陳 巖/中準(zhǔn)會計師事務(wù)所大連分所

淺談會計報表附注對于財務(wù)分析的影響

陳 巖/中準(zhǔn)會計師事務(wù)所大連分所

企業(yè)的會計信息一般是指財務(wù)會計報告體現(xiàn)的內(nèi)容。財務(wù)報表主要由會計報表、會計報表附注和財務(wù)情況說明書三部分組成。由于受我國長期實行計劃經(jīng)濟體制影響，而且會計制度也比較滯后和不夠完善，因此我國財務(wù)分析主要是對會計報表進行分析，而忽略了對會計報表附注的分析。

一、對會計報表附注的相關(guān)說明

1.對主要報表項目的明細(xì)說明。例如，對長期投資的說明，對股票和其他投資相關(guān)的投資單位、金額、比例等的說明，對債券投資的面值、金額以及利息等的說明。

2.相同的報表項目，若其兩年內(nèi)的數(shù)據(jù)變動幅度超過一定比例的，要說明其變動的主要原因。例如，應(yīng)收賬款的年末余額如果對比年初余額的漲幅在30%以上，那么就需要分析造成這種現(xiàn)象的原因，如賒銷增加，拖欠貨款等原因。

3.對于不常見的會計報表項目、項目名稱不能反映相關(guān)業(yè)務(wù)的及項目金額出現(xiàn)異常的，對原因要進行明確說明。例如，若出現(xiàn)資產(chǎn)報表項目的余額是負(fù)數(shù)、固定資產(chǎn)的原值數(shù)額非常小等情況。

4.有些非常重要的項目無法在會計報表中得以表現(xiàn)，就可以體現(xiàn)在附注中。例如，在建工程、資金來源以及資本化的利息、長期借款條件等這些都無法體現(xiàn)在報表。

二、會計報表附注重要事項的披露

1.承諾事項。主要是指在資產(chǎn)負(fù)債表日就已經(jīng)存在的，正在或即將履行的重要的財務(wù)承諾，這些承諾是具有法律效力的。例如投資、重要物資采購、租賃合同等以及各種擔(dān)保和抵押合同等。

2.或有事項。或有事項包括或有收益、或有損失?；蛴惺找嬉话闶遣粫w現(xiàn)在報表附注中，如果一項或有收益非常有可能實現(xiàn)，那么就需要在附注中進行說明，但要用謹(jǐn)慎的說明方式，以防止會計報表使用者對消息產(chǎn)生誤解?；蛴袚p失包括直接和間接或有損失兩種，直接或有損失指的是企業(yè)可能發(fā)生的直接的潛在損失，主要有未決訴訟、未決索賠和稅務(wù)糾紛等；間接或有損失指的是由于第三方的原因而使企業(yè)可能發(fā)生的損失，主要有應(yīng)收賬款抵借、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)等。對于能夠合理估計出損失金額的或有損失項目，應(yīng)該直接反映在會計報表主表中，對于發(fā)生概率較小的或有損失則不需要披露，而對于無法合理估計出損失金額的項目，則應(yīng)遵循謹(jǐn)慎原則在報表附注中進行披露，披露出來的金額則應(yīng)該對財務(wù)有潛在的影響。

3.日后事項。日后事項主要有兩大類，一類是資產(chǎn)負(fù)債表日已存在的情況，日后事項能夠為它提供新的證據(jù)，例如已經(jīng)被證實了的資產(chǎn)損失，這一類日后事項是可調(diào)整事項，這種調(diào)整應(yīng)該是對年度會計報表及其余額的調(diào)整。另一類是對資產(chǎn)負(fù)債表日已存在的情況沒有影響，但可能會對準(zhǔn)確理解會計報表產(chǎn)生影響的事項，例如發(fā)行股票債券、進行巨額投資、不可抗力造成的資產(chǎn)損失、匯率的變動產(chǎn)生的影響等，這一類的日后事項不會對資產(chǎn)負(fù)債表日己存在的情況產(chǎn)生影響，因此不需要對年對會計報表進行調(diào)整。但如果對此類事項不進行說明，那么會計報表使用者在依據(jù)會計信息進行決策時就有可能會出現(xiàn)偏差。所以要將其披露在會計報表附注中，對其內(nèi)容加以說明，并估計它對經(jīng)營成果、財務(wù)狀況的可能影響，如無法估計的，應(yīng)表明原因。

4.關(guān)聯(lián)交易事項。根據(jù)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)必須對關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)系和交易進行披露，因為他們很可能為達(dá)到一定目的而進行虛假的交易。對于關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，若他們之間存在著控制與被控制的關(guān)系，無論有無交易，都應(yīng)該將企業(yè)的名稱、法人代表、注冊資本、公司類型、主營業(yè)務(wù)等項目在會計報表附注中進行披露。若雙方之間的關(guān)系是共同控制時，在未發(fā)生交易的情況下，對關(guān)聯(lián)方的關(guān)系可以不進行披露，而在發(fā)生交易時，要對關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)進行披露。對于關(guān)聯(lián)方之間的交易，是指在無論雙方是否有現(xiàn)金交易，他們之間進行的資產(chǎn)或義務(wù)的轉(zhuǎn)移都是關(guān)聯(lián)方交易。要遵循重要性原則進行披露，對于影響比較小的零散的交易，則不需披露；而對于影響重大的大宗的交易，應(yīng)該將關(guān)聯(lián)方之間關(guān)系的性質(zhì)、交易類型和交易要素在會計報表附注中進行披露，而交易要素主要包括交易金額、定價政策等。

