾乎占了全球銀行業(yè)利潤的四分之一。但中國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)、中國的中小企業(yè)乃至中國的金融安全并未因此而受益。銀行業(yè)依靠“價格壟斷”和“準(zhǔn)入壟斷”這兩大利器所獲得的暴利，事實(shí)上成了中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的巨大負(fù)擔(dān)。大量的中小企業(yè)仍然很難從主流的金融機(jī)構(gòu)獲得融資。地下金融在滿足中小企業(yè)融資需求的同時，也在不斷地擴(kuò)散風(fēng)險。無論是2011年溫州民間借貸崩盤引發(fā)的跑路事件，還是2013年的“錢荒”事件都明白無誤地昭示：中國經(jīng)濟(jì)中存在風(fēng)起云涌的暗流和風(fēng)險，影子銀行的擴(kuò)張、產(chǎn)能過剩的痼疾，以及中小企業(yè)長期制度性的融資難題，根子都在于金融改革的滯后和金融壟斷。壟斷的銀行體系既無法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，更無法保證中國金融系統(tǒng)安全，反而成了中國金融最大的體制風(fēng)險。以中美兩國金融的數(shù)據(jù)為例。目前，中國的GDP是美國的40%，而看看銀行的數(shù)字，在美國，以銀行命名的機(jī)構(gòu)有8500多家，而我國稱之為銀行的機(jī)構(gòu)加上先天性殘缺的村鎮(zhèn)銀行也只有可憐的數(shù)百家，在美國占銀行業(yè)數(shù)量90%以上的是為中小企業(yè)服務(wù)的小銀行；而中國為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)可謂“奇缺”，中國為中小企業(yè)服務(wù)的村鎮(zhèn)銀行到現(xiàn)在不到10余家，而小額貸款公司的發(fā)展更是面臨很多制度的障礙。也就是說，中國金融機(jī)構(gòu)總體上并不能支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在金融短缺的情況下，稀缺的金融資源只會選擇大企業(yè)、大客戶，而絕對不會流到中小企業(yè)的田里去。

因此，中國金融業(yè)目前最主要仍然是供給不足的問題，唯有放開金融業(yè)的壟斷，才能在抑制銀行業(yè)暴利的同時，構(gòu)建更合理的中小企業(yè)融資的途徑，也才能真正彌補(bǔ)金融短板，提升中國經(jīng)濟(jì)的軟實(shí)力，在國際經(jīng)濟(jì)的博弈中避免瘸腿效應(yīng)。

■有限放開的缺憾

盡管民營銀行破冰的意義不可否定，但通過控制極少的名額搞所謂的改革試點(diǎn)，卻成為民營銀行設(shè)立中的重大缺憾。首先，銀監(jiān)會的負(fù)責(zé)人一方面承認(rèn)“民營資本進(jìn)入銀行，法律上本身沒有障礙”，另一方面又以實(shí)踐中“真正由民營資本發(fā)起設(shè)立還比較少，真正自擔(dān)剩余風(fēng)險的并不多”作為要搞試點(diǎn)的借口；說什么，“這次試點(diǎn)主要是試行自擔(dān)風(fēng)險的新機(jī)制?！钡聦?shí)上，眾所周知，我國的銀行之所以不承擔(dān)“剩余風(fēng)險”，一是因?yàn)閲秀y行的特殊身份，多年來，國有銀行的信用等同于國家信用，國有銀行無論有多少壞賬，都由國家最后擔(dān)保和買單，這恰恰是我國銀行業(yè)現(xiàn)有的弊端；二是因?yàn)闆]有存款保險制度。而民營銀行作為真正的企業(yè)化運(yùn)營的機(jī)構(gòu)，國家不可能為其信用背書。最好的手段是加快建立存款保險制度，而不是通過所謂的試點(diǎn)建立“資本所有者承擔(dān)風(fēng)險損失的市場約束機(jī)制”。

