對(duì)外商投資的限制，阻礙外資進(jìn)入了嗎

外資企業(yè)認(rèn)為，中國(guó)的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，對(duì)在華的近100個(gè)制造和服務(wù)業(yè)領(lǐng)域保持著對(duì)外投資所有權(quán)限制，其他的政策和法規(guī)也有對(duì)外商投資的限制。他們認(rèn)為，對(duì)外商投資的“不公平”限制會(huì)產(chǎn)生外溢效應(yīng)，可能對(duì)中國(guó)政府的重要目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響，例如不利發(fā)展創(chuàng)新的社會(huì)或者服務(wù)業(yè)。

中國(guó)現(xiàn)有的相關(guān)政策法規(guī)真的阻礙外資進(jìn)入了嗎？

確實(shí)，中國(guó)對(duì)外資進(jìn)入采取的是正面清單的管理模式。外商投資只有在指導(dǎo)目錄中列出的行業(yè)才能夠進(jìn)行。實(shí)際上，正面清單的管理模式并非中國(guó)首創(chuàng)，包括歐盟在內(nèi)的眾多國(guó)家都使用了這種管理方式。正面清單管理有利于東道國(guó)對(duì)外資的進(jìn)入進(jìn)行管理和控制，可以較為容易地明確外資進(jìn)入的規(guī)模、行業(yè)領(lǐng)域和區(qū)域，進(jìn)而避免形成對(duì)本國(guó)企業(yè)的過度沖擊。中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力有所增強(qiáng)，但與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的跨國(guó)公司相比依舊存在諸多不足，采取正面清單的管理模式有利于實(shí)現(xiàn)外資參與本國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有序發(fā)展。不過，2013年7月，中國(guó)在于華盛頓舉行的第五輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話上表示，同意以“準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單”為基礎(chǔ)開展中美雙邊投資協(xié)定（BIT）實(shí)質(zhì)性談判。這一決定使得前期的雙邊談判得以延續(xù)，對(duì)外資管理模式進(jìn)行改革和創(chuàng)新的需求因而變得十分強(qiáng)烈。

與中美BIT以協(xié)調(diào)國(guó)際利益不同，上海自貿(mào)區(qū)主要是關(guān)乎國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易政策的調(diào)整。無論對(duì)外還是對(duì)內(nèi)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，提升外資管理的效率，增加市場(chǎng)的開放程度，一直是中國(guó)政府努力實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。上海自貿(mào)區(qū)2013年版負(fù)面清單出臺(tái)時(shí)間較短，基本上是《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的互補(bǔ)翻版，目錄一出臺(tái)就受到各方的指責(zé)，認(rèn)為難以充分反映供需直接的關(guān)系。而從另外一個(gè)角度，盡管現(xiàn)有負(fù)面清單涵蓋內(nèi)容廣闊，但由于采取的是枚舉的方法，不會(huì)也不可能窮盡有可能形成負(fù)面影響或沖擊的領(lǐng)域，即便多如數(shù)百項(xiàng)，也無法涵蓋未來可能出現(xiàn)的所有情況，總會(huì)留有監(jiān)管的空隙和漏洞，會(huì)給中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來的發(fā)展帶來一些潛在風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，現(xiàn)階段外資進(jìn)入中國(guó)基本不會(huì)受《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的太大限制。當(dāng)前情況下，除了在允許類行業(yè)獲得較大投資收益外，外資企業(yè)在限制類行業(yè)也可能通過合資、合營(yíng)、再投資等方式創(chuàng)新進(jìn)入中國(guó)。即便采用負(fù)面清單管理模式，中國(guó)仍然會(huì)與世界上其他國(guó)家一樣采取相似的做法，需要對(duì)核心和關(guān)鍵領(lǐng)域進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)。由正面清單向負(fù)面清單管理模式的轉(zhuǎn)變，需要做好充分的準(zhǔn)備和研究，轉(zhuǎn)變周期可能不會(huì)太短，甚至在一定時(shí)期內(nèi)正面和負(fù)面清單管理可能同時(shí)存在。即便全面推行負(fù)面清單的管理模式，外資企業(yè)也不一定就能夠獲得更大的開放水平，更大的可能則是對(duì)未來進(jìn)入新的行業(yè)領(lǐng)域提供更多機(jī)會(huì)。

中國(guó)在其他影響外資選擇的重要

因素上表現(xiàn)如何

除了上面九大類問題，外資在其他領(lǐng)域也有一些抱怨。例如，在美中貿(mào)易全國(guó)委員會(huì)關(guān)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的報(bào)告中，受訪企業(yè)抱怨在獲得推動(dòng)特定行業(yè)和政府鼓勵(lì)政策的信息方面遇到困難，認(rèn)為“公共渠道發(fā)布的信息有限，提供的獎(jiǎng)勵(lì)措施未對(duì)公眾公布，申請(qǐng)過程不明確，而且所有省份都有各自的法規(guī)。”外資企業(yè)抱怨說，往往在試點(diǎn)項(xiàng)目啟動(dòng)或供應(yīng)商已敲定之前都無從獲得項(xiàng)目信息，這削弱了外資企業(yè)在中國(guó)重要?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵項(xiàng)目上的競(jìng)爭(zhēng)能力。作為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的重要舉措之一，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)意義重大。但是，受制于十分有限的時(shí)間制約，相關(guān)政策體系并不完善，各地方在積極行動(dòng)的同時(shí)協(xié)調(diào)不足，在包括光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展等領(lǐng)域出現(xiàn)了產(chǎn)能短時(shí)間急劇擴(kuò)大等問題，也給外資參與相關(guān)領(lǐng)域帶來了一些困擾。

