王海濱

2014年3月5日上午，李克強(qiáng)總理在十二屆全國(guó)人大二次會(huì)議上所作的《政府工作報(bào)告》中指出，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

盡管只有短短的一句話，但是這是“互聯(lián)網(wǎng)金融”首次進(jìn)入中國(guó)的政府工作報(bào)告，代表著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和監(jiān)管已經(jīng)進(jìn)入中國(guó)政府高層的視野。

2013年被業(yè)界譽(yù)為“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展年”，在中國(guó)金融變革的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融形成相互博弈、相互交叉、共生共進(jìn)的格局。2014年互聯(lián)網(wǎng)金融將再次迎來(lái)創(chuàng)新發(fā)展的高潮。

大行其道，野蠻生長(zhǎng)

互聯(lián)網(wǎng)金融既是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物，也是我國(guó)金融創(chuàng)新的特色創(chuàng)舉，目前這個(gè)概念也只有中國(guó)有?；ヂ?lián)網(wǎng)在中國(guó)金融業(yè)的應(yīng)用，可以追溯到上世紀(jì)90年代由招商銀行推出的“網(wǎng)上銀行”。但互聯(lián)網(wǎng)在中國(guó)金融界真正發(fā)力，也就是最近幾年。互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)大行其道，主要源于中國(guó)金融體系壓抑的宏觀背景，以及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管空白。

國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式無(wú)外乎三種情況：一是大家熟悉的銀行系網(wǎng)上銀行；二是類似于支付寶、余額寶的阿里金融；三是百花齊放的P2P小額信貸。在極其短暫的時(shí)間內(nèi)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來(lái)越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。

當(dāng)前熱炒的“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念更多是余額寶、移動(dòng)支付、指P2P平臺(tái)、等領(lǐng)域。風(fēng)生水起的互聯(lián)網(wǎng)金融，似乎搶了很多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的“蛋糕”。以支付為例，去年第三季度，中國(guó)銀聯(lián)互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)整體支付、轉(zhuǎn)接交易規(guī)模達(dá)4687億元。僅電商巨頭阿里巴巴而言，單余額寶用戶就已超過(guò)8100萬(wàn)，資產(chǎn)規(guī)?；虺?000億元，已相當(dāng)于一家中小銀行的總資產(chǎn)。門檻低于銀行、服務(wù)好于銀行、回報(bào)高于銀行，是余額寶能動(dòng)銀行奶酪的三大法寶。

分析“余額寶”，要回到貨幣基金和銀行業(yè)務(wù)的本質(zhì)，貨幣基金在中國(guó)同樣是銀行的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。與銀行功能相似，貨幣基金也是將資金集中起來(lái)進(jìn)行放貸，包括向銀行提供資金。貨幣基金在發(fā)展起來(lái)之后受到政府的嚴(yán)格監(jiān)管，在投資領(lǐng)域只能投向低于六個(gè)月期限的流動(dòng)性好的高評(píng)級(jí)債。余額寶就是阿里巴巴與天弘基金共同推出的貨幣基金。與其他貨幣基金有很大不同，余額寶擁有阿里巴巴的巨大影響力，而且可以利用互聯(lián)網(wǎng)很便利地吸引眾多小額投資者，從而大大擴(kuò)展了其客戶來(lái)源。阿里巴巴為天弘基金提供了一個(gè)其他貨幣基金都不具有的銷售渠道。余額寶強(qiáng)大的融資的功能，使默默無(wú)聞的天弘基金幾乎瞬間增加了超過(guò)2500億元的規(guī)模，一躍成為中國(guó)最大的基金。作為貨幣基金，余額寶吸引老百姓的錢，然后再投到銀行去，從而改變了銀行融資結(jié)構(gòu)。由于資金更多來(lái)自市場(chǎng)而非儲(chǔ)戶，銀行的融資結(jié)構(gòu)被改變，融資成本被提高。這是正常的市場(chǎng)行為，可以說(shuō)是利率市場(chǎng)化情況下銀行不可避免要做的轉(zhuǎn)變。余額寶對(duì)銀行的沖擊，本質(zhì)上是貨幣基金與銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)與共生關(guān)系。

