李浩俊

（湖北工程學院，湖北 孝感432000）

1 解決我國中小企業(yè)融資難的方法

1.1 中小企業(yè)私募債

中小企業(yè)私募債是我國中小微企業(yè)在境內(nèi)市場以非公開方式發(fā)行的， 發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3 倍， 期限在1 年（含）以上，對發(fā)行人沒有凈資產(chǎn)和盈利能力的門檻要求，完全市場化的公司債券。其屬于私募債的發(fā)行，不設行政許可?？紤]的是發(fā)行前由承銷商將發(fā)行材料向證券交易所備案，備案是讓作為市場組織者的交易所知曉情況，便于統(tǒng)計檢測，同時備案材料可以作為法律證據(jù)，但這不意味著交易所對債券投資價值、信用風險等形成風險判斷和保證。

中小企業(yè)私募債的投資者將實行嚴格的投資者適當性管理。在風險控制措施方面，將采取嚴格的市場約束，同時，要求券商在承銷過程中進行核查，發(fā)行人按照發(fā)行契約進行信息披露，承擔相應的信息披露責任。 同時，投資方和融資方在契約上比較靈活，可以自主協(xié)商條款，參照海外的經(jīng)驗，采取提取一定資金作為償債資金、限制分紅等條款。

司法解釋中唯一可借鑒的是人民銀行對民間信貸不超過同期貸款利率4 倍的規(guī)定。 在企業(yè)選擇上，試點時期證監(jiān)會將在中小企業(yè)集中的浙江等省市展開試點，但企業(yè)選擇由券商來主導。 各券商對此態(tài)度均較為積極，希望將此作為新業(yè)務增長點。

值得注意的是，債券承銷中選擇發(fā)行人是工作重心相比，受到投資人群體有限的影響，券商在開展中小企業(yè)私募債時，首要工作或是培養(yǎng)客戶資源。

1.2 深化中小企業(yè)內(nèi)部管理體制改革

中國企業(yè)國際化經(jīng)營成功的一個重要前提就是進行治理機制改革，建立真正的現(xiàn)代企業(yè)制度。 當前中小企業(yè)內(nèi)部管理體制改革的關鍵是建立適合自己發(fā)展階段的管理體制，創(chuàng)新管理模式，完善管理制度。 首先要沖破傳統(tǒng)管理體制的束縛，合理實行分權。 隨著企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)領導者無法處理企業(yè)所有事務，此時應該建立科學合理的組織結構，合理分權，采用合適的管理模式對企業(yè)進行管理。 其次，企業(yè)應該建立標準的規(guī)章制度，可以有一定的彈性空間，但是一定要有章可循。深化管理體制改革，提高管理水平，從而企業(yè)領導者能對企業(yè)內(nèi)部實行更有效的控制，尤其在成本呈現(xiàn)上升趨勢的形勢下，創(chuàng)新管理模式，完善管理制度，能有效提高生產(chǎn)效率，降低成本，擴大利潤空間，并且使企業(yè)經(jīng)營處于一個良好的運行狀態(tài)，促使中小企業(yè)盡快成為適應市場激烈競爭和國際化經(jīng)營需要的法人實體和競爭體。

1.3 積極開展企業(yè)技術創(chuàng)新

1.3.1 技術開發(fā)

在基礎研究和應用研究的基礎上，進行開發(fā)新產(chǎn)品、新工藝、新材料、新裝備及其推廣應用的創(chuàng)新活動。事實上，中小企業(yè)在技術開發(fā)上也有其自身優(yōu)勢，比如接近市場、機制靈活，這就容易激發(fā)人的創(chuàng)造性。所以中小企業(yè)應盡量創(chuàng)造寬松的環(huán)境，激發(fā)員工的積極性，對于那些提出有益發(fā)明或新思路的職工實行重獎。 為此，可以在企業(yè)內(nèi)部設計一個有效的技術開發(fā)激勵機制。 與此同時，為企業(yè)配備現(xiàn)代化的設備，為技術開發(fā)創(chuàng)造良好條件。 這樣可以緩解技術不足對企業(yè)發(fā)展的約束，也可使企業(yè)逐步成為技術開發(fā)、創(chuàng)新主體。

1.3.2 技術創(chuàng)新

中小企業(yè)的成長和壯大必須依靠不斷的技術創(chuàng)新，只有站在技術的前沿才能站在市場的前沿。中小企業(yè)可以采取以下幾種方式進行技術創(chuàng)新：首先自主創(chuàng)新，企業(yè)以自身的研究和開發(fā)為基礎，以市場為導向實現(xiàn)科技成果的商品化。自主創(chuàng)新要求企業(yè)有實力雄厚的科研機構和強大而領先的技術作為后盾，除少數(shù)中型企業(yè)有條件外，就絕大多數(shù)中小企業(yè)來說，還只能走模仿創(chuàng)新和合作創(chuàng)新之路。 其次是模仿創(chuàng)新，企業(yè)在率先創(chuàng)新出來的新產(chǎn)品和采用新工藝的啟示下，通過合法手段，在領先技術的基礎上進行改善創(chuàng)新的形式。 這種模仿創(chuàng)新不能是原樣仿造，而是對原有技術的發(fā)展和完善。 因此模仿創(chuàng)新應做到高質量的仿制和模仿中再創(chuàng)新。 就我國中小企業(yè)來說，模仿創(chuàng)新是我國規(guī)模小、資金短缺的中小企業(yè)實施技術創(chuàng)新的有效選擇。 再次是合作創(chuàng)新，這是以企業(yè)為主體的企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與高等院?；蜓芯繖C構的合作創(chuàng)新形式。運用這種技術創(chuàng)新形式可以使沒有單獨創(chuàng)新條件的多家中小企業(yè)合作起來，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，進行資源和技術互補以達到縮短周期、降低創(chuàng)新風險、實現(xiàn)成果共享和共同發(fā)展的目標。

2 發(fā)揮政府和行業(yè)協(xié)會的作用

2.1 政府為中小企業(yè)出口貿(mào)易提供良好的政策體制環(huán)境

2.1.1 加強對中小企業(yè)出口的宏觀協(xié)調指導。圍繞中小企業(yè)的出口和國際化經(jīng)營, 有針對性地實施產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易政策。 將中小企業(yè)納入我國整個國際化戰(zhàn)略體系之中, 做好中小企業(yè)國際化戰(zhàn)略轉移。

2.1.2 繼續(xù)深化外貿(mào)體制改革,精簡外貿(mào)審批及登記程序，使中小企業(yè)在出口貿(mào)易中節(jié)省時間和費用，更快更好地抓住商機。

2.1.3 為中小企業(yè)出口提供融資服務。 完善金融體制，建立促進中小企業(yè)出口的金融機構， 切實解決中小企業(yè)國際化經(jīng)營中的融資問題；充分發(fā)揮出口信用保險機構作用， 對中小企業(yè)出口提供信用擔保；對辦理中小企業(yè)出口信貸業(yè)務的金融機構, 應給予政策上優(yōu)惠和支持。

2.2 發(fā)揮行業(yè)協(xié)會及其他中介組織的作用

行業(yè)協(xié)會是同業(yè)競爭者的聯(lián)合組織，它以維護協(xié)會成員的利益并實現(xiàn)行業(yè)的整體利益最大化為價值理念，因此，行業(yè)協(xié)會可以較好地促進和維護自由、公平的競爭。行業(yè)協(xié)會要進一步加強行業(yè)監(jiān)督，實現(xiàn)行業(yè)調控，為促進中小企業(yè)出口提供一個良好的外部支持。