摘要：新形勢下，緩解中小企業(yè)的融資問題以及實(shí)現(xiàn)金融體制的全面改革，成為關(guān)系國計(jì)民生的重中之重。本文以金融體制改革為切入點(diǎn)，分析目前我國中小企業(yè)在融資方面存在的問題，并針對問題提出可行性建議。

關(guān)鍵詞：金融體制改革中小企業(yè)融資

1.研究背景

中國的金融改革自改革開放以來不斷取得新的成就。從長期來看，中國的金融改革目標(biāo)就是要真正服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為以中小企業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造穩(wěn)定健康的金融環(huán)境。金融改革已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)，面臨的壓力逐漸增大，金融業(yè)目前還不能合理地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，中小企業(yè)融資難等問題一直難以解決。進(jìn)一步促進(jìn)金融資本市場健康發(fā)展，就是要讓資本市場擔(dān)起促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的任重。

2.中小企業(yè)融資難問題的原因分析

2.1 中小企業(yè)自身方面的原因

我國的中小企業(yè)雖然數(shù)量眾多，但是多為民營企業(yè)且規(guī)模較小，很多中小企業(yè)是在鄉(xiāng)鎮(zhèn)中創(chuàng)辦的，具有規(guī)模小、營利能力有限、自有資金不足等先天性的不足。資本積累緩慢，其設(shè)備陳舊，管理理念落后，產(chǎn)品技術(shù)含量不高一直處于優(yōu)勝劣汰的激烈市場競爭中，其經(jīng)營業(yè)績受市場波動的影響非常大。中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)大都不合理，缺乏完善的社會分工，專業(yè)化水平較低，生產(chǎn)具有盲目性，受產(chǎn)能過剩的沖擊嚴(yán)重。

中小企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況缺乏市場透明度。不透明的財(cái)務(wù)狀況直接導(dǎo)致中小企業(yè)信用的嚴(yán)重缺失，企業(yè)的信用制度沒有建立，中國小企業(yè)家的信用較為落后，經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行效率在很大程度上受到商業(yè)信用的影響，導(dǎo)致銀行業(yè)也為此對企業(yè)失去信心。由于中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)較高，以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)難以對中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理控制。銀行和企業(yè)之間的信息不對稱，導(dǎo)致銀行業(yè)無法對企業(yè)的經(jīng)營、管理、產(chǎn)品、市場、財(cái)務(wù)等狀況做出科學(xué)、客觀的評估。

中小企業(yè)的還貸意識薄弱，還貸能力有限。中小企業(yè)討債現(xiàn)象較多，銀行業(yè)因此導(dǎo)致的壞賬增多。銀行業(yè)作為金融機(jī)構(gòu)，其首要目的是保證資金具有安全性、流通性、收益性的原則。所以，與中小企業(yè)相比，大型國有企業(yè)更容易從銀行業(yè)進(jìn)行貸款。大部分中小企業(yè)缺乏符合銀行等金融機(jī)構(gòu)所要求的抵押物和抵押條件，缺乏抵押物致使銀行業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)增大，信貸的監(jiān)督管理很難執(zhí)行。

2.2 金融機(jī)構(gòu)自身的原因

中小企業(yè)融資的主要方式是向銀行貸款，這種單一的融資模式是過去計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期遺留的詬病。以銀行貸款為主要融資渠道的模式，有利于國有大型企業(yè)，同時(shí)又嚴(yán)重限制了中小企業(yè)的融資。銀行市場是壟斷的，結(jié)構(gòu)是單一的，而中小企業(yè)在市場上是活躍的，是開放的，結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多樣化，這種模式上的差異，使我國中小企業(yè)在銀行貸款過程中遭到排斥。因此，融資渠道單一成為限制中小企業(yè)在金融市場上融資的主要問題。

由于中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間信息不對稱，金融機(jī)構(gòu)缺乏對中小企業(yè)提供針對性金融服務(wù)的積極性，銀行等金融機(jī)構(gòu)更偏向于向大型國有企業(yè)提供資金貸款，對中小企業(yè)嚴(yán)重“惜貸”，進(jìn)一步壓縮了中小企業(yè)的融資空間。中小企業(yè)從銀行的貸款利率較高，而且中小企業(yè)還要支付額外的費(fèi)用。另外，民間借貸與低下錢莊更是增加了中小企業(yè)的融資成本。