再看P2P網(wǎng)上借貸模式，中國(guó)現(xiàn)有P2P業(yè)務(wù)的公司大概有的2000-3000多家，最具代表性和行業(yè)領(lǐng)先的有宜信和拍拍貸等。除了宜信和拍拍貸的商業(yè)模式是建立在所謂web2.0的純平臺(tái)基礎(chǔ)上，其他的P2P平臺(tái)都提供本金甚至利息擔(dān)保，基本都還是承擔(dān)著傳統(tǒng)銀行的中介功能。與P2P平臺(tái)有著直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的小額貸公司，其貸款規(guī)模會(huì)受到資本金的嚴(yán)格約束，而P2P平臺(tái)則規(guī)避了這種約束，在實(shí)際上進(jìn)行著比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更為激進(jìn)的監(jiān)管套利。問題是，同樣是進(jìn)行期限“錯(cuò)”配以賺取利差，P2P平臺(tái)并沒有任何制度性的保證以應(yīng)對(duì)違約、擠兌等各種風(fēng)險(xiǎn)。可以說(shuō)，在P2P領(lǐng)域，真正能夠體現(xiàn)出“互聯(lián)網(wǎng)金融”所隱含的金融脫媒功能的平臺(tái)并不存在。相反，其監(jiān)管套利活動(dòng)如果發(fā)展太大反而可能帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

異軍突起、野蠻生長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融，以其自由、公開、透明的激進(jìn)運(yùn)作模式，讓資金在各個(gè)主體之間非常直接地自由游走，而且違約率低、收益率較高，吸引客戶的能力強(qiáng)。互聯(lián)網(wǎng)金融模式是一種努力嘗試擺脫金融中介（金融脫媒）的行為，雖說(shuō)不會(huì)顛覆銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，但會(huì)倒逼金融機(jī)構(gòu)放棄原有的金融資源調(diào)配的核心主導(dǎo)定位，日益向從屬于金融服務(wù)性的中介企業(yè)轉(zhuǎn)型，走運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)化、利率的市場(chǎng)化的發(fā)展道路。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融還有支付便捷、信息處理成本低，資源配置效率高，有助于激發(fā)金融服務(wù)業(yè)整體提高質(zhì)量與效率，并幫助實(shí)現(xiàn)“普惠金融”。不過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)仍是傳統(tǒng)金融在監(jiān)管之外的一種生存形態(tài)，金融的本質(zhì)沒變，也沒有產(chǎn)生新金融。

兩會(huì)答案托底挺舉

中國(guó)當(dāng)今“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念下的商業(yè)模式，無(wú)一不是傳統(tǒng)金融在監(jiān)管之外的一種存在形態(tài)。它們利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，但在實(shí)際上做著與傳統(tǒng)金融并無(wú)根本差異的事情?；ヂ?lián)網(wǎng)目前還沒有催生出任何新金融。一方面，以創(chuàng)新迭代、服務(wù)用戶為核心，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)超越了“年鯰魚效應(yīng)”的量級(jí)，給消費(fèi)者和用戶帶來(lái)了實(shí)實(shí)在在的方便和收益；另一方面它又以野蠻的方式正顛覆著傳統(tǒng)金融模式，推高市場(chǎng)利率，打破了銀行業(yè)多年來(lái)的平衡體系，也帶來(lái)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

之前，互聯(lián)網(wǎng)金融一直是以自我探索發(fā)展為主，可謂是八仙過(guò)海、各顯神通，有金融創(chuàng)新之實(shí)，但無(wú)金融機(jī)構(gòu)之名，打的是金融擦邊球，做的是第三方理財(cái)。所以，難免人們?cè)诳吹剿玫囊幻鏁r(shí)會(huì)表示支持，看到它不好的一面時(shí)要求取締。在經(jīng)歷了2013年爆發(fā)式增長(zhǎng)之后，互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)前中國(guó)社會(huì)關(guān)注度越來(lái)越高。特別是“余額寶”規(guī)模的節(jié)節(jié)走高，讓商業(yè)銀行心有余悸，明里暗里相互較勁。出于金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)的不同考慮，人們難免會(huì)有“力挺”和“取締”兩種不同聲音?；ヂ?lián)網(wǎng)金融毫無(wú)懸念成為2014兩會(huì)熱議話題，并最終寫入了政府工作報(bào)告。聯(lián)網(wǎng)金融“納入監(jiān)管”并非一句空話，無(wú)論從監(jiān)管層的態(tài)度，還是從金融業(yè)內(nèi)人士的表述都可看得出，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與監(jiān)管都勢(shì)在必行。

全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)工商銀行前行長(zhǎng)、銀監(jiān)會(huì)特聘顧問楊凱生表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是個(gè)新東西，由于技術(shù)的發(fā)展，有利于金融服務(wù)效率的提高，有利于增強(qiáng)金融服務(wù)的普惠性。從這個(gè)角度講，它有其存在和發(fā)展的理由，有其歷史的必然性。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng)楊再平表示，正規(guī)金融與第三方支付、人人貸、眾籌等，只要是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與精神，其所做金融都屬于“互聯(lián)網(wǎng)金融”，“須將兩系互聯(lián)網(wǎng)金融納入金融監(jiān)管者的視野，不留監(jiān)管真空，并適用統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則?！?

