王懿梅

摘 要：建設(shè)項目財務(wù)評價是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的一項重要指標，因此建設(shè)項目財務(wù)評價意義十分重大。建設(shè)項目財務(wù)評價的根本目的是通過分析企業(yè)盈虧來指導生產(chǎn)實踐，通過問題處理來提高企業(yè)的抗風險能力與生存能力。本文結(jié)合選煤廠的具體情況，從4個方面對如何做好選煤廠建設(shè)項目的財務(wù)評價工作進行了探討，即如何做好盈虧平衡分析、關(guān)于增值稅是否應(yīng)在采購價格財務(wù)評價工作中有所體現(xiàn)的討論、如何對工程建設(shè)其他費用進行資產(chǎn)歸類以及如何正確處理建設(shè)項目經(jīng)濟評價現(xiàn)金流量表中的問題。通過這些問題的討論，關(guān)于如何提高選煤廠建設(shè)項目財務(wù)評價的合理性與準確性我們因此有了直觀清晰的思路。

關(guān)鍵詞：選煤廠；建設(shè)項目；財務(wù)評價工作；盈虧平衡點

選煤廠建設(shè)項目財務(wù)評價工作是企業(yè)財務(wù)評價的重要組成部分，它直接關(guān)系到選煤廠建設(shè)決策項目的成敗，因此應(yīng)給予足夠重視。所謂選煤廠建設(shè)項目財務(wù)評價工作，指的是根據(jù)國家關(guān)于選煤廠建設(shè)項目相關(guān)的規(guī)定及財務(wù)稅收與價格制度，通過一些指標（如盈虧平衡點等）和報表（現(xiàn)金流量表），來評價選煤廠的建設(shè)經(jīng)營活動。隨著與國際社會接軌，我國選煤廠建設(shè)項目財務(wù)評價因此受到不同程度的影響，一些舊的評價體系已經(jīng)跟不上時代了發(fā)展。為了順應(yīng)時代發(fā)展需求并提高建設(shè)項目財務(wù)評價質(zhì)量，根據(jù)《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）的要求，在選煤廠建設(shè)項目財務(wù)評價實踐中必須解決如下幾個問題。

1.如何做好企業(yè)盈虧平衡分析

在選煤廠核定生產(chǎn)能力條件下，為了弄清建設(shè)項目成本與收益的關(guān)系，通常我們引入盈虧平衡點這個參數(shù)來進行分析，這個過程被稱之為選煤廠建設(shè)項目的盈虧平衡分析。盈虧平衡析可以反映選煤廠建設(shè)項目適應(yīng)能力與抗風險能力，通過計算正常年份的產(chǎn)量（銷售量）、固定成本、可變成本、產(chǎn)品價格與銷售稅金等數(shù)據(jù)對企業(yè)經(jīng)營活動進行分析，即可得出盈虧平衡點。此值越小，表明建設(shè)項目的適應(yīng)能力與抗風險能力越強。依筆者認為，做好盈虧平衡分析應(yīng)該做兩方面的工作。

1.1 盈虧分析正常年份確定

在盈虧平衡分析中，關(guān)于如休確定盈虧分析正常年份《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》一書中并沒有給出十分明確的答案，結(jié)合該書中的部分內(nèi)容以及筆者多年的財務(wù)分析經(jīng)驗，認為盈虧平衡點計算不能將計算期內(nèi)的平均值作為數(shù)據(jù)參考，而應(yīng)該按建設(shè)達產(chǎn)年份的數(shù)據(jù)來進行計算。原因如下：根據(jù)盈虧平衡分析的定義，盈虧平衡點計算是基于核定生產(chǎn)能力，選煤廠建設(shè)項目產(chǎn)量達到一定值時才能稱之為盈虧平衡，所以盈虧平衡計算所依據(jù)的數(shù)據(jù)來源應(yīng)該是達產(chǎn)年份的成本費用和銷售收入，如果按照計算期內(nèi)的平均數(shù)據(jù)來進行計算則完全沒有任何意義。當達產(chǎn)年份內(nèi)數(shù)據(jù)各不相同時，應(yīng)按兩個時間區(qū)段分別進行計算，即還款期間的平衡分析和還完借款以后的平衡分析。因為這兩個時間區(qū)段內(nèi)的固定成本利息不同，成本費用也不同。一般來說，可根據(jù)還款期間第一個達產(chǎn)年可計算出盈虧平衡點最高值，根據(jù)還款后的年份可計算出盈虧平衡點最低值。

1.2固定成本與可變成本的劃分

盈虧平衡點計算的真實性與準確性受成本方式劃分的影響。選煤廠建設(shè)項目成本分為固定成本與可變成本，一般而言，可將小部分洗原料煤、固定人工工資、福利費、折舊費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費、修理費等劃分成固定成本，將大部分入洗原料煤、輔助材料、電力消耗以及可變?nèi)斯すべY劃分為可變成本。為了計算需要，通常我們將財務(wù)計算作為固定成本處理。

