摘要：國內(nèi)信用證作為一種常見的貿(mào)易結(jié)算方式，實現(xiàn)了支付、融資、銀行信用一體化，有效地解決了交易雙方的信用問題，既緩解了企業(yè)的資金壓力，又為銀行業(yè)的發(fā)展提供了一個新的增長點。但與此同時，在整個交易過程中，銀行業(yè)也承擔(dān)了一定的融資風(fēng)險，從而極大地影響了商品貿(mào)易的正常進(jìn)行。本文就國內(nèi)信用證項下結(jié)算及融資風(fēng)險的控制進(jìn)行了分析和研究，并提出了相應(yīng)的解決策略。

關(guān)鍵詞：國內(nèi)信用證 結(jié)算 融資風(fēng)險 對策

國內(nèi)信用證作為上世紀(jì)末國內(nèi)銀行業(yè)產(chǎn)生的一種新型支付結(jié)算工具，其以銀行信用的自身優(yōu)勢，為貿(mào)易結(jié)算提供了很大便利，有效地推動了我國國內(nèi)貿(mào)易的發(fā)展。尤其近年來，國內(nèi)銀行信貸規(guī)模緊縮、承兌匯票業(yè)務(wù)受到監(jiān)管政策從嚴(yán)限制，致使企業(yè)資金鏈條趨緊、融資成本高，企業(yè)貸款難、開票難、貼現(xiàn)難的現(xiàn)象十分突出。隨著票據(jù)市場融資價格不斷攀升，國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)在國內(nèi)企業(yè)間蓬勃發(fā)展，很多中小企業(yè)開始另辟蹊徑借“國內(nèi)信用證”融資。

隨著國內(nèi)證業(yè)務(wù)發(fā)展及國內(nèi)形式的變換，國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)已慢慢脫離其正常的發(fā)展軌道，逐步演變成為了一種融資的工具，具體表現(xiàn)為：關(guān)聯(lián)的企業(yè)相互頻繁開證；國內(nèi)信用證開立，通知、交單及融資付款等操作發(fā)生在同一天或間隔時間很短的現(xiàn)象比較普遍；企業(yè)提交的增值稅發(fā)票早于國內(nèi)信用證開立日期，而又不能提供相應(yīng)合理解釋；部分企業(yè)存在偽造變造交單單據(jù)，虛假融資。以上操作，使得銀企之間業(yè)務(wù)開展變得小心翼翼，阻滯了正常業(yè)務(wù)發(fā)展。國內(nèi)信用證集結(jié)算、融資功能于一體涉及多項業(yè)務(wù)、作為單證操作人員，本文將對在實務(wù)操作中所涉及的問題及風(fēng)險防控做簡要探討。

1 國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的發(fā)展及現(xiàn)狀

我國很早就開始重視國內(nèi)信用證的推廣及發(fā)展。1997年，中國人民銀行頒布了專門的國內(nèi)信用證管理方案，即《國內(nèi)信用證結(jié)算辦法》，這一政策的推出為信用證結(jié)算的推廣和發(fā)展提供了有利的政策環(huán)境。

所謂國內(nèi)信用證，就是指在國內(nèi)貿(mào)易結(jié)算過程中，由申請人申請，專門開證機構(gòu)負(fù)責(zé)辦理的符合信用證相關(guān)條款要求的支付承諾。按付款期限劃分，國內(nèi)信用證分為即期付款信用證、延期付款信用證和可議付延期付款信用證等三種。

目前，我國使用范圍最廣的國內(nèi)信用證為即期付款國內(nèi)信用證和買方代付相結(jié)合的信用證。但隨著2012年監(jiān)管新規(guī)出臺將同業(yè)代付資金全額計入表內(nèi)核算，此舉限制了各金融機構(gòu)借同業(yè)代付繞貸款規(guī)模的“潛規(guī)則”，至此國內(nèi)信用證同業(yè)代付業(yè)務(wù)嘎然而止。同時，另外一種國內(nèi)信用證賣方融資產(chǎn)品“延期付款國內(nèi)信用證+福費廷”的融資方式悄然興起，其因銀行向企業(yè)提供無追索權(quán)融資、不占用企業(yè)信貸規(guī)模、提交資料便捷，減少了企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險，優(yōu)化企業(yè)財務(wù)報表等優(yōu)勢，越來越受到企業(yè)的青睞。

