近些年，申請(qǐng)美國(guó)投資移民的人數(shù)越來越多，同時(shí)，涌入中國(guó)國(guó)內(nèi)的美國(guó)投資移民項(xiàng)目EB-5也越來越多。而由于美國(guó)投資移民具備風(fēng)險(xiǎn)性（該風(fēng)險(xiǎn)性是美國(guó)投資移民法案規(guī)定的），因此，面對(duì)五花八門的項(xiàng)目，許多投資移民申請(qǐng)人茫然不知所措，同時(shí)，也有許多申請(qǐng)人不了解合理、合法的申請(qǐng)程序尤其是涉及的相關(guān)文件，申請(qǐng)失敗也就在所難免。對(duì)此提醒廣大申請(qǐng)人，在選擇申請(qǐng)美國(guó)投資移民時(shí)，選擇合理的項(xiàng)目至關(guān)重要，尤其要注意以下重要文件，如果缺少其中任何一項(xiàng)，認(rèn)購(gòu)項(xiàng)目的行為都將缺少保障。

私募備忘錄

該備忘錄會(huì)將項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、具體組成、投資保障等都寫得很清楚。越成熟的項(xiàng)目，備忘錄越詳細(xì)。投資者應(yīng)注意備忘錄中有否提到何時(shí)動(dòng)工、有什么資金參與。一般而言，從備忘錄中投資者可以看到是否有風(fēng)險(xiǎn)。如看各個(gè)項(xiàng)目方的投入情況，看到個(gè)人投入將獲得什么。私募備忘錄是給有意向投資者的法定內(nèi)容，具法律效應(yīng)。

認(rèn)購(gòu)協(xié)議

從目前認(rèn)購(gòu)協(xié)議的形式來說，一般分為兩類：貸款方式及股權(quán)方式。如果EB-5項(xiàng)目中，投資者以股權(quán)方式參與，那么區(qū)域中心將資金投入到項(xiàng)目中之后，項(xiàng)目方還會(huì)向投資者出具一個(gè)股權(quán)書。這樣對(duì)申請(qǐng)人來說，會(huì)提供直觀的投資情況了解。

運(yùn)作協(xié)議

該協(xié)議顯示了項(xiàng)目將如何運(yùn)作、監(jiān)管募集資金。投資人可以知道如果投資移民失敗，該如何追索保障。

監(jiān)管協(xié)議

該協(xié)議顯示投資資金如何流動(dòng)。如1526簽證沒有批準(zhǔn)，監(jiān)管銀行會(huì)將申請(qǐng)者資金返回到個(gè)人賬戶中。

完工保證書

這一保證書并非所有項(xiàng)目都具有。是指項(xiàng)目方向當(dāng)?shù)刂菡爸袊?guó)駐當(dāng)?shù)仡I(lǐng)館對(duì)項(xiàng)目工程情況進(jìn)行的認(rèn)證，類似于國(guó)內(nèi)公證，公證開工時(shí)間、完工時(shí)間，也同樣有法律效應(yīng)。

有少數(shù)的EB-5投資項(xiàng)目是由當(dāng)?shù)卣疇款^組織的，通常是由EB-5投資人投資于一個(gè)貸款項(xiàng)目公司，然后由項(xiàng)目公司出面將投資資金集合起來借貸給當(dāng)?shù)氐睦щy企業(yè)或其他需要資金的項(xiàng)目。等于是低息貸款給融資困難的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)。其中政府只起到牽頭作用，不會(huì)提供任何擔(dān)保，借款方是那些當(dāng)?shù)匦枰Y金的企業(yè)，以后由企業(yè)自行還款。這類項(xiàng)目政府不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，只起到撮合作用，這樣的項(xiàng)目雖然有政府出面，但能否還款取決于實(shí)際用款企業(yè)的未來經(jīng)營(yíng)狀況。

請(qǐng)專家提供咨詢、請(qǐng)律師進(jìn)行第三方調(diào)查、請(qǐng)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)前景進(jìn)行評(píng)估、請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值、實(shí)地考察項(xiàng)目，所有這些審查美國(guó)投資移民項(xiàng)目的必要過程，對(duì)一個(gè)eb-5申請(qǐng)人來說是不可能一一做到的，如果全都做到，大概花費(fèi)已經(jīng)超過投資本身了，所以，我提一些比較實(shí)際的辦法，供大家參考。讀過我的文章的可能已經(jīng)猜到，我要先設(shè)定一些前提：

