程桔華

飽受爭議的互聯(lián)網(wǎng)金融，今年首次被寫入了政府工作報告。3月5日，李克強總理在政府工作報告中提出，繼續(xù)推進利率市場化改革，擴大金融機構(gòu)利率自主定價權(quán)。促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。

隨著阿里巴巴“余額寶”的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融這匹“黑馬”引爆了整個金融行業(yè)。騰訊、百度、盛大等一大批企業(yè)先后入局。阿里巴巴集團董事局主席馬云更是向金融行業(yè)喊話，“今天金融行業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)的了解，遠遠不如互聯(lián)網(wǎng)對金融的了解?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以呈現(xiàn)出旺盛的生命力，關(guān)鍵在于互聯(lián)網(wǎng)金融有兩大傳統(tǒng)金融所不具備的突出優(yōu)勢：一是成本優(yōu)勢。在互聯(lián)網(wǎng)的虛擬空間上開展業(yè)務，省去了傳統(tǒng)銀行的龐大營業(yè)網(wǎng)點費用。二是信息優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助掌握的海量客戶數(shù)據(jù)，能精準地發(fā)現(xiàn)和接觸客戶，快速掌握客戶的行為特征，包括客戶的消費行為和信用等級?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借無門檻、成本低、信息透明的方式帶來了一種前所未有的用戶體驗，從而形成獨特的核心競爭力。

互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)主要集中表現(xiàn)在支付、信貸、客戶基礎三個方面。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了銀行獨占資金支付的格局。近幾年，以支付寶為代表的第三方支付和移動支付從無到有地有序發(fā)展，延伸到傳統(tǒng)的水電氣繳費、信用卡還款，包括代交交通罰款等方面，2010年至今，支付寶的支付金額已經(jīng)超過了2萬億，以支付寶、財富通、易寶支付為代表的第三方支付占到市場份額的八成，已經(jīng)超過銀聯(lián)和銀行的網(wǎng)銀支付的總量。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了銀行傳統(tǒng)信貸單一的信貸供給格局，網(wǎng)絡信貸快速發(fā)展。阿里貸款已經(jīng)累計為超過十萬家小微企業(yè)發(fā)放貸款。第三，以人人貸、拍拍貸為代表的貸款平臺不斷涌現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)的直接融資模式正在形成。

有人預言，傳統(tǒng)金融行業(yè)未來將會被顛覆。對此，中國平安保險馬明哲指出，互聯(lián)網(wǎng)絕對不是取代現(xiàn)有金融體系，反而，互聯(lián)網(wǎng)上比較合適于小額、大數(shù)量、標準化的金融產(chǎn)品，填補此前市場的空白。

面對來勢洶洶的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“入侵”，招商銀行原行長、永隆銀行董事長馬蔚華給出“藥方”：商業(yè)銀行面臨著互聯(lián)網(wǎng)的挑戰(zhàn)，要和互聯(lián)網(wǎng)金融合作，同時按照互聯(lián)網(wǎng)的思維和經(jīng)營方式來改造傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營方式。

馬蔚華曾發(fā)出“余額寶對實體經(jīng)濟沒任何意義”的言論，但近日他也承認，余額寶之所以受歡迎，是因為銀行利率低及管制多，該給老百姓的沒給。不過，他仍堅持認為，互聯(lián)網(wǎng)金融應該對實體經(jīng)濟有幫助，而非資金空轉(zhuǎn)。

與馬蔚華相比，在不少傳統(tǒng)金融家看來，對以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，國家應該持鼓勵態(tài)度。全國政協(xié)委員、銀監(jiān)會原副主席蔡鄂生說，“不要將銀行和余額寶對立起來，要用發(fā)展的眼光看待新生事物。余額寶可以推進銀行的利率市場化的反應?！北本┿y行董事長閆冰竹更是認為，建議國家鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，推動傳統(tǒng)金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的融合，搭建合作平臺，讓互聯(lián)網(wǎng)金融迸發(fā)出更多生機活力。而全國政協(xié)委員、原東方資產(chǎn)公司總裁梅保興則表示，銀行應該回歸社會平均利潤，主要是對照實體經(jīng)濟，銀行業(yè)不能靠吃利率差享受過高的利潤。

誰會在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中受益？且行且觀察！