參照國際行業(yè)慣例，民營銀行實可稱私營銀行。

中華私銀歷滄桑

私營銀行在中國并非初例，新時期首個私銀開路者民生銀行已經(jīng)在中國銀行業(yè)行走了18年。

現(xiàn)代意義上的，區(qū)別于古老的錢莊業(yè)的私營銀行在中國的出現(xiàn)可追溯到清末，最早的私營銀行由清末洋務派商人盛宣懷所創(chuàng)，名號“中國通商銀行”，1897年5月27日（光緒二十三年四月二十六日）在上海開張。

中國通商銀行資本來自盛宣懷“私人籌集”，初創(chuàng)時對外招商500萬兩，實際收得250萬兩。

不過，初創(chuàng)資本中有100萬兩來自朝廷度支部的借款，這100萬兩五年后（光緒二十八年）如數(shù)歸還朝廷度支部。能夠從清廷的“出納部”借款開辦銀行，彰顯了盛宣懷深厚的官場人脈。

在250萬兩實收資本中還有官方機構招商局80萬兩、電報局20萬兩，起初算是機構投資，爾后被“轉為私人資本”。

盛宣懷緣何能夠從招商、電報二局拿到100萬兩做私人開辦銀行的資本呢？里面是有淵源的：中國首個電報局——天津電報局是盛宣懷操辦起來的，盛后來升至中國電報總局督辦之位。清同治十二年，直隸總督兼北洋大臣李鴻章任命盛宣懷擔任招商局會辦（副總經(jīng)理），有人認為，盛宣懷開創(chuàng)了招商局“經(jīng)營體制改革”的新局面。

清末之官方國家級銀行是在盛宣懷的私營銀行創(chuàng)立之后才開辦，1904年（光緒三十年），清廷戶部（類財政部）設立戶部銀行，資本金400萬兩，戶部投入200萬兩，另200萬兩仿盛宣懷之法招商入股。四年后戶部銀行改名大清銀行，大清銀行類似當今的央行，具發(fā)鈔、發(fā)債功能，且在各省設立分行。

具官方背景的交通銀行由郵傳部于光緒三十三年（1907年）設立，同樣沿襲官商合資的模式，500萬兩資本，官方四成，對外招商六成。

清末的私營銀行，資金基本來自洋務運動中伴生的買辦大官僚，出資者還包括做進出口貿(mào)易的大商賈，箱底殷實的大鄉(xiāng)紳地主等。私銀的業(yè)務對象也以急需周轉資金的商業(yè)或者進出口貿(mào)易為主，甚少為工業(yè)企業(yè)提供支持。

辛亥革命以前，新式銀行在在清末金融業(yè)中占比不大，全國僅有30余家新式銀行，純私人資本開辦的極少。

北洋時期，私銀迎來爆發(fā)式的增長，類似當時的社會時局，有幾分軍閥群起的味道。1912年至1927年，中國誕生新銀行186家，年平均新設12家以上，這個速度不算低。北洋時期，國家級的官營銀行繼續(xù)保持中國銀行（由大清銀行改名而來）、交通銀行兩家，還有各省的一些地方官營銀行，其余絕大多數(shù)是私營銀行。

理想地看，本土工業(yè)似乎應該與本土銀行業(yè)的快速發(fā)展相匹配，互為犄角之勢，令中國本土實業(yè)有本土金融為后盾與外來商品和資本抗衡。事實卻并不如愿，民族實業(yè)的蕭條與私營銀行的蓬勃成鮮明對照。銀行業(yè)一騎絕塵保持發(fā)展勢頭，與實業(yè)界困境背道而馳。僅1921年之后的三年間，中國新增銀行達79家，存款、放款數(shù)目也有很大增幅。

北洋時期私營銀行的繁榮，建立在虛擬經(jīng)濟（債券投機）和租界房地產(chǎn)經(jīng)濟和進出口貿(mào)易的基礎上。彼時的中國私營銀行先天不足，大批涌現(xiàn)和大批倒閉互現(xiàn)，例如1921年民國的首次“金融風暴”，導致上海六分之一的銀行倒閉。北洋時期設立的186家私營銀行，到抗戰(zhàn)時僅余51家，1921年后新開的104家，僅余27家，四分之三湮滅。

