鄭 穎

(吉林大學(xué) 軍需科技學(xué)院，吉林 長春130062；廣發(fā)銀行 盤錦分行，遼寧 盤錦124010)

1 盤山縣中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

近年來，盤山縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展很快，隨著國家宏觀調(diào)控對經(jīng)濟(jì)采取貨幣緊縮政策，金融機(jī)構(gòu)的貸款增幅緩慢。 盤山縣中小企業(yè)融資渠道是以金融機(jī)構(gòu)為主，民間借貸為輔。 自2011 年存款準(zhǔn)備金多次上調(diào)后，金融機(jī)構(gòu)的信貸規(guī)模總量減少，使盤山縣中小企業(yè)面對著更大的資金壓力，加大了企業(yè)發(fā)展的困難。

1.1 內(nèi)源融資有限

內(nèi)源融資指的是企業(yè)將留存的經(jīng)營所得進(jìn)行再投資的過程。內(nèi)源融資是中小企業(yè)融資的重要途徑，因為中小企業(yè)融資渠道狹窄，發(fā)展需要的資金主要是靠自身的積累。盤山縣的中小企業(yè)大部分是家族企業(yè)，家族式的管理缺乏長期經(jīng)營及資金積累的理念，往往使企業(yè)的留存收益不足，造成企業(yè)內(nèi)源融資有限的狀況。

1.2 外援融資難度大

外援融資可以分為直接融資和間接融資。 在我國股票、企業(yè)債券市場的門檻很高，盤山縣中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大、資信低，很難達(dá)到準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。 而受我國有關(guān)政策法規(guī)的限制，中小企業(yè)也很難獲得發(fā)行企業(yè)債券的資格，所以中小企業(yè)融資只能取決于間接融資。

2 盤山縣中小企業(yè)融資問題的原因分析

2.1 從金融機(jī)構(gòu)的角度分析

2.1.1 服務(wù)系統(tǒng)存在弊端

縣局中小企業(yè)申請貸款的程序比較復(fù)雜。金融機(jī)構(gòu)縣域支行的管理權(quán)限越來越小，信貸權(quán)限上收，部分商業(yè)銀行信貸門檻很高，只供應(yīng)縣域幾家企業(yè)，對其他企業(yè)設(shè)置了嚴(yán)格的限制條件，金額比較大的貸款基本需要省級評級、總行審批，審批環(huán)節(jié)多、流程復(fù)雜、周期長。最近一些金融機(jī)構(gòu)也陸續(xù)推出了適合中小企業(yè)融資的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，但面對中小企業(yè)復(fù)雜多變的金融要求，這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品還不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的需求。

2.1.2 金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間的信息不對稱

銀行等金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間存在著很嚴(yán)重的信息不對稱現(xiàn)象，信息不對稱是金融機(jī)構(gòu)拒絕給中小企業(yè)貸款的原因之一。 在信貸市場上，企業(yè)是信息優(yōu)勢者，而銀行等金融機(jī)構(gòu)處于劣勢地位，這造成了金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款承擔(dān)了很大的風(fēng)險。盤山縣的信貸市場上也存在著同樣的問題。

2.2 從政府的角度分析

2.2.1 服務(wù)于中小企業(yè)的金融體系政策不完整

目前國家在解決中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問題上提出了一些政策，但還是一些初步的措施，沒有形成完成的金融政策體系，現(xiàn)行的金融政策體系對中小金融機(jī)構(gòu)的貸款、中小企業(yè)直接融資和中小企業(yè)民間借貸都有嚴(yán)格的限制，使得中小企業(yè)融資渠道狹窄。

2.2.2 有關(guān)中小企業(yè)的法律、法規(guī)不夠完善

在市場經(jīng)濟(jì)體制下，政府作為“看得見的手”應(yīng)該健全社會服務(wù)體系，做好公共服務(wù)、公開融資信息、促進(jìn)融資市場的形成與發(fā)展。 盤山縣政府及金融監(jiān)管部門為改善中小企業(yè)融資環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展出臺了一些措施， 中小企業(yè)的法律環(huán)境與政策環(huán)境都有一定的改善，但整體上解決中小企業(yè)融資問題的體統(tǒng)的環(huán)境還沒有形成。

2.3 從中小企業(yè)自身的角度分析

2.3.1 金融構(gòu)貸款給中小企業(yè)的風(fēng)險較高

與大企業(yè)相比，中小企業(yè)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)借款，最主要的原因之一，就是金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)了中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和信用風(fēng)險。 當(dāng)企業(yè)資金中的自有資金和借入資金比例不當(dāng)，就會造成企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，如果舉債規(guī)模過大，企業(yè)支付利息的負(fù)擔(dān)加重，企業(yè)無力償還就會影響企業(yè)的經(jīng)營，形成連鎖反應(yīng)使企業(yè)陷入困境。

2.3.2 中小企業(yè)缺乏抵押財產(chǎn)，融資成本高

企業(yè)的信貸成本包括融資使用費(fèi)即借貸利息和融資費(fèi)用，其中融資費(fèi)用是企業(yè)在籌集資金的過程中發(fā)生的費(fèi)用。由于中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和信用風(fēng)險比較高，金融機(jī)構(gòu)在向中小企業(yè)發(fā)放貸款是一般要求中小企業(yè)提供資產(chǎn)擔(dān)保抵押。但是中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)的比例偏小，而銀行等金融機(jī)構(gòu)又傾向中小企業(yè)固定資產(chǎn)抵押，至此中小企業(yè)的狀況很難滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。

