●陳光玖

石油企業(yè)國際化經(jīng)營風險控制策略研究
——基于中土油氣合作利益與風險的博弈分析

●陳光玖

國際油氣資源合作開發(fā)是非完全利益群體之間的合作，存在著合作風險，而這種風險的大小和可控性決定于兩者之間的共同利益目標。文章以中土油氣合作為例，探討中土油氣資源合作開發(fā)過程中的風險防范與控制，應以中土油氣資源合作開發(fā)的共同利益目標的識別為問題研究的邏輯起點，在對合作雙方的各自利益目標進行分析的基礎上，將利益目標與風險控制行為兩者納入到一個動態(tài)的博弈分析框架內(nèi)。研究表明，以共同利益目標識別為基本視角，有利于對中土油氣資源合作開發(fā)風險的認識。

中土油氣開發(fā) 共同利益目標 非完全利益群體動態(tài)演化

一、問題的提出

戰(zhàn)略性資源合作是當今世界普遍存在的國際貿(mào)易形式。近年來，隨著中國經(jīng)濟發(fā)展，開展對外油氣資源合作開發(fā)，直接獲取更多的油氣資源以滿足國內(nèi)能源需求已經(jīng)成為中國能源安全戰(zhàn)略的重要組成部分。然而，受國際油氣資源儲備、國際油氣資源市場結構、定價機制以及不同合作主體等多重因素影響，中外油氣資源合作風險越來越大，所面臨的不確定性因素越來越多。如何從總體層面上制定出一個油氣資源合作開發(fā)戰(zhàn)略，并在總體戰(zhàn)略框架內(nèi)，選擇合適的開發(fā)策略已經(jīng)成為中外油氣資源合作開發(fā)過程中風險防范的重要課題。本文以中國和土庫曼斯坦油氣資源合作為例，采用博弈分析方法，探討國際油氣資源合作開發(fā)風險的控制策略。

總體上中外油氣資源合作所面對的風險包括了技術、資源儲量、經(jīng)濟、政治和社會等宏觀層面的風險，具體到一個油氣資源合作項目，宏觀層面的風險更多為一種外部的不可控性風險，微觀層面的油氣資源合作項目更多地是基于兩者之間的共同利益目標，本質是非完全共同利益群體之間的合作。受非完全共同利益群體的主體利益非一致性的影響，合作群體之間不僅在合作動機上存在差異，而且在面對合作過程中的風險時，也會表現(xiàn)出不同處理方式。中土油氣資源合作開發(fā)是由兩國元首親自見證下簽訂的具有政治性意義的合作項目，采用川慶鉆探承擔的氣源地一體化工程技術服務，包括了地質研究、鉆井、試修、固井、錄井、測井、壓裂酸化、地面建設以及鉆前、運輸?shù)葮I(yè)務，主要施工范圍包括阿姆河右岸巴格德雷合同區(qū)A區(qū)塊、B區(qū)塊鉆井作業(yè)，第一天然氣處理廠建設，南約洛坦地區(qū)江口探井總項目，天然氣康采思100億產(chǎn)能建設EPC項目。由此可見，中土油氣資源合作開發(fā)策略不僅決定于戰(zhàn)略層面的合作，也決定了合作過程中的風險管理和控制過程中的合作。合作是群體成員為實現(xiàn)各自目標，在充分認識到彼此目標差異基礎上的“異中求同”，進行廣泛的、全面的協(xié)作。合作的結果往往是雙方在實現(xiàn)其共同目標的同時達到各自目的的過程。

中土油氣資源合作雙方既存在共同利益，又有利益沖突，是一個長期的動態(tài)學習過程。在合作過程中，多個非完全共同利益群體將基于其過去的合作經(jīng)驗而不斷地調(diào)整自己的策略選擇的過程。本文在具體分析中土油氣資源合作的基礎上，將雙方的合作風險控制納入到一個動態(tài)博弈的分析框架內(nèi)，分別研究了不同情境下的合作出現(xiàn)的條件和變化規(guī)律，為中外油氣資源合作過程中的風險防范提供了一種決策參考。

二、中土油氣資源合作的共同利益目標分析

理論上，非完全共同利益群體之間合作基礎是人們相信他們各自的目標之間具有一定的相關性，是影響行為主體行為表現(xiàn)作用方式及結果的重要變量。合作雙方的目標相互依賴以及對共同目標的感知，影響著非完全共同利益群體的預期并改變著他們之間的合作行為，從而導致不同的社會化結果。理論上目標正相關的合作恰恰是因為事先非完全利益群體對各自利益目標的算計，而并非基于利他的考慮。在合作的背景下，利益主體把其它的利益群體的活動視為其正的外部條件，而采取利己行為。由此可見，在非完全共同利益群體合作過程的風險防范的邏輯起點是非完全共同利益群體的利益目標分析。中土油氣資源合作是兩國之間的合作，但在實際操作過程中卻是企業(yè)之間的合作。國家政治層面的因素僅為一種必須的外部環(huán)境條件。