此時期私營銀行的牟利方向有三個：一個是公債，政府急于籌錢，公債的發(fā)行價遠低于票面價，利潤可厚達三分，私營銀行爭相承購發(fā)行；另外一個是房地產(chǎn)，主要是城市租界的房地產(chǎn)，租界的繁榮景象為房地產(chǎn)投機提供了舞臺，銀行可以用地產(chǎn)契約抵押、買賣、借貸，甚至可以用契約到外國銀行借貸；再則是為進口外國商品、收購出口本國土產(chǎn)提供周轉資金，或者為沿海與內(nèi)地提供埠際匯兌賺取手續(xù)費。

實現(xiàn)中央集權的國民黨開始建立統(tǒng)一的中央銀行體系，1928年中央銀行成立，改組中國銀行和交通銀行，中國銀行以外匯業(yè)務和海外業(yè)務為主兼營一般業(yè)務，交通銀行主打工商實業(yè)。在第一次國共內(nèi)戰(zhàn)時期當局軍隊首領為籌集經(jīng)費設立中國農(nóng)民銀行，構成國民黨政權時期的四大銀行。

中外史料有基本共識，四大銀行具有家族壟斷的性質，中央銀行在孔祥熙名下，中國銀行在宋子文名下，交通銀行則是CC系二陳（陳立夫、陳果夫）把控，而中國農(nóng)民銀行直接受控于彼時的軍隊最高層。

亦官亦私的四大銀行處于絕對壟斷地位，中小私營銀行同時在不斷涌現(xiàn)或倒閉。四大銀行的控制者并不限于已經(jīng)取得的壟斷地位，也把觸角伸向比較有實力的私營銀行，以入股和官商合辦等名義，或者借金融風潮或擠兌危機的契機打入比較大的私營銀行。

抗戰(zhàn)前的“黃金十年”，中國共有164家符合現(xiàn)代銀行標準的機構和它們的1597家支行，其中有128家新銀行，西方學者認為這些銀行“可悲地未能起到為整個經(jīng)濟的發(fā)展建立信用的作用”。

彼時私銀的地域分布反映了社會財富狀況，基本集中于沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)和大都市，僅上海一地就集中了58家總行和150家分支。其余私營銀行集中于北平、天津、青島、廣州、重慶、杭州、西安等。

此階段銀行存款中私人存款為多，工商企業(yè)存款比例不大，據(jù)1936年的資料，某私營銀行的存款余額中私人存款占到69%左右，而公司存款余額僅有16%左右，體現(xiàn)當時的財富集中度和資本流動性特征。存款持有人基本是官僚、富商、鄉(xiāng)紳、軍閥等群體。

在放貸業(yè)務中，急需資金的民族工業(yè)得到的放款很少，農(nóng)業(yè)則基本與之絕緣。資金的使用基本集中于兩大方面，公債和房地產(chǎn)。有人說彼時的私營銀行業(yè)具有寄生性，并非實體經(jīng)濟的支持者。

抗戰(zhàn)結束，官私一體的四大銀行壟斷性進一步加強，私營銀行數(shù)量雖未見減少——全國私營銀行208家，分支1160處——但影響力卻愈發(fā)式微，民國政府采取了一系列措施，不斷削弱中小私營銀行的實力。

民國末期因通貨膨脹急速高升，正常的存款、放貸食利空間很小，已有存款實值大幅縮水，私營銀行的存貸款能力嚴重喪失。私營銀行更加依賴金融投機獲取利潤。最主要的手段就是放高利貸，做陰陽賬。比如向貸款人放貸收取二分利息，賬面只計入一分五厘，剩余五厘走暗賬。類似于資金的“賬外運作”，逃避監(jiān)管。

因惡性通貨膨脹和資本外逃，私營銀行資金短缺甚至枯竭，實體產(chǎn)業(yè)基本被排除在銀行業(yè)務的視線之外，無力再為經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務。

