計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代“短缺”是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的常態(tài)。20世紀(jì)90年代之后，中國(guó)實(shí)行了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式發(fā)生了根本的轉(zhuǎn)變，由賣方市場(chǎng)逐步轉(zhuǎn)為買方市場(chǎng)。隨之而來，出現(xiàn)了“產(chǎn)能過?！爆F(xiàn)象，重工業(yè)領(lǐng)域尤其嚴(yán)重。如何認(rèn)識(shí)和度量產(chǎn)能過剩，產(chǎn)能過剩對(duì)于中國(guó)的投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有何影響，以及如何治理產(chǎn)能過剩，是當(dāng)前中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域需要研究的重要課題。

一、產(chǎn)能過剩的性質(zhì)與界定

1.產(chǎn)能過剩的定義。產(chǎn)能過剩指相對(duì)于需求的多余供給能力。在宏觀層面，產(chǎn)能過剩主要是指由于社會(huì)總需求的限制，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)沒有達(dá)到正常限度的產(chǎn)出水平(潛在產(chǎn)出)，從而使資源未得到充分利用，生產(chǎn)能力在一定程度上出現(xiàn)了閑置的情況。在微觀層面，產(chǎn)能過剩指由于實(shí)際產(chǎn)出低于生產(chǎn)能力達(dá)到一定程度(如平均成本的最低點(diǎn))時(shí)對(duì)應(yīng)的最高產(chǎn)出，而形成的生產(chǎn)能力過剩。

2.產(chǎn)能利用率的計(jì)算方法。產(chǎn)能利用率的計(jì)算方法大體分為兩類，一類稱為調(diào)查統(tǒng)計(jì)方法，另一類是宏觀計(jì)量方法。所謂調(diào)查統(tǒng)計(jì)方法，即在抽樣調(diào)查基礎(chǔ)上，通過統(tǒng)計(jì)方法得到的產(chǎn)能利用率。發(fā)達(dá)國(guó)家如美國(guó)、歐盟、日本等國(guó)家，多由政府部門主導(dǎo)，發(fā)布產(chǎn)能利用率數(shù)據(jù)，而中國(guó)只有主要的行業(yè)協(xié)會(huì)才公布產(chǎn)能利用率數(shù)據(jù)。調(diào)查統(tǒng)計(jì)方法得到的產(chǎn)能利用率客觀可靠，能夠真實(shí)衡量產(chǎn)能利用情況。宏觀計(jì)量方法，包括狀態(tài)性分解方法(峰值法、H-P濾波法、BK濾波法等)、結(jié)構(gòu)性方法(主要是生產(chǎn)函數(shù)法)和混合型方法(如SVAR方法、多變量狀態(tài)性分解方法)等。這些方法都是以具體假設(shè)條件為前提進(jìn)行的。

二、產(chǎn)能過剩的測(cè)算

國(guó)內(nèi)外不少學(xué)者和研究機(jī)構(gòu)都做過中國(guó)產(chǎn)能利用率的測(cè)算工作。這里首先以IMF為例，介紹較為權(quán)威的測(cè)算結(jié)果。之后，我們?cè)賵?bào)告本課題組的測(cè)算方法及測(cè)算結(jié)果，以及介紹相關(guān)部門公布的調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

1.IMF對(duì)產(chǎn)能過剩的測(cè)算。2012年IMF使用結(jié)構(gòu)模擬法測(cè)算了中國(guó)的產(chǎn)能利用率。結(jié)果表明，2011年年底產(chǎn)出缺口比潛在產(chǎn)出低5%左右(見圖1)。但是IMF指出，鑒于中國(guó)正發(fā)生深刻的結(jié)構(gòu)性變化，很難確切算出真實(shí)的產(chǎn)出缺口。IMF的估計(jì)結(jié)果還顯示，中國(guó)十年來大部分時(shí)間均存在過剩產(chǎn)能，雖然2008年全球金融危機(jī)前產(chǎn)出缺口有所縮小，但主要是由不可持續(xù)的高漲的外部需求拉動(dòng)的。即使在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高于14%的2007年，非食品通貨膨脹率仍然低而穩(wěn)定，說明經(jīng)濟(jì)在低于潛在產(chǎn)出狀態(tài)下運(yùn)行。此后，2008年政府實(shí)施大規(guī)模投資刺激方案，拉高了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率并使一系列領(lǐng)域生產(chǎn)能力大幅增加。

2.本課題組對(duì)產(chǎn)能過剩的測(cè)算。本課題組使用兩種方法測(cè)算中國(guó)的產(chǎn)能利用率和產(chǎn)能過剩程度，一種是AK函數(shù)法，另一種是H-P濾波法，這兩種方法都是宏觀計(jì)量方法。

圖1 IMF對(duì)中國(guó)產(chǎn)能利用率的測(cè)算

(1)AK函數(shù)法與產(chǎn)能過剩。本課題組借鑒王維國(guó)、袁捷敏(2012)的方法，使用AK函數(shù)法測(cè)算產(chǎn)能利用率。之所以可以使用AK函數(shù)法，是由于中國(guó)尚處于初期的實(shí)物資本積累階段，人均實(shí)物資本存量較低，實(shí)物資本邊際產(chǎn)量遞減并不明顯，使用固定系數(shù)的資本產(chǎn)量函數(shù)也就是適用的。

具體辦法為，設(shè)定總量生產(chǎn)函數(shù)為AK函數(shù)，首先計(jì)算各年的實(shí)際GDP和實(shí)際資本存量(這里只計(jì)物資資本，不計(jì)人力資本和土地資本)，然后計(jì)算各年的GDP/K的比值，將比值最大的年份作為產(chǎn)能利用率為100%的年份，以這一年的數(shù)據(jù)計(jì)算A，從而確定AK函數(shù)，進(jìn)而計(jì)算各年的產(chǎn)能利用率。具體步驟如下:

將中國(guó)產(chǎn)能界定為物質(zhì)資本存量的函數(shù)，即

其中Kt為t年的物質(zhì)資本存量，Zt為t年的產(chǎn)能。因此，產(chǎn)能利用率的計(jì)算公式

其中，Ut為t年的中國(guó)產(chǎn)能利用率，Yt為t年的實(shí)際產(chǎn)出，即GDP。

為了估算中國(guó)產(chǎn)能及其利用率，我們提出兩個(gè)假定:

假定1:中國(guó)產(chǎn)能Zt與物質(zhì)資本存量Kt成比例，即

其中，A是一個(gè)待定常數(shù)。

假定2:在整個(gè)研究期間T={t:t∈某個(gè)年份的時(shí)間段}，A的取值使得在整個(gè)研究期間的產(chǎn)能利用率最大值為1，即

其中，Max表示最大值的意思。

1978～2001年的資本存量使用張軍、章元(2003)《對(duì)中國(guó)資本存量K的再估計(jì)》的估算數(shù)據(jù)，2001～2011年的資本存量按照Goldsmith(1951)提出的永續(xù)盤存法進(jìn)行計(jì)算，計(jì)算時(shí)使用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)和固定資產(chǎn)形成總額數(shù)據(jù)，都來自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2012》，其中折舊率按照5%計(jì)算。測(cè)算的結(jié)果如表1和圖2。

表1 中國(guó)產(chǎn)能利用率的測(cè)算(AK函數(shù)法)

續(xù)表

圖2 中國(guó)產(chǎn)能利用率變動(dòng)曲線(AK函數(shù)法)

從圖2中的曲線可以看出，20世紀(jì)80年代以后，中國(guó)的產(chǎn)能利用率經(jīng)歷了一個(gè)先波動(dòng)上升再明顯下降的過程，1996年，產(chǎn)能利用率達(dá)到最高值。此后，中國(guó)的產(chǎn)能利用率一直走低。到2011年，中國(guó)的產(chǎn)能利用率只有56%。這反映了中國(guó)以投資特別是政府投資主導(dǎo)型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式伴隨著產(chǎn)能過剩的積累?？梢灶A(yù)計(jì)，如果中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式不改變，那么產(chǎn)能過剩問題會(huì)更加嚴(yán)重。雖然以上分析使用的是全行業(yè)宏觀數(shù)據(jù)，但是結(jié)合下文要提到的官方統(tǒng)計(jì)的制造業(yè)產(chǎn)能過剩數(shù)據(jù)，可以清晰地看到，中國(guó)的產(chǎn)能過剩問題主要集中在工業(yè)，特別是制造業(yè)。

(2)H-P濾波法:H-P濾波最先由Hodrick和Prescott(1980)提出，它是分析產(chǎn)出缺口、計(jì)算產(chǎn)能過剩的典型方法。我們將1978～2012年的實(shí)際GDP進(jìn)行H-P濾波處理，得到如圖3的結(jié)果。

從圖3中可以看到，使用H-P濾波法計(jì)算的結(jié)果表明，2012年的潛在 GDP增長(zhǎng)率為8.3%，高于實(shí)際增長(zhǎng)率7.8%。這也表明，中國(guó)產(chǎn)能過剩問題確實(shí)存在，而且較為嚴(yán)重。

圖3 潛在產(chǎn)出、產(chǎn)出缺口的H-P濾波處理結(jié)果

3.調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與產(chǎn)能過剩。據(jù)工業(yè)和信息化部數(shù)據(jù)，產(chǎn)能過剩在大部分工業(yè)行業(yè)普遍存在。其中，鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃、船舶等行業(yè)產(chǎn)能過剩情況尤為突出。2012年年底，鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃、船舶行業(yè)產(chǎn)能利用率分別僅為72%、71.9%、73.7%、73.1%和75%，明顯低于周期正常水平。同時(shí)，上述行業(yè)還有大量在建、擬建項(xiàng)目，產(chǎn)能過剩矛盾呈加劇之勢(shì)。工業(yè)產(chǎn)品供大于求，導(dǎo)致價(jià)格下行壓力不斷加大，企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)困難，虧損面擴(kuò)大、效益下滑。2012年，鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃行業(yè)企業(yè)虧損面分別為28.2%、34.9%、27.8%和35.7%;主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率分別為1.04%、-0.29%、6.63%和0.14%，同比分別降低1.37個(gè)、3.64個(gè)、4.68個(gè)和3.82個(gè)百分點(diǎn)。2013年上半年，工業(yè)生產(chǎn)出廠價(jià)格同比下降2.2%。中國(guó)有色工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2012年中國(guó)氧化鋁產(chǎn)能利用率為72.5%，電解鋁產(chǎn)能利用率為78%，鋁行業(yè)處在產(chǎn)能明顯過剩狀態(tài)。除傳統(tǒng)行業(yè)外，新能源和新材料行業(yè)也開始出現(xiàn)產(chǎn)能過剩跡象。典型的如光伏、風(fēng)電設(shè)備等新興產(chǎn)業(yè)。據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2012年年底，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到每年19萬噸，目前光伏電池開工率僅57%，多晶硅開工率更是低至35%，屬于“嚴(yán)重過?！?。

因而，中國(guó)現(xiàn)階段產(chǎn)能過剩的特點(diǎn)是“傳統(tǒng)行業(yè)過剩與新興行業(yè)過剩并存”。

4.合意產(chǎn)能利用率與產(chǎn)能過剩。目前，中國(guó)尚未建立對(duì)產(chǎn)能過剩定性、定量的科學(xué)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。歐美國(guó)家一般用產(chǎn)能利用率或設(shè)備利用率作為產(chǎn)能是否過剩的評(píng)價(jià)指標(biāo)。設(shè)備利用率的正常值在79% ～83%，超過90%則認(rèn)為產(chǎn)能不夠，若設(shè)備開工率低于79%，則說明可能存在產(chǎn)能過剩。中國(guó)的產(chǎn)能過剩問題有其特殊性。由于中國(guó)尚處于發(fā)展過程中，城鎮(zhèn)化進(jìn)程和經(jīng)濟(jì)發(fā)展都非常迅速，所以對(duì)中國(guó)產(chǎn)能過剩的判斷不能與發(fā)達(dá)國(guó)家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。這表明，不存在單一的產(chǎn)能利用率“合意”區(qū)間。

有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段，合意的產(chǎn)能過剩區(qū)間也不同，而自改革開放以來中國(guó)經(jīng)歷了不同的工業(yè)化階段，各階段經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力及其結(jié)構(gòu)都不相同，從而也就不存在單一的產(chǎn)能利用率“合意”區(qū)間。輕工業(yè)階段、重工業(yè)階段、重化工業(yè)階段對(duì)應(yīng)的不同合意產(chǎn)能過剩空間，具體可按照低通脹、穩(wěn)增長(zhǎng)的標(biāo)準(zhǔn)來確定。但是，不論是哪個(gè)發(fā)展階段，其合理的產(chǎn)能利用率都不應(yīng)低于70%。而以上數(shù)據(jù)所顯示的中國(guó)的產(chǎn)能利用率都低于這一水平，所以，可以判斷，中國(guó)存在制造業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的情況。

自2004年起中國(guó)開始抑制產(chǎn)能過剩。從實(shí)際執(zhí)行效果看，迄今并未達(dá)到政策調(diào)控目標(biāo)。2013年10月國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》，產(chǎn)能過剩嚴(yán)重程度可見一斑。