2 國內(nèi)信用證優(yōu)勢

①國內(nèi)信用證有效地降低了傳統(tǒng)貿(mào)易中的融資風(fēng)險，加強了貿(mào)易雙方的溝通與交流，極大地提升了貿(mào)易雙方的信任度和滿意度。②國內(nèi)信用證借用銀行信用，能給買賣雙方結(jié)算提供較好的保障。國內(nèi)貿(mào)易買方的付款是以收到賣方提交到銀行且單證相符的單據(jù)為前提，從而對賣方交貨情況可控；而作為賣方只要履行交貨義務(wù)，向銀行提供單證憑證，并最終取得代付資格。有效地降低了交易風(fēng)險，保證了貿(mào)易雙方的經(jīng)濟安全。③國內(nèi)信用證結(jié)算更為高效便捷、靈活易操作。在使用過程中，國內(nèi)信用證結(jié)算可以根據(jù)貿(mào)易雙方的實際需要作出相應(yīng)調(diào)整。④國內(nèi)信用融資功能更為健全。目前，國內(nèi)信用證的融資功能日趨全面，實現(xiàn)了多項產(chǎn)品功能的有機結(jié)合，滿足了貿(mào)易雙方的個性化需求，加速了企業(yè)貨款回籠。

3 國內(nèi)信用證管理中存在的主要問題及解決對策

3.1 法律風(fēng)險 目前，我國尚未建立起較為完備的國內(nèi)信用證管理制度，UCP600作為目前國際通行的信用證業(yè)務(wù)審核慣例，該慣例雖不是法律依據(jù)，但對信用證各相關(guān)方權(quán)利、義務(wù)有縝密而全面的論述，在實際業(yè)務(wù)中發(fā)揮著重大的作用。目前我國尚未出臺專門的信用證操作規(guī)范，也沒有制定出專門的國內(nèi)信用證使用慣例或法律文本。因此，在國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)操作中，缺乏一個明確的單據(jù)審核原則，即何為“單證相符、單單一致”。如在實物操作中發(fā)生法律糾紛，將無法可依。信用證所涉及的當(dāng)事人合法權(quán)益也很難得到有效保護(hù)。建議相關(guān)立法機構(gòu)出臺相關(guān)政策法規(guī)，明確國內(nèi)信用證使用規(guī)范，保證各項操作管理有法可依。