私營銀行率先開啟了中國現(xiàn)代銀行體系的大門，一誕生就帶有濃厚的亦官亦私色彩，除兼為戰(zhàn)爭籌款加官僚家族牟利的四大行外，整個私營銀行群體一直寄生于債券、房地產(chǎn)、貿(mào)易、外匯領域。

也許應該用“生不逢時”形容彼時的私銀，沒有強大的工業(yè)化進程拉動，難有健康的私銀生存環(huán)境。反之，在當今工業(yè)化迅猛發(fā)展的現(xiàn)代，是為私銀的崛起提供了適宜的時代契機。

濤聲依舊老船票

金融信息數(shù)據(jù)供應機構SNL Financial發(fā)布的2014全球銀行100強榜單，中國和美國在100強中有最多席位，中國14席、美國占10席。

SNL排名前六位的銀行，中國工商銀行是國有控股銀行，英國匯豐銀行是私營銀行，法國農(nóng)業(yè)信貸銀行為半官方性質，法國巴黎銀行的最大股東是法國政府，日本三菱銀行屬私人財閥體制，美國大摩則為典型的私營銀行。

金融全球化時代，美國無疑已經(jīng)成為全球銀行業(yè)的中心，其標志符號是華爾街，美國銀行業(yè)是以私有銀行為核心體制，從頭到腳無所不私。

在全球，美元體系把美國推上了全球化金融運作意義（非主權意義）上的“全球央行”寶座。

公認的代行美國央行職責的機構叫Federal Reserve System（美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)），一般稱其美聯(lián)儲。美聯(lián)儲實際是一個私人盈利機構，美國政府在美聯(lián)儲沒有一美分資本。

美聯(lián)儲這個私人機構一跺腳，全球金融體系都會有震感。

一般認為以華爾街為代表的西方私營銀行業(yè)是帶領從上世紀90年代到本世紀前10年西方經(jīng)濟繁榮的領導力量，通過產(chǎn)業(yè)轉型，間接為新興經(jīng)濟體的崛起提供了快速引擎。

在美國、英國這種成功轉型到以金融服務業(yè)為支柱產(chǎn)業(yè)的國家的私營銀行，曾經(jīng)是或者依然是不少后發(fā)者包括中國主流學者和業(yè)界心中的偶像，私營銀行業(yè)在歐美國內(nèi)乃至全球經(jīng)濟中舉足輕重，比如在歐美經(jīng)濟體GDP中占比巨大，比如歐美私營銀行巨頭的觸須深入到后發(fā)各大洲和發(fā)達經(jīng)濟體各國。

進入金融創(chuàng)新時段后，西方私營銀行銀行一些傳統(tǒng)的功能，例如為工商企業(yè)發(fā)放貸款支持實體經(jīng)濟，為企業(yè)提供財務咨詢、承銷企業(yè)有價證券等等，漸漸被淡化和棄守。商業(yè)銀行與投資銀行之間的邊界正在變得模糊，混業(yè)或多元化經(jīng)營成為時尚。

中國俗語：人賺錢難錢賺錢易。華爾街的私營銀行家們發(fā)現(xiàn)，金融衍生品可以為銀行帶來比傳統(tǒng)存貸業(yè)務更為豐厚的利潤甚至暴利。創(chuàng)新繁榮時代，政府和金融監(jiān)管機構扮演了推波助瀾的角色，對銀行業(yè)的監(jiān)管放松，對銀行資本金要求的不斷降低，允許銀行策劃杠桿率更高的市場游戲等等。

銀行家們樂見寬松營商環(huán)境帶來的收益.媒體認為，早在上世紀七十、八十年代，華爾街、倫敦金融城這兩個全球私營銀行的大本營開始建構一種薪酬體系：為職業(yè)經(jīng)理人和交易員發(fā)放超高水平的工資加紅利。這種體系極大地刺激了從業(yè)人員的金融衍生品創(chuàng)新和客戶推廣熱情，也帶來了情理之中的副產(chǎn)品：貪婪與不擇手段。