三、產(chǎn)能過剩的原因分析

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依然沒有擺脫粗放式增長(zhǎng)的路徑。眾多研究表明，中國(guó)的TFP增長(zhǎng)處于較低水平。GDP的不斷增加并不代表經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展，不一定代表人民生活水平的真正提高。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)不能長(zhǎng)期建立在高消耗的一般制造業(yè)基礎(chǔ)之上。現(xiàn)在，中國(guó)GDP中居民消費(fèi)所占的比重只有30%多，其他的部分主要是固定資產(chǎn)投資和凈出口。由于中國(guó)在國(guó)際分工中所處的不利地位，出口是不可能長(zhǎng)期高速增長(zhǎng)的。而固定資產(chǎn)投資的目的是擴(kuò)大產(chǎn)出，因而消費(fèi)始終是投資的最終衡量標(biāo)準(zhǔn)。長(zhǎng)期低迷的居民消費(fèi)最終會(huì)使投資減速，進(jìn)而陷入經(jīng)濟(jì)停滯甚至衰退。因而，中國(guó)現(xiàn)在的GDP構(gòu)成比例是不能維持長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的。一個(gè)運(yùn)行良好的經(jīng)濟(jì)體，消費(fèi)占GDP的比重應(yīng)該在70%左右。如果不能及時(shí)調(diào)整，中國(guó)現(xiàn)在的國(guó)內(nèi)消費(fèi)情況極有可能使得中國(guó)下一步陷入經(jīng)濟(jì)衰退。許多處于或曾經(jīng)處于“中等收入陷阱”的國(guó)家對(duì)于我們來說都是前車之鑒。

造成中國(guó)產(chǎn)能過剩的因素有市場(chǎng)因素，但從更深層次的原因來看，造成目前產(chǎn)能過剩的并非是市場(chǎng)因素，更主要的是體制因素。

1.中國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)是引致傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩的市場(chǎng)力量。中國(guó)目前的產(chǎn)能過剩，原因之一是中國(guó)正經(jīng)歷消費(fèi)升級(jí)。2001～2012年，中國(guó)城鎮(zhèn)居民恩格爾系數(shù)從40%左右下降至36.2%，農(nóng)村居民恩格爾系數(shù)從50%左右下降至40%左右。按照聯(lián)合國(guó)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)居民消費(fèi)正處于發(fā)展型消費(fèi)階段，消費(fèi)內(nèi)容主要為家電、汽車、住房等大件耐用品，這帶動(dòng)了汽車、房地產(chǎn)以及中上游的重化工業(yè)的發(fā)展。隨著居民恩格爾系數(shù)的繼續(xù)下降，大件耐用品消費(fèi)增長(zhǎng)將減速，重化工業(yè)的下游需求也將收縮，而中國(guó)的產(chǎn)能和投資正是主要集中在這些行業(yè)。因此，目前這一次的產(chǎn)能過剩有可能演變成長(zhǎng)期性產(chǎn)能過剩。

2.家庭消費(fèi)過低與政府投資過高的增長(zhǎng)模式加劇了產(chǎn)能過剩的波動(dòng)。多年來，中國(guó)GDP中的居民消費(fèi)僅僅占中國(guó)GDP的30%多，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家的水平，居民消費(fèi)的比重低反映了中國(guó)居民掌握的資金較少，很多資金是掌握在政府手中。中國(guó)政府長(zhǎng)期以來都掌握著較大比例的財(cái)政資金，這些資金的使用主要集中于政府消費(fèi)和政府投資。政府消費(fèi)往往表現(xiàn)為公款吃喝，浪費(fèi)嚴(yán)重。而政府投資的效率一直低于私人投資，更不用提這里面存在大量的形象工程、政績(jī)工程。大量的資金掌握在政府手中，雖然有利于政府通過積極的財(cái)政政策發(fā)展經(jīng)濟(jì)，但是，由于政府使用資金的效率較低，其投資的項(xiàng)目效益也低于私人投資。而在需求既定的前提下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要取決于資本積累，資本積累的效率就直接決定了長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。故而，政府掌握大量投資資源不利于長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。大量的公共消費(fèi)與公共投資或許在短期內(nèi)可以起到擴(kuò)大內(nèi)需的作用，但是長(zhǎng)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)往往是低的，甚至是負(fù)的。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2012年，固定資產(chǎn)投資在中國(guó)GDP中的比重進(jìn)一步升至46.1%，高于2011年;凈出口在GDP中的比重降至2.7%，遠(yuǎn)低于2007年的8.8%。這反映出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)力正在從對(duì)外需的依賴轉(zhuǎn)向?qū)?guó)內(nèi)投資的依賴。與此同時(shí)，居民消費(fèi)的比重依然低迷，維持在35.7%的水平。中國(guó)政府曾努力促進(jìn)居民消費(fèi)的增長(zhǎng)，2011年居民消費(fèi)確實(shí)也出現(xiàn)了小幅度的上升，但隨著2012年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的放緩，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)信貸和投資的依賴程度又有所加強(qiáng)，隨著投資的增加，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題可能會(huì)進(jìn)一步加劇，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)再平衡仍是當(dāng)前中國(guó)政府面臨的重大挑戰(zhàn)。

3.市場(chǎng)化改革未到位和行政干預(yù)較多是產(chǎn)能過剩的體制基礎(chǔ)。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)行了多年，已取得了較大進(jìn)展，但是市場(chǎng)化改革并未到位，政府職能沒有實(shí)現(xiàn)根本轉(zhuǎn)變。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和國(guó)有經(jīng)濟(jì)的思維模式依然很大程度上支配著政府的思維和行為，具體表現(xiàn)為，政府依然控制著很大比例的經(jīng)濟(jì)資源，仍然保持著支配資源的相當(dāng)大權(quán)力。

現(xiàn)在，政府依然擁有最重要資源的所有權(quán)和支配權(quán)，這主要包括土地資源和金融資源。相對(duì)于產(chǎn)品市場(chǎng)，中國(guó)的生產(chǎn)要素市場(chǎng)改革較為緩慢，在生產(chǎn)要素市場(chǎng)，市場(chǎng)配置資源的基礎(chǔ)性作用沒能有效發(fā)揮。同時(shí)，一些地方通過低地價(jià)甚至零地價(jià)供地、稅收減免、財(cái)政補(bǔ)貼、信貸扶持等方式招商引資，助長(zhǎng)了部分企業(yè)的過度投資行為。

政府的目標(biāo)與企業(yè)的目標(biāo)不同，但是中國(guó)政府主導(dǎo)的地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，很可能導(dǎo)致企業(yè)與政府的趨同，企業(yè)有可能受到政府影響甚至與政府聯(lián)手，追求規(guī)模最大化以換取更高的行政地位和地方保護(hù)，從而無限制地投資擴(kuò)張產(chǎn)能。地方政府片面追求GDP的行為和政府官員的任期制度也激勵(lì)政府官員具有無限擴(kuò)大產(chǎn)能的動(dòng)機(jī)。

