朱蕊

2013年被認(rèn)為是充滿了變革的時(shí)代，一夜之間“余額寶”使得天弘基金成為最大基金管理公司，也使得互聯(lián)網(wǎng)金融概念風(fēng)生水起，不僅顛覆了市場(chǎng)秩序，也給金融、證券市場(chǎng)帶來了巨大的沖擊，那么企業(yè)如何在這個(gè)大變革時(shí)代抓住機(jī)會(huì)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)？對(duì)此，對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授、博導(dǎo)、中國(guó)電子商務(wù)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)李安渝先生認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上沿用了互聯(lián)網(wǎng)的長(zhǎng)尾理論，因此企業(yè)要擴(kuò)展業(yè)務(wù)，去發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)上的長(zhǎng)尾用戶就需要改變相應(yīng)的服務(wù)方法。

互聯(lián)網(wǎng)金融的核心及發(fā)展方向

目前除了阿里巴巴的“余額寶”，騰訊的“微信理財(cái)通”、百度的“百度理財(cái)”，形成了三足鼎立的局面，三家互聯(lián)網(wǎng)公司分別利用各自的優(yōu)勢(shì)從三個(gè)不同的角度去推動(dòng)他們的金融產(chǎn)品。但是李安渝教授認(rèn)為他們的核心還是在互聯(lián)網(wǎng)上的凝聚力和控制力，“我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場(chǎng)有它的創(chuàng)新點(diǎn)，應(yīng)該在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)有交叉的領(lǐng)域，在這個(gè)領(lǐng)域比如說有互聯(lián)網(wǎng)雙邊平臺(tái)的建設(shè)經(jīng)營(yíng)，線上支付、小微貸款和消費(fèi)貸款，以及一些簡(jiǎn)單的金融產(chǎn)品銷售。標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品銷售互聯(lián)網(wǎng)一定是銷售成本比較低的銷售辦法?！?/p>

那么“余額寶”為什么可以快速引發(fā)燎原之勢(shì)？李安渝教授認(rèn)為有三點(diǎn)優(yōu)勢(shì)支撐余額寶的快速發(fā)展。首先他認(rèn)為作為互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品，余額寶具有銷售渠道優(yōu)勢(shì)以及流量?jī)?yōu)勢(shì)，“這個(gè)產(chǎn)品還不是金融產(chǎn)品，如果是金融產(chǎn)品理論上講要有監(jiān)管部門的批復(fù)，所以它就是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品需要銷售渠道和流量，正好阿里巴巴占有這個(gè)優(yōu)勢(shì)。”其次李教授認(rèn)為余額寶的服務(wù)方式非常符合網(wǎng)上用戶的習(xí)性和用戶體驗(yàn)，“我們?nèi)ャy行辦理應(yīng)用的時(shí)候需要填表，阿里巴巴他就摸清楚了網(wǎng)上用戶習(xí)慣?！钡谌前⒗锇桶陀写罅康臄?shù)據(jù)，“他知道他在什么樣的回報(bào)率可以吸引到用戶過來，所以用戶預(yù)期是阿里的優(yōu)勢(shì)”李教授說。

李安渝教授總結(jié)目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三個(gè)重要發(fā)展領(lǐng)域。第一網(wǎng)絡(luò)渠道拓展：即怎樣利用網(wǎng)絡(luò)讓金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品能夠快速地推出去。第二大數(shù)據(jù)應(yīng)用：即分析受眾，什么樣的群體需要我們的產(chǎn)品，這種需求的群體在哪里。第三虛擬信用平臺(tái)：即快速識(shí)別交易對(duì)象的基本信用情況，以及在交易以后持續(xù)的信用監(jiān)控。

“這是目前互聯(lián)網(wǎng)金融三個(gè)重要的發(fā)展領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融它會(huì)在信用體系建設(shè)的基礎(chǔ)上，以平臺(tái)化的方式依托第三方支付，我想一定會(huì)對(duì)金融行業(yè)發(fā)生巨大推動(dòng)的作用?！崩畎灿褰淌谡J(rèn)為。

互聯(lián)網(wǎng)長(zhǎng)尾理論的應(yīng)用

值得注意的是，在2013年“余額寶”引發(fā)的電商大戰(zhàn)中，越來越多的金融企業(yè)開始接受“得[屌]絲者得天下”的理念，紛紛將目光轉(zhuǎn)向成千上億的用戶。對(duì)此，致力于電子商務(wù)研究的李安渝教授認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上也沿用了互聯(lián)網(wǎng)的長(zhǎng)尾理論。

