王若屾

（興業(yè)銀行（北京）企業(yè)金融部，北京 100000）

新常態(tài)下銀行業(yè)風險管理的新特點及對策方略

王若屾

（興業(yè)銀行（北京）企業(yè)金融部，北京 100000）

通過分析了經(jīng)濟新常態(tài)下銀行業(yè)風險呈現(xiàn)的“信用風險進入集中暴露期”“流動性風險進入凸顯期”“操作風險進入多發(fā)期”“政策性風險進入快速釋放期”“外部風險進入傳染期”“國別風險進入增大期”的“六期”新特點和新趨勢，提出了適應(yīng)新常態(tài)特點加強銀行業(yè)風險管理的對策建議。

商業(yè)銀行；風險管理；特點

2014年5月，習近平總書記在河南考察時指出：“我國發(fā)展仍處于重要戰(zhàn)略機遇期，我們要增強信心，從當前我國經(jīng)濟發(fā)展的階段性特征出發(fā)，適應(yīng)新常態(tài)，保持戰(zhàn)略上的平常心態(tài)?！毙鲁B(tài)體現(xiàn)了中央對當前中國經(jīng)濟發(fā)展的認識和判斷。經(jīng)濟決定金融，金融服務(wù)于經(jīng)濟。經(jīng)濟新常態(tài)下銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展和風險管理也出現(xiàn)了一些新的情況和新的變化。

一、對新常態(tài)下銀行業(yè)風險新特點的初步分析

總體而言，我國當前的宏觀經(jīng)濟環(huán)境呈現(xiàn)為經(jīng)濟增長的換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整的陣痛期與前期刺激政策的消化期“三期疊加”。在此大背景下，經(jīng)濟新常態(tài)的基本特征表現(xiàn)為：一是經(jīng)濟增速由長期高速增長向中速平穩(wěn)增長過渡；二是經(jīng)濟發(fā)展方式由粗放式向追求發(fā)展質(zhì)量轉(zhuǎn)型；三是增長驅(qū)動將從要素驅(qū)動、投資驅(qū)動向消費驅(qū)動、創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)型[1]；四是經(jīng)濟管理方式將會隨著國家治理方式由傳統(tǒng)治理體系向現(xiàn)代化治理體系和治理能力的轉(zhuǎn)型，市場將在資源配置中發(fā)揮決定性作用。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，經(jīng)濟的新常態(tài)必將催生金融的新常態(tài)[2]。金融業(yè)的增長將由規(guī)模、效益雙重高速增長逐步回歸正常水平，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化與銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展相互影響并相互促進，實體經(jīng)濟去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿的現(xiàn)狀將導致銀行風險防控壓力不斷上升，與高速增長時期相比，銀行業(yè)傳統(tǒng)的風險表現(xiàn)形式出現(xiàn)了新的特點。

（一）經(jīng)濟增速放緩，信用風險進入集中暴露期

隨著經(jīng)濟發(fā)展速度逐步放緩至7.5%左右的中速新常態(tài)，不可避免要經(jīng)歷行業(yè)景氣周期性波動，部分行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營困難態(tài)勢將不斷加劇，制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)尤其是親經(jīng)濟周期性的行業(yè)信用風險將不斷上升?？梢哉f經(jīng)濟增長速度新常態(tài)的換擋期就是銀行信用風險集中暴露期。突出表現(xiàn)在：一是不良資產(chǎn)增量持續(xù)增加。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，2012年以來，銀行不良貸款已連續(xù)出現(xiàn)季度環(huán)比增加，不良貸款余額凈增了50%左右，不良貸款比率逼近2%左右，如果加上隱性不良，其占比將更高。二是風險傳遞梯度特征明顯。從地區(qū)分布看，不良貸款首先從經(jīng)濟比較發(fā)達的長三角、珠三角等東部沿海地區(qū)集中暴露，逐步漫延至中部次發(fā)達地區(qū)，預(yù)計2014年四季度和2015年，西部欠發(fā)達地區(qū)將會成為不良貸款新增較多的區(qū)域。三是平臺貸款風險與地方債務(wù)風險呈正相關(guān)關(guān)系。地方債務(wù)持續(xù)增加，銀行融資平臺貸款總體規(guī)模得到控制，但信貸渠道以外的其他各類融資快速增長，占全部融資比重不斷提高，其中相當部分資金實質(zhì)仍來源于銀行體系。加之平臺貸款還款來源相對單一，財政風險與金融風險相互交織[3]，容易形成“多米諾骨牌效應(yīng)”，一旦土地出讓收入增長放緩或融資受阻，將給融資平臺帶來較大的償付壓力。四是房地產(chǎn)市場可能出現(xiàn)“拐點”風險。IMF的一項研究表明，近來50件系統(tǒng)性金融風險爆發(fā)前，超過三分之二的有房價極高與衰退現(xiàn)象。我國房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈條緊張、庫存量大、集中，房企融資難[4]，繞道融資量大、價高，房價趨跌，風險凸現(xiàn)。五是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，產(chǎn)能過剩行業(yè)風險嚴峻。部分行業(yè)處于“高產(chǎn)能、高成本”的運行狀態(tài)，企業(yè)增加節(jié)能減排投資的難度較大，“消化一批”面臨挑戰(zhàn)。在產(chǎn)能過剩行業(yè)集中、產(chǎn)能壓減任務(wù)較重的地區(qū)，部分存量貸款難以在短時間內(nèi)收回，若強制壓縮或退出極易造成企業(yè)資金鏈斷裂，“淘汰一批”過程中銀行風險管控難度較大。企業(yè)兼并重組過程中易出現(xiàn)惡意逃廢銀行債務(wù)、懸空銀行債權(quán)現(xiàn)象，“整合一批”蘊含的風險也不容忽視。