全國(guó)政協(xié)委員、香港永隆銀行董事長(zhǎng)、招商銀行前行長(zhǎng)馬蔚華認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)是發(fā)展普惠金融最佳工具，建議大力發(fā)展普惠金融，并鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司發(fā)展，實(shí)行網(wǎng)上網(wǎng)下的統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，切實(shí)維護(hù)好投資者的利益。

全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)吳焰在他的提案中表示，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展中蘊(yùn)含的群體性金融風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，投資門檻低，參與者眾多，互動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散傳播速度快，內(nèi)控制度亟待完善，承諾保底高收益等違規(guī)現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生，國(guó)家需要建立互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的統(tǒng)一監(jiān)管體系。

在肯定互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí)，也有人“潑冷水”。一位不愿透露姓名的銀行家批評(píng)指出，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷，只是將已有的產(chǎn)品夸大收益，再放到網(wǎng)上買賣，無(wú)任何創(chuàng)新。當(dāng)前內(nèi)銀的壟斷地位仍在，如若將來(lái)政策開放，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可公平獲銀行牌照，它們就毋須再將錢搬來(lái)搬去，而可以直接納入自己銀行的口袋了。

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)交易的快速、頻繁和虛擬性等特點(diǎn)，全國(guó)政協(xié)委員北京銀行董事長(zhǎng)閆冰竹也建議，監(jiān)管部門應(yīng)通過(guò)加強(qiáng)信息技術(shù)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管建立有效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和應(yīng)急處理機(jī)制。閆還建議，從法律法規(guī)層面加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度。

不僅是金融業(yè)人士，企業(yè)家也有相同的關(guān)切。全國(guó)政協(xié)委員、天津慶達(dá)投資集團(tuán)公司董事長(zhǎng)孫太利提案中建議，政府抓緊出臺(tái)相關(guān)政策，在鼓勵(lì)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的同時(shí)，加強(qiáng)監(jiān)管力度和風(fēng)險(xiǎn)教育；建議加快培育互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭企業(yè)，爭(zhēng)取設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)證券公司和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司。同時(shí)，成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織，推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。

全國(guó)政協(xié)委員、百度CEO李彥宏則表示：甘做規(guī)則“顛覆”者，并發(fā)出“身在互聯(lián)網(wǎng)，我既幸運(yùn)又不幸”的感慨?！皠?chuàng)新永遠(yuǎn)與風(fēng)險(xiǎn)并存，以互聯(lián)網(wǎng)金融為例，從業(yè)者都不是金融專家，我們目前做到的也只是金融營(yíng)銷層面，對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，既沒有牌照，也沒有能力。這將帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)部門應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管?！?/p>

2014年兩會(huì)最終為互聯(lián)網(wǎng)金融作出了“促進(jìn)當(dāng)頭、底線托底”的原則定論。一方面支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，同時(shí)納入監(jiān)管，這也是2014年中央金融工作的雙重任務(wù)。

李克強(qiáng)總理在《政府工作報(bào)告》中指出，要深化金融體制改革，繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)利率自主定價(jià)權(quán)；促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，密切監(jiān)測(cè)跨境資本流動(dòng)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。同時(shí)強(qiáng)調(diào)，要讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹。而央行行長(zhǎng)周小川也在兩會(huì)上明確表示，絕不會(huì)取締“余額寶”等金融產(chǎn)品。對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)前任主席劉明康卻對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融給出了簡(jiǎn)潔明了的正面評(píng)價(jià)：“互聯(lián)網(wǎng)金融是創(chuàng)新，是好事兒?！?/p>