美國(guó)企業(yè)也提到強(qiáng)制技術(shù)轉(zhuǎn)讓對(duì)其業(yè)務(wù)的影響，但這一比例結(jié)構(gòu)與其在美國(guó)獲得的待遇有著很大的不同。盡管中國(guó)非常希望能夠通過引進(jìn)外資、實(shí)現(xiàn)技術(shù)外溢，促進(jìn)中國(guó)本土行業(yè)的技術(shù)提升，但實(shí)際上，“市場(chǎng)換技術(shù)”的做法并未取得非常理想的效果。研究表明，相當(dāng)數(shù)量的中國(guó)企業(yè)的技術(shù)提升與外資的技術(shù)外溢并未有非常直接的因果關(guān)系，不少中國(guó)企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中通過自主創(chuàng)新提升了產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量。在美中貿(mào)易全國(guó)委員會(huì)的調(diào)查中，只有約20%的公司需要遵循轉(zhuǎn)讓要求以進(jìn)入市場(chǎng)，涉及的行業(yè)包括發(fā)電、醫(yī)療機(jī)械、汽車等。與之相比，美國(guó)政府通常在“強(qiáng)制”技術(shù)轉(zhuǎn)讓中發(fā)揮積極的作用。而在中國(guó)，有超過一半的公司反映技術(shù)轉(zhuǎn)讓是由商業(yè)談判決定的，市場(chǎng)發(fā)揮的作用更大，中國(guó)政府對(duì)技術(shù)轉(zhuǎn)讓的強(qiáng)制要求并不多。

人民幣匯率也成為外資抱怨的內(nèi)容之一。盡管美國(guó)政府長(zhǎng)期認(rèn)為人民幣低估，要求人民幣升值，但人民幣的升值對(duì)外商對(duì)華投資產(chǎn)生了直接影響。人民幣的升值對(duì)應(yīng)的是美元的貶值，使得新增對(duì)華投資需要花費(fèi)比原來大得多的成本；在人民幣升值的通道中，外資在華投資利潤(rùn)更愿意通過再投資或高額存款的方式留在中國(guó)，也減少了利潤(rùn)匯回的動(dòng)力。不過，隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的推進(jìn)，人民幣的雙向流動(dòng)的途徑更為順暢，也獲得全球更廣范圍的接受，人民幣匯率對(duì)投資流向的影響也會(huì)相應(yīng)有所減弱。

中國(guó)的外資管理將更為規(guī)范、細(xì)致

總而言之，一國(guó)企業(yè)到其他國(guó)家投資，難免會(huì)依照其自身經(jīng)驗(yàn)看待投資環(huán)境，也習(xí)慣于以其熟悉的商業(yè)模式開展業(yè)務(wù)。因此，對(duì)其他國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)、法律、社會(huì)管理、文化和宗教等諸多情況存在不適應(yīng)就難以避免。作為全世界發(fā)展最快的經(jīng)濟(jì)體之一，中國(guó)長(zhǎng)期保持全球重要外資目的地的地位，這已經(jīng)為評(píng)判中國(guó)投資環(huán)境的優(yōu)劣與否，提供了最為直接的依據(jù)。當(dāng)前的全球經(jīng)濟(jì)，正處于危機(jī)后重新尋求平衡的階段，各種區(qū)域性的突發(fā)事件也對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成負(fù)面影響。中國(guó)也正在推動(dòng)全面深化改革的歷史進(jìn)程，希望通過改革釋放經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紅利。中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式從粗放型向集約型的轉(zhuǎn)變，國(guó)內(nèi)人力資源成本快速上升，給傳統(tǒng)的加工貿(mào)易發(fā)展帶來挑戰(zhàn)，也促進(jìn)了整體消費(fèi)水平的升級(jí)，為新的行業(yè)領(lǐng)域更高水平的投資和服務(wù)創(chuàng)造了市場(chǎng)機(jī)會(huì)。在這個(gè)階段，以追求低人力資本為目的的外資從中國(guó)流向其他勞動(dòng)力成本更低的國(guó)家并不奇怪。在衡量中國(guó)的投資環(huán)境時(shí)，需要立足于新的發(fā)展形勢(shì)，改變過去以勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)和大進(jìn)大出為特點(diǎn)的外資引進(jìn)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變過去簡(jiǎn)單的政策洼地和超國(guó)民待遇的期待，以符合市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用的根本要求。

有理由相信，隨著中國(guó)自身改革的深化發(fā)展，在對(duì)外推動(dòng)包括WTO新一輪談判、中美BIT、中歐BIT、中韓自貿(mào)區(qū)、中澳自貿(mào)區(qū)、中國(guó)—東盟自貿(mào)區(qū)升級(jí)版、區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系（RCEP）等多、雙邊貿(mào)易協(xié)定的促進(jìn)下，中國(guó)的外資管理將更為規(guī)范、細(xì)致，外資的發(fā)展環(huán)境將繼續(xù)改善，在符合國(guó)際通行做法的同時(shí)形成自身的優(yōu)勢(shì)，為市場(chǎng)的有序競(jìng)爭(zhēng)、社會(huì)福利的增加，以及各方利益的共贏創(chuàng)造條件，為中國(guó)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的長(zhǎng)期目標(biāo)提供有效的支撐。（全文完）

（作者為商務(wù)部研究院研究員）