在試點(diǎn)的基本理念上，由于天然的對“民營”二字的戒備，這次民營銀行試點(diǎn)，在制度設(shè)計和民營銀行經(jīng)營能力小心翼翼的限制更是成為本次民營銀行試點(diǎn)的一大斑點(diǎn)。我們看到，銀監(jiān)會的負(fù)責(zé)人一方面承認(rèn)民營銀行在身份上和以前的銀行一樣，享受國民待遇，一方面又通過種種的制度安排限制民營銀行的經(jīng)營范圍。比如，根據(jù)試點(diǎn)方案要求，民營銀行被限定了四種經(jīng)營模式：“小存小貸”；“大存小貸”；“公存公貸”；“特定區(qū)域存貸款”。這就是所謂的對民營銀行實(shí)行“有限牌照”的體現(xiàn)。所謂“有限牌照”，即限制民營銀行的數(shù)量和業(yè)務(wù)范圍，這是人為地將銀行又分為三六九等：國有銀行可以不限范圍，有國家信用擔(dān)保，而民營銀行，不僅限制你的范圍，一旦出問題，也沒有國家兜底，沒出生，就已經(jīng)被列入了另類。很顯然，這不是我們需要的金融改革。

■民營銀行破冰后的航向與愿景

設(shè)立民營銀行，是推動中國金融的市場化，不是制造新的政府尋租的機(jī)會，更不是養(yǎng)幾只供外界觀賞和艷羨的熊貓寶寶。當(dāng)然，打開一個縫，總能透進(jìn)希望的陽光。民營銀行的破冰盡管充滿了上述種種的缺憾，但立足于利益博弈復(fù)雜的當(dāng)下，理解、接受并且積極再往前推進(jìn)一步遠(yuǎn)勝于牢騷。希望通過各界的努力，加快民營銀行成立的步伐，并最終取消行政化的試點(diǎn)，將民間資本發(fā)起設(shè)立銀行的權(quán)利真正交給市場。

據(jù)新華網(wǎng)消息，一位不愿透露姓名的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人分析：民企進(jìn)入銀行業(yè)的積極性目前恐怕還不會特別高。因?yàn)檎畬︺y行實(shí)質(zhì)上的信用擔(dān)保、存款保險制度的缺失等制度上的原因，都決定了民營資本短期內(nèi)不可能是銀行業(yè)的主流。

但某商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人指出：民營銀行的設(shè)立將進(jìn)一步推動利率市場化。一旦獲牌后，民營銀行自己（而非與傳統(tǒng)銀行合作）推出的虛擬信用卡將沖擊傳統(tǒng)信用卡市場。

“如今很多銀行都瞄向中小微企業(yè)和零售客戶，而銀監(jiān)會此次要求民營銀行要堅(jiān)持服務(wù)小微企業(yè)和社區(qū)民眾的市場定位，將對這一塊業(yè)務(wù)沖擊最大。傳統(tǒng)銀行如果固守原有思路、靠吃利差盈利，將是死路一條?！痹撊耸糠Q。

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行學(xué)研究中心主任郭田勇也表示：“大規(guī)模設(shè)立民營銀行，可能需要兩三年的時間。短期來說三五家民營銀行難以對現(xiàn)有的銀行業(yè)格局產(chǎn)生明顯的影響。”但他也強(qiáng)調(diào)：“金融業(yè)會被民間資本顛覆?！?/p>

改革開放以來，不同領(lǐng)域爬摸滾打成長起來了一大批民營企業(yè)家。然而，民營銀行家的身影卻模糊不清，由純民間資本發(fā)起設(shè)立并自主掌控的民營銀行依然難覓蹤影。此次首批的5家民營銀行試點(diǎn)將是中國銀行業(yè)行開啟的又一個新時代。雖然現(xiàn)存的遺憾太多、疑問太多，但隨著更多細(xì)則的推出與實(shí)施，專家學(xué)者及業(yè)內(nèi)人士的出謀劃策，民營銀行將發(fā)展壯大，進(jìn)一步增強(qiáng)市場活力，更有效地配置市場資源和金融人才。各類商業(yè)銀行在市場中充分競爭，必將涌現(xiàn)出大批從市場競爭中成長起來的銀行家。一個更有活力的以市場為導(dǎo)向、以公平競爭為主體機(jī)制、與國際規(guī)則接軌、融入全球一體化的中國民辦銀行的春天，必將隨之到來！

（編輯：唐羽）