3 解決盤山縣中小企業(yè)融資問題的對策建議

中小企業(yè)融資困難不僅制約著其自身的發(fā)展，也不利于盤山縣整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所以各方都應(yīng)該努力解決盤山縣中小企業(yè)融資難的問題。

3.1 中小企業(yè)提升自身水平

3.1.1 加強(qiáng)公司治理，提升企業(yè)信譽(yù)

信用是企業(yè)的最重要的資本，中小企業(yè)不像大企業(yè)那樣有著廣泛的知名度，可以憑借品牌來獲得借款，所以中小企業(yè)就更應(yīng)該注重自己的信用管理。首先，企業(yè)要構(gòu)建誠信文化，不僅每個員工都認(rèn)同和堅持企業(yè)文化、維持企業(yè)信用，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人更應(yīng)該以身作則、樹立道德威信。 其次，企業(yè)要遵紀(jì)守法，這是對企業(yè)的底線要求，也是企業(yè)的生命線，是必須做到的。 最后，嚴(yán)格質(zhì)量管理，重視售后服務(wù)。

3.1.2 規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度

中小企業(yè)要強(qiáng)化財務(wù)管理意識， 重視對財務(wù)活動的監(jiān)督管理；嚴(yán)格規(guī)范內(nèi)部管理，財務(wù)人員不僅職責(zé)要分明而且應(yīng)該互相監(jiān)督，保障財務(wù)資料的真實性和完整性；自覺遵守財務(wù)制度，按照規(guī)范的程序定期提供全面、準(zhǔn)確的財務(wù)信息；在日常經(jīng)營過程中，及時清除債務(wù)、償還利息，樹立重諾守信的良好形象。

3.2 金融機(jī)構(gòu)改善其服務(wù)

3.2.1 引入評級機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險識別能力

金融機(jī)構(gòu)可以借鑒外部評級機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信用進(jìn)行評級，利用專業(yè)機(jī)構(gòu)的技術(shù)來獲取中小企業(yè)的信用信息，降低對中小企業(yè)放貸的信用風(fēng)險。 但是，如果對外部機(jī)構(gòu)依賴過渡會增大信貸風(fēng)險，所以，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該提高內(nèi)部評級能力。

3.2.2 加強(qiáng)銀行與有關(guān)部分的信息共享，建立中小企業(yè)信用制度

中國人民銀行建立的全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人征信系統(tǒng)記錄了企業(yè)和個人的基本信息、信貸狀況，金融機(jī)構(gòu)可以通過企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)查詢，收集本地企業(yè)的有關(guān)信息。另外，金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與政府相關(guān)部門信息共享協(xié)調(diào)工作的力度，將工商、稅務(wù)、質(zhì)監(jiān)、法院、環(huán)保等部門關(guān)于中小企業(yè)的信用信息納入本機(jī)構(gòu)中，與人民銀行的企業(yè)信用信息檔案合并、整理，將屬于同一企業(yè)的所有信息整合在其名下，形成該企業(yè)的信用檔案，構(gòu)建中小企業(yè)信用制度。

3.3 提供相關(guān)政策的支持

3.3.1 為中小企業(yè)貸款提供資金支持

中小企業(yè)規(guī)模小，財力薄弱，貸款利息支出對企業(yè)的影響大。為鼓勵當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展，幫助中小企業(yè)渡過生產(chǎn)經(jīng)營困境，政府可以給予貸款貼息等一些政策優(yōu)惠，降低中小企業(yè)的融資成本。

3.3.2 構(gòu)建完善的信用擔(dān)保體系，增強(qiáng)對中小企業(yè)的擔(dān)保

政府可以從以下幾個方面對融資擔(dān)保體系進(jìn)行改進(jìn)。 第一，政府應(yīng)該規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理制度和風(fēng)險控制制度，督促從業(yè)人員提高對金融、法律、財務(wù)、審計、評估等專業(yè)知識，提高識別、控制和化解風(fēng)險的能力；第二，安排專業(yè)人員監(jiān)督擔(dān)保機(jī)構(gòu)，保障擔(dān)保資本金的落實，防止擔(dān)保機(jī)構(gòu)虛假出資的現(xiàn)象；第三，加大對擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)特別是科技型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小企業(yè)融資擔(dān)保的支持力度，提高資產(chǎn)的流動性和安全性。

4 結(jié)語

中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)、增加稅收等有很大的促進(jìn)作用，融資難的問題不僅不利于中小企業(yè)自身的發(fā)展，也制約了社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 本文多方面分析了中小企業(yè)融資難的原因，并從中小企業(yè)提升自身水平、金融機(jī)構(gòu)改善其服務(wù)和政府相關(guān)政策支持三個角度提出了解決中小企業(yè)融資問題的對策建議。

［1］黃淑芬.新形勢下中小企業(yè)融資困境與金融支持[J].華中師范大學(xué)研究生學(xué)報，2012（03）.

［2］王玉.中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題及改進(jìn)措施研究[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2007（02）.