董云棲/黑龍江省建行營(yíng)業(yè)部哈爾濱私人銀行

私人銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)分析

董云棲/黑龍江省建行營(yíng)業(yè)部哈爾濱私人銀行

中國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及前景、國(guó)外私人銀行的財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)、目前國(guó)內(nèi)私人銀行財(cái)富管理現(xiàn)狀與不足、我國(guó)的私人銀行財(cái)富管理如何在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。

私人銀行；財(cái)富管理

私人銀行業(yè)務(wù)是指以財(cái)富管理為核心，面向高凈資產(chǎn)客戶所提供的頂級(jí)專業(yè)化的一攬子金融產(chǎn)品和廣泛的金融服務(wù)。發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)是中國(guó)銀行業(yè)改革及商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型、加快金融創(chuàng)新的需要。也是應(yīng)對(duì)外資私人銀行競(jìng)爭(zhēng)的需要。

一、中國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及前景

（一）中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

2006年以來，以高端客戶為服務(wù)對(duì)象的私人銀行業(yè)務(wù)成為各家銀行關(guān)注的焦點(diǎn)，各金融機(jī)構(gòu)紛紛著手發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行提供的私人銀行服務(wù)雛形也已浮現(xiàn)。

（二）中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展前景分析

1.中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)潛力巨大、需求極其旺盛。擁有眾多的富裕人口是開展私人銀行業(yè)務(wù)的客戶基礎(chǔ)。根據(jù)波士頓咨詢公司（BCG）發(fā)布的最新報(bào)告《2012全球財(cái)富報(bào)告：恢復(fù)實(shí)力的戰(zhàn)役》顯示，至2011年底，中國(guó)個(gè)人擁有的可投資資產(chǎn)總額同比增長(zhǎng)14%左右，預(yù)計(jì)達(dá)到62萬億元人民幣。中國(guó)的超級(jí)富豪家庭數(shù)量增幅顯著，2011年比2010年增加了110戶，一年之內(nèi)實(shí)現(xiàn)了20%的突破。已經(jīng)具備了高端私人銀行財(cái)富管理的客戶基礎(chǔ)。

2.中資銀行在私人銀行業(yè)務(wù)方面擁有比較優(yōu)勢(shì)。首先，本土銀行與客戶的文化和價(jià)值觀更接近，可以更好地把握客戶理財(cái)偏好、特點(diǎn)和需求。其次，與外資銀行相比較，中資銀行在客戶基礎(chǔ)、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量上占據(jù)較大優(yōu)勢(shì)。

3.金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的全球化趨勢(shì)在不斷加強(qiáng)。目前中國(guó)正積極向金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)方向靠攏，從某種程度上正好迎合了個(gè)人對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)全能化、復(fù)雜化的要求。

二、國(guó)外私人銀行的財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)

以擁有財(cái)富管理服務(wù)的美國(guó)大型銀行為例，其財(cái)富管理服務(wù)具備以下基本要素：

1.多幣種、多語(yǔ)言、多投資工具、多個(gè)跨國(guó)投資市場(chǎng)。

2.根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)喜好和投資收益預(yù)期，提供靈活的投資建議和資產(chǎn)組合方案，并根據(jù)市場(chǎng)變化和客戶需求變更，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)組合模型。

3.每日資產(chǎn)凈值報(bào)告，定期財(cái)富評(píng)估。按資產(chǎn)所屬的不同行業(yè)、不同地域、不同市場(chǎng)切割分析盈利狀況、稅務(wù)安排、風(fēng)險(xiǎn)提示等。

4.年末總結(jié)報(bào)告公司業(yè)績(jī)和本財(cái)富管理賬戶運(yùn)營(yíng)情況。

（三）總結(jié)國(guó)外，尤其是美國(guó)銀行財(cái)富管理實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)，我們可以發(fā)現(xiàn)

1.財(cái)富管理的經(jīng)營(yíng)架構(gòu)趨向前臺(tái)與后臺(tái)分離，產(chǎn)品經(jīng)理與客戶經(jīng)理分設(shè)，在岸業(yè)務(wù)與離岸業(yè)務(wù)互動(dòng)的模式，以此提升服務(wù)品質(zhì)。

2.人是財(cái)富管理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心要素。因?yàn)樗饺算y行業(yè)務(wù)是建立在理財(cái)專家和高端客戶之間極其私密和穩(wěn)固的個(gè)人關(guān)系之上。

3.財(cái)富管理行業(yè)附帶高額的合規(guī)成本。在美國(guó)大型私人銀行為客戶打理財(cái)富的同時(shí)，必須要在反洗錢、離岸業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制方面履行監(jiān)管機(jī)關(guān)制定的嚴(yán)格具體的作業(yè)規(guī)程。

4.在為私人銀行客戶提供面上綜合服務(wù)的基礎(chǔ)上，集中精力把某一點(diǎn)服務(wù)做得精彩更凸顯其重要性。

三、目前國(guó)內(nèi)私人銀行財(cái)富管理現(xiàn)狀與不足

（一）國(guó)內(nèi)私人銀行財(cái)富管理現(xiàn)狀

2005私人銀行開始進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，許多銀行紛紛在本地市場(chǎng)推出私人銀行中心。目前提供財(cái)富管理的機(jī)構(gòu)，主要包括證券公司、中資銀行、外資銀行在中國(guó)的分支機(jī)構(gòu)，還包括保險(xiǎn)公司、信托公司、資產(chǎn)管理公司等。