（一）中土油氣資源合作雙方利益目標分析

合作是自利的結果而不是基于利他而作出的決策，自利是合作基礎，在合作的背景下，利益主體把其它的利益群體的活動是為其正的外部條件。良好的合作會產(chǎn)生雙贏的結果，合作不僅能使資源優(yōu)化配置，實現(xiàn)各自利益目標，而且還能使各利益主體的合作效率提高，合作關系加強，合作風險降低。在中土石油合作過程中，中土雙方擁有各自的利益目標，利益目標之間正相關，關聯(lián)目標的識別和集成，有利于各利益主體價值定位，增加利益主體的利益。

1.中方利益目標。實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，維護國家石油安全。中國油氣資源分布極為不均勻，近年來隨著東部油氣資源的逐漸衰減，國家加大了對西部油氣資源開發(fā)力度，然而由于西部地區(qū)地質條件復雜，自然環(huán)境惡劣，導致油氣開采成本高，且開采難度大。為保障我國長期能源的安全，與土庫曼斯坦開展油氣合作具有戰(zhàn)略意義，有利于保護我國石油資源，維護長期的石油安全。

進口渠道多元化，獲取充足的油氣資源。我國的石油進口渠道比較單一，這嚴重影響和威脅了我國維護石油安全的戰(zhàn)略。近年來，油氣消耗量增大，油氣對外依存度不斷上升，進口多元化，維護能源安全，成為開展對外氣資合作的首要目標。土庫曼斯坦作為我國利用境外油氣資源最近、最方便的國家，與之建立良好的合作關系，可以獲得長期、穩(wěn)定的油氣供應。

提高我國在該地區(qū)的影響力。土庫曼斯坦其地理位置特殊，是連接俄羅斯和中東的重要樞紐。我國與土庫曼斯坦合作，促進我國與俄羅斯、中東關系的發(fā)展，有利于我國“東穩(wěn)西進”戰(zhàn)略中“西進”戰(zhàn)略的實現(xiàn)，從而鞏固和發(fā)展我國在該地區(qū)的影響力。

發(fā)展西部地區(qū)經(jīng)濟，促進石油工業(yè)均衡發(fā)展。土庫曼斯坦毗鄰我國新疆維吾爾自治區(qū)。與其建立良好的經(jīng)濟關系，對穩(wěn)定我國西北地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展和社會安全具有重大意義。

2.土庫曼斯坦利益目標獲取地理資源，出口渠道多元化。土庫曼斯坦身居內(nèi)陸，雖然油氣資源儲量豐富，但由于沒有出?？冢蜌膺\輸管線缺乏，對土國油氣工業(yè)及國家經(jīng)濟的發(fā)展都造成巨大的阻礙。資源優(yōu)勢亟待轉化為經(jīng)濟優(yōu)勢。故其希望重建歐亞大陸橋、恢復“絲綢之路”這一古文明路線。與中國展開廣泛的油氣合作可以獲得優(yōu)越的地理資源，符合其能源出口渠道多元化發(fā)展戰(zhàn)略的需要。

贏得獨立自主經(jīng)營權。土庫曼斯坦油氣儲量居世界前列，蘊藏著巨大的經(jīng)濟價值，周邊國家對其百般掣肘，受本國綜合國力的影響，經(jīng)常遭受不公平待遇。中國主張和平發(fā)展，尋求與中國的合作，有助于擺脫俄羅斯的控制，獲得能源經(jīng)營上的獨立自主權。

開拓中國市場，擴大出口市場。中國經(jīng)濟發(fā)展迅速，擁有充足的外匯儲備，同時又是一個新興的石油天然氣消費大國，對油氣的需求量非常大，對于中亞國家來說，這無疑是一個穩(wěn)定的具有很大潛力的石油消費市場。中國對進口土庫曼斯坦油氣也持積極態(tài)度，這一切無疑給急于擴大石油出口市場的土庫曼斯坦帶來巨大商機。

