陳彥俊

摘要：通過“影子銀行”的形成和發(fā)展現(xiàn)狀分析，明確了“影子銀行”因監(jiān)管不到位、政策法規(guī)不完善等存在的風險，提出了加強“影子銀行”的重要性，并提出監(jiān)管建議，以規(guī)范金融行業(yè)的科學發(fā)展。

關(guān)鍵詞：影子銀行；銀行監(jiān)管；金融行業(yè)

中圖分類號：F83文獻標識碼：A文章編號：16723198（2014）08010301

我國的“影子銀行”是在利率雙軌制背景下產(chǎn)生的一個游離于傳統(tǒng)監(jiān)管體系之外的地下金融體系，主要表現(xiàn)為民間借貸與銀行表外融資業(yè)務(wù)。2008年國際金融危機表明，“影子銀行”具有復(fù)雜性、隱蔽性、脆弱性、突發(fā)性和傳染性，容易誘發(fā)系統(tǒng)性風險，雖然目前我國“影子銀行”風險總體可控，但“影子銀行”風險仍如“霧霾”一樣籠罩在金融界的上空，揮之不去。

1我國“影子銀行”業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

“影子銀行”（The Shadow Banking System）的概念由美國太平洋投資管理公司執(zhí)行董事麥卡利于2007年首次使用并被廣泛采用，又稱為平行銀行系統(tǒng)（The Parallel Banking System），原意指行使商業(yè)銀行功能但卻基本不受監(jiān)管或僅受較少監(jiān)管的非銀行金融機構(gòu)，但從當前關(guān)于“影子銀行”體系概念的理解和運用情況來看，它的本質(zhì)內(nèi)涵不單指具備獨立法人資格的金融機構(gòu)，還包括商業(yè)銀行內(nèi)部各種類似或替代傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的部門和金融工具，例如投資銀行部門、證券化相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

近年來，隨著我國金融市場的改革發(fā)展，一些傳統(tǒng)銀行體系之外的“影子銀行”業(yè)務(wù)日益活躍，我國“影子銀行”主要包括三類：一是不持有今天牌照、完全無監(jiān)管的信用中介機構(gòu)，包括新型網(wǎng)絡(luò)金融公司、第三方理財機構(gòu)等。二是不持有金融牌照、存在監(jiān)管不足的信用中介機構(gòu)，包括融資性擔保公司、小額貸款公司等。三是機構(gòu)持有金融牌照、但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務(wù)，包括貨幣市場基金、資產(chǎn)證券化、部分理財業(yè)務(wù)等。當前，我國“影子銀行”風險總體可控，但在滿足經(jīng)濟社會多層次、多樣化金融需求的同時，也暴露出業(yè)務(wù)不規(guī)范、管理不到位和監(jiān)管套利等問題。

2商業(yè)銀行加強“影子銀行”監(jiān)管的重要性

在剛剛結(jié)束的兩會上，一些代表委員對此紛紛建言，加強“影子銀行”的監(jiān)管，李克強總理在答記者問時也說：“對于“影子銀行”等金融風險，我們也正在加強監(jiān)管”。據(jù)有關(guān)研究機構(gòu)統(tǒng)計測算，2013年末我國“影子銀行”的規(guī)模約為32.7萬億元，比2012年末上漲59.5%，2013年在中國的總體社會融資中，通過銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)融資只占60%，而非傳統(tǒng)的銀行融資占了40%，也就是轉(zhuǎn)移到了非銀行業(yè)的“影子銀行”，已達到了相當高的臨界點。其中委托貸款8.3萬億元，民間借貸7.4萬億元，融資類信托5.8萬億元，銀行合作理財4.6萬億元，上述4種產(chǎn)品占據(jù)了80%的“影子銀行”規(guī)模。“影子銀行”業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，其最主要的資金來源還是源自于正規(guī)的銀行體系，“影子銀行”從其誕生之日起即與銀行業(yè)存在著千絲萬縷的聯(lián)系，一旦“影子銀行”發(fā)生風險，必定波及關(guān)聯(lián)度高的商業(yè)銀行，即使損失不大，也將對銀行的聲譽造成極大的負面影響。