（二）國(guó)內(nèi)私人銀行財(cái)富管理不足

財(cái)富管理業(yè)務(wù)開始起步，具備了一定的條件和基礎(chǔ)，但仍然都有所欠缺，無論是規(guī)模還是內(nèi)容上還難以與外資銀行相抗衡。

1.金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，制約了國(guó)內(nèi)私人銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展。銀行、保險(xiǎn)、證券三個(gè)市場(chǎng)處于割裂狀態(tài)，客戶資金只能在各自獨(dú)立的體系內(nèi)循環(huán)，有限的金融衍生工具使得銀行無法利用其他兩個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)理財(cái)增值，產(chǎn)品的創(chuàng)新范圍和創(chuàng)新深度也十分有限，私人銀行除了提供各類標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品之外，所推出的理財(cái)服務(wù)主要還停留在咨詢、建議或者方案設(shè)計(jì)水平上。

2.缺乏相對(duì)獨(dú)立的業(yè)務(wù)運(yùn)作系統(tǒng)。財(cái)富管理是體現(xiàn)“以客戶為中心”的理念，為客戶提供一站式的綜合服務(wù)，它的順利開展必須依賴前后臺(tái)業(yè)務(wù)的整合，而我國(guó)財(cái)富管理業(yè)務(wù)通常歸于個(gè)人銀行一個(gè)部門，但財(cái)富管理業(yè)務(wù)涉及的資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)又分別由多個(gè)部門管理，導(dǎo)致前后臺(tái)業(yè)務(wù)條塊分割，使商業(yè)銀行無法為客戶提供一站式的服務(wù)。

3.缺少信息平臺(tái)的支持也是制約銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的要素之一。商業(yè)銀行內(nèi)部管理信息系統(tǒng)規(guī)劃和建設(shè)的相對(duì)滯后，銀行內(nèi)部之間各客戶信息系統(tǒng)和產(chǎn)品系統(tǒng)以及銀行與保險(xiǎn)、證券公司之間的有關(guān)產(chǎn)品信息等資料庫(kù)還不能相互間形成共享，有時(shí)甚至還產(chǎn)生相互封鎖，客觀上造成了信息資源的浪費(fèi)，不利于財(cái)富管理業(yè)務(wù)向縱深整合和發(fā)展。

4.缺乏復(fù)合型的專業(yè)理財(cái)人才也制約著銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。目前能勝任私人銀行業(yè)務(wù)的復(fù)合型人才非常匱乏，制約了國(guó)內(nèi)銀行為高端客戶提供全面的個(gè)性化理財(cái)服務(wù)。

四、我國(guó)的私人銀行財(cái)富管理如何在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展

1.提供綜合多元的金融產(chǎn)品。這既包括那些傳統(tǒng)的金融工具，也包括替代投資品，如藝術(shù)品、馬匹、古玩、美酒等交易不活躍但具有較大增值潛力的實(shí)物以及與金融市場(chǎng)聯(lián)系密切的風(fēng)險(xiǎn)資本、私人股權(quán)、對(duì)沖基金和房地產(chǎn)基金等金融產(chǎn)品。

2.金融企業(yè)文化：金融企業(yè)文化就是著力打造商業(yè)銀行理財(cái)品牌，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大社會(huì)影響力。將私人銀行財(cái)富管理理念做出品牌并且深入人心。

3.IT支持：加大財(cái)富管理的科技投入。計(jì)算機(jī)和信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展不僅使私人銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)低成本、高盈利成為可能。同時(shí)也使顧客獲取的信息量快速擴(kuò)大。

4.專業(yè)人才：培養(yǎng)一批具有國(guó)際、國(guó)內(nèi)金融理財(cái)師資質(zhì)認(rèn)證的私人銀行人才，股票、期貨、保險(xiǎn)、債券、基金全方面的發(fā)展是私人銀行客戶經(jīng)理必備的素質(zhì)和要求。

限于多種主客觀原因，私人銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)目前停留在較為初級(jí)的階段，然而財(cái)富管理在國(guó)際銀行業(yè)界發(fā)展的現(xiàn)實(shí)已經(jīng)昭示了我國(guó)私人銀行業(yè)財(cái)富管理的未來，惟有多方面的努力促進(jìn)，提前作好準(zhǔn)備，才能在條件具備時(shí)抓住時(shí)機(jī)，迎接挑戰(zhàn)！

[1]劉毓，2012.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的模式變遷、發(fā)展瓶頸與突破之路[J].金融論壇.

[2]波士頓咨詢公司，2012.《2012全球財(cái)富報(bào)告：恢復(fù)實(shí)力的戰(zhàn)役》.

[3]郭鑒旻，張園，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的幾點(diǎn)思考，新鄉(xiāng)師范高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào)，2013，01：45-47.