2.關(guān)于采購價格財務(wù)評價是否應(yīng)包含增值稅的討論

在原料煤采購財務(wù)評價時，通常會遇到兩種情況，一是原料煤含有增值稅，二是原料煤不含有增值稅。那么在做財務(wù)評價報表時到底要如何處理這兩種情況才不要影響建設(shè)項目凈效益呢？以下將談?wù)劰P者的看法。

一般來說，財務(wù)評價報表均是以不含增值稅的價格來進行分析的，這在我國現(xiàn)行會計制度有明確規(guī)定，以《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）一書的角度來看，財務(wù)評價報表也是采用不含增值稅價格的分析形式。但筆者認為，即使采用含增值稅價格也不會影響價格財務(wù)評價，以下將通過損益表1和相關(guān)計算來證明在財務(wù)報表中引入含增值稅價格的可行性。

表中相關(guān)數(shù)據(jù)計算如下：

1）設(shè)投入和產(chǎn)出的增值稅率均為20%。

2）進項稅=外購原材料、燃料動力含稅費用÷（1+增值稅率）×增值稅率=外購原材料、燃料動力不含稅費用×增值稅率=300÷（1+20%）×20%=250×20%=50。

3）銷項稅=含稅收入÷ （1+增值稅率×增值稅率=不含稅收入×增值稅率=420×（1+20%）×20% =350×20%=70。

4）增值稅=銷項稅-進項稅=70-50=20。

從表1中不難發(fā)現(xiàn)，盡管采用兩種價格計算方式，但在表中最后一欄中稅后利潤計算結(jié)果都一樣，都是480元。因此采用含增值稅價格和不含增值稅價格來計算都是可行的。不過在實際財務(wù)分析時，倘若需要采用含增值稅價格，則必須在賬務(wù)報表（如損益表等）中反映增值稅這一項。

3.如何對工程建設(shè)其他費用進行資產(chǎn)歸類

將工程建設(shè)其他費用進行資產(chǎn)歸類的意義在于便于在財務(wù)分析中對折舊費、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷費進行合理計算，使之符合企業(yè)的實際經(jīng)營狀況。

煤規(guī)字[2000]第48號文規(guī)定的工程建設(shè)其他費用應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)分類辦法分為形成固定資產(chǎn)的費用和形成其它資產(chǎn)的費用以計入固定資產(chǎn)折舊和攤銷費用。

計入固定資產(chǎn)的費用有：土地使用費、建設(shè)單位管理費（除建設(shè)單位開辦費）、工程監(jiān)理費、聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費、生產(chǎn)工器具及生產(chǎn)家俱購置費、綠化費、研究試驗費、勘察設(shè)計費、工程保險費、引進技術(shù)和進口設(shè)備其他費、施工機構(gòu)遷移費、維修費等。

計入其他資產(chǎn)的費用有：生產(chǎn)準備費、建設(shè)單位開辦費、辦公及生活家具購置費等。

計入無形資產(chǎn)的費用有：專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)和商譽等。

4.如何正確處理建設(shè)項目經(jīng)濟評價現(xiàn)金流量表中的問題

舊資產(chǎn)出售是在建設(shè)項目經(jīng)濟評價中頻繁遇見的問題之一，正確處理的方法是在做現(xiàn)金流量表時將舊資產(chǎn)出售收入計入到現(xiàn)金流入項目中，與此同時也應(yīng)重視舊資產(chǎn)出售所帶來的納稅效應(yīng)。總的來說，因舊資產(chǎn)折舊后的賬面價值（以下稱前者）與舊資產(chǎn)出售價格（以下稱后者）的差值不同，舊資產(chǎn)出售所帶來的納稅效應(yīng)會出現(xiàn)三種不同情況。①當前者高于后者時，前者減后者的差值應(yīng)計入應(yīng)稅損失，此種情況可將應(yīng)稅損失用來抵消應(yīng)稅收入，從而可降低納稅金額；②當前者等于后者時，此種情況舊資產(chǎn)出售沒有造成直接損失或收益，因此對納稅不造成影響；③當前者低于后者時，兩者差值應(yīng)計入應(yīng)稅收入，此種情況應(yīng)按照所得稅率進行納稅。

建設(shè)項目壽命期間的現(xiàn)金流量主要包括由于新增項目實施所帶來的銷售收入的增加以及其他生產(chǎn)要素費用的節(jié)省。同時要注意由于新增項目實施所帶來的折舊費的增加雖然對現(xiàn)金流量不造成直接影響，但它會通過增加總成本的形式而減少應(yīng)納稅所得額，從而影響稅后現(xiàn)金流量。

5.結(jié)語

通過對以上選煤廠建設(shè)項目經(jīng)濟評價問題的一些探討，希望起到一些拋磚引玉的作用，以求能進一步提高選煤廠建設(shè)項目財務(wù)評價的合理性與準確性。（作者單位：淮南礦業(yè)集團選煤分公司）

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