4.基礎(chǔ)能源和資源價(jià)格低，生產(chǎn)者成本補(bǔ)貼高，是產(chǎn)能過剩行業(yè)投資過度的推手。新中國(guó)成立以來的經(jīng)濟(jì)政策大都是重重工業(yè)，輕輕工業(yè)。為了做到這一點(diǎn)，政府采取對(duì)重工業(yè)生產(chǎn)者進(jìn)行能源價(jià)格補(bǔ)貼的政策，這一政策最終導(dǎo)致重工業(yè)生產(chǎn)成本低、資源浪費(fèi)和污染問題嚴(yán)重?？梢哉f，中國(guó)對(duì)重工業(yè)的過度傾斜政策，是中國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過剩的重要原因之一。

5.環(huán)保、健康和安全標(biāo)準(zhǔn)的缺失和執(zhí)行不力，導(dǎo)致對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)的投資約束弱化。環(huán)保、健康、安全標(biāo)準(zhǔn)的缺失和執(zhí)行不力也是中國(guó)產(chǎn)能過剩的原因之一。中國(guó)地方政府在執(zhí)行環(huán)保等政策方面明顯動(dòng)力不足。地方政府“促GDP、保就業(yè)”的政策目標(biāo)使得地方政府在執(zhí)行環(huán)保等相關(guān)政策方面不作為，大量不滿足相關(guān)要求的企業(yè)得以建立，這在一定程度加重了中國(guó)制造業(yè)的產(chǎn)能過剩。推動(dòng)企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)滯后。由于通過技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范等促進(jìn)產(chǎn)業(yè)自主發(fā)展的措施出臺(tái)得少，規(guī)范市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)則、環(huán)境、秩序建立滯后，對(duì)已有的措施監(jiān)督執(zhí)行得也不到位，導(dǎo)致了一些達(dá)不到環(huán)保、能耗、安全等標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)以不公平的方式進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，加劇了產(chǎn)能過剩矛盾。

6.“地方保護(hù)主義式”的區(qū)域利益競(jìng)爭(zhēng)造成產(chǎn)能過剩的“集體非理性”。由于地方政府追求GDP的短期目標(biāo)，地方政府在吸引投資、保護(hù)地方企業(yè)方面不遺余力?！八姑芏ɡ怼备嬖V我們，地方保護(hù)主義會(huì)阻礙市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，妨礙分工深化，進(jìn)而阻礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。中國(guó)現(xiàn)今情況就是由地方政府導(dǎo)致的貿(mào)易、投資壁壘大量存在，這使得各地重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，產(chǎn)能過剩問題進(jìn)一步加劇。盡管從地方政府來說，進(jìn)行大規(guī)模投資對(duì)于他們是理智的選擇，但是從全國(guó)的宏觀層面來講，卻最終造成了“集體非理性”，導(dǎo)致了更大規(guī)模的產(chǎn)能過剩。

7.金融體系與政府刺激計(jì)劃使得消費(fèi)資金過多轉(zhuǎn)化成投資資金，特別是使產(chǎn)能過剩行業(yè)獲得了過量資金。從金融層面來看，中國(guó)的資金使用成本低，利率未市場(chǎng)化，也加劇了產(chǎn)能過剩。中國(guó)一貫的政策都是壓低利率，降低資金使用成本，讓消費(fèi)者為生產(chǎn)者埋單。這樣做的長(zhǎng)期后果一方面激勵(lì)了投資和生產(chǎn)，導(dǎo)致供給過剩，另一方面是抑制了消費(fèi)者的收入增長(zhǎng)，導(dǎo)致需求不足。

從財(cái)政政策來看，中國(guó)調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)往往采取刺激需求特別是投資的政策。其中最為典型的就是曾經(jīng)的“4萬億”刺激計(jì)劃。2008年11月，中國(guó)政府頒布并逐步實(shí)施了4萬億元的擴(kuò)張財(cái)政政策，提出了擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的十項(xiàng)措施。2009年1月14日至2月25日，中國(guó)政府又連續(xù)推出了汽車、鋼鐵、紡織、裝備制造、船舶、電子信息、石化、輕工、有色金屬和物流業(yè)十個(gè)產(chǎn)業(yè)的調(diào)整振興規(guī)劃。而這些刺激計(jì)劃，主要投資于制造業(yè)，屬于短期經(jīng)濟(jì)刺激政策，但是從最終效果來看，長(zhǎng)期內(nèi)促使了固定資產(chǎn)的大量投資，產(chǎn)生了大量的產(chǎn)能過剩。

從金融和財(cái)政兩個(gè)方面判斷，中國(guó)的政策傾向會(huì)導(dǎo)致投資過度，產(chǎn)生多余產(chǎn)能。

8.收入分配差距擴(kuò)大，導(dǎo)致產(chǎn)能結(jié)構(gòu)過?，F(xiàn)象更為嚴(yán)重。即使按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，中國(guó)的基尼系數(shù)也處于高位。統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)表明，中國(guó)的基尼系數(shù)在2003年為0.479、2006年為0.487、2008 年為 0.491、2009 年為 0.490、2012年為0.474，而2009年阿根廷基尼系數(shù)為0.46、巴西為0.55、俄羅斯為0.40，2008年墨西哥基尼系數(shù)是0.48，2005年印度基尼系數(shù)是0.33。這些數(shù)據(jù)表明，中國(guó)的收入分配不平均程度相對(duì)偏高。而且，許多學(xué)者的測(cè)算表明，中國(guó)的基尼系數(shù)很可能高于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)。

收入分配對(duì)于產(chǎn)能過剩和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效應(yīng)需要具體分析。對(duì)于中國(guó)來說，由于中國(guó)的產(chǎn)能過剩行業(yè)集中于傳統(tǒng)制造業(yè)，高層級(jí)的消費(fèi)需求難以滿足。所以，由收入分配導(dǎo)致的需求結(jié)構(gòu)與供給結(jié)構(gòu)不相匹配，也成為產(chǎn)生產(chǎn)能過剩的原因之一。

四、產(chǎn)能過剩對(duì)投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，特別是在中國(guó)所處的特殊經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，適度的產(chǎn)能過剩有利于發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用，然而現(xiàn)階段中國(guó)部分行業(yè)的產(chǎn)能過剩已經(jīng)超出正常的市場(chǎng)承受范圍，將對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和平穩(wěn)運(yùn)行造成嚴(yán)重的影響。