促進本國油氣工業(yè)發(fā)展。中國油氣工業(yè)經(jīng)歷了持續(xù)快速發(fā)展，已經(jīng)擁有世界一流的技術、裝備、管理經(jīng)驗，擁有高素質人才，資金、技術實力雄厚。與中國油氣合作是土庫曼斯坦石油工業(yè)快速發(fā)展的絕好機會。

（二）中土石油合作雙方共同利益目標識別

在中土石油合作項目中，存在中方、土方兩個非完全共同利益群體。設G1={g1s}（s=1,2，…）、G2={g2t}（t=1,2，…）分別代表中方和土方的目標集。由上節(jié)分析可知G1={g11，g12，g13，g14}；G2={g21，g22，g23，g22}。其中：

g11：實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，維護國家石油安全；g12：進口渠道多元化，獲取充足的油氣資源；g13：提高我國在該地區(qū)的影響力；g14：發(fā)展西部地區(qū)經(jīng)濟，促進石油工業(yè)均衡發(fā)展；g21：獲取地理資源，出口渠道多元化；g22：贏得獨立自主經(jīng)營權；g23：開拓中國市場，擴大出口市場；g24：促進本國石油工業(yè)發(fā)展。

若g1s影響g2t，記作g1s→g2t，并在目標圖中畫一條從g1s指向g2t的有向線。經(jīng)過分析G1、G2目標集的子目標之間的相互關系如圖1所示。

圖1 中土利益目標關系分析

非完全共同利益群體合作的基礎是必須擁有公共目標，找出中土雙方的公共目標是中土石油合作項目運作的前提。所有的公共目標構成公共目標集，通過目標可達矩陣的分析，可以逐步找出非完全利益群體的公共目標。同時也能從無關或沖突目標系列中發(fā)現(xiàn)進一步開發(fā)和協(xié)調(diào)的可能性。由圖1可知，各個子目標之間既存在正影響關系，也存在負影響關系。子目標之間的正影響記作1，子目標之間的沖突關系記作-1，子目標之間無關記作0。由此可得如表1所示的目標影響矩陣。

表1 目標影響矩陣

由目標影響矩陣可知，g12→g21，g21→g12；g14→g23，g23→g14，子目標g12和子目標g21相互影響，子目標g14和子目標g23相互影響，即中土石油合作項目中雙方存在公共目標集。其中子目標g12：進口渠道多元化，獲取充足的油氣資源的實現(xiàn)對子目標g21：獲取地理資源，出口渠道多元化的實現(xiàn)有積極影響，相反，子目標g21的實現(xiàn)也能促進子目標g12的實現(xiàn)。同理，子目標g14：發(fā)展西部地區(qū)經(jīng)濟，促進石油工業(yè)均衡發(fā)展和子目標g23：開拓中國市場，擴大出口市場之間也存在相互影響關系。

三、中土油氣資源合作開發(fā)風險演化博弈分析

中土油氣資源合作在宏觀層面上表現(xiàn)為國家與國家之間的合作，而真正的合作績效決定中土油氣資源合作項目的實際運作，中土油氣資源合作項目參與方的合作不僅能夠更好地實現(xiàn)項目目標，而且能夠幫助各方更快、更多地獲得和處理項目信息以支持決策，從而減少項目實施中的風險。也就是說，合作雙方的風險管理方式、管理水平也會反過來影響到合作。但是，項目各方所能掌握的信息是不完全的，且在合作過程中的博弈均衡和進化過程表現(xiàn)出復雜性特征，項目各方在風險管理上的合作表現(xiàn)出有限理性，博弈雙方要經(jīng)過一個學習和模仿的過程，最終達到均衡狀態(tài)。

（一）模型假設

現(xiàn)實中，中土石油合作項目參與方眾多，各自的利益目標存在著巨大的差異，為簡化分析，我們將代表多個利益的主體假設為中方和土方，分別為A和B。在項目實施過程中，若中土雙方采取合作的態(tài)度對油氣資源合作開發(fā)項目進行風險管理，那么項目就能實現(xiàn)預期目標，并得到正常收益；但是，任何一方的不合作不僅會導致風險的發(fā)生，而且會放大風險損失。為研究方便，在此假設項目的風險只能帶來損失，而不考慮帶來收益的情況。中土合作雙方的策略空間均為：合作，不合作。假定項目完成后，中方的正常收益為R1，土方的正常收益為R2。任何一方選擇合作就要有合作成本的投入，比如信息收集，風險預控的投入以及協(xié)調(diào)管理成本等，中方的合作成本為C1＞0；土方的合作成本為C2＞0。任何一方不合作將會帶來損失，項目損失△L由雙方共同分擔，并按比例β分配，則中方的損失為β△L，土方的損失為（1-β）△L。