“我們傳統(tǒng)的金融服務(wù)是大戶和大項(xiàng)目，就是我們要去找一些大的項(xiàng)目，然后找有錢的大戶，這樣我們金融機(jī)構(gòu)在中間進(jìn)行撮合，這個(gè)不需要太多的互聯(lián)網(wǎng)用戶，基本上來講跟網(wǎng)絡(luò)的關(guān)系不是那么大?！崩罱淌诒硎??！盎ヂ?lián)網(wǎng)出現(xiàn)以后，卻使得金融行業(yè)就可以走到小戶對(duì)小項(xiàng)目，什么叫小戶？就是手上有3000、5000元，或者萬把元的投資者；什么是小項(xiàng)目？比如說擺地?cái)?、?bào)亭，100、200元就可以啟動(dòng)的項(xiàng)目。那么互聯(lián)網(wǎng)金融就使得小戶、小項(xiàng)目也能夠獲得相關(guān)的金融服務(wù)。”李教授認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)長(zhǎng)尾理論一個(gè)很直接的應(yīng)用。

而從另一個(gè)角度看互聯(lián)網(wǎng)金融是通過互聯(lián)網(wǎng)的集約化技術(shù)。李安渝教授認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)可以迅速地把很多人或者很多事情集中在一起，這樣可以利用互聯(lián)網(wǎng)，比如說利用社交網(wǎng)絡(luò)，把一些小的投資者組織成一個(gè)超級(jí)大戶，除此，他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)也可以把一些小項(xiàng)目集中在一起。“比如說過去我們的報(bào)亭，它分散在城里面，我們一個(gè)個(gè)去看就很困難，而且一個(gè)個(gè)去看它都是單獨(dú)的一兩萬的小投資項(xiàng)目，那么通過互聯(lián)網(wǎng)我們可以把這些項(xiàng)目聚集在一起，在一個(gè)一個(gè)地方我們把這些經(jīng)營(yíng)者以某種方式，比如說論壇，把他們擺在一起，了解他們共同的需求，以及他們業(yè)務(wù)普遍的風(fēng)險(xiǎn)。”李教授舉例說。

事實(shí)上在這個(gè)過程中利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行創(chuàng)新、創(chuàng)意方式也自然應(yīng)運(yùn)而生，“聰明人在中間設(shè)計(jì)產(chǎn)品，最終就使得這些小額的投資者能夠有效地去投資一些小規(guī)模的項(xiàng)目，還能獲得高額的回報(bào)?！睂?duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展李教授這樣解釋到。

互聯(lián)網(wǎng)+金融的估值高于金融+互聯(lián)網(wǎng)

那么在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)生水起的大背景下如何抓住機(jī)遇也成為眾多企業(yè)思考的問題，李安渝教授提出了“互聯(lián)網(wǎng)+金融的估值高于金融+互聯(lián)網(wǎng)”的觀點(diǎn)，“我引用了上海銀監(jiān)局局長(zhǎng)的一段話，阿里巴巴市值1500億美元，工行的市值是1.2萬億，他認(rèn)為如果阿里巴巴作為一家互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)入金融業(yè)后，資本市場(chǎng)給予其的溢價(jià)可能會(huì)遠(yuǎn)高于工商銀行運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)完善自身服務(wù)所獲得的溢價(jià)”李教授認(rèn)為這種觀點(diǎn)的核心實(shí)質(zhì)是未來量?jī)r(jià)機(jī)構(gòu)的資本補(bǔ)充和未來的競(jìng)爭(zhēng)潛力帶來的根本性影響。

因此，他也提示企業(yè)如果擴(kuò)展業(yè)務(wù)，或試圖擁有互聯(lián)網(wǎng)上的長(zhǎng)尾用戶，那么就要改變服務(wù)方法，“我們的金融機(jī)構(gòu)過去是習(xí)慣做大項(xiàng)目、服務(wù)大客戶，而互聯(lián)網(wǎng)公司的強(qiáng)項(xiàng)是服務(wù)成千上億的用戶，大部分的企業(yè)對(duì)小眾客戶服務(wù)非常好，但是那種方法不一定能夠用在大規(guī)模的用戶上。當(dāng)然反過來互聯(lián)網(wǎng)金融也不太可能做大項(xiàng)目和大客戶，互聯(lián)網(wǎng)公司也不會(huì)去做這種事情，因?yàn)樗麄儧]有這種服務(wù)能力，也沒有這個(gè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)?！?