度過了2013年的互聯(lián)網(wǎng)金融“元年”，2014年春節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融又給了人們重重一擊，除夕到大年初一16時(shí)，參與“微信紅包”的用戶超過500萬(wàn)，領(lǐng)取到的紅包總計(jì)超過2000萬(wàn)個(gè)。如果說2013年是“群雄并起”的年代，那么2014年毫無疑將進(jìn)入“創(chuàng)世紀(jì)”的一年，互聯(lián)網(wǎng)巨頭將展開“逐鹿中原”的戰(zhàn)事，這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的“規(guī)則”也亟待確立。

互聯(lián)網(wǎng)金融崛起“元年” 變化和普及

說起互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不得不提2013年，這一年都被人們稱作“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。不論是“余額寶”的橫空出世，還是眾多“寶”字輩產(chǎn)品的緊密相隨。抑或眾安在線的“三馬”系保險(xiǎn)，都可以算的上是跨時(shí)代的產(chǎn)品，均讓人感覺目不暇接。

這一年，天弘基金聯(lián)合阿里巴巴推出余額寶，6%以上的年化收益率使投資者的閑散資金終于不用等待低廉的活期利息。截至2014年1月15日，余額寶規(guī)模逾2500億元，客戶逾4900萬(wàn)戶，天弘基金超過華夏基金成為業(yè)界資管規(guī)模第一。馬云表示“阿里金融做的余額寶創(chuàng)新，激發(fā)和促進(jìn)了中國(guó)金融行業(yè)的改革”。

這一年，百度金融中心攜手華夏基金，推出目標(biāo)年化收益率8%的理財(cái)計(jì)劃“百發(fā)”，目標(biāo)年化收益率高達(dá)8%，最低投資門檻僅為1元。百度理財(cái)?shù)谝恢Ю碡?cái)產(chǎn)品4小時(shí)內(nèi)攬金10億，其巨大的威力已經(jīng)顯現(xiàn)。雖然在發(fā)行過程中“8%收益率”的宣傳字樣幾乎觸碰到監(jiān)管紅線，但是在證監(jiān)會(huì)核查后還是放行。

這一年，阿里巴巴的馬云、中國(guó)平安的馬明哲、騰訊的馬化騰，這“三馬”均是中國(guó)商界的風(fēng)云人物，組合到了一起聯(lián)手賣保險(xiǎn)，故事的主人公本身就先賺足了眼球。而“眾安在線”的橫空出世無疑將激起保險(xiǎn)業(yè)新的興奮點(diǎn)。

回首2013年一年里，金融創(chuàng)新的主角不再是銀行、券商或者是基金公司，而變成以前覺得可能八竿子打不著的互聯(lián)網(wǎng)公司。但并不是所有的互聯(lián)網(wǎng)公司都有實(shí)力和精力折騰金融這點(diǎn)事兒，一年下來，如今圈子里“鬧”得最歡的阿里、騰訊和百度三只“大財(cái)主”。

2014年互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)世紀(jì)：機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

2014年，新年伊始?！拔⑿偶t包”無疑成為突出代表。根據(jù)財(cái)付通的統(tǒng)計(jì)：除夕到初八，有超800萬(wàn)用戶參與了紅包活動(dòng)，超過4000萬(wàn)個(gè)紅包被領(lǐng)取，平均每人搶了4～5個(gè)紅包。紅包活動(dòng)最高峰是除夕夜，最高峰期間的1分鐘有2.5萬(wàn)個(gè)紅包被領(lǐng)取。平均每個(gè)紅包在10元以內(nèi)。

雖然僅幾元錢的份額雖不算多，但是“發(fā)紅包”的形式一夜走紅，為社交網(wǎng)絡(luò)和金融服務(wù)均注入了不可小覷的新鮮血液，有人分析稱，首先，“微信紅包”利用新年“發(fā)紅包”的契機(jī)讓大家綁定銀行卡；二是大批用戶收到“紅包”后沒有領(lǐng)取，就會(huì)產(chǎn)生大量的沉淀現(xiàn)金。

馬云對(duì)此也發(fā)出評(píng)價(jià)“幾乎一夜之間，各界都認(rèn)為支付寶體系會(huì)被微信紅包全面超越。體驗(yàn)和產(chǎn)品是如何地好……確實(shí)厲害！此次珍珠港偷襲計(jì)劃和執(zhí)行完美。幸好春節(jié)很快過去，后面的日子還很長(zhǎng)，但確實(shí)讓我們教訓(xùn)深刻?！?/p>