（二）利率市場化進程加快，流動性風險進入凸顯期

隨著我國利率市場化的加快推進，銀行機構(gòu)尤其是中小銀行業(yè)金融機構(gòu)流動性風險面臨的誘發(fā)因素不斷增多。一是資金供需矛盾突出。受金融消費者投資渠道多元化等因素影響，銀行存款增速放緩，但貸款增量資金需求比較旺盛，加劇了金融體系資金供需矛盾。二是資金來源穩(wěn)定性下降?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)、銀行表外業(yè)務(wù)和理財?shù)瓤焖侔l(fā)展，對銀行資金來源穩(wěn)定性的沖擊日益顯著[5]。加之，市場機構(gòu)對利率波動的敏感性大幅上升，資金在資本市場與銀行市場之間轉(zhuǎn)移的頻率和規(guī)模成倍提高，尤其是在月末、季末的特殊階段，資金保支付會面臨一定壓力，如2013年6月就出現(xiàn)了“錢荒”現(xiàn)象。三是資金錯配加劇。銀行表內(nèi)外資產(chǎn)擴張沖動較大，對同業(yè)市場資金依賴程度上升，期限錯配加劇，容易出現(xiàn)流動性缺口。四是由聲譽風險引發(fā)流動性風險的可能性增大。中小商業(yè)銀行實力不足，資金調(diào)撥能力差，一旦出現(xiàn)較大的負面輿情，就可能誘發(fā)流動性風險。2013年就有農(nóng)商行因“倒閉”謠言，引發(fā)了“擠兌”風波。五是流動性風險管理仍然粗放。部分中小銀行對流動性風險缺乏足夠的認識，流動性管理仍然停留在匡算資金頭寸的初級階段。尤其是內(nèi)控方面存在管理架構(gòu)不全、責任不清、預(yù)測技術(shù)落后等問題，銀行既無法前瞻地預(yù)測流動性發(fā)展趨勢，也沒有切實可行的流動性風險應(yīng)急預(yù)案，發(fā)生問題時對監(jiān)管機構(gòu)的依賴思想嚴重，實際風險應(yīng)對能力較差。

（三）銀行業(yè)高速擴張，操作風險進入多發(fā)期

近年來，我國銀行業(yè)經(jīng)歷了井噴式增長，到2014年三季度末，全國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模突破168萬億元，是2008年全球金融危機爆發(fā)時的2.65倍，年均遞增19.10%，銀行從業(yè)人員由2008年末的272萬人增加到355萬人，年均遞增5.48%，低于資產(chǎn)規(guī)模增長13.62個百分點，整體經(jīng)營管理水平特別是風險管理水平提升與發(fā)展速度不匹配。部分銀行過度追求規(guī)模、市場份額增長，忽視了風險管控人員、技術(shù)、能力的建設(shè)，穩(wěn)健審慎發(fā)展理念和合規(guī)經(jīng)營意識相對滯后，因風險管理不到位、內(nèi)控執(zhí)行不嚴導致的操作風險隱患和違規(guī)問題突出，銀行業(yè)各類風險事件和案件突發(fā)、多發(fā)、頻發(fā)。銀行業(yè)過去幾年高速增長隱匿的潛在風險化解，面臨著較大的壓力。

（四）非市場調(diào)節(jié)，政策性風險進入快速釋放期

在應(yīng)對金融危機中，國家的調(diào)控政策在保持經(jīng)濟增長中起到了積極作用，但在一定程度上也不利于市場在經(jīng)濟運行中決定性作用的發(fā)揮。在2008年實施4萬億元投資計劃強刺激下，銀行信貸隨之呈現(xiàn)高速增長，之后央行加強了信貸規(guī)?？刂?，實施從嚴管理，一些銀行為了規(guī)避信貸規(guī)模管理、行業(yè)政策限制以及監(jiān)管要求，大量發(fā)展同業(yè)、理財、委托貸款等表外和表表外業(yè)務(wù)，抬高了實體經(jīng)濟融資成本，隱匿了相關(guān)風險。加之，我國“政治銀行家”向真正銀行家的過渡尚不充分，由于地方政府本身政策制定的“人治”屬性，使銀行可能被“俘獲”，成為地方官員自身政績工程的受害者，隨著國家治理方式的轉(zhuǎn)型，長期以來積聚的政策風險將快速釋放。