3對商業(yè)銀行加強“影子銀行”業(yè)務(wù)監(jiān)管的建議

一是完善制度流程，建全內(nèi)部控制機制、風險處置機制和風險隔離機制，建立單獨的業(yè)務(wù)組織體系，歸口專營管理部門，形成單獨的業(yè)務(wù)管理體系，單獨建賬，單獨監(jiān)管，強化全流程的監(jiān)管和控制；二是規(guī)范與其他金融交叉產(chǎn)品和業(yè)務(wù)合作行為，金融機構(gòu)之間的交叉產(chǎn)品和合作業(yè)務(wù)，都必須以合同形式明確風險承擔主體和通道功能主體；三是強化風險預(yù)警機制，警惕由于“影子銀行”局部風險暴露產(chǎn)生的不良貸款，和由此產(chǎn)生的向船舶、光伏、鋼鐵、制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售、交通、倉儲、郵政等行業(yè)的風險蔓延和擴散；四是密切跟蹤新型網(wǎng)絡(luò)金融公司在商業(yè)銀行的貸款、理財?shù)葮I(yè)務(wù)，關(guān)注企業(yè)的盈利能力和風險變化狀況，及時做好應(yīng)對預(yù)案；五是開展操作合規(guī)性檢查，避免商業(yè)銀行員工在銷售理財產(chǎn)品過程中可能存在的不規(guī)范甚至欺詐行為帶來的相關(guān)法律風險。

4監(jiān)管新規(guī)下內(nèi)部審計工作的關(guān)注點

（1）加強對監(jiān)管新政的研究，提高對監(jiān)管政策的敏感性和前瞻性。

當前金融貨幣市場的影響不容小覷，外部監(jiān)管機構(gòu)勢必會進一步出臺規(guī)定，規(guī)范“影子銀行”業(yè)務(wù)的發(fā)展。例如，近期，國務(wù)院辦公廳起草了《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》，該辦法針對當前“影子銀行”業(yè)務(wù)發(fā)展做出了明確的指導(dǎo)意見。作為內(nèi)部審計，應(yīng)了解該通知的出臺情況，理解和掌握該辦法的基本思路、原則和主要框架，從而更好地夯實“影子銀行”相關(guān)業(yè)務(wù)審計基礎(chǔ)。

（2）持續(xù)關(guān)注總行理財產(chǎn)品創(chuàng)新情況，充分發(fā)揮內(nèi)審的咨詢、建設(shè)職能，確保理財產(chǎn)品健康、持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展。

在信貸規(guī)模緊張、銀監(jiān)會新規(guī)發(fā)布的雙重壓力下，各家銀行都積極探索業(yè)務(wù)發(fā)展新模式。根據(jù)建總行《2013年投行業(yè)務(wù)分析報告》，建行于2013年相繼推出公司類貸款證券化項目和理財直接融資工具等，完成8項產(chǎn)品創(chuàng)新計劃。但同時，“余額寶”、“理財通”等第三方電子化平臺迅速崛起，吸引客戶銀行存款分流，理財資金勢必受到影響。作為內(nèi)部審計，應(yīng)發(fā)揮內(nèi)審的咨詢、建設(shè)職能，為理財產(chǎn)品健康、持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展做出貢獻

（3）近期要關(guān)注員工在營銷理財產(chǎn)品中可能出現(xiàn)的操作風險。

近年來，商業(yè)銀行員工因私下銷售第三方理財產(chǎn)品，到期未能如約兌付引發(fā)客戶與銀行糾紛的案例，媒體時有報道，并引起了監(jiān)管部門的關(guān)注。同時、在宣傳銷售文本管理、產(chǎn)品風險評級、客戶風險承受能力評估、銷售管理等方面的一些薄弱環(huán)節(jié)，員工誤導(dǎo)銷售和錯誤銷售情況導(dǎo)致的銀行與客戶糾紛的案例也時有發(fā)生，在這種背景下，內(nèi)部審計特別是對員工操作風險的審計應(yīng)及時跟進。

作者簡介：李剛，云南經(jīng)濟管理職業(yè)學院，碩士研究生，講師，從事證券投資，金融等問題研究；李翔飛，云南冶金高等專科學校，碩士研究生，講師，從事對外貿(mào)易，商務(wù)等問題研究。