李葉

大部分理財(cái)，少數(shù)投資，極少數(shù)投機(jī)

對(duì)大部分人來(lái)說(shuō)，投資的第一步，是先確定自己是“理財(cái)者”還是“投資者”，或者“投機(jī)者”。用金融術(shù)語(yǔ)來(lái)表述，就叫風(fēng)險(xiǎn)偏好。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，“理財(cái)者”、“投資者”、“投機(jī)者”正是“風(fēng)險(xiǎn)偏好”由小到大的三種類(lèi)型。判定自己是哪種類(lèi)型的投資者很簡(jiǎn)單，不問(wèn)收益，先問(wèn)虧損。請(qǐng)自問(wèn)：我能接受虧損嗎？能接受多大程度的虧損？

按照我的一般經(jīng)驗(yàn)，85%以上的人會(huì)表示完全不接受虧損，而10%左右的人能接受虧損一半，只有不到5%的人，準(zhǔn)備好了把手上的錢(qián)全部賠進(jìn)去。

完全不能接受虧損，那么你就是一個(gè)“理財(cái)者”；能接受虧損，你才真正成為“投資者”；而成為“投機(jī)者”，需要你有更強(qiáng)大的精神和做好血本無(wú)歸的準(zhǔn)備。需要再三強(qiáng)調(diào)的是，理財(cái)最重要的原則是——“不要把賠不起的錢(qián)拿去投資”。

當(dāng)然，這三種身份并非嚴(yán)格的區(qū)隔。譬如一個(gè)投資者也會(huì)配置一定比例的“理財(cái)”。但是只有確定好自己所在的“區(qū)間”，才算是真正地入門(mén)了投資。

量體裁衣，看錢(qián)選產(chǎn)品

在正規(guī)金融市場(chǎng)上，有各種投資產(chǎn)品。比如貨幣基金1塊錢(qián)起投，而股票基金就要1000塊，銀行理財(cái)一般是5萬(wàn)塊錢(qián)起，預(yù)期收益最高（可能達(dá)到10%）的信托產(chǎn)品，最低投資門(mén)檻則達(dá)到了100萬(wàn)。

對(duì)大部分“屌絲”來(lái)說(shuō)，賬戶上日常存留的錢(qián)可能還不到1萬(wàn)塊。在金融機(jī)構(gòu)里，這類(lèi)錢(qián)作用叫做“流動(dòng)性備付”，對(duì)普通人來(lái)說(shuō)，它有一個(gè)更形象的名字叫——“救命錢(qián)”。

這類(lèi)救命錢(qián)，必須足夠安全，而且要用就能用。如果你只有一萬(wàn)塊，那么0.35%與4%的投資回報(bào)之間的差別是每年400塊錢(qián)。這正是銀行活期存款和余額寶這類(lèi)的貨幣基金收益率的差別。

不過(guò)，余額寶人性化地顯示了每日收益，讓人有了虛幻的“我賺錢(qián)了”的快感。雖然“賺了”比“沒(méi)賺”好，但理智還是告訴我們，這永遠(yuǎn)不可能改善你的生活和經(jīng)濟(jì)狀況。

處在這個(gè)階段的人，實(shí)際上更應(yīng)該做的，是專(zhuān)注于自己的工作，“投資自己”。這種收獲，比研究理財(cái)產(chǎn)品更大。

而當(dāng)你的可用資金到達(dá)1-50萬(wàn)區(qū)間的水平，正是生活改善的欲望最為強(qiáng)烈，投資需求最為迫切，規(guī)劃也最為稀缺的白領(lǐng)階段。

在這個(gè)階段，收益率對(duì)你來(lái)說(shuō)比以往更敏感?！凹认胧找媛矢?，又想完全沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)”——不過(guò)規(guī)律又告訴我們，這不可能實(shí)現(xiàn)。這時(shí)的你，已經(jīng)成為了一個(gè)“必須承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)”的“投資者”。投資者與理財(cái)者的不同，就在于“從集中到分散”。

如果要給一個(gè)有30萬(wàn)閑錢(qián)的白領(lǐng)做投資建議，最可能的方案是留5萬(wàn)作為生活費(fèi)的備用，而剩下的錢(qián)，可以考慮做一些低風(fēng)險(xiǎn)的投資。

在中國(guó)目前的金融市場(chǎng)上，銀行保本理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到的收益率是5-6%，風(fēng)險(xiǎn)大一些的債券基金年收益率能達(dá)到7-8%，一些大型P2P網(wǎng)站發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到10%（有虧損風(fēng)險(xiǎn)），而股票市場(chǎng)你可能暴賺數(shù)倍，也可能暴跌一半。

通過(guò)集中于三四種產(chǎn)品的靈活配置，你已經(jīng)可以預(yù)期獲取8%左右的收益，但同時(shí)也要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

在我看來(lái)，如果你的可投資資金在50萬(wàn)以上——除5萬(wàn)的備付，45萬(wàn)的低風(fēng)險(xiǎn)投資，剩余的部分已經(jīng)到了可以嘗試“投機(jī)”的程度。

中國(guó)的股票市場(chǎng)、股權(quán)投資市場(chǎng)、合伙做生意、民間借貸都有“投機(jī)”性質(zhì)。實(shí)際上，這些高收入高產(chǎn)出的投資，已經(jīng)不大需要普通理財(cái)師的參與，自有私人銀行經(jīng)理、信托理財(cái)經(jīng)理為他們提供咨詢服務(wù)。