1.產(chǎn)能過剩會(huì)降低投資乘數(shù)，弱化需求增加帶來的復(fù)蘇動(dòng)能。產(chǎn)能過剩會(huì)弱化財(cái)政政策產(chǎn)生的支出效應(yīng)。當(dāng)前，產(chǎn)能過剩問題不斷加重并呈逐步蔓延態(tài)勢(shì)，無論是傳統(tǒng)行業(yè)還是新興行業(yè)，或者由于投資能力被削弱，或者由于存在較大風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)都缺乏投資的動(dòng)力或能力。因而，在政府采取擴(kuò)張財(cái)政政策情況下，投資乘數(shù)會(huì)降低，私人投資難以有效啟動(dòng)。

標(biāo)準(zhǔn)普爾公司2013年1月31日公布的一篇研究報(bào)告認(rèn)為，中國(guó)等新興經(jīng)濟(jì)體的投資水平相較于投資回報(bào)顯得過高，一旦投資周期進(jìn)入下行趨勢(shì)，這些經(jīng)濟(jì)體可能會(huì)面臨經(jīng)濟(jì)回調(diào)。數(shù)據(jù)表明，中國(guó)是標(biāo)準(zhǔn)普系研究的32個(gè)國(guó)家中唯一一個(gè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)類別的國(guó)家。雖然標(biāo)準(zhǔn)普爾的評(píng)級(jí)值得商榷，但是也說明市場(chǎng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行存在一定的警惕心理。

2.產(chǎn)能過剩會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)下行，削弱企業(yè)的贏利能力。產(chǎn)能過剩意味著市場(chǎng)供大于求，價(jià)格下行壓力將不斷加大，企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)困難，虧損面擴(kuò)大，效益下滑。事實(shí)上，目前產(chǎn)能過剩已經(jīng)在供大于求的情況下壓低了價(jià)格，導(dǎo)致PPI連續(xù)數(shù)月同比下行。

根據(jù)貨幣數(shù)量論的基本結(jié)論，使用中國(guó)的貨幣增長(zhǎng)率(采用M1來測(cè)算)減去實(shí)際GDP增長(zhǎng)率，得到一個(gè)理論的通貨膨脹率水平，然后與中國(guó)的PPI相比較。圖4中的“理論通貨膨脹率”曲線描述的就是使用貨幣增長(zhǎng)率(采用M1來測(cè)算)減去實(shí)際GDP增長(zhǎng)率得到的理論通貨膨脹率，“PPI”曲線是使用工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)來表示的現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)。從圖4可以看出，中國(guó)的PPI基本都處于理論通貨膨脹率之下，這說明，由貨幣增長(zhǎng)率超出實(shí)際GDP增長(zhǎng)率所對(duì)應(yīng)的通貨膨脹，在中國(guó)并沒有完全表現(xiàn)出來，這部分原因就是中國(guó)制造業(yè)的產(chǎn)能過剩所導(dǎo)致的價(jià)格下行。

3.產(chǎn)能過剩將過度消耗資金，影響貨幣政策效果的正常發(fā)揮。貨幣政策效應(yīng)是在政府實(shí)施擴(kuò)張貨幣政策情況下，企業(yè)主體特別是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)主體可以以低利率籌集資金進(jìn)行投資，進(jìn)而帶動(dòng)總需求增加所產(chǎn)生的宏觀效應(yīng)。而事實(shí)上在中國(guó)，金融資源主要集中于產(chǎn)能過剩的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)很難得到有力的金融支持?，F(xiàn)實(shí)中看到的是貨幣增速“火熱”與實(shí)體經(jīng)濟(jì)“冰冷”并存的情況，就部分源于產(chǎn)能過剩行業(yè)對(duì)新增資金的過度消耗。產(chǎn)能過剩行業(yè)會(huì)稀釋流動(dòng)性，使得貨幣政策乘數(shù)降低，同時(shí)使民營(yíng)企業(yè)資金獲取困難，貨幣政策經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能難以充分發(fā)揮。

4.產(chǎn)能過剩會(huì)形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)甚至引致更大范圍的金融風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)能過剩企業(yè)會(huì)面臨買方市場(chǎng)的巨大壓力，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)比正常的市場(chǎng)環(huán)境激烈得多，在這種情況下，企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)困難，非?？赡苄纬韶?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)積累到一定程度，就可能引致金融風(fēng)險(xiǎn)。

我們選取“大中型工業(yè)虧損企業(yè)數(shù)”、“國(guó)有及國(guó)有控股工業(yè)虧損企業(yè)數(shù)”、“工業(yè)虧損企業(yè)數(shù)增速”、“大中型工業(yè)虧損企業(yè)虧損總額增速”、“國(guó)有及國(guó)有控股工業(yè)虧損企業(yè)虧損總額增速”等五個(gè)指標(biāo)在典型時(shí)間的數(shù)據(jù)來說明問題見表2。從表2中的數(shù)據(jù)可以看到，2005年以來，在整體上中國(guó)主要工業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，虧損較為嚴(yán)重，部分原因甚至主要原因就是近年來持續(xù)投資導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩。這種投資模式持續(xù)下去，并積累到一定程度，就可能導(dǎo)致許多企業(yè)資金鏈斷裂，影響整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。

圖4 中國(guó)理論通貨膨脹率與現(xiàn)實(shí)的PPI走勢(shì)比較

表2 中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率主要指標(biāo)數(shù)據(jù) %

5.產(chǎn)能過剩表明投資驅(qū)動(dòng)型增長(zhǎng)模式已不適應(yīng)階段發(fā)展要求。以上分析表明，中國(guó)已進(jìn)入經(jīng)濟(jì)增速放緩時(shí)期，制造業(yè)的大規(guī)模投資不適應(yīng)這一階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，投資驅(qū)動(dòng)型增長(zhǎng)模式不可持續(xù)。

中國(guó)十多年來的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)表現(xiàn)為投資驅(qū)動(dòng)型模式，但是過度依賴投資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是中國(guó)這個(gè)全球第二大經(jīng)濟(jì)體面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，這是學(xué)者們和研究機(jī)構(gòu)的一致觀點(diǎn)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)最大問題是投資在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中的比重過高，而消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度過低，經(jīng)濟(jì)增速放緩表明中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式已開始感受到轉(zhuǎn)型壓力。中國(guó)的投資占GDP的比重遠(yuǎn)高于亞洲其他經(jīng)濟(jì)體在各自快速工業(yè)化時(shí)期的水平，投資過度與壓抑消費(fèi)威脅中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定。如能調(diào)整好兩者關(guān)系，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式從投資驅(qū)動(dòng)型向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)變，不僅有助于扭轉(zhuǎn)短期經(jīng)濟(jì)放緩態(tài)勢(shì)，并為中長(zhǎng)期更強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。中國(guó)目前的投資驅(qū)動(dòng)型模式不具有可持續(xù)性，需實(shí)施經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)再平衡戰(zhàn)略，關(guān)鍵一點(diǎn)就是增加居民消費(fèi)比重、降低政府投資比重。

