王寅

3月12日，蘇寧云商的股票跌停，直接原因是蘇寧沒有成為首批參與五家民營銀行試點的民營資本。

在此前一天，銀監(jiān)會主席尚福林在十二屆全國人大二次會議新聞中心現(xiàn)場表示，首批民營銀行試點方案已經(jīng)確定。同日，媒體報道銀監(jiān)會并未收到蘇寧提交的設(shè)立民營銀行的申請。雖然蘇寧在當天發(fā)布澄清公告，稱江蘇省政府于2013年9月下旬將蘇寧申報民營銀行事宜正式行文呈報國務(wù)院，并抄送銀監(jiān)會，但依然沒能阻止第二天其股票上演跌停行情。

不過，蘇寧并未因此放下民營銀行這塊肉。蘇寧于3月17日披露的《投資者關(guān)系活動記錄表》顯示，其成立了專門的民營銀行申報工作項目組，并稱“與相關(guān)政府部門保持密切溝通”。

為什么蘇寧撞破頭也要擠進民營銀行的陣營呢？

金融結(jié)構(gòu)“畸形”

無利不起早。蘇寧也好，阿里巴巴也罷，民營資本對金融的追逐無非也是看到了其中的利益。而帶來這個利益的，正是我國當前金融結(jié)構(gòu)的“畸形”。

世界銀行前副行長、首席經(jīng)濟學家林毅夫認為，現(xiàn)在我國70%的就業(yè)和60%的國內(nèi)生產(chǎn)活動是由農(nóng)戶及中小微型企業(yè)提供和從事?？伤麄儏s很難從銀行、股市、債市上借到錢。春華資本集團董事長胡祖六表示，我國銀行業(yè)目前由國有銀行主導(dǎo)。“主張國有銀行主導(dǎo)金融體系的人士認為，國有銀行的一個潛在好處是能把信貸輸送給難以享受到金融服務(wù)的弱勢部門與群體——中小企業(yè)、科技創(chuàng)新企業(yè)與廣大的普通消費者。但中國的經(jīng)驗表明，國有銀行最擅長的業(yè)務(wù)卻是服務(wù)大型國企和各類政府投資項目?！焙媪f。

全國政協(xié)委員、香港永隆銀行有限公司董事長馬蔚華說：“我國約有4萬個鄉(xiāng)鎮(zhèn)、約6.4億農(nóng)村人口，還有數(shù)量龐大的城市社區(qū)，蘊含的金融需求約以百萬億元計，但金融機構(gòu)空白或僅有一個的鄉(xiāng)鎮(zhèn)數(shù)量仍有近萬個?！瘪R蔚華算了一筆賬：“在小微企業(yè)數(shù)量已突破5000萬的情況下，假設(shè)資金匱乏者占比70%、其中80%有融資需求且戶均保守需求量為50萬元，則小微信貸市場容量超過14萬億元?！?/p>

如何解決金融結(jié)構(gòu)“畸形”的問題？林毅夫認為：“一方面要鼓勵現(xiàn)有的大銀行或中型銀行進行經(jīng)營模式的創(chuàng)新。更重要的是，發(fā)展適合地區(qū)性的農(nóng)戶和微型、中型企業(yè)融資需求的地區(qū)性的中小銀行?！绷忠惴虮硎荆藢萌腥珪岬?，下一步在發(fā)展地區(qū)性中小金融機構(gòu)時，只要其投資者是合格的，只要在資金上、信譽上合格的民營企業(yè)都可以參與籌建地區(qū)性中小銀行，從而更好地解決農(nóng)戶和中小微型企業(yè)的貸款需求。

馬蔚華表示：“第一，要放寬市場準入。下放審批權(quán)限，支持社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行、信用合作社、資金互助社、小額信貸、消費金融、融資租賃等各類‘草根金融機構(gòu)發(fā)展?！瘪R蔚華認為，在發(fā)揮“草根”金融機構(gòu)參與發(fā)展普惠金融的同時，也要加強政策引導(dǎo)，規(guī)范民間金融，使其在普惠金融中發(fā)揮積極作用。

利率市場化的甜蜜與危險

鼓勵民營資本進入銀行業(yè)是為了更好地發(fā)揮金融對經(jīng)濟的支持作用，而要讓金融更好地發(fā)揮作用，推動人民幣利率市場化則是無法繞開的話題。在貸款利率已經(jīng)放開的今天，中國人民銀行行長周小川3月11日表示，隨著利率市場化的推進，“存款利率最后要放開，這應(yīng)該是利率市場化的最后一步。我個人認為，這很可能在最近一兩年就能夠?qū)崿F(xiàn)?！?/p>

中國人民大學財政金融學院教授朱毅峰表示，銀行過去屬于壟斷行業(yè)，但現(xiàn)在銀行業(yè)的競爭越來越激烈，利率市場化以后，銀行的競爭壓力將更大。可以預(yù)見，銀行間為爭奪存款或許將展開拉儲大戰(zhàn)，存款利率也勢必隨之升高，銀行的利潤空間則相應(yīng)被壓縮。隨著更多的民營銀行的加入，在優(yōu)勝劣汰的規(guī)則下，某些銀行或許將因經(jīng)營不善而倒閉。

這就涉及我國金融改革中的另一個話題——銀行存款保險機制。

“早在2007年美國次貸危機之前，央行就啟動了中國存款保險機制的研究工作，蘇寧副行長為課題組組長。但2008年全球金融風暴打斷了這一正常的改革發(fā)展進程?！敝袊鐣茖W院金融研究所副所長王松奇表示，即便這一工作曾經(jīng)被打斷，但央行的積極態(tài)度是顯而易見的。3月10日，周小川表示，存款保險制度有望在今年內(nèi)推出。

中央財經(jīng)大學金融學院教授郭田勇表示，存款保險制度的建立是推動利率市場化改革的前提。但同時郭田勇也認為，存款保險制度并非萬能，在面對小銀行倒閉時，存款保險制度能夠解決大部分問題?？梢坏┐筱y行面臨倒閉，則需要更多的處置機制才能夠不讓倒閉風潮蔓延。

此外，民營銀行在利率市場化的背景下，經(jīng)營風險也非常大。民營銀行一旦籌建運行，就需要開展攬儲放貸業(yè)務(wù)。但是，當前《銀行法》沒有專門針對民營銀行的監(jiān)管標準和規(guī)定?！鞍ㄙY本充足率、控制風險管理、存貸款比率等方面，目前在法律層面都還是空白，需要通過修改《銀行法》或者出臺專門法律來對民營銀行進行監(jiān)管?！敝煲惴逭J為這些都是民營資本進入銀行業(yè)前要解決的問題。

針對民營銀行的經(jīng)營風險問題，尚福林強調(diào)，民營銀行要制定相關(guān)的風險處置與恢復(fù)計劃，即“生前遺囑”，防止銀行經(jīng)營失敗后侵害消費者、存款人和納稅人的合法權(quán)益。