監(jiān)管主體暫無(wú)定論

“互聯(lián)網(wǎng)金融”對(duì)中國(guó)的金融改革其實(shí)有著積極意義。這些企業(yè)和服務(wù)在客觀上推動(dòng)了傳統(tǒng)金融企業(yè)的市場(chǎng)化，甚至倒逼了利率市場(chǎng)化。由于其業(yè)務(wù)主要是面向低凈值客戶和小微企業(yè)，它們還幫助解決了中國(guó)金融體系里小微企業(yè)貸款難的問題（這是傳統(tǒng)金融長(zhǎng)期以來(lái)不愿或難以解決的問題）。不過(guò)，“互聯(lián)網(wǎng)金融”企業(yè)存在的根本，還是利用監(jiān)管空白而進(jìn)行的監(jiān)管套利，而不是互聯(lián)網(wǎng)，它們沒有依靠互聯(lián)網(wǎng)而產(chǎn)生任何新金融。

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管已是業(yè)界內(nèi)外共識(shí)，但是誰(shuí)來(lái)監(jiān)管，眾說(shuō)紛紜，一時(shí)還沒有定論。如何界定互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)邊界，監(jiān)管模式和主體怎樣組合才更有利于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展…已成為2014年“兩會(huì)”金融領(lǐng)域的焦點(diǎn)話題。

東方資產(chǎn)前任總裁梅興保認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融豐富了客戶的選擇，非常便捷，我們要留出觀察期。不同于傳統(tǒng)金融，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展上，各國(guó)基本處于同一起跑線，沒有太多國(guó)際經(jīng)驗(yàn)可以借鑒。有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)重視，提前謀劃，明確誰(shuí)來(lái)管?！苯?，有關(guān)“一行三會(huì)”擬出爐互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的聲音不斷。在兩會(huì)之前，有媒體報(bào)道稱，由人民銀行牽頭設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)已獲得國(guó)務(wù)院層面的批準(zhǔn)。作為肩負(fù)金融穩(wěn)定重責(zé)的人民銀行，有望在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面發(fā)揮重要作用。據(jù)兩會(huì)知情人士透露，由央行條法司牽頭的P2P監(jiān)管條例，2014年有望靴子落地。

相比央行秉承包容與鼓勵(lì)創(chuàng)新的態(tài)度，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的態(tài)度確顯得相對(duì)謹(jǐn)慎。目前銀監(jiān)會(huì)法規(guī)部和創(chuàng)新監(jiān)管部正醞釀制定一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管草案。接近草案的人士透露，銀監(jiān)會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新有三個(gè)指導(dǎo)性原則，一是將金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和業(yè)務(wù)安全性應(yīng)放在核心位置；二是恪守金融風(fēng)險(xiǎn)底線思維；三是鼓勵(lì)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)的金融服務(wù)創(chuàng)新。

最有可能先行出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關(guān)措施的，可能是證監(jiān)會(huì)。進(jìn)入2014年，由余額寶規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)而帶來(lái)的有關(guān)貨幣基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)問題，正引發(fā)監(jiān)管機(jī)構(gòu)高度關(guān)注。之前，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍曾對(duì)外表示，為了更好地促進(jìn)余額寶等互聯(lián)網(wǎng)基金的健康穩(wěn)定發(fā)展，證監(jiān)會(huì)正研究制定進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)管理和互聯(lián)網(wǎng)銷售基金監(jiān)管的有關(guān)規(guī)則。

總之，監(jiān)管主體的缺失，乃目前互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻生長(zhǎng)與制度套利的制度缺陷所在。與監(jiān)管主體缺失相對(duì)應(yīng)的，則是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)邊界的界定及如何監(jiān)管的問題。未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管到底由央行統(tǒng)一牽頭來(lái)做，還是“一行三會(huì)”根據(jù)分業(yè)監(jiān)管原則各自制定法規(guī)分頭監(jiān)管，還需要進(jìn)一步明確。

讓子彈飛錢途無(wú)量

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，監(jiān)管層總體來(lái)說(shuō)采取了一種比較寬容的態(tài)度。監(jiān)管層傾向于“讓子彈再飛一會(huì)兒”，觀察其發(fā)展態(tài)勢(shì)再出政策。在“讓子彈飛”的過(guò)程中，金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)問題顯得尤為突出。以互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為契機(jī)，完善我國(guó)的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)體系，已成為當(dāng)務(wù)之急?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正本清源十分重要，規(guī)范發(fā)展也是一個(gè)方向，或可采取分層監(jiān)管政策。對(duì)于有些已暴露風(fēng)險(xiǎn)的如P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，要果斷拿出管理辦法。對(duì)于一時(shí)還沒看清楚的如各種“寶”，要?jiǎng)澏L(fēng)險(xiǎn)底線，明確其不得非法集資、不得吸收公眾存款。除了國(guó)家加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也要學(xué)會(huì)自我管理、自我完善，自我約束。在開拓市場(chǎng)的同時(shí)，尊重市場(chǎng)規(guī)律，遵守金融政策法規(guī)，提高金融業(yè)務(wù)水平，創(chuàng)新服務(wù)，服務(wù)大眾和中小企業(yè)，真正把互聯(lián)網(wǎng)金融變成普惠金融。這樣互聯(lián)網(wǎng)金融的路才會(huì)越走越寬，未來(lái)前景更加值得期待。