改革開放以來，中國(guó)維持了高速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但是，隨著制度變遷效應(yīng)的逐漸消失，人口紅利和勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)的削減，中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入增長(zhǎng)階段的轉(zhuǎn)換時(shí)期。2008年以來中國(guó)政府采取了大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，但政策退出后，經(jīng)濟(jì)就快速進(jìn)入下行通道。從這點(diǎn)可以看出，中國(guó)已進(jìn)入經(jīng)濟(jì)減速運(yùn)行階段，制造業(yè)的大規(guī)模投資已不適應(yīng)這一階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求。具體原因如下:

第一，生產(chǎn)要素成本優(yōu)勢(shì)正在逐漸消失。改革開放以來，中國(guó)一直獲益于人口紅利特別是大量農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的存在，通過發(fā)揮勞動(dòng)力成本和原材料價(jià)格較低的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，大規(guī)模低成本地生產(chǎn)和出售工業(yè)品，使以勞動(dòng)力密集型為主導(dǎo)的制造業(yè)具備了強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是，近年來，由于中國(guó)人口紅利的逐步消失，許多新興經(jīng)濟(jì)體的勞動(dòng)力成本已低于中國(guó)，中國(guó)以低廉勞動(dòng)力為主導(dǎo)的制造業(yè)優(yōu)勢(shì)已不再明顯。

第二，中國(guó)呈現(xiàn)大范圍的產(chǎn)能過剩，以制造業(yè)投資為主的增長(zhǎng)受到極大限制。中國(guó)工業(yè)化道路所選擇的產(chǎn)業(yè)體系仍然是以重化工業(yè)為主，特別是以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)。這些產(chǎn)業(yè)在前些年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期都已經(jīng)積累了龐大的產(chǎn)能。如果在下一輪產(chǎn)業(yè)革命中，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家憑借其科技優(yōu)勢(shì)以及高端制造優(yōu)勢(shì)在較短時(shí)間實(shí)現(xiàn)以數(shù)字化制造產(chǎn)業(yè)為支撐的“再工業(yè)化戰(zhàn)略”，制造業(yè)中心將不可避免地重新轉(zhuǎn)移到發(fā)達(dá)國(guó)家。如果中國(guó)不能及時(shí)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、完成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，工業(yè)化進(jìn)程將受到明顯制約。這樣，高端制造業(yè)有可能在發(fā)達(dá)國(guó)家興起，而中國(guó)在這方面將徹底喪失優(yōu)勢(shì)。

第三，政府投資可選擇的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目在減少。政府投資應(yīng)主要集中在存在市場(chǎng)失靈的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目上，隨著政府投資的不斷積累，社會(huì)效益好的基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目會(huì)逐漸減少。事實(shí)上，近年雖然中國(guó)在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投入了大量資金，然而，隨著建設(shè)的推進(jìn)，具有良好經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目也逐漸減少，地方政府負(fù)債投資的能力也在逐漸減弱。

五、有效化解產(chǎn)能的政策建議

抑制中國(guó)企業(yè)過度投資所帶來的產(chǎn)能過剩，首先要加快中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式由粗放型向集約型的轉(zhuǎn)變，依靠提高生產(chǎn)要素的質(zhì)量和利用效率來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，其次要控制政府主導(dǎo)下的過度投資行為，逐步實(shí)現(xiàn)投資主體由政府向企業(yè)的轉(zhuǎn)化，使企業(yè)承擔(dān)固定資產(chǎn)投資所帶來的真實(shí)成本，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。

1.轉(zhuǎn)變投資主導(dǎo)的發(fā)展模式。中國(guó)已進(jìn)入中等發(fā)展國(guó)家行列，按照其他已經(jīng)經(jīng)歷過中等收入階段的國(guó)家的發(fā)展規(guī)律，中國(guó)將進(jìn)入增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)換期，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要減速。實(shí)物資本邊際產(chǎn)量遞減的規(guī)律告訴我們，隨著資本存量擴(kuò)大，投資主導(dǎo)的較高增速會(huì)自然下降。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，基本上每個(gè)國(guó)家在工業(yè)化初期總是可以相對(duì)容易地找到經(jīng)濟(jì)上可行的投資機(jī)會(huì)，但到較晚階段，一般會(huì)出現(xiàn)投資比重過高而導(dǎo)致投資效率下降的失衡現(xiàn)象。所以，隨著一個(gè)經(jīng)濟(jì)體逐漸成熟，提高新增投資在存量資產(chǎn)中的比例難度會(huì)日益增加，經(jīng)濟(jì)增速也必然會(huì)從高速逐步轉(zhuǎn)換為中低速。

消費(fèi)是投資的最終乃至唯一目的。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的重投資、輕消費(fèi)的狀況將制約中國(guó)未來的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，居民收入占GDP中比重長(zhǎng)期偏低，勢(shì)必會(huì)抑制國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求，政府投資主導(dǎo)式的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式就會(huì)帶來投資過度和需求不足，從而導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。另外，政府投資主導(dǎo)式的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式還會(huì)導(dǎo)致投資效率低下，從而導(dǎo)致粗放式的產(chǎn)能增長(zhǎng)。因而，逐步提高國(guó)民可支配收入，促進(jìn)市場(chǎng)主體理性投資和消費(fèi)，這種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式才可以持久。

2.加快推進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)變。加快推進(jìn)政府職能的轉(zhuǎn)變對(duì)于有效化解產(chǎn)能過剩具有至關(guān)重要的作用。政府應(yīng)當(dāng)盡早完成由“經(jīng)濟(jì)建設(shè)”型政府向“公共服務(wù)”型政府的轉(zhuǎn)變。近年來，由于金融危機(jī)等因素的影響，政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的力度過大，再加上中國(guó)國(guó)有企業(yè)在各領(lǐng)域的勢(shì)力蔓延，都有可能阻礙中國(guó)政府職能的順利轉(zhuǎn)變。政府職能轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵在于，政府除發(fā)揮糾正市場(chǎng)失靈的作用外，堅(jiān)決在投資等微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)領(lǐng)域退出，讓企業(yè)以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，自主決策和經(jīng)營(yíng)，做到這一點(diǎn)在很大程度上可以減少過剩產(chǎn)能的積累，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