（五）非傳統(tǒng)金融機構(gòu)活躍，外部風險進入傳染期

近年來，一些經(jīng)地方金融管理部門批準的小貸公司、融資擔保公司、典當行、小微金融交易平臺等非傳統(tǒng)金融機構(gòu)異常活躍，P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，相關(guān)風險呈現(xiàn)出向銀行體系傳染的趨勢。部分企業(yè)一邊向銀行借款，一邊舉借民間高利貸，一些過度融資或資金寬裕的企業(yè)將銀行信貸資金直接或間接轉(zhuǎn)入小貸公司或從事民間借貸賺取利差，還有些企業(yè)通過民間融資渠道尋求高息“過橋”資金，引發(fā)民間借貸風險向銀行傳染蔓延。部分擔保公司為民間借貸、關(guān)聯(lián)企業(yè)過度擔保，加大了代償風險。與此同時，一些中介機構(gòu)、投資理財、私募基金、農(nóng)民專業(yè)合作社、股權(quán)投資等領(lǐng)域非法集資案件明顯增加，擾亂了金融市場秩序，也加劇了風險向銀行體系的傳染。

（六）“走出去”戰(zhàn)略實施，國別風險進入增大期

隨著我國經(jīng)濟近幾年的快速發(fā)展，中國企業(yè)不斷“走出去”，人民幣的國際化水平提高，日漸成為全球重要的結(jié)算貨幣、投資貨幣和儲蓄貨幣，共同加速了中國銀行業(yè)的“走出去”步伐，海外資產(chǎn)不斷擴張，對外資金投入不斷增多，國別風險逐步增大。金融危機之后，國際經(jīng)濟金融環(huán)境仍舊動蕩，國際金融形勢不容樂觀，美日經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢，歐洲受主權(quán)債務(wù)危機影響經(jīng)濟低速發(fā)展，中東、北非形勢復(fù)雜，新興市場國家面臨著較大的通脹壓力，部分東南亞國家政局不穩(wěn)、與我國外交關(guān)系惡化，中國銀行業(yè)在海外平穩(wěn)發(fā)展面臨的國別風險將會不斷增大。

二、加強新常態(tài)下銀行業(yè)風險管理的對策建議

應(yīng)對新常態(tài)下銀行業(yè)風險管理出現(xiàn)的新特點、新變化、新挑戰(zhàn)，需要順勢而為，強化頂層設(shè)計，加快發(fā)展轉(zhuǎn)型，健全風險管理機制，不斷提升銀行業(yè)全面風險管理能力和服務(wù)實體經(jīng)濟水平。

（一）強化與新常態(tài)相適應(yīng)的銀行業(yè)風險管理頂層設(shè)計

國家相關(guān)部門應(yīng)加強頂層研究和設(shè)計，適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)和現(xiàn)代銀行業(yè)發(fā)展的規(guī)律特點，出臺加強銀行業(yè)風險管理的中長期總體規(guī)劃和高層指導意見。全面推進金融法制建設(shè)，加快完善監(jiān)管法規(guī)體系，及時修訂《商業(yè)銀行法》《銀行業(yè)監(jiān)管法》等法律法規(guī)，穩(wěn)步推行存款保險制度，適時建立金融機構(gòu)市場退出機制[6]。加快制定銀行業(yè)分類管理的辦法，可按照資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度、系統(tǒng)重要性、管理能力等方面，綜合設(shè)計分類標準，實行有限牌照制度，推動銀行業(yè)差異化定位，特色化發(fā)展，避免過度同質(zhì)化競爭造成的風險積聚。

（二）按照主體責任的要求提升銀行業(yè)全面風險管理能力

銀行業(yè)應(yīng)深入落實風險管理的主體責任和第一責任，牢固樹立“底線思維”“前瞻思維”，預(yù)設(shè)風險防線，提升全面風險管理的能力和水平，守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性風險的底線。抓住公司治理這個關(guān)鍵，完善治理結(jié)構(gòu)和制衡有效、激勵兼容的運行機制，加強對高級管理層的激勵約束，增強內(nèi)部監(jiān)督有效性，改進績效考評機制，提高經(jīng)營決策的科學性和運營管理的穩(wěn)健性。合理確定整體風險偏好和發(fā)展戰(zhàn)略，設(shè)定全口徑大額風險暴露限額和風險容忍度，嚴格控制整體杠桿水平和總體風險水平，完善風險管理制度、工具、方法，提高風險管理能力。深入推進合規(guī)機制和合規(guī)文化建設(shè)，加強員工行為教育和管理，提高依法合規(guī)經(jīng)營水平。

