在“股債雙殺”背景下，權(quán)益類和固定收益類長期投資產(chǎn)品2013年來均遭吐槽，而以網(wǎng)絡平臺為基礎的各種“寶”類產(chǎn)品成為市場的一道風景。余額寶于2013年6月13日上線。據(jù)統(tǒng)計，截至2013年三季度末，與余額寶對接的天弘增利寶貨幣基金規(guī)模達到556.53億元，規(guī)模增加了近4倍，一躍成為市場上規(guī)模最大的基金。2013年8月1日，騰訊公司也不甘落后，利用第二大在線支付平臺財付通，聯(lián)手華夏基金旗下活期通正式推出微理財，進軍互聯(lián)網(wǎng)金融。由于現(xiàn)金寶、余額寶、財付通等的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融成為2013年投資圈熱議的話題，各種“寶”類產(chǎn)品仿佛一夜之間被披上了投資熱品的光環(huán)。

投資工具都是為理財目的服務?！皩殹鳖惍a(chǎn)品究其本質(zhì)而言是一種現(xiàn)金管理工具，其最大的優(yōu)勢是實現(xiàn)了對現(xiàn)金余額相對于銀行活期存款的高收益要求，滿足了支付與增值的快速轉(zhuǎn)換。如10萬元活期存款一年的收益只有350元，而如果通過余額寶一年的收益可以達到4000元左右。從投資品的三性標準（流動性、收益性和風險性）來看，相對高的收益一定意味著風險的提升。即便貨幣基金是所有基金產(chǎn)品中風險比較低的一類產(chǎn)品，但其并不等同于保本的活期儲蓄，理論上依然存在虧損的可能，只是從歷史數(shù)據(jù)來看收益穩(wěn)定、風險較小。為此，在理財規(guī)劃中，我們只能在現(xiàn)金管理中充分發(fā)揮這種投資工具的作用，切不可將其等同于一般的投資工具。如果你現(xiàn)在的錢是存2年以上定期的，建議還是不要隨便拿出來轉(zhuǎn)到余額寶，畢竟存2年期的收益會比余額寶要高。余額寶畢竟是一種收益有浮動的基金，不能百分百地保證預期收益。

根據(jù)成熟市場的統(tǒng)計規(guī)律，收益高低一定與風險屬性相匹配。拉長時間看，投資品按照收益高低的排序一定是股票（股票類基金）、債券（債券類基金）與保本類存款（貨幣類基金）。可以肯定，隨著中國市場的逐步成熟，也一定遵循這樣的規(guī)律。人們的生活目標是多層次的，既有短期的支付和保值需求，也有長期的增值需求，因此對手里的財務資源也要分門別類加以安排。短期應急資金，除了活期存款和貨幣基金，現(xiàn)在可以用好“寶”類產(chǎn)品。而子女教育規(guī)劃和退休養(yǎng)老規(guī)劃等長期備用資金的籌劃，還是需要選擇基金定投或者保險產(chǎn)品來實現(xiàn)。對于高凈值人群而言，配備適當?shù)狞S金和信托類產(chǎn)品，也是分散風險，實現(xiàn)保值增值的基本考慮。

在中國分業(yè)監(jiān)管的大背景下，市場的力量推動著一些綜合金融服務機構(gòu)和業(yè)務的加速誕生。但由于這些機構(gòu)或者業(yè)務還處于監(jiān)管的灰色地帶，還需要投資理財者采取審慎的態(tài)度。在理財創(chuàng)新過程中，難免有泥沙俱下之嫌，需要我們透過現(xiàn)象看本質(zhì)，別追風，要知道在“賣者有責”的同時，也要“買者自負”。本期封面報道《互聯(lián)網(wǎng)金融》，綜合分析虛擬金融業(yè)態(tài)給我們帶來了什么。