3.減少地方政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)。中國(guó)式的分權(quán)治理模式強(qiáng)化了地方粗放式的財(cái)政擴(kuò)張行為，導(dǎo)致地方政府有干預(yù)地方經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)。這一動(dòng)機(jī)表現(xiàn)為兩個(gè)方面:一是片面地追求GDP，增加產(chǎn)能;二是實(shí)行地方保護(hù)主義的經(jīng)濟(jì)政策，設(shè)置地方行業(yè)進(jìn)入壁壘。前者會(huì)直接帶來過量供給，后者會(huì)損害市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和帶來嚴(yán)重的重復(fù)建設(shè)，導(dǎo)致產(chǎn)能堆積。減少地方政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)應(yīng)該從財(cái)政分權(quán)制度著手，在糾正和調(diào)整地方政府行為上，充分考慮不同地區(qū)既定的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，避免分權(quán)制度給地方政府帶來過大的壓力，敦促其減少對(duì)本地企業(yè)的保護(hù)，破除地方市場(chǎng)進(jìn)入壁壘。

4.通過加強(qiáng)監(jiān)管促使外在成本內(nèi)部化。中國(guó)環(huán)保、安全、健康等方面政策的不完善和執(zhí)行不力是產(chǎn)能過剩的一大原因，在很大程度上歸因于地方政府對(duì)GDP的追求。通過推動(dòng)深化投資和財(cái)稅等重點(diǎn)領(lǐng)域改革，規(guī)范市場(chǎng)秩序，完善市場(chǎng)機(jī)制，建立化解產(chǎn)能過剩矛盾長(zhǎng)效機(jī)制，使外在成本內(nèi)部化，才可能有效化解產(chǎn)能過剩。特別是要針對(duì)高污染的企業(yè)征收環(huán)境保護(hù)稅。產(chǎn)能過剩的行業(yè)大多是高污染行業(yè)，地方政府往往犧牲居民的生存環(huán)境來鼓勵(lì)這些企業(yè)投資，使得企業(yè)投資所承擔(dān)的私人成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于社會(huì)成本，進(jìn)而帶來過度投資。因此，應(yīng)逐步提高環(huán)境排放標(biāo)準(zhǔn)，建立污染物排放治理機(jī)制，針對(duì)高污染的產(chǎn)能過剩行業(yè)征收環(huán)境保護(hù)稅，減少企業(yè)生產(chǎn)的外部負(fù)效應(yīng)，使其承擔(dān)污染環(huán)境的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，合理化其投資成本，進(jìn)而規(guī)范其投資行為。

5.健全生產(chǎn)要素市場(chǎng)體系，強(qiáng)化市場(chǎng)配置資源功能。中國(guó)長(zhǎng)期對(duì)于生產(chǎn)要素實(shí)行價(jià)格控制，使得生產(chǎn)企業(yè)往往可以以低于市場(chǎng)均衡價(jià)格的水平獲得較大成本優(yōu)勢(shì)，私人成本與社會(huì)成本出現(xiàn)偏離，導(dǎo)致供給過度。土地、水、電等生產(chǎn)要素的定價(jià)機(jī)制不合理，不同程度上增加了政府對(duì)企業(yè)投資的補(bǔ)貼，扭曲了企業(yè)的投資行為。因此，應(yīng)完善土地、水電等生產(chǎn)要素的價(jià)格形成機(jī)制，以反映資源的稀缺程度，加快生產(chǎn)要素價(jià)格市場(chǎng)化。土地作為一種重要的生產(chǎn)要素，是地方政府用來招商引資的有力手段，因此，應(yīng)加快土地制度改革，明晰土地產(chǎn)權(quán)，建立規(guī)范的基準(zhǔn)地價(jià)制度;深化水電等生產(chǎn)要素價(jià)格改革，形成以經(jīng)濟(jì)手段為主的節(jié)水節(jié)電機(jī)制;理順煤、電、油、氣、水、礦等資源產(chǎn)品價(jià)格關(guān)系，完善電力峰谷分時(shí)電價(jià)，按程序加大差別電價(jià)、懲罰性電價(jià)實(shí)施力度;推進(jìn)稅收機(jī)制改革，除了將原油、天然氣和煤炭資源稅由從量征收改為從價(jià)征收并適當(dāng)提高稅負(fù)水平外，還應(yīng)制定機(jī)動(dòng)車燃油消耗量限值標(biāo)準(zhǔn)。

6.促進(jìn)金融與財(cái)政體系的轉(zhuǎn)型。第一，形成市場(chǎng)化金融資源配置機(jī)制。由于大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)具有國(guó)有背景，使得地方政府往往可以與金融機(jī)構(gòu)之間保持某種微妙的關(guān)系。對(duì)于想扶持的國(guó)有企業(yè)，地方政府會(huì)利用行政手段為企業(yè)獲得資金支持，因而，國(guó)有企業(yè)往往形成過度信貸傾向，形成過度投資，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。因而，必須用市場(chǎng)的手段來優(yōu)化信貸投向，形成市場(chǎng)化的金融資源配置機(jī)制，利用金融杠桿來規(guī)范企業(yè)的固定資產(chǎn)投資行為，控制對(duì)高污染、高耗能等投資明顯過熱領(lǐng)域企業(yè)的過多貸款。

第二，切實(shí)解決民營(yíng)企業(yè)融資難問題，為民營(yíng)企業(yè)技術(shù)升級(jí)提供支撐。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中正發(fā)揮越來越重要的作用。民營(yíng)企業(yè)的投資增長(zhǎng)與技術(shù)升級(jí)將有利于中國(guó)產(chǎn)能過剩的有效消解。但是，改革的不到位和國(guó)有企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)使得在經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的中國(guó)，民營(yíng)企業(yè)得不到公平待遇，民營(yíng)企業(yè)融資難就是重要表現(xiàn)之一。金融機(jī)構(gòu)對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的惜貸現(xiàn)象源于金融機(jī)構(gòu)的國(guó)有化和壟斷性質(zhì)。如果金融機(jī)構(gòu)的壟斷局面得不到改善，投融資體制得不到根本性的改革，阻礙中小制造業(yè)企業(yè)發(fā)展的金融環(huán)境就不會(huì)有實(shí)質(zhì)性的變化。

第三，深化投資體制改革。由于目前很多投資依然是政府投資或政府主導(dǎo)，所以必須規(guī)范地方政府的投資行為，嚴(yán)格遵循“誰投資、誰決策、誰受益、誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則，對(duì)過度投資帶來的損失實(shí)行問責(zé)制。不過，長(zhǎng)期還是要提高私人投資在總投資中的比例，政府要逐步從競(jìng)爭(zhēng)性、非市場(chǎng)失靈的投資領(lǐng)域退出，政府主要發(fā)揮引導(dǎo)和監(jiān)督作用，使得投資者能夠擁有獨(dú)立完整的投資決策權(quán)，充分發(fā)揮市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制作用。