避開(kāi)騙局而不是避開(kāi)損失

如文章開(kāi)頭所說(shuō)，絕大部分人實(shí)際上徘徊在“理財(cái)者”與小心翼翼的“投資者”范疇。投資的目標(biāo)是收益率再高一點(diǎn)，而能承受的虧損又實(shí)在有限。

這類(lèi)人群，大多金融知識(shí)有限，能夠?yàn)槔碡?cái)投入的精力也很有限，卻是金融機(jī)構(gòu)最為常見(jiàn)的個(gè)人客戶。處在這個(gè)階段的人群，也最容易被更高的收益率和保本的虛假承諾所吸引，成為金融欺騙的最重要受害者。

對(duì)于這類(lèi)理財(cái)者，最有效的防止“受騙”的辦法是牢記三條“投資紀(jì)律”：一，一定要自己看合同，不要相信銀行以外的保本；二，不要想發(fā)大財(cái)；三，不要相信人的信用，要看產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)。

此外，購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，相信人并不可靠。畢竟拿你的錢(qián)去投資，并保證回報(bào)的是機(jī)構(gòu)。一定要了解，推薦和銷(xiāo)售產(chǎn)品給你的人不僅僅是你的朋友，或許還是一個(gè)需要以此賺錢(qián)的普通人。

對(duì)投資者和投機(jī)者來(lái)說(shuō)，最重要的是避開(kāi)騙局，而不是避開(kāi)損失，因?yàn)橐欢ㄇ闆r下的損失是不可避免的。

所有的投資策略建議，都不能幫助你避開(kāi)損失，而只能讓你了解你把錢(qián)投入的產(chǎn)品，避免讓你覺(jué)得你的投資很安全的時(shí)候，突然產(chǎn)生了意外。

當(dāng)你對(duì)自己的投資做到“了如指掌”，對(duì)產(chǎn)品的盈虧做到“寵辱不驚”的時(shí)候，你就成為了一個(gè)精明的投資者。

投資建議麻辣串串燒

1.如果你是一個(gè)真屌絲，請(qǐng)好好學(xué)習(xí)，好好工作。好好工作比折騰理財(cái)產(chǎn)品更有用；

2.跟你說(shuō)可能實(shí)現(xiàn)一夜暴富的人，會(huì)通過(guò)騙你這樣的1000個(gè)傻子先實(shí)現(xiàn)自己的一夜暴富；

3.如果有一個(gè)一年賺100%的機(jī)會(huì)擺在你面前，請(qǐng)做好會(huì)輸?shù)魞?nèi)褲的準(zhǔn)備；

4.如果一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)名字你都不認(rèn)識(shí)，那一定不要買(mǎi)；

5.主要都是老奶奶們?cè)谫I(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品，如果你不是老奶奶，你買(mǎi)試試看？

6.不要相信路邊攤上賣(mài)的理財(cái)產(chǎn)品，這跟騙錢(qián)沒(méi)什么兩樣；

7.能隨時(shí)要回來(lái)錢(qián)的理財(cái)產(chǎn)品，基本都是好產(chǎn)品；

8.好好看合同，學(xué)好金融知識(shí)，學(xué)好就不會(huì)被騙，學(xué)得再好一些就可以去騙人；

9.虧了別難過(guò)，至少你的內(nèi)褲還在，賺得回來(lái)的。

2014，屌如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值

基金：貨幣基金和基金定投是個(gè)不錯(cuò)的選擇。如果你是一個(gè)大手大腳的月光族，那么基金定投每月綁定賬戶后，固定額度扣款，可以選擇三五百，也可以選擇三五千；而貨幣基金則是基金中收益比較穩(wěn)健的一種，雖然投資回報(bào)不高，但大部分比銀行利息要好一些。

保險(xiǎn)：保險(xiǎn)算是一顆定心丸。保險(xiǎn)趕早不趕晚，比如保額在40-50萬(wàn)元范圍內(nèi)的返還型重疾險(xiǎn)，保費(fèi)支出控制在年收入的10%以內(nèi)為宜。在資金量有限，又想“自?！?，又想“保錢(qián)”的情況下，算是不錯(cuò)的選擇。

債券：有數(shù)據(jù)顯示，購(gòu)買(mǎi)三年、五年期國(guó)債的利息收入要比同期銀行存款收益分別高將近30%，同樣可以提前支取和質(zhì)押貸款。當(dāng)然，如果你膽子稍微大那么一點(diǎn)，閑置資金稍微多那么一點(diǎn)，也可以大膽買(mǎi)進(jìn)一些企業(yè)債券，回報(bào)也會(huì)更高一點(diǎn)。

外匯：最簡(jiǎn)潔的方式是，投資外國(guó)貨幣，賺取匯率差額。如果對(duì)近期匯率市場(chǎng)比較了解，還可以不失時(shí)機(jī)地進(jìn)行買(mǎi)和賣(mài)，取得可觀外匯收入。此外，還可以投資外匯證券市場(chǎng)，比如買(mǎi)賣(mài)外匯債券，外匯股票，取得投資收益

實(shí)體入股：這在韓國(guó)的白領(lǐng)圈非常流行，比如入股咖啡館、面包店。入股不需要太多錢(qián)，完全在可以接受的范疇，大多底線設(shè)在1000萬(wàn)韓幣（約5萬(wàn)人民幣）。當(dāng)然，他們?cè)谌牍梢粋€(gè)項(xiàng)目時(shí)會(huì)去考察一番，至少要保證比投資證券效益高。