周俊

這個讓買不起房的人每月按時借錢給買得起房的人，而買得起房的人拿著全額工資的同時又享受低息貸款的制度，就叫作公積金制度。

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公積金的設(shè)立，最初是因為沒錢蓋房子而不是沒錢買房子。20世紀90年代初，中國效仿新加坡建立了公積金制度，用于發(fā)放住房建設(shè)貸款。

后來，腰纏萬貫的開發(fā)商出現(xiàn)，蓋房子的錢不再成為問題。1999年，公積金的住房建設(shè)貸款停止，從此公積金只用于發(fā)放個人住房貸款，成了國家支持的社會互助購房基金。

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互助購房基金當然不能像商業(yè)銀行那么“黑心”，目前，公積金住房抵押貸款的利率是4.5%，比6.55%的商業(yè)貸款利率低很多。

以多數(shù)城市個人公積金貸款最高額度50萬元為例，假設(shè)貸款30年，每月等額還款，在不提前還貸的情況下，公積金貸款總利息41萬元，商貸總利息64萬元，兩者相差23萬元。

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不過對于中低收入群體來說，貸款利率再低也沒有用。他們還湊不夠首付款買房，只能眼看著自己每月薪水的不小一部分被強制抽走，存進一個“不買房就不還你錢”的地方，任其慢慢縮水，因為公積金賬戶的利息比銀行活期存款利息高不了多少。

當然，也不能說不還錢，除了買房子，你還有退休、領(lǐng)低保、喪失勞動能力、死亡等機會提取公積金。當然，大多數(shù)人不希望遇到這些“機會”。有些地區(qū)也有規(guī)定，租房或裝修房屋時可以提取公積金。

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而買房的人則占了雙重的便宜，不但貸款利率低，買房后公積金還可以自由提取、自己支配。以每個月每個賬戶個人和公司繳存總額1000元計算，30年里可支取的全部公積金如果用來投資，也可能會有不錯的收益。

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根據(jù)統(tǒng)計，2013年廣州市9%的貸款人使用了約80%的公積金余額，而大約有80%的繳存人仍未使用過住房公積金。截至2014年3月，全國共有1億多人繳存了公積金，總額6.47萬億元，賬戶余額為3.27萬億元。

這筆巨大的沉睡資金由各地自行開發(fā)的數(shù)百套系統(tǒng)分別管理著，每個系統(tǒng)的成本動輒數(shù)百萬元到上千萬元，每年還有幾十萬、上百萬元的升級維護費用。

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住房公積金管理中心用非常低的成本聚攏了巨額財富，然后用這筆錢來發(fā)放貸款盈利，甚至還用余額投資國債等金融產(chǎn)品。按規(guī)定，增值部分除用于貸款風險準備金、城市廉租房建設(shè)補貼外，剩下的就可以用作管理中心自己的管理經(jīng)費了。

（史東彬摘自《壹讀》2014年第15期，Wanze圖）