中國互聯(lián)網(wǎng)金融還有3.6億人的發(fā)展空間？

中國互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，有4個主要的驅(qū)動因素：技術(shù)的進(jìn)步、客戶的改變、監(jiān)管的包容，以及整個中國金融體系的壓抑，這是一個趨勢。技術(shù)的進(jìn)步不會倒退，只會前進(jìn)，客戶行為的改變，不會倒退，它只能是更加的數(shù)字化、更加的現(xiàn)代化，所有的這一切都使得我們在判斷這個時候得到一個答案，這不是泡沫，它是由底層的真實(shí)的需求在驅(qū)動著。

舉一個例子，根據(jù)客戶的家庭月收入對中國6.2億網(wǎng)民的一個市場細(xì)分，可以看到在家庭收入在6千萬的客戶，有的銀行叫貴賓體系，有的銀行叫私人銀行體系，這些是中國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)最主要的客戶群，也是收入的最主要的來源，整個傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)的體系其實(shí)還是圍繞著這一部分構(gòu)建起來的，他的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)流程、差別化的產(chǎn)品，更多的是圍繞著這10%的客戶。

還有30%的客戶，月收入是在1萬元以下，他們在過去3個月內(nèi)頻繁的使用網(wǎng)銀，叫做數(shù)字長尾客戶，就是這部分客戶成就了余額寶，余額寶的平均余額是5千元。這個就是互聯(lián)網(wǎng)金融滿足了中國的網(wǎng)絡(luò)世界，通過網(wǎng)絡(luò)的手段滿足了中國真正的普惠金融，滿足了他的金融需求。

那還有60%，3.6億的客戶，他們正在逐步的接受數(shù)字化，他們正在成為互聯(lián)網(wǎng)金融的目標(biāo)客戶，應(yīng)該說這是一個真實(shí)的中國的金融市場還存在著很多的空白。

3.6億人的空白區(qū)域，這個市場可以說很大，換算成銀行收入來講會是多少，大家知道美國、德國直銷銀行做一個代替指標(biāo)來看，美國、德國直銷銀行占整個市場份額的15%，中國只會比這個高，如果推算的話，10%是一個中國銀行目前的規(guī)模，如果按照互聯(lián)網(wǎng)金融的贏者通吃的規(guī)律，五三或者五二，就是第一家占50%，第二家可能20%，這樣基本上來講，互聯(lián)網(wǎng)金融的增量是可以允許產(chǎn)生幾家股份制銀行，可以產(chǎn)生幾家類似于今天城商行這樣的規(guī)模，應(yīng)該說這是一個大的市場機(jī)遇，他的底層是有著剛才講的4個核心的真實(shí)的需求。

所以說，互聯(lián)網(wǎng)金融不是泡沫，是一個真正的機(jī)會，是有著真實(shí)的底層動力驅(qū)動的。

（陳鵬）