□《中國(guó)農(nóng)資》記者張濤 徐曉磊
3月5日,由中國(guó)硫酸工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)磷肥工業(yè)協(xié)會(huì)主辦的“2014硫與化肥市場(chǎng)研討會(huì)”在北京召開。會(huì)上,來(lái)自國(guó)際肥料工業(yè)協(xié)會(huì)的MichelPrud'homme、中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室的羅丹處長(zhǎng)、硫酸與磷肥工業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo),以及CRU、Oxbow、云天化國(guó)際等國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)與貿(mào)易企業(yè),上下游相關(guān)企業(yè)的代表參加了會(huì)議。
會(huì)議認(rèn)為,目前國(guó)家通過(guò)深化改革,保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中求進(jìn),強(qiáng)調(diào)抓糧食安全,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,突出環(huán)境污染治理,推動(dòng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)機(jī)制建立,都給化肥行業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
專家認(rèn)為,2014年全球養(yǎng)料供應(yīng)較2013年將增長(zhǎng)2.2%,市場(chǎng)需求將出現(xiàn)反彈。預(yù)計(jì)2014年全球銷量較2013年將增長(zhǎng)2%—3%。由于中國(guó)和埃及出口政策、天然氣供應(yīng)短缺、印度補(bǔ)貼政策、伊朗和阿爾及利亞的出口受限等因素影響市場(chǎng)也帶有不確定性。目前國(guó)際磷肥市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)謹(jǐn)慎樂觀。
由于國(guó)內(nèi)嚴(yán)重供大于需,國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格對(duì)國(guó)內(nèi)形成了非對(duì)稱影響關(guān)系。國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)政策進(jìn)一步深化,長(zhǎng)期來(lái)看,國(guó)內(nèi)磷肥需求量也面臨進(jìn)一步降低,國(guó)內(nèi)供需比將更進(jìn)一步惡化,如果國(guó)際磷肥市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)攀高,國(guó)內(nèi)企業(yè)則會(huì)擴(kuò)大出口實(shí)現(xiàn)更好的利潤(rùn)回報(bào)。未來(lái)5年是去產(chǎn)能化的5年。
此外,協(xié)會(huì)工作人員還向參會(huì)人員介紹了中國(guó)磷硫網(wǎng),這是中國(guó)磷肥工業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)硫酸工業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)手打造的、業(yè)內(nèi)眾多精英傾力支持的,專業(yè)的磷肥硫酸行業(yè)信息門戶網(wǎng)站。
目前,我國(guó)通過(guò)深化改革,保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中求進(jìn),強(qiáng)調(diào)抓糧食安全,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,突出環(huán)境治理,推動(dòng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)機(jī)制建立,都給化肥行業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
中國(guó)已成為世界制造大國(guó),而世界市場(chǎng)容量終歸有限,雖然對(duì)中國(guó)產(chǎn)品需求有增長(zhǎng),但增長(zhǎng)不會(huì)太快,外需增長(zhǎng)速度將會(huì)明顯下滑。國(guó)內(nèi)過(guò)去一直注重積累、投資,導(dǎo)致結(jié)構(gòu)失衡,居民消費(fèi)需求出現(xiàn)乏力,短期調(diào)節(jié)不明顯。另外,成本優(yōu)勢(shì)下降,局部區(qū)域出現(xiàn)民工荒。資源環(huán)境制約加大等,以上各方面成為行業(yè)健康發(fā)展的制約因素。