2013年好萊塢推出了一部由四次獲得奧斯卡最佳男演員提名而四次未能如愿的大牌明星Leonardo DiCaprio（萊昂納多·迪卡普里奧）出演男主角的大片《The Wolf Of Wall Street》（華爾街之狼），片中以夸張的鏡頭和萊昂納多被影評家們形容“稍顯過火”的演繹，精彩地體現(xiàn)出華爾街投行交易員和大小老板的激情與瘋狂。

萊昂納多出演的精彩故事并非虛構，是根據(jù)華爾街投行極富傳奇色彩的經(jīng)紀人Jordan Belfort（喬丹·貝爾弗特）的自傳改編，劇中主角用了喬丹的原名。貝爾弗特在短時間內(nèi)取得了難以想象的財富，沉迷于毒品和濫交。貝爾弗特曾經(jīng)在一分鐘內(nèi)賺進1200萬美元，31歲時成為華爾街億萬富翁。

影片中貝爾弗特在自己停泊在曼哈頓旁邊的豪華游艇上接受FBI探員訊問時囂張地指著身后曼哈頓林立的大廈詰問：你們知道高盛、雷曼兄弟、摩根大通、花旗這些巨頭內(nèi)部的故事嗎？（我比它們小多了。）

現(xiàn)實生活中的貝爾弗特因一樁詐騙案被FBI起訴，作為污點證人輕判坐牢。而雷曼兄弟的倒下成為2008年金融風暴的第一塊多米諾骨牌。

鑒于美國、英國的私銀已經(jīng)做到“大到不能倒”的無敵境界，在金融風暴初期這些私營機構瀕臨倒閉的時刻，美國、英國等西方金融業(yè)發(fā)達的國家政府不惜用納稅人的錢將這些巨大而羸弱的軀體推入ICU重癥監(jiān)護室，付出昂貴的代價。

從2008年8月開始的半年時間內(nèi)，美國政府主導向美國的416家私營銀行機構注入2000億美元資金，還為這些機構中的至少4200億美元的潛在損失背書擔保。半年內(nèi)對花旗銀行的救助有三次，前兩次總共向花旗投資450億美元，第三次美國政府同意將手中持有的250億美元優(yōu)先股轉化為普通股，成為花旗銀行最大的普通股股東（持有36%普通股）。

2008年、2009年，英國政府也不得不對英國四大私營銀行的兩家蘇格蘭皇家銀行和勞埃德銀行進行部分國有化，僅為挽救蘇格蘭皇家銀行，英國納稅人就負擔了460億英鎊（約合4600億元人民幣），英國政府持有的蘇格蘭皇家銀行股份達到88%。而救治勞埃德銀行的代價是200億英鎊（約合2000億元人民幣）。

雖然負擔沉重，英國政府卻有其不能排解的苦衷：英國四大私營銀行的資產(chǎn)是英國GDP總值的450%，任何一家倒下都是社會災難。

2011年12月，德國商業(yè)銀行和意大利西雅銀行在European Banking Authority（歐盟區(qū)銀行管理局）進行的銀行壓力測試中被揭示存在巨大資本缺口，德商銀行資金缺口為53億歐元（約合400億元人民幣）、西雅銀行資金缺口為33億歐元（約合240億元人民幣），兩家私營銀行被監(jiān)管者認為需要被部分國有化才可能度過危機。

有學者認為，之所以在美國金融風暴和歐洲債務危機中未出現(xiàn)私營大銀行全面的多米諾骨牌倒閉效應（小銀行的倒閉和兼并時有發(fā)生），蓋因為銀行家們“綁架”了政治和社會。有人指出，華盛頓的Institute for International Finance（國際金融協(xié)會）就屬于典型的利益游說集團，其宗旨在于使銀行避開債務重組，但伸手向政府索取救助，“否則后果自負”。

無論在監(jiān)管領域還是薪酬體系，私營銀行的環(huán)境和作為有多大的改觀呢？答案也許是曖昧的。美歐學界和媒體的普遍看法是，關于旨在加強金融業(yè)監(jiān)管的新版《巴塞爾協(xié)議III》，最終在銀行業(yè)的強烈抵制情緒下由原先較為嚴厲的監(jiān)管思路變得相當和風細雨。