中方采取合作策略的概率為p，采取非合作策略的概率為（1－p），從而形成混合策略（p，1－p）。特別地，（0，1）表示中方選擇“不合作”的純策略，（1，0）表示中方選擇“合作”的純策略。土方采取合作策略的概率為q，采取非合作策略的概率為（1－q），從而形成混合策略（q，1－q）。同理，（0，1）表示土方選擇“不合作”的純策略；（1，0）表示土方選擇“合作”的純策略。據(jù)以上假設，得到中土雙方收益矩陣分別為：

表2 中土雙方采取不同策略的收益矩陣

（二）演化博弈模型分析

根據(jù)上述支付矩陣，中方選擇合作策略A1的期望收益

中方的平均期望收益

所以，中方的復制者動態(tài)方程為：

土方選擇合作策略B1的期望收益

土方的平均期望收益

所以，土方的復制者動態(tài)方程為：

由上，可以得到一個二維系統(tǒng)動力系統(tǒng)：

系統(tǒng)7對應的jacobian矩陣為：

從模型可知，中土雙方在風險管理中的策略選擇或者都采取合作策略，或者都采取不合作策略。式7所呈現(xiàn)出的運動軌跡，被定義為博弈動態(tài)過程的相位圖，如圖2所示。在相位圖中，點E5與任意頂點的連線是由鞍點到頂點的路徑，因為路徑不可知，故用直線代替。

在相位圖中，平面S被分為Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四個區(qū)域，Ⅰ、Ⅲ為風險管理非合作區(qū)域；Ⅱ、Ⅳ為風險管理的合作區(qū)域。當初始狀態(tài)（p，q）∈Ⅰ、Ⅲ時，系統(tǒng)將收斂到E1（0,0）點，即中土雙方在風險管理上將選擇不合作策略；初始狀態(tài)（p，q）∈Ⅱ、Ⅳ時，系統(tǒng)將收斂到E4（1,1）點，即中土雙方在風險管理上將選擇合作策略。由上述分析可知，初始狀態(tài)的不同，企業(yè)博弈行為的長期演化結果會截然不同。

圖2 中土博弈動態(tài)過程相位圖

（三）參數(shù)分析

根據(jù)上述模型分析可得，合作區(qū)域和非合作區(qū)域面積的大小代表中土雙方采取合作和非合作策略的概率大小。而且點(p，q)的位置決定了中土雙方均衡狀態(tài)的演化路徑。中土雙方在風險管理過程中采取何種策略取決于合作成本和風險損失的分配系數(shù)兩個因素。

中土雙方中任何一方的風險管理成本降低時，會影響到對方的行為演化。如果土方的風險管理成本C2降低，那么土方將對合作進行風險管理持積極態(tài)度，并會采取有效措施促進與中方合作關系的改善。對此，中方也將會積極配合選擇合作策略，系統(tǒng)將演化到E4（1,1）點。

在損失確定的情況下，如果風險管理成本C1，C2降低，會使點E5向左下方移動，此時，合作區(qū)域的面積增大，那么中土雙方采取合作策略的概率也會增大，合作雙方都會樂于采取合作策略避免風險給各自帶來的損失。

2.風險損失分配系數(shù)β。當β→0時，土方承擔由風險帶來的損失，平面S被分割成Ⅰ、Ⅱ兩個區(qū)域，非合作區(qū)域Ⅰ增大，合作區(qū)域Ⅱ變?。▓D3），中土雙方采用非合作策略的概率增大；反之，當β→1時，中方承擔風險帶來的損失，平面S也被分割為Ⅰ、Ⅱ兩個區(qū)域，在相位圖中合作區(qū)域Ⅱ變?yōu)镋3E4E5區(qū)域，而非合作區(qū)域Ⅰ增大（圖4），此時，中土雙方傾向于采用非合作策略。

圖3 β→0中土雙方合作策略演化動態(tài)相位圖

圖4 β→1中土雙方合作策略演化動態(tài)相位圖

當β∈（0,1）時，中土雙方通過討價還價解來確定β值。假定δ1、δ2分別為中土雙方的貼現(xiàn)因子，且0≤δ1，δ2≤1，中方先出價，則雙方討價還價的結果是：