三、會計報表附注對財務(wù)分析的影響

我們從財務(wù)比率的角度來對報表附注對財務(wù)分析的影響進行分析。

1.對變現(xiàn)能力比率的影響。能夠反映企業(yè)變現(xiàn)能力的財務(wù)比率有流動比率和速動比率。對企業(yè)中流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力產(chǎn)生影響的主要是未記錄的或有負(fù)債。企業(yè)在編制會計報表時可以利用會計準(zhǔn)則對可能性比較小的或有負(fù)債不進行披露，但這些或有負(fù)債若一旦成為事實，那么企業(yè)的償債負(fù)擔(dān)則會加大。對企業(yè)變現(xiàn)能力進行分析時，應(yīng)該要將會計報表正文和附注結(jié)合起來，若存在或有負(fù)債，企業(yè)的負(fù)債能力則會變?nèi)酰绻形从涗浀幕蛴胸?fù)債，那么變現(xiàn)能力的指標(biāo)則不能準(zhǔn)確反映真實情況。

2.對資產(chǎn)管理比率的影響。資產(chǎn)管理比率主要反映的是企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率。資產(chǎn)管理比率主要包括存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期等。對營業(yè)周期的分析可以通過對應(yīng)收賬款和存貨的分析來實現(xiàn)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率要涉及到銷售收入，因此要分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率必然要關(guān)注會計報表附注。存貨周轉(zhuǎn)率等于銷貨收入與平均存貨余額的比率，因此要對對這一指標(biāo)進行分析則需要對會計報表附注進行仔細(xì)研究。而存貨流轉(zhuǎn)的假設(shè)又會直接影響銷貨成本和平均存貨余額的大小。除了用個別計價法以外，其他方法算出的存貨實物與價值的流轉(zhuǎn)不一致，但嚴(yán)格來講，用個別計價法計算出來的存貨周轉(zhuǎn)率才是準(zhǔn)確的周轉(zhuǎn)率。其他的存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)，是在銷貨成本與平均存貨之間分配，他們之間的關(guān)系是此消彼長的。按照股份公司的會計準(zhǔn)則，上市公司的期末存貨的余額應(yīng)該按照成本和可變現(xiàn)凈值孰低的方法計，在對存貨計提跌價準(zhǔn)備時，期末的存貨價值會比其歷史成本低，那么這時平均存貨余額就會變小，存貨周轉(zhuǎn)率就會變大。

3.對負(fù)債比率的影響。負(fù)債比率主要有三種，資產(chǎn)負(fù)債比率、產(chǎn)權(quán)比率和有形凈值債務(wù)率。其中，產(chǎn)權(quán)比率和有形凈值債務(wù)率是資產(chǎn)負(fù)債比率衍生出來的，它能夠更準(zhǔn)確地反映出在企業(yè)進行清算時，債權(quán)人的權(quán)益受到股東權(quán)益的保障程度，因此在分析這兩個指標(biāo)時所用方法與資產(chǎn)負(fù)債比率一致。由于存在著或有負(fù)債，因此資產(chǎn)負(fù)債表并不能夠完整地反映企業(yè)真實的負(fù)債情況。在分析資產(chǎn)負(fù)債比率時，必須要對會計報表附注中所涉及的或有事項進行關(guān)注。沒有考慮或有負(fù)債時的資產(chǎn)負(fù)債比率將企業(yè)的償債能力夸大了。另外，長期租賃也對企業(yè)的長期償債能力有所影響。財產(chǎn)租賃主要有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式。當(dāng)企業(yè)中的經(jīng)營租賃項目比較多而且耗時較長時，則會形成長期性籌資，這種長期性的籌資并不會體現(xiàn)在長期負(fù)債內(nèi)，但它到期后必須進行租金支付，這也會影響企業(yè)的償債能力。所以，若經(jīng)營性的租賃業(yè)務(wù)在企業(yè)內(nèi)頻發(fā)時，應(yīng)該對它對企業(yè)償債能力的影響有所考慮，因為它會使企業(yè)的償債能力下降。

4.對盈利能力比率的影響。能夠反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率、凈利率和資產(chǎn)凈利率等。而一般情況下，企業(yè)分析盈利能力時只會分析正常的營業(yè)狀況，雖然非正常的營業(yè)狀況有時也會給企業(yè)帶來損益，但是這知識非常特殊的個別情況，不能反映企業(yè)的盈利能力，因此在對企業(yè)盈利能力進行分析時，應(yīng)當(dāng)將以下因素加以排除：證券買賣、已經(jīng)或?qū)⑼Ｖ沟臉I(yè)務(wù)、重大事故或法律更改、會計準(zhǔn)則及財務(wù)制度的變更帶來的影響等。這幾個因素都會在會計報表附注中有所體現(xiàn)。根據(jù)以上的分析，我們可以看出，會計報表具有一定的局限，僅僅依靠會計報表只會得出片面的財務(wù)分析結(jié)論，甚至有可能會出現(xiàn)錯誤的結(jié)論，影響決策的正確性，所以，要加強對會計報表附注的重視，對會計報表附注進行仔細(xì)研究和分析，才能夠?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展前景、經(jīng)營能力等做出正確的評價，并能夠準(zhǔn)確找出問題所在，避免決策失誤。