7.創(chuàng)新機(jī)制，促進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。當(dāng)前，制造業(yè)已經(jīng)朝著數(shù)字化、智能化、高技術(shù)化方向發(fā)展。中國(guó)制造業(yè)企業(yè)要清晰地認(rèn)識(shí)到全球制造業(yè)正在發(fā)生的新變化，并加以積極應(yīng)對(duì)。當(dāng)前，之所以出現(xiàn)全球性的經(jīng)濟(jì)衰退，是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的生產(chǎn)方式已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了新的生產(chǎn)力的發(fā)展。但是，新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)最終將迎來發(fā)展機(jī)遇，并在傳統(tǒng)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整中扮演十分重要的角色，所以要?jiǎng)?chuàng)新機(jī)制鼓勵(lì)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

第一，鼓勵(lì)企業(yè)不斷增加研發(fā)投入，通過增加產(chǎn)品技術(shù)含量來提高產(chǎn)品的附加值。要深化技術(shù)產(chǎn)品應(yīng)用，提升新興產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力;要繼續(xù)抓好工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí);要加大技術(shù)改造投入力度，繼續(xù)嚴(yán)格控制“兩高”和產(chǎn)能過剩行業(yè)擴(kuò)張，利用“倒逼”機(jī)制加快淘汰落后產(chǎn)能;要繼續(xù)支持大型骨干企業(yè)跨區(qū)域、跨所有制兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度和競(jìng)爭(zhēng)力;要加強(qiáng)對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)、扶持和管理，促進(jìn)新一代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、新能源、新材料等新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)研發(fā)和終端應(yīng)用，提升戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

第二，制定和推進(jìn)新一輪技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，促進(jìn)“兩化”深度融合。為迎接新一輪技術(shù)創(chuàng)新和工業(yè)革命的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，為防止中國(guó)工業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)下降，應(yīng)加快制定和推進(jìn)新一輪技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略。要加快新一代信息網(wǎng)絡(luò)為代表的信息社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，推進(jìn)“寬帶中國(guó)”計(jì)劃;要推廣信息技術(shù)在企業(yè)全產(chǎn)品鏈中的應(yīng)用，促進(jìn)信息技術(shù)和工業(yè)技術(shù)的高度融合發(fā)展;要推動(dòng)應(yīng)用電子產(chǎn)品的開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化。

第三，建立有利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)制度。德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所在《2013制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)》報(bào)告中指出，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策以及支持技術(shù)采用、整合與轉(zhuǎn)移的政策，最有利于提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，與之相匹配的經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融與稅務(wù)體系，已經(jīng)從位列第四的驅(qū)動(dòng)因素躍居為第二重要的驅(qū)動(dòng)因素，即已經(jīng)取代勞動(dòng)力與原料成本、供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)、基礎(chǔ)建設(shè)、能源成本等因素，成為國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力中更重要的驅(qū)動(dòng)因素。

8.調(diào)節(jié)收入分配結(jié)構(gòu)，化解產(chǎn)能過剩。中國(guó)存在嚴(yán)重的收入分配不均等現(xiàn)象，而中國(guó)的產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)與高收入階層的需求結(jié)構(gòu)不匹配，促進(jìn)收入分配的適度均等化，調(diào)低高收入者收入，調(diào)高低收入者收入，可以在一定程度上有利于化解產(chǎn)能過剩。

六、結(jié)語(yǔ)

化解中國(guó)的產(chǎn)能過剩問題，一定要考慮到中國(guó)所處的發(fā)展階段，中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家一個(gè)很大的不同點(diǎn)在于，中國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，在發(fā)展過程中，長(zhǎng)期來說還需要大量的投資和生產(chǎn)，中國(guó)城鎮(zhèn)化的進(jìn)程需要大量的制造業(yè)支撐。這表現(xiàn)在:一方面在城鎮(zhèn)消費(fèi)升級(jí)的背景下要實(shí)現(xiàn)制造業(yè)的相應(yīng)升級(jí)，會(huì)消化一部分過剩產(chǎn)能;另一方面，占30%左右的農(nóng)村居民消費(fèi)在未來一段時(shí)間仍處于發(fā)展型消費(fèi)階段，通過推動(dòng)農(nóng)村居民的城鎮(zhèn)化，以及規(guī)范農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)，釋放其汽車、住房、家電等傳統(tǒng)需求，也可以緩解傳統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)能過剩。

中國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重心從投資向消費(fèi)轉(zhuǎn)移還需要一定時(shí)間。制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)是一個(gè)長(zhǎng)期的過程，在這個(gè)過程中，新興技術(shù)和新興產(chǎn)業(yè)將始終發(fā)揮主導(dǎo)作用，成為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要引擎。當(dāng)今技術(shù)發(fā)展的重要趨勢(shì)是高技術(shù)與新技術(shù)、新工藝、新材料的融合與協(xié)同創(chuàng)新，我們一定要把握技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng)新的方向，通過建立多項(xiàng)技術(shù)協(xié)同創(chuàng)新的新機(jī)制，提升制造業(yè)的整體發(fā)展水平與質(zhì)量，并為制造業(yè)的未來發(fā)展規(guī)劃出新的技術(shù)路徑與運(yùn)營(yíng)模式。

投資消費(fèi)再平衡是個(gè)長(zhǎng)期過程，中國(guó)經(jīng)濟(jì)再平衡需要做到兩點(diǎn):一是放開市場(chǎng)的行政化管制，逐步提升匯率、利率和工資，消除當(dāng)前政策對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的扭曲;二是營(yíng)造一個(gè)更有效率的市場(chǎng)環(huán)境，實(shí)施“國(guó)退民進(jìn)”策略，逐步稀釋銀行業(yè)和其他產(chǎn)權(quán)過于集中的國(guó)有企業(yè)的股權(quán)，建立民營(yíng)部門投資的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，釋放私營(yíng)部門被壓抑的投資潛力。

未來一段時(shí)間，中國(guó)應(yīng)實(shí)施經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)再平衡戰(zhàn)略，核心政策是提高家庭收入占GDP比重并降低政府收入比重，提高私人投資在整個(gè)投資中的比重。

［1］郭慶旺、賈俊雪:《中國(guó)潛在產(chǎn)出與產(chǎn)出缺口的估算》，載于《經(jīng)濟(jì)研究》2004年第5期。

［2］韓國(guó)高、高鐵梅等:《中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)能過剩的測(cè)度、波動(dòng)及成因研究》，載于《經(jīng)濟(jì)研究》2011年第12期。

［3］沈利生:《我國(guó)潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率變動(dòng)趨勢(shì)估計(jì)》，載于《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》1999年第12期。

［4］王維國(guó)、袁捷敏:《我國(guó)產(chǎn)能利用率的估算模型及其應(yīng)用》，載于《統(tǒng)計(jì)與決策》2012年第20期。

［5］張軍、章元:《對(duì)中國(guó)資本存量K的再估計(jì)》，載于《經(jīng)濟(jì)研究》2003年第7期。