第十二屆全國(guó)人大常委、財(cái)經(jīng)委副主任委員、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長(zhǎng)、原中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)、國(guó)家外管局局長(zhǎng)吳曉靈在兩會(huì)上接受記者采訪時(shí)表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融改革的助推器。她認(rèn)為：對(duì)于余額寶等產(chǎn)品所引發(fā)的爭(zhēng)議，其問題的根源不在產(chǎn)品，而在我國(guó)金融市場(chǎng)所面臨的制度不完善而引發(fā)的商業(yè)銀行行為扭曲。吳曉靈還談了及證券法修訂，認(rèn)為要為多層次資本市場(chǎng)發(fā)展預(yù)留空間，民資進(jìn)入金融業(yè)不要只盯著銀行。她認(rèn)為民營(yíng)銀行未來(lái)發(fā)展的前景就是錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，相比傳統(tǒng)企業(yè)，她更看好能夠結(jié)合新技術(shù)的銀行，特別是互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)企業(yè)申請(qǐng)銀行的前景。

東風(fēng)吹，戰(zhàn)鼓擂。近來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融頻出好消息，先是京東宣布聯(lián)手嘉實(shí)基金推類余額寶“小金庫(kù)”，緊接著余額寶官方首度公開報(bào)告稱，余額寶資金總額超5000億，名列第七躋身全球十大基金，已為投資者創(chuàng)29億收益。三是監(jiān)管政策未出自律先行，北京正籌建P2P協(xié)會(huì)，預(yù)計(jì)將于3月底或4月初公開宣布。四是溫州首家眾籌網(wǎng)運(yùn)行，近月上線七項(xiàng)目募資四快三慢，五是首批5家民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案確定阿里騰訊參與。

銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在做客人民日?qǐng)?bào)“兩會(huì)e客廳”時(shí)披露：經(jīng)過(guò)反復(fù)論證和篩選，并報(bào)國(guó)務(wù)院同意，目前已確定5個(gè)民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案。試點(diǎn)采取共同發(fā)起人制度，每個(gè)試點(diǎn)銀行至少有2個(gè)發(fā)起人，同時(shí)遵守單一股東股比規(guī)定，分別由參與設(shè)計(jì)試點(diǎn)方案的阿里巴巴、萬(wàn)向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復(fù)星、商匯、華北、正泰、華峰等民營(yíng)資本參與試點(diǎn)工作。

而更有確切消息稱，現(xiàn)年50歲、現(xiàn)任杭州市金融辦黨組書記、副主任俞勝法（新浪財(cái)經(jīng)注：杭州市政府2月8日發(fā)布公告免去俞勝法的杭州市金融辦副主任職務(wù)），可能將出任阿里網(wǎng)絡(luò)銀行行長(zhǎng)。俞勝法，曾任杭州銀行股份有限公司黨委委員、董事會(huì)副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)。多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由俞勝法領(lǐng)銜阿里網(wǎng)絡(luò)銀行是再合適不過(guò)了。俞勝法在杭州銀行任職多年，在行長(zhǎng)位置上業(yè)績(jī)、口碑俱佳，再到馬云的阿里銀行，可能會(huì)有更大的圖騰空間。

或許，馬云聘請(qǐng)這樣一位長(zhǎng)期從事金融工作，有豐富銀行經(jīng)驗(yàn)的人當(dāng)行長(zhǎng)，這是阿里網(wǎng)上銀行接受監(jiān)管走向正規(guī)銀行的最明顯和最誠(chéng)摯的表示，也是他打造阿里金融帝國(guó)跨出的最重要一步。對(duì)于普通老百姓而言，人們更多是期望阿里能做出更多的普惠金融，能親自體驗(yàn)到互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷與實(shí)惠。