如果將δ1、δ2理解為中土雙方對未來風險管理合作效果的重視程度，則貼現(xiàn)因子δ1、δ2越大，良好的合作給雙方帶來的效用水平就越高，從相位圖上看，合作區(qū)域的面積增大，而非合作區(qū)域的面積減小，系統(tǒng)向合作方向演化的概率較大；而貼現(xiàn)因子δ1、δ2越小時，說明中土雙方更看重眼前利益，容易采取機會主義行動，同時合作區(qū)域的面積將減小，非合作區(qū)域的面積將增大，系統(tǒng)向不合作方向演化的概率較大。當貼現(xiàn)因子很大時，說明雙方在“討價還價”過程中趨向于平均分配合作剩余的可能性越大，這有利于雙方風險管理合作的穩(wěn)定進化。同時，也很好地解釋了在項目管理中風險分擔的原則。

（四）博弈結果的啟示

首先，在油氣博弈過程中，我們不難發(fā)現(xiàn)，隨著國際石油市場的發(fā)展，各國石油企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略都發(fā)生了變化，更加突出強調(diào)合作競爭。企業(yè)為追求整體經(jīng)濟效益和綜合競爭力的提高，必須打破傳統(tǒng)的思維方式和管理方法。這就要求企業(yè)打破隔離和界限，加強與國際石油公司的合作競爭，做到取長補短，最終實現(xiàn)雙贏或多贏。當前，世界油氣競爭的格局不再是你死我活，但是這種合作中的競爭不但沒有使競爭緩和，反而使整體的競爭更加激烈。

其次，油氣資源更加稀缺使得石油企業(yè)要求更高的投資回報率。根據(jù)EVA-經(jīng)濟增加值的相關原理，資金的使用者必須要考慮其資金成本，資源的使用者必須要有超額的經(jīng)濟收益。當前在石油跨國合作中，競爭和挑戰(zhàn)都在不斷加大，石油企業(yè)僅僅依靠自己的資源是不可能有效地提高競爭優(yōu)勢的，這就要求企業(yè)必須把生產(chǎn)經(jīng)營過程中相關聯(lián)的各個方面都聯(lián)系起來，比如物資供應商。只有充分運用社會資源，建立合理有效的價值創(chuàng)造流程，才能提高市場競爭力，創(chuàng)造更高的投資收益。

從中土之間油氣合作博弈的均衡點來看，表現(xiàn)合作博弈力量強弱的貼現(xiàn)因子是影響博弈結果的重要因素。博弈力量強的一方，貼現(xiàn)因子就相對較大，在談判過程中所表現(xiàn)出來的“耐力”就越好，從而能夠獲得更高的合作收益。從最終的合作博弈均衡點可以看出，對于我國來講，δx越大，肯定最終能夠的收益就越大。這說明了當前我國石油企業(yè)應該加大自身的綜合實力，從而提高博弈力量，這樣在油氣合作中才能獲得更多的收益。但是加大自身綜合實力并不僅僅意味著增強企業(yè)資金、增加人才數(shù)量、提高技術實力等硬實力，更重要的是加強企業(yè)的軟實力，這就要求石油企業(yè)必須完善管理模式。建立起戰(zhàn)略管控型管理模式，以企業(yè)的戰(zhàn)略為目標，合理有效地配置企業(yè)資源，建立起適合中土油氣合作發(fā)展的人力資源管理模式、財務管理模式以及物資供應管理模式，以增強自身的綜合競爭力。這也是當前我國石油企業(yè)面臨的一個亟待解決的問題。

四、結論

本文將項目參與方界定為中方、土方兩個非完全共同利益群體，通過合作博弈理論研究了中土雙方在石油合作項目中的共同利益，經(jīng)過研究可知，雖然中方和土方在石油合作項目中有各自的利益目標，但中方與土方共同利益目標的存在是雙方合作的基礎。構建的中土雙方在風險管理合作中的演化博弈模型研究得到如下結論：中土雙方在風險管理過程中采取何種策略決定于合作成本和風險損失的分配系數(shù)兩個因素，當中土雙方所承受的風險損失大于各自的合作成本時，雙方才有合作進行風險管理的動機；同時，中土雙方中任何一方的風險管理成本降低時，會影響到對方的行為演化。因此，構建公平合理的風險分擔機制有利于雙方風險管理過程中合作行為的穩(wěn)定進化。

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（責編：若佳）

F270

A

1004-4914（2014）02-009-04

四川石油天然氣發(fā)展研究中心2013年度課題資助項目（課題編號：川油氣科SKB13-01）；川慶鉆探工程公司地研院2013年院科技計劃項目（項目編號：DY2013-4-2）。]

陳光玖，博士，中國石油集團川慶鉆探工程有限公司地質勘探開發(fā)研究院工程師，高級人力資源管理師，研究方向：石油工程管理、人力資源管理 四川成都 610051)