2.3 政府方面的原因

政府對中小企業(yè)的扶持力度不夠，導(dǎo)致其在我國市場經(jīng)濟(jì)中備受煎熬，發(fā)展舉步維艱，在融資領(lǐng)域收到“歧視”。在我國金融體制改革已經(jīng)開始的近幾年，政府缺少對金融機(jī)構(gòu)的法律法規(guī)監(jiān)管，導(dǎo)致金融體制改革步伐緩慢，沒有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，而且留下了很多詬病。政府沒有完全將金融體制改革推向市場化的道路，依然為其提供諸多的利益保護(hù)，導(dǎo)致金融業(yè)尤其是銀行業(yè)逐漸成為暴利行業(yè)，而以中小企業(yè)為主的真正創(chuàng)造價(jià)值的實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤很小甚至連年虧損。

3.解決措施與建議

3.1 充分發(fā)揮市場的決定性作用

從我國目前金融領(lǐng)域發(fā)展看，資金錯配的矛盾較為突出，融資結(jié)構(gòu)失衡已經(jīng)成為“老大難”的問題。金融體制的市場化改革以及中小企業(yè)融資問題都屬于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的范疇，解決這種系統(tǒng)性的問題必須要充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，要靠改革創(chuàng)新，堅(jiān)持市場化和法制化方向，加快發(fā)展多層次的資本市場體系，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，顯著提高中小企業(yè)的直接融資比重，促進(jìn)中小企業(yè)融資市場健康發(fā)展。

3.2 強(qiáng)化中小企業(yè)自身能力

中小企業(yè)要適度擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，合理進(jìn)行企業(yè)并購，以規(guī)模效益、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品推廣、品牌建設(shè)、市場營銷等方面加強(qiáng)自身營利能力，努力增加資本積累。轉(zhuǎn)變原有的落后的生產(chǎn)方式，采用新的生產(chǎn)設(shè)備，更新技術(shù)，提高生產(chǎn)效率，順應(yīng)市場化改革的趨勢。同時(shí)，中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變生產(chǎn)管理理念，注重內(nèi)部產(chǎn)權(quán)劃分，提高服務(wù)水平與服務(wù)質(zhì)量，突破家族式管理的詬病，加大激勵機(jī)制吸引優(yōu)秀的管理人才，對職工進(jìn)行培訓(xùn)，全面提高工作人員的整體素質(zhì)。要進(jìn)一步強(qiáng)化自身的商業(yè)信譽(yù)，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 深化金融機(jī)構(gòu)自身改革

首先，在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，進(jìn)一步鼓勵民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，打破金融機(jī)構(gòu)原有的固化模式，為金融市場注入新鮮的血液，使金融市場充滿活力。擴(kuò)展中小企業(yè)融資的空間，改變?nèi)谫Y的單一渠道，建立針對中小企業(yè)融資的政策性銀行也是一種十分有效的政策。同時(shí)也是符合當(dāng)前國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要、金融體制市場化改革的必然之路。其次，要進(jìn)行體制創(chuàng)新和金融理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，針對中小企業(yè)建立企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。創(chuàng)新金融理財(cái)產(chǎn)品，為中小企業(yè)以及民間資本創(chuàng)造更多的理財(cái)選擇空間，差異化和多樣化并行的理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)是整個金融市場發(fā)展的必然趨勢。最后，要優(yōu)化資源配置。以“用好增量，盤活存量”為原則支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，適度提高中小企業(yè)不良貸款的容忍度，合理優(yōu)化中小企業(yè)的融資環(huán)境。

3.4 強(qiáng)化政府的作用

首先，政府要加大法律法規(guī)建設(shè)，改變以往只注重大型企業(yè)、公有制企業(yè)和部分行業(yè)的政策傾向，完善中小企業(yè)的金融支持，鼓勵中小企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，建立和晚上有關(guān)中小企業(yè)的貸款擔(dān)保機(jī)制，進(jìn)一步鼓勵民間投資、民間融資。其次，要正確引導(dǎo)民間借貸，取締非法行為，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的民間融資環(huán)境，緩解中小企業(yè)的融資難題。合法的、活躍的民間投資是經(jīng)濟(jì)富有活力的表現(xiàn)，不僅會滿足中小企業(yè)的資金需求，而且有利于提高整個社會資金的利用水平。最后，政府要以“政策性業(yè)務(wù)、市場化運(yùn)作、標(biāo)準(zhǔn)化管理”的原則推動金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行業(yè)的改革，引導(dǎo)銀行走市場細(xì)分、差異化經(jīng)營的道路，將銀行對中小企業(yè)的貸款等服務(wù)績效考核中，落實(shí)差異化監(jiān)管政策。

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