3.2 業(yè)務(wù)操作風(fēng)險 國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)操作風(fēng)險控制應(yīng)注意以下幾方面：①深入調(diào)查企業(yè)貿(mào)易背景，審慎辦理關(guān)聯(lián)企業(yè)。通過調(diào)查企業(yè)與上下游客戶的購銷關(guān)系、采購頻率、交易價格等，確保國內(nèi)信用證交易背景的真實性。對開證金額與其業(yè)務(wù)規(guī)模不匹配、融資期限與其正常貨物回款期限不相符、交易貨物與其經(jīng)營范圍不一致的業(yè)務(wù)要謹(jǐn)慎辦理。要確保做到“了解你的客戶”。②確保國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)保證金金額足值，對大宗商品價格大幅波動及時進(jìn)行預(yù)警，在遇到貨物價格浮動時，要特別關(guān)注保證金是否足值，如不足及時督促企業(yè)補足敞口部分。③目前辦理國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)客戶存在脫離真實的貿(mào)易背景虛開增值稅發(fā)票的情況。作為銀行操作人員應(yīng)對企業(yè)提交的增值稅專用發(fā)票，通過登錄國家稅務(wù)局網(wǎng)站查詢或電話查詢的方式，對增值稅發(fā)票進(jìn)行復(fù)查。增值稅專用發(fā)票應(yīng)注明國內(nèi)信用證號碼及合同號，采購方應(yīng)為開證申請人或被代理人，銷貨單位應(yīng)為信用證受益人。貨物名稱、規(guī)格型號、數(shù)量、單價、金額等要素要和信用證一致且合理。重點防范關(guān)聯(lián)企業(yè)虛開增值稅發(fā)票、重復(fù)提供增值稅發(fā)票等欺詐行為。嚴(yán)禁為虛增存款開立無貿(mào)易背景的國內(nèi)信用證或辦理相關(guān)融資，嚴(yán)防國內(nèi)信用證異化為企業(yè)融資工具。④建立專門的海洋運輸物權(quán)憑證制度。目前，海洋運輸在國內(nèi)貿(mào)易中較為少見，同時其運輸管理也缺乏規(guī)范性，僅有海運提單是物權(quán)憑證，并且一旦出現(xiàn)貨物損失，貨主常因缺少相關(guān)憑證而無法及時獲得應(yīng)有賠償。其中，物權(quán)憑證是索賠的重要依據(jù)之一。而其他的運輸單據(jù)或貨物出庫單、入庫單僅是貨物運輸合同或已發(fā)貨和已收貨的證明。銀行也無法控制國內(nèi)信用證項下的貨物所有權(quán)，銀行風(fēng)險程度大大增加了。建議客戶優(yōu)先選擇運輸發(fā)票等第三方單據(jù)作為運輸單據(jù)，或增加檢驗證書、抽檢證明等其他第三方單據(jù)。⑤嚴(yán)格審單操作。在審單時，要嚴(yán)把審核關(guān)，對審核出現(xiàn)的問題及時作出相應(yīng)處理。對于一些明顯不利于企業(yè)或銀行的條款，如有可能制約受益人履約或造成受益人違約的條款，應(yīng)提醒受益人注意并及時采取補救或保全措施。⑥加強貸后管理工作。國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)流程涉及多部門，各部門機構(gòu)之間要積極配合，各司其職，各負(fù)其責(zé)，共同做好信用證業(yè)務(wù)的管理、檢查和監(jiān)督工作。對于買方，確保銷售回籠的貨款首先用于償還銀行國內(nèi)信用證融資；對于賣方，嚴(yán)格執(zhí)行提款檢查，避免出現(xiàn)資金回流等違規(guī)情況。⑦會計部門應(yīng)加強資金管控，國內(nèi)信用證項下收回款項不直接劃入客戶結(jié)算賬戶，必須劃入客戶的國內(nèi)信用證專用賬戶，并向國際業(yè)務(wù)部書面通知涉及國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的收付款情況、核實客戶在銀行辦理的委托收款等業(yè)務(wù)是否辦理了融資，確?？蛻艋鼗\資金及時償還對應(yīng)的國內(nèi)信用證融資業(yè)務(wù)。

3.3 融資行風(fēng)險 近年來，國內(nèi)銀行信貸規(guī)模緊縮。特別是今年以來，銀行間市場資金極為緊張，銀行間市場利率不斷飆升，頻繁出現(xiàn)融資行資金緊缺，甚至承諾不付款的情況發(fā)生。致使部分企業(yè)資金無法正常到位，銀行信譽受到影響。各銀行作為獨立的經(jīng)營實體，要加強自身信譽建設(shè)和聲譽風(fēng)險管理，共同營造和諧的銀行間合作氛圍。

4 結(jié)束語

自推出國內(nèi)信用證以來，銀行間根據(jù)市場不斷變換產(chǎn)品組合方式，有效破解了信貸收緊導(dǎo)致的融資難題，促進(jìn)了企業(yè)發(fā)展。如何運用好國內(nèi)信用證及其融資工具提高銀行風(fēng)險資產(chǎn)收益率、利潤率等指標(biāo)是擺在當(dāng)前重要課題，既要根據(jù)各銀行實際情況和客戶的實際需求積極開展此項業(yè)務(wù)，同時也要在貸前、貸中和貸后嚴(yán)格審核、密切關(guān)注，防范合規(guī)風(fēng)險的同時不斷探索思考新的業(yè)務(wù)模式及控制風(fēng)險的新的手段。未來，可以預(yù)見，國內(nèi)結(jié)算業(yè)務(wù)仍是一塊碩大的蛋糕，發(fā)展趨勢十分樂觀。因此，銀行業(yè)要抓住機遇，全面推廣國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)。

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