（三）著力支持實體經(jīng)濟發(fā)展，夯實銀行業(yè)風險管理的經(jīng)濟基礎(chǔ)

經(jīng)濟決定金融，金融服務(wù)于經(jīng)濟。離開了實體經(jīng)濟的健康發(fā)展，銀行業(yè)將成為無水之源、無木之本。銀行業(yè)應(yīng)深刻把握服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求，牢固樹立與實體經(jīng)濟一榮俱榮、一損俱損的理念，主動適應(yīng)新常態(tài)下經(jīng)濟發(fā)展的特點，自覺服務(wù)于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，不斷夯實風險管理的經(jīng)濟基礎(chǔ)。堅持有保有壓、有扶有控、有進有退的原則，嚴格執(zhí)行差異化信貸政策，加大對重點領(lǐng)域和金融服務(wù)薄弱環(huán)節(jié)、地區(qū)的金融支持，促進落后淘汰落后產(chǎn)能和產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級換代。穩(wěn)步推動金融創(chuàng)新，針對實體經(jīng)濟客戶類型、需求特點、成長階段等，充分利用先進技術(shù)手段拓展網(wǎng)上銀行、手機銀行和自助設(shè)備，研發(fā)新型金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，提高服務(wù)產(chǎn)品的針對性和服務(wù)方案的專業(yè)性。

（四）堅持業(yè)務(wù)治理與風險治理相結(jié)合，完善銀行業(yè)風險管理的機制建設(shè)

當前，銀行業(yè)風險呈現(xiàn)高度的復(fù)雜性、交叉性、傳染性，過去對某一單點、某一條線的風險管理模式，已很難適應(yīng)新形勢發(fā)展，需要持續(xù)深化業(yè)務(wù)治理體系與風險治理體系改革，實現(xiàn)風險管理從單點單線管理向立體綜合管理轉(zhuǎn)變，從各自為政向充分協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)變，從被動應(yīng)對向主動防范轉(zhuǎn)變。持續(xù)推動業(yè)務(wù)治理體系改革，適應(yīng)銀行集團化發(fā)展要求，根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點，分別實行子公司制、條線事業(yè)部制、專營部門制和分支機構(gòu)制改革。大力推進風險全口徑并表管理，加強母子公司的上下并表、表內(nèi)表外業(yè)務(wù)的內(nèi)外并表、境內(nèi)境外的本外幣并表，切實防止風險隱匿、轉(zhuǎn)移、傳染、放大。

（五）強化監(jiān)管引領(lǐng)，提升銀行業(yè)風險監(jiān)管效能

銀行業(yè)監(jiān)管當局應(yīng)結(jié)合我國具體國情，大力推動監(jiān)管治理體系和監(jiān)管能力建設(shè)，提高銀行業(yè)風險監(jiān)管的有效性。梳理整合監(jiān)管規(guī)則，充實與宏觀審慎相關(guān)的監(jiān)管政策，構(gòu)建簡明清晰、宏觀審慎與微觀審慎有機結(jié)合的監(jiān)管政策框架。落實簡政放權(quán)要求，優(yōu)化市場準入，還權(quán)于市場，提高監(jiān)管透明度和公信力。完善中央金融監(jiān)管部門之間、中央金融監(jiān)管部門和地方金融管理部門之間的協(xié)調(diào)機制，劃清職責邊界，避免監(jiān)管真空和監(jiān)管交叉、重復(fù)監(jiān)管、過度監(jiān)管，提高監(jiān)管的整體合力和效能。

[1]張燕生.結(jié)構(gòu)調(diào)整新常態(tài)的特征和前景[J].中國金融，2014，（14）：28-30.

[2]李仁杰.新常態(tài)下銀行的經(jīng)營轉(zhuǎn)型[J].中國金融，2014，（20）：16-18.

[3]辜勝阻，劉偉，曹譽波.防范經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的金融風險[J].中國金融，2014，（14）：12-14.

[4]連平.新形勢下中國銀行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)五大趨勢[J].中國銀行業(yè)，2014，（9）：32-35.

[5]董希淼.新常態(tài)下中國銀行業(yè)走向何方[J].中國銀行業(yè)，2014，（9）：36-39.

[6]李麟，劉彬，索彥峰.新常態(tài)下的金融系統(tǒng)性風險與存款保險制度[J].中國銀行業(yè)，2014，（9）：45-47.

（責任編輯：賈偉）

1003-4625（2014）12-0059-03

F832.33

A

2014-10-31

王若屾（1990-），男，四川宣漢人，本科。