2012年5月11日，摩根大通宣布其Chief Investment Office（首席投資辦公室）因為在衍生品交易中“意外失誤”造成20億美元損失，消息公布后大摩股票大跌6%。有業(yè)內(nèi)人士指出，盡管大摩宣稱這個投資部門的目的是利用“多余的存款”投資，實際上是進行衍生品的自營交易，而自營交易在最新的監(jiān)管體系中被認為是非法的。

大摩的丑聞發(fā)生兩個月之后，英國最古老的私營巴克萊銀行（英國最大的銀行之一）曝出丑聞。巴克萊銀行被揭發(fā)在2005年至2009年期間，其交易員長期操縱倫敦Libor（銀行間拆借利率），這一利率涉及的市場規(guī)模約350萬億美元。其時剛上任一個月的巴克萊銀行CEO Bob Diamond（鮑勃·戴蒙德）宣布辭職，緣由是鮑勃是利率操縱丑行發(fā)生期間的巴克萊投行部負責人。

有人注意到，盡管在金融風暴已經(jīng)發(fā)生數(shù)年、英國銀行業(yè)并未真正走出陰霾的背景下，辭職前Bob Diamond的年薪還是高達1700萬英鎊（約1.7億元人民幣）。據(jù)統(tǒng)計，英國富時AIM50指數(shù)成分股中的上市公司的董事薪酬一年內(nèi)上升了45%，以銀行家們的薪酬漲幅最搶眼，民眾不忿于這些銀行家領導的銀行獲得了巨額政府注資。

與此同時，美國花旗銀行的董事們一反傳統(tǒng)地張揚，跑到得克薩斯州的達拉斯召開年會，主要內(nèi)容之一是為花旗銀行CEO維克拉姆·潘迪特加薪，輿論為之嘩然。盡管不少投資者表示反對，但據(jù)說反對意見并不具法律約束力。

銀行家們也有根據(jù)認定其加薪有理，因為在金融風暴過去僅兩年后，美國私營大銀行的營收境遇居然不降反升，簡而言之“賺錢”了。

分析認為，美國政府的出手相助和競爭對手的倒下引發(fā)的兼并潮，流動性的充裕和私人基金的活躍復蘇，大銀行從中得到的收益改寫了利潤表數(shù)據(jù)。2010年上半年，美國銀行、大摩、摩根、花旗、富國銀行、高盛六大巨頭宣布的利潤高達187億美元。與此同時，有學者指出，美國的制造業(yè)卻遠遠談不上已經(jīng)“回歸”。

金融危機后，美國的銀行業(yè)壟斷程度不是降低而是進一步提高了，無論銀行的數(shù)量還是銀行從業(yè)人數(shù)均在下降，但資產(chǎn)規(guī)模卻已經(jīng)恢復到金融危機前的水平。2009年至2013年，美國超大銀行的資產(chǎn)規(guī)模增長了12%，同期小型銀行的資產(chǎn)規(guī)模下降了16%。在銀行業(yè)總資產(chǎn)總量上，超大銀行的總資產(chǎn)之和已經(jīng)達到全行業(yè)的80%，中型銀行資產(chǎn)僅占全行業(yè)的8.99%，小型銀行僅有0.9%。

英國私營銀行業(yè)的情況比美國要差一些，鑒于蘇格蘭皇家銀行怠慢中小企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)，英國政府甚至威脅要將其全部國有化。

在金融服務業(yè)發(fā)達的香港，除匯豐、中銀、渣打三巨頭外，獨立經(jīng)營的私營銀行不斷萎縮。目前僅存四家，且除去東亞銀行EAB外，其余三家的獨立性即將不保。

美國私營銀行業(yè)依然是“大到不能倒”的豪華巨輪在濤聲依舊的資本市場之海遨游，銀行家們依然手持昔日的老船票登船遠航。

一位從華爾街金盆洗手的銀行家說：“在華爾街的最后一年，我的獎金是360萬美元（約合2100萬元人民幣）——我相當氣憤……我想要更多的錢，這就和一個酒鬼還想再來一杯的理由如出一轍，那就是我上癮了。”

欲望無邊，航程無涯。