“三農(nóng)”方面將在糧食實(shí)現(xiàn)十連增,農(nóng)民收入不斷增加的基礎(chǔ)上,更加突出解決好轉(zhuǎn)變發(fā)展方式問題。將加大農(nóng)業(yè)支撐保護(hù)體系,不與民爭(zhēng)利。推動(dòng)新型經(jīng)營(yíng)體系的建立,發(fā)展家庭農(nóng)場(chǎng)、專業(yè)合作社等組織。加強(qiáng)國(guó)際合作。加快農(nóng)業(yè)人口的城鎮(zhèn)化。加強(qiáng)公共事業(yè)建設(shè)。完善村民自治機(jī)制。
特別是要培育新型經(jīng)營(yíng)主體,通過(guò)建立家庭農(nóng)場(chǎng)、合作社等組織,進(jìn)一步提高農(nóng)業(yè)科學(xué)化、集約化、效益化水平,實(shí)現(xiàn)未來(lái)農(nóng)業(yè)發(fā)展效益與要素投入的高度相關(guān)。要讓土地休養(yǎng)生息,通過(guò)土壤重金屬污染治理、25度以上坡耕地退耕還林、濕地保護(hù)、土壤有機(jī)質(zhì)提升等項(xiàng)目工程,實(shí)現(xiàn)土壤質(zhì)量整體提升。要轉(zhuǎn)變發(fā)展方式,通過(guò)改變過(guò)去高度依賴化學(xué)投入品的情況,加大測(cè)土配方施肥,減少化學(xué)肥料施用量,實(shí)現(xiàn)科學(xué)施肥,合理開發(fā)使用資源,全面優(yōu)化生產(chǎn)方式。
預(yù)判未來(lái)全球肥料市場(chǎng)的供需情況,首先,要看各國(guó)農(nóng)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。目前,美國(guó)玉米產(chǎn)量迅速回彈。CIS獨(dú)聯(lián)體國(guó)家糧食產(chǎn)量和出口強(qiáng)勁恢復(fù)。中國(guó)玉米產(chǎn)量快速增長(zhǎng),大豆產(chǎn)量下降。印度2013年西南部雨季產(chǎn)量好。巴西大豆和玉米迅速擴(kuò)產(chǎn)。
其次,要看到一些因素將影響農(nóng)民的采購(gòu)決策,包括,2013年主要種植產(chǎn)區(qū)天氣良好、上半年糧食價(jià)格高位運(yùn)行刺激2013年產(chǎn)量,出現(xiàn)2013年所有谷物和油料作物豐收。由于出口供應(yīng)量充足,導(dǎo)致農(nóng)作物價(jià)格下降,農(nóng)民推遲化肥采購(gòu)。印度補(bǔ)貼政策變化帶來(lái)的不確定性,預(yù)計(jì)磷和鉀養(yǎng)分需求逐步恢復(fù)。供應(yīng)鏈上庫(kù)存偏低或下降,對(duì)于供應(yīng)高峰期是個(gè)挑戰(zhàn)。
2014年全球肥料市場(chǎng)的銷售和貿(mào)易:磷肥方面,中國(guó)和摩洛哥供應(yīng)量顯著增長(zhǎng)。拉丁美洲、南非和東南亞地區(qū)磷養(yǎng)分進(jìn)一步短缺。南亞、大洋洲、非洲和歐洲二銨進(jìn)口增長(zhǎng)。全球二銨貿(mào)易可能增長(zhǎng)至1500萬(wàn)噸,漲幅10-13%。
鉀肥方面,加拿大、東歐和中亞的產(chǎn)能增長(zhǎng)。拉丁美洲、南非和東亞預(yù)計(jì)進(jìn)口增長(zhǎng)。全球氯化鉀貿(mào)易預(yù)計(jì)達(dá)到4300-4400萬(wàn)噸,漲幅4-5%。
綜合來(lái)看,全球養(yǎng)料供應(yīng)較2013年將增長(zhǎng)2.2%。從2012到2014年,66%的計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)會(huì)受影響,將有開工延遲。要關(guān)注沙特、非洲磷養(yǎng)分的新增產(chǎn)能。需求將出現(xiàn)反彈,預(yù)計(jì)2013-2014年將增長(zhǎng)2.0%,2014-2015年增長(zhǎng)2.7%。2014年全球化肥銷量將增長(zhǎng),預(yù)計(jì)較2013年增長(zhǎng)2-3%。會(huì)出現(xiàn)生產(chǎn)商高庫(kù)存,渠道和終端低庫(kù)存的現(xiàn)象。全球肥料市場(chǎng)將會(huì)受到中國(guó)和埃及出口政策,天然氣供應(yīng)短缺,印度補(bǔ)貼政策,伊朗和阿爾及利亞的出口受限等不確定因素的影響。
從硫資源的產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看,目前絕大部分硫資源以硫酸的形式被下游行業(yè)消費(fèi),其中化工企業(yè)占到21%、化肥行業(yè)占70%。
