作者簡介：

周筆勤（1970.07-），女，籍貫：溫州，目前學歷：本科，畢業(yè)學院：杭州商學院，現(xiàn)有職稱：經濟師，研究方向：企業(yè)管理。

摘 要：良好的財務風險預警系統(tǒng)能夠幫助企業(yè)避免做出錯誤的財務決策，而陷入財務危機，從而導致破產的危機。中小企業(yè)作為我國社會主義市場經濟的重要組成部分，其有著數(shù)量較多、企業(yè)實力較低的特點。中小企業(yè)加強財務經營過程的跟蹤和檢測，及時識別和應對預警信息，對于公司各利益相關者有著十分重要的現(xiàn)實意義。本文立足中小企業(yè)日常經營過程中常見的財務風險特征及成因，針對各種不同的財務風險，應用相關風險預警理論，探討有效完善中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的有效措施。

關鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；預警系統(tǒng)；利益相關者

中小企業(yè)是我國市場的重要組成部分，該類型企業(yè)與國有企業(yè)以及外資企業(yè)和中外合資企業(yè)相比，有著明顯的經營實力差距。中小企業(yè)的這種競爭劣勢使得其常常要面對各種各樣不利的條件，而財務作為企業(yè)持續(xù)經營的必不可少條件，一旦出現(xiàn)問題，極易導致企業(yè)陷入危機，甚至被迫宣告破產。因此，加強財務風險預警研究，不斷完善預警系統(tǒng)對于我國中小企業(yè)而言十分重要。

一、 中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的理論意義

大量的企業(yè)經營實踐說明，財務風險往往是導致企業(yè)出現(xiàn)經營危機和破產的重要因素，而對于財務風險的防范而言，一種較為嶄新的概念便是風險預警系統(tǒng)的構建。財務風險預警系統(tǒng)是一個財務風險控制的系統(tǒng)，其實現(xiàn)方式主要是通過快速、及時的數(shù)據(jù)管理，根據(jù)企業(yè)財務報表、經營計劃以及會計信息對企業(yè)的資產狀況和負債狀況作出及時的評價，以便企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)問題，并作出處理。對于中小企業(yè)而言，財務風險預警系統(tǒng)就是立足于企業(yè)現(xiàn)有的信息化系統(tǒng)資源，通過設置一系列的財務指標，通過指標的變化預測財務風險發(fā)生的可能，并針對可能發(fā)生的風險及時作出處理的一種預警系統(tǒng)。

二、 中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的功能

一般來講，中小企業(yè)的財務預警系統(tǒng)主要包括四個方面的功能，這四個方面的功能分別是監(jiān)測功能、診斷功能、糾正功能以及免疫功能。

（1） 監(jiān)測功能

監(jiān)測功能是財務風險預警系統(tǒng)最基本的功能之一。監(jiān)測就是要對企業(yè)的日常經營全過程進行全程的跟蹤，將企業(yè)經營的實際情況與目標和計劃進行對比，并對經營狀況作出預測，以便找出偏差及原因。當出現(xiàn)可能危及企業(yè)財務狀況的偏差出現(xiàn)時，系統(tǒng)便會通過預警系統(tǒng)及時提醒經營者以便做出有效的應對措施。

（2） 診斷功能

診斷功能是預警體系的重要功能之一。運用現(xiàn)代管理技術和診斷技術，參照檢測功能的結果，查找造成企業(yè)危機的原因，以便為經營者采取正確的決策提供有效的信息支持。

（3） 糾正功能

通過檢測和診斷功能，系統(tǒng)為經營者提供了正確的改善方向。糾正功能則是根據(jù)上述程序尋找的病因，有針對性的對癥下藥，及時的更正經營過程中不正確操作，以便使得企業(yè)的財務經營及時回到正軌上來。