雖然表面上互聯(lián)網(wǎng)金融依舊如火如荼，但春節(jié)過后，以余額寶理財(cái)通為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收益普遍下降，余額寶2月9日的7日年化收益率顯示為6.1350%，就在一個(gè)月之前，這一收益還在6.7%之上。微信理財(cái)通的7日年化收益率在節(jié)后也跌破7%，2月9日為6.7540%，這是其自1月15日上線以來的最低。

而在“余額寶們”還非?；鸨臅r(shí)候，就有金融業(yè)內(nèi)的人士已經(jīng)在不斷討論這個(gè)話題，就是說，由于激烈競(jìng)爭(zhēng)的使得互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品促進(jìn)我國(guó)的金融市場(chǎng)化進(jìn)程，但是它的高收益不會(huì)成為常態(tài)。當(dāng)時(shí)甚至有更多的聲音認(rèn)為，年前這種余額寶們的高收益一部分是由互聯(lián)網(wǎng)大佬補(bǔ)貼的。林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授丁肇勇認(rèn)為這很大程度上屬于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)犧牲部分利潤(rùn)吸引投資者的營(yíng)銷手段?！邦A(yù)期收益率不會(huì)\"高居不下\"，消費(fèi)者一定要謹(jǐn)慎。”

然而，不論是2014年微信4000萬(wàn)個(gè)“紅包”的成功，還是“余額寶們”將必須面對(duì)的收益下降的危機(jī)，都將為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展提供新的思路和挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)亟待確立

互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管在整個(gè)2013年都是十分重要的議題，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也亟待確立。2014年伊始，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已有5家倒閉，涉及資金數(shù)億元，而這股倒閉潮是從2013年10月就開始。就在2013年底結(jié)算高峰時(shí)期，部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)再度出現(xiàn)了資金鏈集中斷裂的跡象。

據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，2013年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)總成交量為1058億元，貸款存量268億元，平臺(tái)數(shù)量在800家左右，出借人超過20萬(wàn)人。然而作為一個(gè)新生事P2P網(wǎng)貸還處于“無監(jiān)管部門、無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)準(zhǔn)則”的“三無”境地。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年，出現(xiàn)提現(xiàn)困難、經(jīng)營(yíng)困難，甚至詐騙跑路的平臺(tái)，超過70家，涉及金額12億元。

近日深圳“兩會(huì)”上有代表和委員提出了“立法規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺(tái)”的提案和建議?！澳壳皝砜慈珖?guó)性監(jiān)管或尚需時(shí)間，但地方性監(jiān)管極有可能出臺(tái)。”人人聚財(cái)網(wǎng)CEO徐建文預(yù)計(jì)；融360CEO葉大清表示，2014年監(jiān)管加快步伐，監(jiān)管套利越來越難。同時(shí)他預(yù)測(cè)，隨著存貸匯融合越來越頻繁，監(jiān)管也在融合；拍拍貸CEO張俊在談及監(jiān)管時(shí)表示，如果說2013年央行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)P2P尚處于摸底的階段，2014年將會(huì)有相關(guān)的判斷成果出現(xiàn)。

監(jiān)管層的發(fā)力也不僅僅在P2P行業(yè)上。新年伊始監(jiān)管部門給競(jìng)相攀比收益的互聯(lián)網(wǎng)金融開出了兩張罰單。1月3日，證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近期市場(chǎng)上在互聯(lián)網(wǎng)基金宣傳推介活動(dòng)中出現(xiàn)了片面強(qiáng)調(diào)貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品高收益而風(fēng)險(xiǎn)揭示不足、將其他營(yíng)銷活動(dòng)收益混同宣傳為基金產(chǎn)品收益等違規(guī)情形。這樣的罰單和警示敲響了互聯(lián)網(wǎng)金融的“警鐘”。

在中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所所長(zhǎng)吳曉求撰文中曾表示，中國(guó)金融的基本發(fā)展趨勢(shì)是：基于互聯(lián)網(wǎng)金融的滲透、競(jìng)爭(zhēng)和撞擊，現(xiàn)行金融模式和運(yùn)行結(jié)構(gòu)一定會(huì)發(fā)生巨大的變革，金融功能的效率一定會(huì)大大提高，風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)發(fā)生一定程度的變異，這就需要制定與互聯(lián)網(wǎng)金融相適應(yīng)的監(jiān)管準(zhǔn)則。

中國(guó)社科院金融所研究員楊濤在《環(huán)球時(shí)報(bào)》撰文表示，對(duì)于處于邊緣地帶的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，一方面監(jiān)管者要有容忍度，另一方面也不能純粹依靠企業(yè)和行業(yè)自律來進(jìn)行信用構(gòu)造，更需要游戲規(guī)則的制定和完善。