首先，我們還是要先假設(shè)項(xiàng)目方是有還款意愿的，否則我們就要討論如何防止犯罪了。

其次，我們無視項(xiàng)目方對(duì)項(xiàng)目的市場(chǎng)前景做出的預(yù)測(cè)，也不考慮項(xiàng)目方團(tuán)隊(duì)的經(jīng)營(yíng)能力可能為生意帶來的機(jī)會(huì)。最后，我們只根據(jù)基本常識(shí)、公開市場(chǎng)價(jià)格和目前公認(rèn)的市場(chǎng)預(yù)期來做判斷，例如房子是可以住的、金價(jià)是1400美金/盎司，未來5年美元不會(huì)對(duì)人民幣大幅升值等等。

美國(guó)政府在推薦籌資企業(yè)時(shí)就已經(jīng)把好關(guān)。目前在EB-5類投資移民門外等待的企業(yè)有兩千多家，但政府需要挑選出少數(shù)運(yùn)營(yíng)良好的企業(yè)；其次，所有接受了EB-5投資移民融資方案的企業(yè)都被納入監(jiān)管，要求每周或每個(gè)月匯報(bào)經(jīng)濟(jì)狀況，在經(jīng)濟(jì)狀況亮黃燈時(shí)就會(huì)被要求還款，絕不會(huì)走到破產(chǎn)地步；第三，所有企業(yè)接受EB-5投資移民融資方案時(shí)的資產(chǎn)必須大于融資額的三倍以上；第四，如企業(yè)最終破產(chǎn)，投資者是第一位賠償對(duì)象。

選擇融資時(shí)投資項(xiàng)目已經(jīng)開始運(yùn)作，其保險(xiǎn)系數(shù)就會(huì)大大提高。切忌選擇一些僅有運(yùn)作方案，運(yùn)作資金還未到位就開始對(duì)外融資的項(xiàng)目。因?yàn)槊绹?guó)投資移民是有雇傭要求的，兩年中，由于項(xiàng)目沒有正常啟動(dòng)，無法達(dá)到間接雇用要求，因此也就無法轉(zhuǎn)換成永久居民身份，那么投資款的回收也難有著落了。截止目前為止，申請(qǐng)人50萬美元的投資資金還從未發(fā)生過被轉(zhuǎn)移或全部賠光的案例。所以申請(qǐng)者只要正確看待，在選擇項(xiàng)目等環(huán)節(jié)上多加思量，實(shí)現(xiàn)成功移民的夢(mèng)想就不會(huì)遙遠(yuǎn)。

根據(jù)美國(guó)移民法規(guī)定，美國(guó)投資移民屬于無政府擔(dān)保項(xiàng)目，必須是風(fēng)險(xiǎn)投資。因此關(guān)于“可確保還款”的說法存在著一定的誤導(dǎo)，確保資金安全的關(guān)鍵還在于對(duì)項(xiàng)目的選擇。判斷一個(gè)投資項(xiàng)目是否可靠，首先要看項(xiàng)目推介方的基本情況。不少項(xiàng)目方在推出一個(gè)投資項(xiàng)目時(shí)會(huì)打出“有政府背景”的旗號(hào)，這一點(diǎn)需要引起投資人的足夠警惕——凡是投資移民項(xiàng)目都是得到政府批準(zhǔn)和支持的，但美國(guó)政府不會(huì)為任何一個(gè)項(xiàng)目提供擔(dān)保，所有項(xiàng)目都是由負(fù)責(zé)項(xiàng)目運(yùn)作的公司自主運(yùn)營(yíng)，自負(fù)盈虧。到目前為止，還沒有出現(xiàn)投資人與美國(guó)政府共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并共享收益的“美國(guó)政府項(xiàng)目”。法律也不允許通過借款給美國(guó)政府來實(shí)現(xiàn)投資。一般來說，如果項(xiàng)目經(jīng)得起銀行的審核，并且能獲得申請(qǐng)貸款的資格，會(huì)相對(duì)有保障一些。

預(yù)售項(xiàng)目投資者不要參與，一個(gè)項(xiàng)目正式推廣，應(yīng)該有下列正式文件：

英文認(rèn)購(gòu)協(xié)議；

英文商業(yè)計(jì)劃書；

有限合伙人企業(yè)登記文件；

普通合伙人登記文件；

區(qū)域中心批文。

由于預(yù)售項(xiàng)目還沒有正式批準(zhǔn)，投資人等半年甚至一年都不能遞申請(qǐng)材料到移民局。