（4） 免疫功能

免疫功能又被稱作為防范功能，是指通過預警分析，系統(tǒng)而詳細的總結財務危機發(fā)生的原因、有效的處理方法和措施，從而為今后的經營管理提供可靠地參考。

三、 中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的構建

中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)構建的可行性已經在我國長久的市場經營過程中，被無數(shù)中小企業(yè)所證明。而對于中小企業(yè)來講，財務風險預警系統(tǒng)的構建重點不在于能不能建，而在于系統(tǒng)是否完善，是否符合企業(yè)的現(xiàn)實需求，系統(tǒng)只有構建完成且投入運行之后，能夠為企業(yè)的財務風險控制和管理帶來實效，才是現(xiàn)階段我國中小企業(yè)應當關注的重點內容。

（1） 明確企業(yè)財務風險的類型和成因，確定預警的范圍

明確企業(yè)常見的風險及成因，才能有針對性的構建適合企業(yè)自身發(fā)展的財務預警系統(tǒng)。一般來講，中小企業(yè)常見的財務分先主要有籌資風險、現(xiàn)金流風險兩種最常見的形式，另外投資風險、資本回收風險、擔保風險以及價格風險，也經常會出現(xiàn)。明確預警系統(tǒng)防范的風險類型及其成因是財務風險預警系統(tǒng)的首要工作。

（2） 構建財務風險預警指標體系，有效實現(xiàn)籌資風險的預警

籌資是企業(yè)財務管理的基本職能，為了有效防范籌資風險，企業(yè)應當從實際出發(fā)，制定一套涵蓋償債能力、成長能力、盈利能力和資產運營能力的指標體系。具體來講，償債能力通常采用速動比率、資本周轉率、流動比率等進行衡量。成長能力通常通過銷售增長率、平均年利潤增長率以及資本累積率等進行衡量。銷售利潤率、主營業(yè)務利潤率以及總資產收益率等這是盈利能力衡量的重要依據(jù)。至于資產運營能力則需要通過總資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等周轉率予以衡量。

（3） 重視現(xiàn)金流量的預算編制，加強現(xiàn)金管理

現(xiàn)金流是企業(yè)生存與發(fā)展的血液，對于企業(yè)的正常運轉十分重要。企業(yè)在構建財務預警系統(tǒng)的過程中，應當重視現(xiàn)金流量預算的編制，重視現(xiàn)金管理的績效，加強現(xiàn)金風險管理的力度，防范現(xiàn)金風險的出現(xiàn)。具體來講，企業(yè)應當采用動態(tài)管理的辦法，將現(xiàn)金流量、未來預期收益以及財務狀況和投資計劃等以量化的形式表示出來，通過構建周期性的滾動式現(xiàn)金預算，作為企業(yè)衡量現(xiàn)實現(xiàn)金流量是否存在問題的依據(jù)。加強現(xiàn)金流量管理還需要做好實時的跟蹤監(jiān)測工作，以便于及時對比現(xiàn)金流預算與實際之間的差距，及時發(fā)現(xiàn)問題，并迅速作出合理的反應。

（4） 結合企業(yè)的實際情況設定預警臨界值

財務預警系統(tǒng)的臨界值是指企業(yè)經營過程中財務指標正常運作的上限值，超過臨界值則表明企業(yè)的財務經營策略存在一定的問題。企業(yè)在構建財務風險預警系統(tǒng)的過程中，應當根據(jù)企業(yè)的實際情況，參照企業(yè)的資產狀況、負債狀況以及經營目標等實際情況，明確不同指標臨界值得多少，以便為預警機制確立明確的衡量標準。

（5） 明確預警信號報警和處理機制

企業(yè)應當設定明確的預警信號報警和處理機制，對于風險值達到臨界指標的行為，有區(qū)別的進行報警，并對報警情況的不同，采取不同的處理方法和措施，以便將風險值控制在可控的范圍之內。

一般來講，企業(yè)可選的報警方式是多種多樣的，例如，可以采用指示燈報警的方式，將巨大的風險設置為紅色的警燈，將中等風險設置為黃色的警燈，輕度風險設置為藍色的警燈，而綠色警燈為無風險。亦可采用聲音報警的形式，預設不同的聲音來區(qū)別不同的風險。為每種風險確立明確的處理程序，根據(jù)處理機制，有條不紊的做出應對。（作者單位：浙江工貿職業(yè)技術學院）

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