在1990年,來(lái)自硫礦的硫磺占到了硫磺總產(chǎn)量的34%,而到了2012年,這個(gè)比例下降到了僅1%,相反,來(lái)自于回收的硫磺所占份額從66%增長(zhǎng)到98%。
硫磺價(jià)格2008升到800美元/噸歷史高點(diǎn),隨后2009年價(jià)格一路下滑,跌入谷底,到2012年,價(jià)格一直處于小幅震蕩,穩(wěn)中有升。
作為大宗商品,硫磺的供求曲線與一般商品不同,供求聯(lián)系弱于一般商品。另外,以前對(duì)供應(yīng)的預(yù)期也包含了部分被成本和技術(shù)難題所困擾的項(xiàng)目,這與硫磺的主要消費(fèi)在磷復(fù)肥企業(yè)有關(guān),所以,近幾年在這個(gè)基本面支撐下,使供求關(guān)系和定價(jià)體系在市場(chǎng)層面也呈現(xiàn)出了穩(wěn)定狀態(tài),而市場(chǎng)的波動(dòng),更多的主要是投機(jī)商炒作的結(jié)果。
從供給看,2013年至2018年間,中東地區(qū)將增加約374萬(wàn)噸的供應(yīng)能力。2013年中大型的硫磺裝置在阿聯(lián)酋、土庫(kù)曼斯坦以及哈薩克斯坦都陸續(xù)投產(chǎn)。2014年初部分項(xiàng)目再次出現(xiàn)延誤,會(huì)將導(dǎo)致供給明顯過(guò)剩的時(shí)間推后。
從需求看,全球需求將在2014年有所恢復(fù)。磷肥行業(yè)形勢(shì)與磷肥價(jià)格均好于2013年。2014印度進(jìn)口將受到補(bǔ)貼政策、新政府等因素的影響,市場(chǎng)還存在不確定性。
從價(jià)格看,正如2013年的市場(chǎng),如果中國(guó)買家離場(chǎng),價(jià)格將下滑;反之亦然。2014年價(jià)格可能有所反彈,但是隨著供應(yīng)量的增加,下跌的壓力在下半年逐步增大。
近幾年,硫磺市場(chǎng)的變化已成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。硫磺價(jià)格波動(dòng)遠(yuǎn)大于其他磷肥生產(chǎn)的原料。硫磺市場(chǎng)波動(dòng)給生產(chǎn)企業(yè)控制原料成本帶來(lái)極大的挑戰(zhàn),硫磺采購(gòu)變得尤其困難。隨著硫磺業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展,給市場(chǎng)的變化增加了復(fù)雜性,多變性,不可預(yù)測(cè)性。由于硫磺劇烈波動(dòng),吸引了大批投機(jī)商,由于準(zhǔn)入門檻較低,也給予更多的貿(mào)易商從事硫磺貿(mào)易的機(jī)會(huì)。
目前,硫磺貿(mào)易不再局限于單純的原料供應(yīng)及采購(gòu)關(guān)系。硫磺從以往的單純基礎(chǔ)原料,被賦予了更豐富的特性,包括,資源屬性、能源屬性、原料屬性、商品屬性、金融屬性等,這使得硫磺業(yè)務(wù)本身變得更加復(fù)雜和多變。
硫磺貿(mào)易變化引起產(chǎn)品特性變化從而導(dǎo)致硫磺業(yè)務(wù)呈現(xiàn)新的變化。包括,傳統(tǒng)經(jīng)銷;終端用戶采購(gòu);有些大型企業(yè)消費(fèi)兼營(yíng)經(jīng)銷;轉(zhuǎn)手貿(mào)易;成為高能耗企業(yè)能源缺乏的解決方案;融資手段;做空業(yè)務(wù);保稅區(qū)業(yè)務(wù);供應(yīng)商直銷;通過(guò)交易平臺(tái)運(yùn)作;撮合業(yè)務(wù)等。
面對(duì)當(dāng)前的硫磺市場(chǎng),二手盤十分活躍,促進(jìn)了投機(jī)商貿(mào)易商甚至國(guó)外供應(yīng)商的深度介入,生產(chǎn)企業(yè),投機(jī)商和傳統(tǒng)經(jīng)銷商的角色都在發(fā)生變化,大家都有可能成為中間商,包括生產(chǎn)企業(yè)在內(nèi),局面更加復(fù)雜,變化也更加豐富。
人民幣現(xiàn)貨采購(gòu)成為主流。港口的價(jià)格不僅對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)作用,同時(shí)反作用于外盤的的采購(gòu)。對(duì)于工廠控制成本行之有效。當(dāng)然這適用于下行市場(chǎng),上行市場(chǎng)的作用則相反,采購(gòu)越遲成本越高。
為規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),從采購(gòu)模式的組合上,硫磺市場(chǎng)呈現(xiàn)出均衡采購(gòu)、多元模式、長(zhǎng)短結(jié)合的新特點(diǎn)。